В. ) анализ прогнозов отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств фабрики

В. (i) Сравнительный анализ прогноза отчета о движении денежных средств и отчета о прибылях и убытках

Данные отчета о прибылях и убытках фабрики «Seat-baby» (Таблица 2) указывают, что деятельность фабрики за шесть месяцев 2008 года является прибыльной и весьма успешной. Рентабельность активов (70200/236700) равна приблизительно 30%, рентабельность собственного капитала (70 200/60 000) = 117%. Поставленная цель достигается – финансовые показатели деятельности фабрики положительны.

Однако, анализируя отчет о движении денежных средств (таблица 1), мы приходим к выводу, что данные показатели прибыли и рентабельности туманны и нереалистичны при прогнозируемом операционном цикле и не достижимы – на протяжении всех шести месяцев у предприятия имеется дефицит денежных средств. Производство встанет, не начав работать. Деятельность предприятия не удовлетворяет условиям ликвидности и платежеспособности. При этом в максимальный недостаток денежных средств наблюдается в апреле (45 300 р.), что больше чистого недостатка за 6 месяцев (29 700)

Цель задания перед Ивановым И.И. не будет достигнута.

В. (ii) Выводы на основе пункта В.)(i)

1.) При оценке прогноза финансового результата деятельности нельзя исходить только из данных формы №2 (отчет о прибылях и убытках). Наличие планируемой прибыли это только достаточное условие;

2.) Необходимое условие получения положительных финансовых результатов – непрерывность производства, обеспеченность денежными средствами. Наличие или отсутствие дефицита денежных средств определяется на основе прогноза отчета о движении денежных средств с разбивкой по месяцам. (форма №4)

3.) Только при выполнении достаточного и необходимого условия можно будет говорить о достижимом положительном результате деятельности (Чистая объявленная прибыль + положительное сальдо денежных средств на конец каждого месяца).

 

Г.) Концепция принципа соответствия

Существует четыре фундаментальных концепции или принципа, составляющие основу финансовой отчетности в Великобритании и многих других странах. К ним относятся принципы действующего предприятия, консерватизма (осмотрительности), начисления/соответствия и постоянства.

Принцип начисления/соответствия – Признание полученного дохода (выручки) и понесенных затрат в данном отчетном периоде независимо от поступления или выбытия денежных средств в течение этого периода.

Данный принцип предполагает отличие между показателями отчета о движении денежных средств и отчета о прибылях и убытках:

- Выручка в таблице 2 (отчет о прибылях и убытках) (540 000) превышает денежные средства полученные в анализируемый период (390 000) на 150 000, так как учитывает долг за отгруженную продукцию в мае и июне;

- Себестоимость проданных товаров (затраты на покупку сырья): в отчете о прибылях и убытках (таблица 2) учитывается сумма фактическая сумма потраченных денежных средств (154 000, см. таблица 1) плюс кредиторская задолженность за приобретенное сырье в июне с расчетами в июле (35 000 р., см. баланс, таблица 3)

- В соответствии с принципом соответствия арендная плата уплаченная авансом за год (-60 000 в таблице 1) в отчете о прибылях и убытках (таблица 2) учитывается только за полгода (30 000), остальная сумма учитывается как дебиторская задолженность (баланс, см. таблица 3)

- Электричество и коммунальные услуги: в отчете о движении денежных средств (таблица 1) денежная сумма данных затрат составила 7 500. Однако в соответствии с методом начисления мы обязаны учитывать в затратах потребленное электричество и коммунальные услуги в втором квартале (начисленную кредиторскую задолженность 7500 в балансе (таблица 3)) платежи по которым пойдут в третьем квартале

Итак, Подход, основанный на принципе соответствия, позволяет подойти к измерению использованных ресурсов в любой период вне связи с потоком денежных средств за данный период – учет по методу начисления.

Д.) Преимущества составления прогноза отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств – документ отражающий все элементы движения денежных средств, показывая, сколько, когда и куда (откуда) было потрачено (получено) (см. таблица 1).

В прогнозе отчета о движении денежных средств «Seat-baby» сопоставляются их количества на начало и конец каждого месяца в первом в 1-м полугодии 2008г и целом за шесть месяцев. В отчете о движении денежных средствах отражены поступления и выбытия, которые определили дефицит денежных средств в каждом месяце в перовом полугодии 2008 г. (см. таблица 1).

Сформированный мной отчет о движении денежных средств (таблица 1) менее субъективен, чем отчет о прибылях и убытках (таблица 2), сформированный по принципу соответствия. Однако отчет о прибылях и убытках может быть более «справедлив и честнее» (книга 2, с. 46).

Информация содержащаяся в отчете о движении денежных средств (см. таблице 1) сыграла решающую роль в принятии управленческий решений Иванова И.И. – данные прогноза отчета о движении денежных средств «Seat-baby» выявили негативные последствия (скрытые опасности и проблемы- риск) первого варианта плана операционной деятельности на первые шесть месяцев и позволили принять соответствующие управленческие решения на устранение выявленной проблемы (проблемно-ориентированный подход – контур управления) – положительный остаток денежных средств на конец каждого месяца в первом полугодии.

 

Е.) (i) Измененный прогноз отчета о движении денежных средств за первое полугодие 2008 года (с разбивкой по месяцам)

Таблица 4

Измененный прогноз отчета о движении денежных средств «Seat-baby» за первое полугодие 2008 года (с разбивкой по месяцам) (красный цвет означает отрицательное значение)

№ п/п	Статья	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Суммарно за 6 месяцев
	Поступления
1.	От учредителей	60 000	-	-	-	-	-	60 000
2.	Ссуда на пять лет	40 000	-	-	-	-	-	40 000
3.	Продажи за наличный расчет	-	-	-	-	-	-
4.	От дебиторов за продажи в кредит	-	80 000	80 000	80 000	100 000	100 000	440 000
	Итого поступления	100 000	80 000	80 000	80 000	100 000	100 000	540 000
	Выбытия (платежи)
5.	Затраты на оборудование	4 000	4 000	4 000	4 000	4 000	4 000	24 000
6.	Затраты на сырье	-	-	28 000	28 000	28 000	35 000	119 000
7.	Оплата труда	20 000	20 000	20 000	25 000	25 000	25 000	135 000
8.	Аренда	15 000			15 000			30 000
9.	Коммунальные услуги, Электричество				7 500			7 500
10.	Прочие затраты	15 000	15 000	15 000	15 000	15 000	15 000	90 000
11.	Погашение кредита	-	-	-	-	-	-
12.	Проценты за кредит							1 200
	итого выбытия (платежи)	54 200	39 200	67 200	94 700	72 200	79 200	406 700
13.	Чистый поток платежей	45 800	40 800	12 800	14 700	27 800	20 800	133 300
14.	Денежные средства на начало месяца		45 800	86 600	99 400	84 700	112 500
15.	Денежные средства на конец месяца	45 800	86 600	99 400	84 700	112 500	133 300	133 300

 

Предложенные изменения ликвидируют дефицит денежных средств в конце каждого месяца.

 

Е.) (ii) Измененный прогноз баланса фабрики «Seat-baby» на 30.06.2008

Предложенные Ивановым И.И. изменения не повлияли на показатели прибыли, поэтому отчет о прибылях и убытках остается прежним (таблица 2). Однако данные изменения повлияли на статьи и валюту баланса.

Таблица 5

Измененный прогноз баланса фабрики «Seat-baby»

				Отклонение
Капитал и резервы		Постоянные активы
капитал акционеров
Нераспределенная прибыль
Текущие обязательства		Текущие активы
Долг за сырье		Запасы
Долг за оборудование		Дебиторы (покупатели)
Долг за эл-во, коммуналка		Дебиторы (аренда)
		Ден средства	133 300
Долгосрочные обязательства
Банковская ссуда
Итого пассив		Итого актив
Чистый оборотный капитал

 

Анализ изменения статей баланса в результате действий Иванова И.И. приведен в таблице 6.

 

 

Таблица 6

Горизонтальный анализ изменений баланса «Seat-baby» на 30.06.2008

Статьи баланса	Предыдущее значение	Новое значение	Изменение (+/-)	Примечания
Дебиторы покупатели		100 000	-50000	Ускорение сбора выручки
Дебиторы аренда			-30000	Авансовые арендных платежи – поквартально
Денежные средства	-29700		+163000	п.13(15) таблица 4
Долг за сырье			+35000	Увеличение сроков оплаты сырья до двух месяцев
Долг за оборудование			+48000	Увеличение периода оплаты в рассрочку за оборудование с 8 месяцев до 24 месяцев
Валюта баланса			+83000