Анализ отчета об изменениях капитала

Анализаотчета об изменениях капитала предусматривает оценку движения, поступления, расходования собственного капитала и созданных резервов.

Основные показатели, используемые при анализе собственного капитала, представлены в разделе 2.6. По данным отчета устанавливаются также источники пополнения и причины уменьшения капитала, производится оценка влияния следующих факторов на изменение собственного капитала:

― Полученная чистая прибыль (убыток)

― Переоценка имущества

― Доходы (расходы), относящиеся непосредственно на увеличение (уменьшение) капитала

― Изменение количества акций

― Изменение номинальной стоимости акций

― Реорганизация юридического лица

― Выплаты дивидендов акционерам

― Изменение добавочного капитала (без переоценки)

― Изменение резервного капитала (отчисления в резервный капитал или использование резервного капитала)

― Прочие причины

Отчет об изменениях капитала является источником информации для анализа распределения (использования) прибыли (см. «Анализ отчета о прибылях и убытках»).

В справке к отчету об изменениях капитала отражается важный аналитический показатель – чистые активы. Порядок их расчета установлен Приказом Минфина РФ и ФК ЦБ от 29.01.2003г. № 10н, 03-6/ПЗ «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». С учетом изменений в бухгалтерской отчетности алгоритм расчета чистых активов может быть представлен следующим образом:

Расчет стоимости чистых активов

№ п\п	Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На 31.12. 2009 г., тыс. руб.	На 31.12. 2010 г., тыс. руб.	На 31.12. 2011 г., тыс. руб.
	Активы
1.	Нематериальные активы		-	-	-
2.	Результаты исследований и разработок		-	-	-
3.	Нематериальные поисковые активы		-	-	-
4.	Материальные поисковые активы		-	-	-
5.	Основные средства
6.	Незавершенное строительство^1)		-	-	-
7.	Доходные вложения в материальные ценности
8.	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	1170+1240
9.	Прочие внеоборотные активы^2	1180 + 1190
10.	Запасы
11.	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
12.	Дебиторская задолженность^3)
13.	Денежные средства и денежные эквиваленты
14.	Прочие оборотные активы		-		-
15.	Итого активы, принимаемые к расчету	Сумма пунктов 1‑14
	Пассивы
1.	Долгосрочные обязательства по заемным средствам
2.	Прочие долгосрочные обязательства^4 и 5	1420+1430+1440
3.	Краткосрочные обязательства по заемным средствам
4.	Кредиторская задолженность^6)
5.	Прочие краткосрочные обязательства^5	1540+1550	-	-	-
6.	Итого пассивы, принимаемые к расчету	Сумма пунктов 16-20
7.	Стоимость чистых активов	Разность пунктов 15 и 21

¹ в бухгалтерском балансе образца 2003 года данная статья присутствовала и участвовала в расчете чистых активов самостоятельно. В новом балансе (Приказ № 66н от 02.07.2010 г.) она отдельно не выделяется, но в комментариях указывается, что если на предприятии имеются существенные суммы незавершенного строительства, то для него вводится дополнительная строка (например, 1151), где отдельно отражаются остатки по этой статье; если сумма незавершенного строительства несущественная, то в балансе она отражается в составе прочих внеоборотных активов. В Пояснении к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках сумма незавершенного строительства (с расшифровкой) указывается в разделе 2.2.»Незавершенные капитальные вложения»

² Включая величину отложенных налоговых активов.

³ За исключением задолженности участников (учредителей) по вкладам в уставной капитал (данные внутреннего учета).

⁴ Включая величину отложенных налоговых обязательств.

⁵⁾ В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств указываются в т.ч. суммы созданных в установленном порядке резервов (оценочных обязательств)

⁶⁾ Включая задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов.

⁷⁾ В том числе с учетом собственных акций, выкупленных у акционеров.

 

Анализ отчета о движении денежных средств

Основной информационной базой для анализа денежных средств является отчет о движении денежных средств, в котором приводится информация о денежных потоках в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (операций).

Денежные потоки от операций, связанных с осуществлением обычной деятельности, приносящей выручку, классифицируются как денежные потоки от текущей деятельности. Как правило, они связаны с формированием прибыли (убытка) от продаж и включают:

– поступления от продажи покупателям (заказчикам) продукции и товаров, выполнения работ, оказания услуг;

– поступления арендных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных платежей;

– платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги;

– оплату труда работников, а также платежи в их пользу третьим лицам;

– платежи налога на прибыль организаций (за исключением случаев, когда налог на прибыль непосредственно связан с денежными потоками от инвестиционных или финансовых операций);

– уплату процентов по долговым обязательствам, за исключением процентов, включаемых в стоимость инвестиционных активов;

– поступление процентов по дебиторской задолженности покупателей (заказчиков);

– финансовые вложения, приобретаемые с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе (как правило, в течение трех месяцев).

Денежные потоки от операций, связанных с приобретением, созданием или выбытием внеоборотных активов,а также с финансовыми инвестициями организации, классифицируются как денежные потоки от инвестиционной деятельности. Они включают:

– платежи поставщикам (подрядчикам) и работникам организации в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов, в том числе затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;

– уплату процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционных активов;

– поступления от продажи внеоборотных активов;

– платежи в связи с приобретением акций (долей участия) в других организациях;

– поступления от продажи акций (долей участия) в других организациях;

– предоставление займов другим лицам;

– возврат займов, предоставленных другим лицам;

– дивиденды и аналогичные поступления от долевого участия в других организациях;

– поступления процентов по долговым финансовым вложениям;

– другие финансовые вложения, приобретаемые не с целью их перепродажи в краткосрочной перспективе.

Денежные потоки от операций, связанных с привлечением финансирования на долговой или долевой основе, приводящих к изменению величины и структуры собственного капитала и заемных средств организации, классифицируются как денежные потоки от финансовой деятельности. Примерами таких денежных потоков являются:

– денежные вклады собственников (участников), поступления от выпуска акций, увеличения долей участия;

– платежи собственникам (участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников;

– уплата дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников);

– поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг;

– платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг;

– получение кредитов и займов от других лиц;

– возврат кредитов и займов, полученных от других лиц.

Для анализа отчета о движении денежных средств используются три метода: прямой, косвенный, коэффициентный.

Анализ с использованием прямого метода производится непосредственно по отчету о движении денежных средств и заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода, путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Исходным элементом здесь является выручка.

В целях проведения анализа денежных потоков прямым методом можно использовать данные следующей аналитической таблицы.