Система основных показателей для анализ дебиторской задолженности

 

Группа показателей	Показатели	Расчет	Критерии оценки	Характеристика
Динамика и движение	Абсолютный прирост (снижение) дебиторской задолженности	где – дебиторская задолженность на конец отчетного периода; – дебиторская задолженность на начало отчетного периода.	Анализируется в динамике	Отражает изменение дебиторской задолженности в абсолютном выражении
Относительный прирост (снижение) дебиторской задолженности	где – темп роста выручки от продаж	> 0 – относительное отвлечение средств в дебиторскую задолженность; < 0 – относительное привлечение средств из дебиторской задолженности	Отражает сумму относительного прироста (снижения) дебиторской задолженности или сумму дополнительно привлеченной (отвлеченной) дебиторской задолженности; > 0 – происходит при снижении оборачиваемости ДЗ (более длительном нахождении средств предприятия в ДЗ). Характеризуется отрицательно, может быть связана с образованием (накапливанием) просроченных и безнадежных долгов; < 0 – происходит при росте оборачиваемости ДЗ (более быстром ее возврате). Характеризуется положительно.
Коэффициент погашения дебиторской задолженности	где – сумма погашенной дебиторской задолженности в отчетном периоде (сумма кредитовых оборотов по счетам расчетов с дебиторами); – сумма возникшей в отчетном периоде дебиторской задолженности (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с дебиторами)	=1	Показывает, какая часть возникшей задолженности была погашена > 1 – означает, что погашается задолженность прошлых периодов и снижается ее остаток. Оценивается положительно. < 1 – погашено обязательств меньше, чем возникало, рост остатков. Оценивается отрицательно
Структура	Удельный вес дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов	где – дебиторская задолженность; – оборотные активы	Анализируется в динамике	Отражает долю дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов. Значительный рост оценивается отрицательно и обычно связан с накапливаем долгов дебиторов и снижением ликвидности как самой ДЗ, так и оборотных активов в целом.
Качество	Удельный вес просроченной (сомнительной) дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности	где – просроченная (сомнительная) дебиторская задолженность; – общая величина дебиторской задолженности	Снижение в динамике; = 0	Отражает долю просроченной (сомнительной) дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности. В идеальной ситуации показатель равен нулю
Оборачиваемость и эффективность	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	где – сумма погашенной дебиторской задолженности в отчетном периоде (сумма кредитовых оборотов по счетам расчетов с дебиторами)); – средняя величина дебиторской задолженности в отчетном периоде	Рост в динамике; >	Показывает количество оборотов, которые делает дебиторская задолженность за период, или как часто покупатели рассчитываются с предприятием
Период оборота дебиторской задолженности (период инкассации долгов дебиторов)*	где – количество дней в анализируемом периоде	Снижение в динамике;	Отражает средний период расчета покупателей с предприятием в днях
Эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность	где – объем реализации в кредит; – рентабельность продаж; – коэффициент соотношения себестоимости и цены; – средневзвешенная стоимость капитала.	Рост в динамике; > 0	Отражает суммы экономического эффекта, получаемого за счет расширения объема продаж при предоставлении продукции в кредит

* Период оборота помимо указанного алгоритма может быть рассчитан по формулам:

где ПДЗ – однодневные платежи

В общем случае показатели оборачиваемости дебиторской задолженности могут быть рассчитаны по общему обороту – выручке от продаж

 

Анализ расчетов с покупателями рекомендуется проводить в следующей последовательности:

I этап – анализ динамики, движения и структуры дебиторской задолженности. Следует оценить динамику дебиторской задолженности, сравнить темпы роста объема продаж и задолженности, а также проанализировать структуру задолженности. Рост дебиторской задолженности может считаться оправданным, если происходит в результате роста объема продаж, но темпы ее роста не должны быть выше темпов роста продаж.

II этап – анализ качества дебиторской задолженности. Необходимо оценить качество дебиторской задолженности посредством оценки изменения удельного веса просроченной и сомнительной дебиторской задолженности.

III этап – оценка эффективности использования дебиторской задолженности. Рассчитывается коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период ее оборота. Кроме того, необходимо количественно измерить экономический эффект, получаемый от инвестирования средств в дебиторскую задолженность.