Система основных показателей для анализа кредиторской задолженности




ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Система основных показателей для анализа кредиторской задолженности



Группа показателей Показатели Расчет Критерии оценки Характеристика
Динамика и движение Абсолютный прирост (снижение) кредиторской задолженности   где – кредиторская задолженность на конец отчетного периода; – кредиторская задолженность на начало отчетного периода   Анализируется в динамике Отражает изменение кредиторской задолженности в суммарном выражении  
Коэффициент погашения кредиторской задолженности где – погашено кредиторской задолженности за период (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами); – возникало кредиторской задолженности за период (сумма кредитовых оборотов по счетам) = 1 Показывает, какая часть возникшей задолженности была погашена > 1 – означает, что погашается задолженность прошлых периодов и снижается ее остаток; < 1 – погашено обязательств меньше, чем возникало, рост остатков
Относительный прирост (снижение) кредиторской задолженности где – темп роста выручки от продаж > 0 – относительное привлечение кредиторской задолженности в оборот; < 0 – относительное отвлечение кредиторской задолженности из оборота. Анализируется в динамике Отражает сумму относительного прироста (снижения) кредиторской задолженности или сумму дополнительно привлеченной (отвлеченной) из оборота задолженности. > 0 – происходит при снижении оборачиваемости КЗ; < 0 – происходит при росте оборачиваемости КЗ
Структура Доля кредиторской задолженности в заемном капитале где – кредиторская задолженность; – заемный капитал. Показатель рассчитывается на начало (конец) периода Анализируется в динамике Отражает долю кредиторской задолженности в общем заемном капитале (отдельно может быть рассчитан в краткосрочных обязательствах)
Доля участия кредиторской задолженности в формировании материальных запасов где – кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам; – материальные запасы Показатель рассчитывается на начало (конец) периода Анализируется в динамике Отражает степень участия кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов
Качество Доля просроченной кредиторской задолженности где – сумма просроченной задолженности; – общая сумма кредиторской задолженности = 0 ; снижение в динамике   Показывает, какую часть общей кредиторской задолженности составляют просроченные долги кредиторам
Коэффициент тяжести просроченных обязательств где – сумма обязательств, просроченных более 3 месяцев = 0 ; снижение в динамике Отношение суммы просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной законом минимальной сумме просроченных обязательств, при которой возможно возбуждение дела о банкротстве (для стратегических предприятий 500 тыс. руб.)
Оборачиваемость и эффективность   Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности где – сумма погашенной кредиторской задолженности (сумма дебетовых оборотов по соответствующим счетам); – среднегодовая величина кредиторской задолженности Анализируется в динамике; Показывает количество оборотов кредиторской задолженности за отчетный период (как часто предприятия расплачивается со своими кредиторами). Может быть рассчитан по отдельным видам
Период оборота кредиторской задолженности** где – количество дней в анализируемом периоде Анализируется в динамике; > Показывает продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях или средний срок расчетов предприятия с кредиторами. Также может быть рассчитан по отдельным видам .
Стоимость кредиторской задолженности поставщикам где ФИп– финансовые издержки по несвоевременной оплате счетов поставщиков (неустойки, процент за отсрочку платежа и т.п.); - средняя величина кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.   Анализируется в динамике; < * Отражает стоимость товарного (коммерческого) кредита, предоставляемого организации поставщиками и подрядчиками.
Стоимость кредиторской задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами где ФИб – финансовые издержки за нарушение законодательства по уплате налогов, сборов и взносов во внебюджетные фонды (налоговые санкции); – средняя величина кредиторской задолженности бюджету и внебюджетным фондам. Анализируется в динамике; < * Отражает стоимость задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами в случае задержки уплаты (неуплаты) налогов, сборов и отчислений во внебюджетные фонды.
Средняя стоимость кредиторской задолженности где – стоимость i-го элемента кредиторской задолженности; – удельный вес этого элемента в общей величине кредиторской задолженности Анализируется в динамике; < * Отражает средневзвешенную стоимость кредиторской задолженности
Эффект финансового рычага где – ставка налога на прибыль в долях единицы; – экономическая рентабельность активов; – собственный капитал Анализируется в динамике; > 0 Отражает эффективность использования кредиторской задолженности или прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала (в данном случае – кредиторской задолженности)

* СС – средневзвешенная стоимость капитала.

** Период оборота помимо указанного алгоритма может быть рассчитан по формулам:

где ПКЗодн– однодневные платежи.

В общем случае показатели оборачиваемости кредиторской задолженности могут быть рассчитаны по общему обороту – выручке от продаж.

 

При анализе кредиторской задолженности можно выделить четыре важных этапа:

I этап ‑ оценка динамики и движения кредиторской задолженности;

II этап ‑ оценка удельного веса отдельных видов задолженности в общем объеме кредиторской задолженности, а также участия кредиторской задолженности в заемном капитале и в формировании материальных запасов;

III этап ‑ оценка качества кредиторской задолженности;

IV этап ‑ оценка оборачиваемости, эффективности использования кредиторской задолженности и стоимости ее привлечения.

Абсолютное увеличение кредиторской задолженности при прочих равных условиях свидетельствует о расширении коммерческого кредитования предприятия его контрагентами.

Относительный прирост (снижение) кредиторской задолженности - в идеальной ситуации темпы роста кредиторской задолженности должны соответствовать темпам роста выручки от продаж. Данный показатель отражает степень этого соответствия. Если в результате расчетов получается отрицательное значение, то это свидетельствует об относительном сокращении использования кредиторской задолженности, что оправдано, если изначально (в предыдущие периоды) было накоплено много долгов, в том числе просроченных, а также в случае высокой стоимости задолженности. В иных случаях ситуацию нельзя рассматривать как позитивную, поскольку происходит относительное отвлечение из оборота организации дешевых (бесплатных) источников. Значение ∆ КЗотн.> 0 свидетельствует о расширении привлечения кредиторской задолженности в деятельность организации. Данное обстоятельство следует рассматривать положительно при отсутствии просроченной задолженности, а также невысокой стоимости задолженности и отрицательно, если оно связано с неплатежеспособностью организации и накоплением просроченных долгов.

По результатам проведения первого этапа могут сложиться ситуации, представленные в таблице ниже:

 





Последнее изменение этой страницы: 2016-04-26; Нарушение авторского права страницы

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.236.156.34 (0.007 с.)