Анализ отчета о прибылях и убытках

Перед началом анализа следует сгруппировать показатели отчета и рассмотреть модели формирования отдельных видов прибылей (убытков), отраженных в отчете.

 

Группировка показателей отчета о прибылях и убытках

По отношению к разным видам деятельности

(источникам доходов и категориям расходов)

 

Показатель (с условным обозначением)	Результаты по виду деятельности и назначению
N - Выручка от продаж С – себестоимость продаж ПВ – валовая прибыль (убыток) КР – коммерческие расходы УР – управленческие расходы ПП – прибыль (убыток) от продаж	Результаты от основной деятельности
ДДО – доходы от участия в других организациях ПрП – проценты к получению ПрУ – проценты к уплате	Результаты финансовой деятельности
ПД – прочие доходы ПР – прочие расходы	Результаты неосновной деятельности (кроме финансовой) и чрезвычайных событий
ПДН – прибыль (убыток) до налогообложения	Общая бухгалтерская прибыль
∆ОНА – изменения отложенных налоговых активов ∆ОНО – изменения отложенных налоговых обязательств	Увязка бухгалтерской прибыли с требованиями налогового учёта
ТНП – текущий налог на прибыль Прч – прочее (в составе статьи «Прочее»: – ЕНВД, ЕН УСНО – налоги, уплачиваемы при специальных налоговых режимах – НС – налоговые санкции – ДрП – другие платежи за счет прибыли)	Выполнение обязательств перед государством (обществом)
ПЧ – чистая прибыль [ДА – дивиденды акционерам (доходы участникам, учредителям) – отражается в отчете об изменениях капитала] [ПН – нераспределённая прибыль (отражается в бухгалтерском балансе и отчете об изменениях капитала)]	Финансовые результаты, используемые в интересах организации

 

В соответствии с порядком формирования Отчёта о прибылях и убытках модели расчета отдельных видов прибыли имеют вид:

ПП= N – С – КР – УР

ПДН= ПП + ДДО + ПрП – ПрУ + ПД – ПР

ПЧ = ПДН– ТНП + ∆ОНО + ∆ОНА + Прч

 

Общая (расширенная) модель формирования чистой прибыли:

 

ПЧ = N – С – КР – УР + ДДО + ПрП – ПрУ + ПД – ПР – ТНП + ∆ОНО + ∆ОНА + Прч

 

(Прч = ЕНВД (ЕН УСНО)+ НС + ДрП)

 

В действующей форме Отчета о прибылях и убытках (справочно) приводится показатель совокупного финансового результата, который определяется как сумма статей «Чистая прибыль (убыток)», «Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода» и «Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода». Данный показатель позволяет оценить, на сколько в отчетном периоде потенциально могла возрасти стоимость компании как за счет полученной чистой прибыли, так и повышения рыночной стоимости ее основных средств и нематериальных активов и за счет результатов от некоторых прочих операций.

Направления, последовательность и методики анализа отчета о прибылях и убытках в целом аналогичны анализу финансовых результатов (см. разделе 8.6).

I этап – анализ динамики и структуры отчета.Предполагает последовательное изучение всех статей отчета применительно к разным видам деятельности организации и тенденции их изменения.

Вертикальный анализ отчета (анализ структуры) имеет особенности, так как предметом оценки является неоднородная совокупность – доходы и расходы, прибыли и убытки. Возможны следующие методические подходы к анализу структуры отчета:

1) за 100% принимается выручка от продаж как базовый показатель отчета;

2) за 100% одновременно принимается общая сумма и доходов, и расходов организации. Отдельные статьи отчёта оцениваются в доле к этим общим суммарным показателям: отдельные виды доходов и прибылей в процентах к суммарным доходам, отдельные виды расходов (и убытков) – соответственно к общей сумме расходов организации.

Цель структурного анализа Отчета заключается в оценке роли и степени участия отдельных статей в формировании доходов и расходов организации и отдельных видов прибыли в формировании общей бухгалтерской и чистой прибыли.

Как основное контрольное соотношение, характеризующее необходимую динамику доходов и расходов и эффективность ведения бизнеса в целом, рекомендуется следующее:

ТР_ПДН > ТР_N > ТР_С,

где ТР_ПДН ‑ темп роста прибыли до налогообложения

ТР_N ‑ темп роста выручки от продаж

ТР_С ‑ темп роста показателя полной себестоимости продаж

 

Зависимость означает:

‑ доходы в основной деятельности (выручка) растут быстрее расходов, что говорит об эффективности производимых затрат и росте прибыли от продаж (обратная ситуация говорит об относительном перерасходе затрат, проявляется в снижении прибыли от продаж и, возможно, в получении убытка);

‑ прибыль до налогообложения растет опережающими темпами, следовательно, прочие доходы по темпам роста превышают прочие расходы.

II этап – факторный анализ чистой прибыли. Одна из основных задач анализа отчета состоит в том, чтобы объяснить причины изменения конечного финансового результата – чистой прибыли. В соответствии с моделью формирования чистой прибыли (аддитивная факторная модель) влияние факторов на ее изменение определяется следующим образом:

 

ΔПЧ = Δ N – ΔС – ΔКР – ΔУР + ΔДДО + ΔПрП – ΔПрУ + ΔПД – ΔПР– ΔТНП + Δ_∆ОНО + Δ_∆ОНА + ΔПрч

 

При расчете влияния факторов следует иметь в виду, что затраты (расходы) являются факторами обратного воздействия, т. е. их рост (снижение) влияет на изменение прибыли с противоположным знаком. В свою очередь, прибыль от продаж – основная составляющая бухгалтерской и чистой прибыли находится под непосредственным влиянием ряда факторов: объема и структуры продаж, цен реализации, себестоимости проданной продукции и других факторов последующих порядков (методика расчета влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж представлена в разд. 8.6).

III этап – анализ влияния учетной политики на показатели отчета о прибылях и убытках.Этот аспект анализа позволяет оценить роль бухгалтерских методов в формировании и управлении прибылью. Пример влияния учетной политики на показатели отчета о прибылях и убытках представлен в следующей таблице.

Показатели финансовых результатов и рентабельности

при различных вариантах учетной политики организации

В отношении общехозяйственных расходов

 

Показатель	Вариант 1^*	Вариант 2^*
Выручка, тыс.руб.
Себестоимость продаж, тыс.руб.
Валовая прибыль, тыс.руб.
Коммерческие расходы, тыс.руб.
Управленческие (общехозяйственные) расходы, тыс.руб.		–
Прибыль от продаж, тыс.руб.
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.
Чистая прибыль, тыс.руб.
Рентабельность продаж, %	5,94	6,77
Рентабельность оборота, % ‑ по прибыли до налогообложения ‑ по чистой прибыли	2,73 1,23	3,55 1,71

^*Вариант 1 – списание общехозяйственных расходов на себестоимость продаж (Дт 90 Кт 26). Вариант 2 – списание общехозяйственных расходов на себестоимость производства (Дт 20 Кт 26).

 

В варианте 2 при списании общехозяйственных расходов часть их остается в составе затрат в незавершенном производстве и готовой продукции и только часть включается в расчет финансовых результатов (в составе себестоимости проданной продукции). Таким образом, выбирая тот или иной из альтернативных вариантов учетной политики, менеджмент организации может влиять на размеры учетной бухгалтерской прибыли. С точки зрения инвестиционной привлекательности и улучшения структуры капитала (роста собственного капитала), вариант 2 предпочтительнее, так как финансовые результаты и рентабельность выше. С позиции экономии на налоге на прибыль (как правило, один и тот же вариант выбирается как для бухгалтерского, так для налогового учета) более выгоден вариант 1 учетной политики.

IV этап – анализ распределения и использования прибыли. Теоретические основы анализа распределения и использования прибыли рассмотрены в разд. 2.6. Практические расчеты по определению величины реинвестированной (капитализированной) и потребленной прибыли с позиций внешнего анализа (анализа бухгалтерской отчетности) предполагают использование показателей сразу трех форм отчетности: бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета об изменениях капитала. Методика расчетов представлена в таблице.