Система основных показателей для анализа основных средств

Группа показателей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	Характеристика
Динамика, движение и структура	Абсолютное изменение основных средств	∆ОСабс = ОС1 – ОС0 где ОС1 – основные средства отчетного периода (на конец года); ОС0 – основные средства базисного (предыдущего) периода (на начало года)	> 0 – абсолютный прирост < 0 – абсолютное снижение	Показывает абсолютный прирост (снижение) ОС – прирост показывает превышение поступления (обновления) ОС над их выбытием. Рост основных средств в динамике должен оцениваться с учетом расширения масштабов бизнеса.
Коэффициент прироста	где – сумма прироста основных производственных фондов	> 0	Характеризует интенсивность прироста (обновления)
Удельный вес отдельных групп (видов) основных средств	где ОСi – величинаотдельной группы (вида) основных средств на начало (конец) года; – основные средства (в оценке по первоначальной (восстановительной) стоимости) на начало (конец) года	Анализируется в динамике, в сравнении со среднеотраслевыми показателями	Совокупность показателей удельного веса характеризует структуру основных средств.
Коэффициент выбытия основных фондов	где – стоимость выбывших основных производственных фондов; – стоимость основных производственных фондов на начало периода	Анализируется в динамике   < kобн	Отражает удельный вес основных средств выбывших в отчетном периоде
Коэффициент обновления основных фондов	где – стоимость поступивших основных производственных фондов – стоимость основных производственных фондов на конец периода	Анализируется в динамике >	Характеризует долю основных фондов, поступивших в отчетном периоде
Обеспеченность	Фондовооруженность	где – среднегодовая стоимость основных производственных фондов (по первоначальной (восстановительной) стоимости); – среднесписочная численность работников	Анализируется в динамике	Отражает степень фондовооруженности труда и показывает стоимость основных фондов, приходящихся на одного работника
Техническая фондовооруженность	где – среднегодовая стои­мость активной части основных средств	Анализиру­ется в дина­мике	Отражает степень технической воо­руженности труда и показывает стои­мость активной части основных средств (машин, оборудования, транспортных средств и др.) в расчете на одного работника. Пассив­ная часть основных средств включает здания и сооруже­ния.
Состояние	Коэффициент износа	где – сумма начисленной (накопленной) амортизации	Анализируется в динамике	Отражает удельный вес изношенной части основных средств. Рассчитывается на отчетную дату (начало и конец периода)
Коэффициент годности		Анализируется в динамике	Отражает удельный вес годной части (остаточной стои­мости) основных средств. Остаточная стоимость отража­ется в бухгалтер­ском балансе (ОСост=ОС–А) Рассчитывается на отчетную дату
Эффективность использования основных фондов	Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости основных фондов)^*	где – выручка от продаж	Анализируется в динамике	Обобщающий показатель эффективности использования основных фондов показывает, сколько выручки приносит каждый рубль, инвестированный в основные фонды
Фондоемкость		Анализируется в динамике	Отражает величину основных фондов, приходящихся на единицу продаж
Коэффициент рентабельности основных средств (фондорентабельность)	где – прибыль до налогообложения	Анализируется в динамик	Показатель доходности. Отражает, сколько прибыли имеет предприятие от использования единицы стоимости основных фондов
Относительное изменение основных средств	где – среднегодовая стоимость основных средств в базисном и отчетном периодах; – темп роста выручки от продаж	> 0 – относительный перерасход, < 0 – относительная экономия	Отражает относительную экономию (перерасход) основных фондов с учетом изменения масштабов деятельности (выручки) за анализируемый период

* Используется также алгоритм, широко применяемый в факторном анализе фондоотдачи:

где ПТ – производительность труда одного работника

 

Кроме анализа показателей таблицы в динамике, рекомендуется их сравнение со среднеотраслевыми данными, с показателями конкурентов.

Характеристика возможных ситуаций изменения показателей фондоотдачи, фондорентабельности, прироста ОПФ и некоторых других показателей представлена в таблице.

 

Характеристика возможных ситуаций изменения показателей прироста

и эффективности использования основных средств

 

Фондоотдача	Фондорентабельность	Коэффициент роста	Дополнительные условия	Характеристика
Рост	Рост	> 1	–	Позитивная ситуация. основные средства возрастают и эффективность их использования повышается
Рост	Рост	< 1	Фондовооруженность растет	Позитивная ситуация. Более рациональное использование основных фондов
Рост	Рост	< 1	Фондовооруженность снижается	Эффективность использования ОПФ возрастает, однако в перспективе их может не хватить
Рост	Снижение	> 1	–	Снижается доходность ОПФ, что свидетельствует, скорее всего, об изменениях затрат
Рост	Снижение	< 1	–	Снижение доходности, обусловленное сокращением материально-производственной базы предприятия
Снижение	Рост	> 1	–	Ситуацию следует признать положительной, при этом наблюдается значительная иммобилизация средств, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости
Снижение	Рост	< 1	–	Ситуация практически невозможная, хотя ее следует признать позитивной, свидетельствует об относительной экономии затрат
Снижение	Снижение	> 1	–	Отрицательная ситуация. Эффективность использования основных средств снижается, наблюдается усиление иммобилизации активов, следует рассмотреть рациональность роста ОПФ
Снижение	Снижение	< 1	–	Крайне отрицательная ситуация, обусловленная общим кризисом на предприятии

 

В таблицах представлены далеко не все показатели и ситуации, характеризующие эффективность использования основных производственных фондов, однако их смысл заключается в рассмотрении общего алгоритма анализа основных средств.

Важной составляющей анализа основных производственных фондов является оценка их состояния. Очевидно, что увеличение коэффициента износа означает ухудшение состояния основных средств предприятия. При этом следует учитывать, что коэффициент износа не отражает реальный износ. Так, если оборудование находится на консервации (до 3 месяцев включительно), то основные средства физически не изнашиваются, но общая сумма начисленной и отраженной в учете амортизации увеличивается. Кроме того, на сумму амортизации влияет принятый на предприятии способ ее начисления.

Для более полного представления о состоянии основных производственных фондов следует рассчитывать показатели износа и годности отдельно по активной и пассивной частям, а также по классификационным группам основных средств.

Для более углубленного анализа возможен расчет ряда других показателей, а также проведение оценки влияния факторов на фондоотдачу и фондорентабельность. Проведение углубленного анализа предусматривает также анализ состояния и использования отдельных видов и объектов основных средств.

 

Анализ капитальных вложений. Важное значение в финансово-хозяйственной деятельности организации играют капитальные вложения. За счет их обеспечивается увеличение производственных мощностей организации. Однако возможности анализа капитальных вложений по данным финансового учета (сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы») и отчетности (раздел 2.2. «Незавершенные капитальные вложения» Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках) довольно ограничены. Можно рекомендовать расчет следующих показателей:

1.Динамика (абсолютного прироста, темпов роста) и структура вложений во внеоборотные активы. Оценка показателей позволяет сделать вывод об интенсивности процессов вложений в расширение материально-технической базы организации. Снижение приростов не обязательно связано со «сворачиванием» этих процессов. Возможно, что период интенсивного накопления капитальных вложений завершился, и они постепенно переходят в состав действующих основных средств. Подтверждением этого вывода может служить рост основных средств, коэффициента поступления (обновления) основных средств, показателей фондовооруженности, объемов производства и продаж.

На основе анализа структуры внеоборотных активов может быть определен тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных вложений:

· если внеоборотные активы представлены преимущественно основными средствами и незаверщенным строительством – это создание материальных условий расширения основной деятельности;

· если долгосрочными финансовыми вложениями – финансово-инвестиционная стратегия организации;

· если нематериальными активами – ориентация на интеллектуальную собственность.

2.К оэффициент возможного расширения внеоборотных активов. Он определяется как частное отделение суммы вложений во внеоборотные активы на общую величину внеоборотные активов на отчетную дату.

,

 

где Вва – сумма остатка по сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы» (ст. «Незавершенное строительство и незаконченные операции по приобретению, модернизации и т.п. основных средств – всего» раздела 2.2. Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках) на отчетную дату;

ВА ^* – скорректированная величина совокупных внеоборотных активов на отчетную дату (в которой основные средства и нематериальные активы взяты по первоначальной (восстановительной) стоимости). Из общей величины внеоборотных активов целесообразно исключить сумму Вва (отраженную в числителе дроби).

Коэффициент показывает отношение незавершенных капитальных вложений к общей величине внеоборотных активов и потенциальные возможности организации по расширению действующей материально-технической базы, исходя из «задела» капитальных вложений. Положительно оценивается рост показателей, однако длительное сохранение высоких значений говорит о затягивании процесса инвестирования и замораживании средств в незавершенных капитальных вложениях.

3. По аналогии с рассмотренным выше может быть рассчитан коэффициент возможного расширения основных средств.

 

 

где Вос – сумма остатка по субсчетам 08-3, 08-4, 08-6, 08-7, 08-8 на отчетную дату

ОС – первоначальная (восстановительной) стоимость основных средств на отчетную дату.

 

Необходимо отметить, что в типовой форме бухгалтерского баланса (в соответствии с Приказом Минфина РФ от 02 июля 2010 г. № 66н с последующими дополнениями и изменениями к нему) статья «Незавершенное строительство» в балансе отсутствует. Однако, если на предприятии имеются существенные суммы незавершенного строительства, то вводится дополнительная строка где отдельно отражаются остатки по сч. 08; если сумма незавершенного строительства несущественная, то она отражается в составе прочих внеоборотных активов (но в любом случае, в пояснениях к балансу должна быть дана расшифровка внеоборотных активов).

4.К оэффициент инвестиционной активности (k_иа) определяет объем средств, направленных на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или о недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента (показатель рекомендован Методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом ФСФО России от 23 января 2001г. №16).

 

 

где НС – незавершенное строительство (Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках разд. 2.2),

ДВМЦ – доходные вложения в материальные ценности (Бухгалтерский баланс стр.1160),

ДФВ – долгосрочные финансовые вложения (Бухгалтерский баланс стр. 1170),

ВА – общая стоимость внеоборотных активов (Бухгалтерский баланс стр. 1100).

 

В контексте рассматриваемой темы целесообразно также проведение анализа реальных инвестиционных проектов. Для оценки инвестиционных проектов может быть использована следующая система показателей.