Распределение (использование) прибыли



Мы поможем в написании ваших работ!


Мы поможем в написании ваших работ!



Мы поможем в написании ваших работ!


ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Распределение (использование) прибыли



Показатель 2010 г. (предыдущий) тыс. руб. 2011 г. (отчетный) тыс. руб.
1. Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет (на начало соответствующего года) ББ стр. 1370; ОИК стр. 3100, 3200, гр. ПН (15125)
2. Чистая прибыль (убыток) отчетного года ОПУ стр. 2400*
3. Расчетное значение нераспределённой прибыли (на конец соответствующего года) (п.1+ п.2)**
4. Фактическая сумма нераспределенной прибыли на конец соответствующего года ББ стр. 1370 ; ОИК стр. 3200, 3300, гр. ПН
4.1. в т.ч. результаты от операций, не включенных в чистую прибыль (относящиеся непосредственно на увеличение капитала) ОПУ стр. 2510, 2520; ОИК стр. 3213, 3223, 3313, 3323 гр. ПН
4.2. фактическая сумма нераспределенной прибыли за минусом результатов от операций, не включаемых в чистую прибыль (п.4 – п.4.1)
5. Распределение и использование прибыли в течение отчетного года (п. 3-п.4.2)
в том числе: 5.1. На потребление (потребляемая прибыль), тыс. руб. – в % к чистой прибыли отчетного года – в % к чистой прибыли предыдущего года   из них на дивиденды – тыс. руб. – в % к чистой прибыли отчетного года – в % к чистой прибыли предыдущего года   – – х     – – х   96,5 42,8     82,7 36,7
5.2. На реинвестиции (капитализированная прибыль) – тыс. руб. (п.2 – п.5.1) – в % к чистой прибыли отчетного года (100 – п.5.1) – в % к чистой прибыли предыдущего года (100 – п.5.1)   х   3,5 57,2

Примечание:

* Или ОИК стр.3211, 3311 гр. «Нераспределенная прибыль» ( ПН).

** Условный показатель, отражающий возможную величину нераспределенной прибыли на конец года, в случае, если в течение года не было распределения (использования) прибыли.

Условные обозначения: ББ – Бухгалтерский баланс, ОПУ – Отчет о прибылях и убытках, ОИК – Отчет об изменениях капитала.

 

Напомним, что основная цель анализа распределения и использования прибыли – оценка реинвестиционной и дивидендной политики организации.

Реинвестиционная политика организации считается рациональной, если доля капитализированной прибыли составляет не менее 50% суммы чистой прибыли и, соответственно, нерациональной - если менее 50% ( особенно при нереализованных инвестиционных проектах и неудовлетворительном финансовом состоянии организации).

Реинвестированная (или капитализированная) прибыль – это величина чистой прибыли отчетного года, которая идет на прирост собственного капитала. Проще говоря, она остается в балансе на сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» или на других счетах собственного капитала после распределения (использования) прибыли.

В потребляемую прибыль входят начисленные дивиденды акционерам и другие выплаты из прибыли, связанные с материальным поощрением работников и менеджмента компании (премии, бонусы), материальная помощь, выплаты на благотворительные и социально-культурные цели и т.п. Поэтому потребляемую прибыль часто называют «проедаемой» прибылью. Средства, направляемые на указанные цели, в конечном итоге «уходят» (или, будучи начисленными, в ближайшее время уйдут) из баланса, снижая собственный капитал, стоимость компании и возможности развития бизнеса.

Основную часть реинвестированной прибыли составляет нераспределенная прибыль. Эта прибыль остается в обращении и является источником расширенного воспроизводства. Если часть прибыли в отчетном году была распределена на создание резервного фонда (капитала), пополнение уставного капитала и покрытие убытков прошлых лет, то эти суммы также включаются в капитализацию прибыли. В первых двух случаях эта прибыль остается в обороте предприятия и лишь «меняет» счета собственного капитала (Д 84 К 82; Д 84 К 80). В случае использования прибыли на покрытие убытков прошлых лет она продолжает числиться на синтетическом счете 84, т.е. движение происходит внутри счёта. Нужно быть внимательным в отношении прибыли, направленной на пополнение уставного капитала. Поскольку отчисления на эти цели осуществляются, как правило, за счет накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет, то суммы отчислений уже включались в капитализацию прибыли в предыдущие годы и числились по статье «Нераспределенная прибыль».

Проводя расчеты в соответствии с указанной выше таблицей, с методической точки зрения легче сначала определить сумму потребленной прибыли, исходя из логики отнесения отдельных статей Отчета об изменениях капитала (графа «Нераспределенная прибыль») к потреблению прибыли, а затем – капитализированную прибыль путем вычитания из общей суммы чистой прибыли потребленной ее части. Однако в расчетах по новым формам отчетности дополнительно должна делаться корректировка на операции, результаты которых не включаются в чистую прибыль (сч.99), а относятся непосредственно на изменение капитала. Результаты этих операций отражены в Отчете о прибылях и убытках (стр. 2510, 2520) и в Отчете об изменениях капитала (стр. 3213, 3223, 3313, 3323 графа «Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)».

При анализе использования прибыли величину капитализированной и потребленной прибыли обычно соотносят с чистой прибылью отчетного года, хотя методически правильнее соотносить с размером прибыли, полученной в предыдущем году. Это обусловлено тем, что распределение (использование) чистой прибыли отчетного года происходит в следующем году. Например, чистая прибыль 2012 года будет распределяться в 2013 году. Этот момент предлагается учитывать при оценке использования прибыли, оценивая долю капитализированной и потребленной прибыли в чистой прибыли и отчетного, и предыдущего года.

Если прибыль, использованная на потребление, составила в общей сумме чистой прибыли отчетного года более 100 %, это значит, что:

– во-первых, произошло снижение собственного капитала даже на фоне прибыльности деятельности компании в отчетном году;

– во-вторых, реинвестиционная политика была не просто нерациональная, она была излишне рискованная. Возможно, определяя процент потребления (выплаты дивидендов) как вполне допустимый, исходя из размеров полученной чистой прибыли предыдущего года, руководство компании в текущем (отчетном) году недостаточно учитывало риски снижения прибыли в этом году и допустило сложившуюся негативную ситуацию. Это говорит о том, что при формировании реинвестиционной и дивидендной политики необходимо научно- обоснованное планирование и прогнозирование продаж и финансовых результатов будущих периодов с учетом фактора риска.

Показатели распределения (использования) прибыли:

1. Коэффициент капитализации прибыли:

Рекомендуемое значение ≥ 0,5

2. Коэффициент потребления прибыли:

Рекомендуемое значение ≤ 0,5

3. Коэффициент дивидендного выхода:

Дивидендный выход представляет собой частный случай потребления прибыли. Если потребленная прибыль представлена только начисленными дивидендами, то показатель будет равен показателю .

4. Коэффициент устойчивости экономического роста:

5. Коэффициент способности самофинансирования за счёт прибыли:

 

Показатели анализируются в динамике и в сравнении со среднеотраслевыми данными. В показателях 4, 5 обычно рекомендуется использовать среднее значение собственного капитала и валюты баланса, но допускается применение их значений на конец года.

V этап–анализ рентабельности. В дополнение к показателям рентабельности продаж и произведенных затрат, представленных в разделе 8.6., по данным бухгалтерской отчетности рекомендуется дать оценку показателям рентабельности активов и капитала.

 



Последнее изменение этой страницы: 2016-04-26; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 18.207.132.116 (0.012 с.)