Б.) Прогноз отчета о прибылях и убытках за первые шесть месяцев 2008г. и полугодовой баланс фабрики «Seat-baby»

Условия

Иванов Иван Иванович назначен на руководящую должность в крупной производственной компании «Комсомолец-лимитед». Круг его обязанностей – вопросы планирования работы новой небольшой фабрики «Seat-baby» по производству специальных высоких детских стульчаков. Фабрика должна открыться 2012 года. Ген директор «Комсомолец - лимитед» Артемов Николай Владимирович поставила задачу передИ.И. – в течение шести месяцев достичь положительных финансовых показателей по новой фабрике.

И.И. Получил следующие предварительные расчеты по работе фабрики с 01.01.2012 по 30.06.2012.

1. Ежемесячная Выручка от реализации за первые три месяца составит 80 000 р. и по 100 000 р в следующие три месяца. Оплата за половину объема продукции должна быть получена в следующем после реализации месяце, а оставшаяся сумма – через два месяца после реализации.

2. Ежемесячный объем производства равен ежемесячному объему реализации, т.е. в конце каждого месяца не должно оставаться никаких запасов продукции.

3. затраты на сырье составят 35% от выручки от продаж, закупка сырья будет производиться в начале каждого месяца с оплатой в следующем месяце.

4. Затраты на заработную плату, которая будет выплачиваться ежемесячно, составят 25% от выручки этого месяца.

5. Оплата аренды помещений составят 60 000 р. В год и будет выплачиваться авансом в начале каждого года.

6. Затраты на коммунальные услуги и электричество составят 30 000 р. в год, плата за них будет вноситься в первом месяце, следующие за очередным кварталом. Предполагается равномерное распределение этих затрат в течение года.

7. Прочие затраты составят 15 000 р. в месяц и будут оплачиваться в конце каждого месяца.

8. Оборудование и станки для фабрики будут приобретены 01.01.2012 года за 96 000 руб., оплата будет производиться начиная с первого месяца равными долями в течение восьми месяцев.

9. Амортизация оборудования и станков составит 20% в год. (полезный срок использования 5лет)

10. 01.01.2012 года владельцы откроют для новой фабрики счет в банке на сумму 60 000 руб.

11. В тот же день фабрика получит банковскую ссуду в размере 40 000

 

Задание, Что Необходимо сделать!!!!!!!

А) Подготовить прогноз отчета о движении денежных средств за каждый из первых шести месяцев деятельности фабрики до 30.06.2012

Б) Подготовить прогноз отчета о прибылях и убытках за первые шесть месяцев деятельности (с 01.01.2012 по 60.06.2012) Необходимо показать все статьи этих документов

В) Проанализировать, подтверждают ли прогноз отчета о прибылях и убытках и прогноз отчета о движении денежных средств то, что фабрика сможет выполнить поставленную задачу: в течение шести месяцев достичь положительных финансовых показателей по новой фабрике. Сделать выводы на основании проведенного анализа

Г.) Объяснить суть принципа начисления (соответствия) и на основе представленной финансовой информации продемонстрировать, каким образом в прогнозе отчета о прибылях и убытках фабрики используется эта финансовая информация, согласно концепции принципа соответствия.

Д.) На основе представленной информации показать преимущества составления прогноза отчета о движении денежных средств для фабрики.

 

На основании полученной информации Иванов И.И. предлагает внести следующие изменения.

1.) Ускорить сбор выручки от продаж в кредит, предоставляя потребителям кредит сроком только на 1 месяц

2.) Увеличить сроки оплаты сырья и проводить ее через два месяца после закупки.

3.) Вносить арендную плату не ежемесячно, а ежеквартально.

4.) Оплачивать покупку оборудования и станков 24 равными ежемесячными платежами.

5.) Необходимо Подготовить новый прогноз движения денежных средств за каждые из шести месяцев за период с 01.01.2012 по 30.06.2012 года с учетом предложенных изменений. Предполагается что все остальные позиции первоначального отчета останутся без изменений.

6.) Определить изменения которые необходимо будет внести в прогноз баланса на 30.06.2012 г., если изменения, предложенные в И.И. будут выполнены как запланировано.

7.) Обрисовать возможные преимущества и недостатки действий предложенных Ивановым И.И.

 

 

Алгоритм Решения

Содержание

А) Прогноз отчета о движении денежных средств за первое полугодие 2008 года (с разбивкой по месяцам) 3

Б.) Прогноз отчета о прибылях и убытках за первые шесть месяцев 2008г. и полугодовой баланс фабрики «Seat-baby». 4

В.) Анализ прогнозов отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств фабрики. 7

В. (i) Сравнительный анализ прогноза отчета о движении денежных средств и отчета о прибылях и убытках. 7

В. (ii) Выводы на основе пункта В.)(i) 7

Г.) Концепция принципа соответствия. 8

Д.) Преимущества составления отчета
о движении денежных средств. 9

Е.) (i) Измененный прогноз отчета о движении денежных средств за первое полугодие 2008 года (с разбивкой по месяцам) 10

Е.) (ii) Измененный прогноз баланса фабрики «Seat-baby» на 30.06.2008 12

Е.) (iii) Преимущества и недостатки изменений. 13

 

 

А) Прогноз отчета о движении денежных средств за первое полугодие 2008 года (с разбивкой по месяцам)

Таблица 1

Прогноз отчета о движении денежных средств «Seat-baby» за первое полугодие 2008 года (с разбивкой по месяцам) (красный цвет –отрицательное число)

№ п/п	Статья	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Суммарно за 6 месяцев
	Поступления
1.	От учредителей	60 000	-	-	-	-	-	60 000
2.	Ссуда на пять лет	40 000	-	-	-	-	-	40 000
3.	Продажи за наличный расчет	-	-	-	-	-	-
4.	От дебиторов за продажи в кредит	-	40 000	80 000	80 000	90 000	100 000	390 000
	Итого поступления	100 000	40 000	80 000	80 000	90 000	100 000	490 000
	Выбытия (платежи)
5.	Затраты на оборудование	12 000	12 000	12 000	12 000	12 000	12 000	72 000
6.	Затраты на сырье	-	28 000	28 000	28 000	35 000	35 000	154 000
7.	Оплата труда	20 000	20 000	20 000	25 000	25 000	25 000	135 000
8.	Аренда	60 000						60 000
9.	Коммунальные услуги, Электричество				7 500			7 500
10.	Прочие затраты	15 000	15 000	15 000	15 000	15 000	15 000	90 000
11.	Погашение кредита	-	-	-	-	-	-
12.	Проценты за кредит							1 200
	итого выбытия (платежи)	107 200	75 200	75 200	87 700	87 200	87 200	519 700
13.	Чистый поток платежей	7 200	35 200	4 800	7 700	2 800	12 800	29 700
14.	Денежные средства на начало месяца		7 200	42 400	37 600	45 300	42 500
15.	Денежные средства на конец месяца	7 200	42 400	37 600	45 300	42 500	29 700	29 700

В.) Анализ прогнозов отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств фабрики

В. (i) Сравнительный анализ прогноза отчета о движении денежных средств и отчета о прибылях и убытках

Данные отчета о прибылях и убытках фабрики «Seat-baby» (Таблица 2) указывают, что деятельность фабрики за шесть месяцев 2008 года является прибыльной и весьма успешной. Рентабельность активов (70200/236700) равна приблизительно 30%, рентабельность собственного капитала (70 200/60 000) = 117%. Поставленная цель достигается – финансовые показатели деятельности фабрики положительны.

Однако, анализируя отчет о движении денежных средств (таблица 1), мы приходим к выводу, что данные показатели прибыли и рентабельности туманны и нереалистичны при прогнозируемом операционном цикле и не достижимы – на протяжении всех шести месяцев у предприятия имеется дефицит денежных средств. Производство встанет, не начав работать. Деятельность предприятия не удовлетворяет условиям ликвидности и платежеспособности. При этом в максимальный недостаток денежных средств наблюдается в апреле (45 300 р.), что больше чистого недостатка за 6 месяцев (29 700)

Цель задания перед Ивановым И.И. не будет достигнута.

В. (ii) Выводы на основе пункта В.)(i)

1.) При оценке прогноза финансового результата деятельности нельзя исходить только из данных формы №2 (отчет о прибылях и убытках). Наличие планируемой прибыли это только достаточное условие;

2.) Необходимое условие получения положительных финансовых результатов – непрерывность производства, обеспеченность денежными средствами. Наличие или отсутствие дефицита денежных средств определяется на основе прогноза отчета о движении денежных средств с разбивкой по месяцам. (форма №4)

3.) Только при выполнении достаточного и необходимого условия можно будет говорить о достижимом положительном результате деятельности (Чистая объявленная прибыль + положительное сальдо денежных средств на конец каждого месяца).

 

Недостатки изменений (-)

1.) Чрезмерно высокий остаток денежных средств на конце полугодия. Коэффициент мгновенной ликвидности равен 0,57 (57%). Этот показатель является достаточно высоким, что нетипично и указывает на повышенную ликвидность и наличие неиспользуемых ресурсов;

2.) Предложенные меры по ускорению сбора выручки нивелируют конкурентные преимущества и могут привести к оттоку покупателей;

3.) Увеличение сроков оплаты сырья может привести к снижению его качества или нарушению стабильности поставок;

4.) В целом, предлагаемые шаги по улучшению планируемого движения денежных средств направлены на изменения в отношениях с ближним внешним окружением (концепция границы организации), которое находится вне сферы контроля менеджера, но на них можно оказывать влияние. Это вызовет дополнительные риски реализации предложенных мер и всего проекта.

 

[1] Предполагается, что объявленная прибыль не облагалась налогом и акционеры не получали дивиденды

[2] Красный цвет означает отрицательное значение

[3] Пункт 2 задачи – Объем производства равен объему реализации – запасов нет

[4] Остаток денежных средств берется из таблицы 1 (остаток ден. средств на конец шестого месяца или чистый поток денежных средств за шесть месяцев)

[5] Предполагается, что объявленная прибыль не облагалась налогом и акционеры не получали дивиденды

[6] Долг по процентам отсутствует – начисленные проценты уплачены.

Условия

Иванов Иван Иванович назначен на руководящую должность в крупной производственной компании «Комсомолец-лимитед». Круг его обязанностей – вопросы планирования работы новой небольшой фабрики «Seat-baby» по производству специальных высоких детских стульчаков. Фабрика должна открыться 2012 года. Ген директор «Комсомолец - лимитед» Артемов Николай Владимирович поставила задачу передИ.И. – в течение шести месяцев достичь положительных финансовых показателей по новой фабрике.

И.И. Получил следующие предварительные расчеты по работе фабрики с 01.01.2012 по 30.06.2012.

1. Ежемесячная Выручка от реализации за первые три месяца составит 80 000 р. и по 100 000 р в следующие три месяца. Оплата за половину объема продукции должна быть получена в следующем после реализации месяце, а оставшаяся сумма – через два месяца после реализации.

2. Ежемесячный объем производства равен ежемесячному объему реализации, т.е. в конце каждого месяца не должно оставаться никаких запасов продукции.

3. затраты на сырье составят 35% от выручки от продаж, закупка сырья будет производиться в начале каждого месяца с оплатой в следующем месяце.

4. Затраты на заработную плату, которая будет выплачиваться ежемесячно, составят 25% от выручки этого месяца.

5. Оплата аренды помещений составят 60 000 р. В год и будет выплачиваться авансом в начале каждого года.

6. Затраты на коммунальные услуги и электричество составят 30 000 р. в год, плата за них будет вноситься в первом месяце, следующие за очередным кварталом. Предполагается равномерное распределение этих затрат в течение года.

7. Прочие затраты составят 15 000 р. в месяц и будут оплачиваться в конце каждого месяца.

8. Оборудование и станки для фабрики будут приобретены 01.01.2012 года за 96 000 руб., оплата будет производиться начиная с первого месяца равными долями в течение восьми месяцев.

9. Амортизация оборудования и станков составит 20% в год. (полезный срок использования 5лет)

10. 01.01.2012 года владельцы откроют для новой фабрики счет в банке на сумму 60 000 руб.

11. В тот же день фабрика получит банковскую ссуду в размере 40 000

 

Задание, Что Необходимо сделать!!!!!!!

А) Подготовить прогноз отчета о движении денежных средств за каждый из первых шести месяцев деятельности фабрики до 30.06.2012

Б) Подготовить прогноз отчета о прибылях и убытках за первые шесть месяцев деятельности (с 01.01.2012 по 60.06.2012) Необходимо показать все статьи этих документов

В) Проанализировать, подтверждают ли прогноз отчета о прибылях и убытках и прогноз отчета о движении денежных средств то, что фабрика сможет выполнить поставленную задачу: в течение шести месяцев достичь положительных финансовых показателей по новой фабрике. Сделать выводы на основании проведенного анализа

Г.) Объяснить суть принципа начисления (соответствия) и на основе представленной финансовой информации продемонстрировать, каким образом в прогнозе отчета о прибылях и убытках фабрики используется эта финансовая информация, согласно концепции принципа соответствия.

Д.) На основе представленной информации показать преимущества составления прогноза отчета о движении денежных средств для фабрики.

 

На основании полученной информации Иванов И.И. предлагает внести следующие изменения.

1.) Ускорить сбор выручки от продаж в кредит, предоставляя потребителям кредит сроком только на 1 месяц

2.) Увеличить сроки оплаты сырья и проводить ее через два месяца после закупки.

3.) Вносить арендную плату не ежемесячно, а ежеквартально.

4.) Оплачивать покупку оборудования и станков 24 равными ежемесячными платежами.

5.) Необходимо Подготовить новый прогноз движения денежных средств за каждые из шести месяцев за период с 01.01.2012 по 30.06.2012 года с учетом предложенных изменений. Предполагается что все остальные позиции первоначального отчета останутся без изменений.

6.) Определить изменения которые необходимо будет внести в прогноз баланса на 30.06.2012 г., если изменения, предложенные в И.И. будут выполнены как запланировано.

7.) Обрисовать возможные преимущества и недостатки действий предложенных Ивановым И.И.

 

 

Алгоритм Решения

Содержание

А) Прогноз отчета о движении денежных средств за первое полугодие 2008 года (с разбивкой по месяцам) 3

Б.) Прогноз отчета о прибылях и убытках за первые шесть месяцев 2008г. и полугодовой баланс фабрики «Seat-baby». 4

В.) Анализ прогнозов отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств фабрики. 7

В. (i) Сравнительный анализ прогноза отчета о движении денежных средств и отчета о прибылях и убытках. 7

В. (ii) Выводы на основе пункта В.)(i) 7

Г.) Концепция принципа соответствия. 8

Д.) Преимущества составления отчета
о движении денежных средств. 9

Е.) (i) Измененный прогноз отчета о движении денежных средств за первое полугодие 2008 года (с разбивкой по месяцам) 10

Е.) (ii) Измененный прогноз баланса фабрики «Seat-baby» на 30.06.2008 12

Е.) (iii) Преимущества и недостатки изменений. 13

 

 

А) Прогноз отчета о движении денежных средств за первое полугодие 2008 года (с разбивкой по месяцам)

Таблица 1

Прогноз отчета о движении денежных средств «Seat-baby» за первое полугодие 2008 года (с разбивкой по месяцам) (красный цвет –отрицательное число)

№ п/п	Статья	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Суммарно за 6 месяцев
	Поступления
1.	От учредителей	60 000	-	-	-	-	-	60 000
2.	Ссуда на пять лет	40 000	-	-	-	-	-	40 000
3.	Продажи за наличный расчет	-	-	-	-	-	-
4.	От дебиторов за продажи в кредит	-	40 000	80 000	80 000	90 000	100 000	390 000
	Итого поступления	100 000	40 000	80 000	80 000	90 000	100 000	490 000
	Выбытия (платежи)
5.	Затраты на оборудование	12 000	12 000	12 000	12 000	12 000	12 000	72 000
6.	Затраты на сырье	-	28 000	28 000	28 000	35 000	35 000	154 000
7.	Оплата труда	20 000	20 000	20 000	25 000	25 000	25 000	135 000
8.	Аренда	60 000						60 000
9.	Коммунальные услуги, Электричество				7 500			7 500
10.	Прочие затраты	15 000	15 000	15 000	15 000	15 000	15 000	90 000
11.	Погашение кредита	-	-	-	-	-	-
12.	Проценты за кредит							1 200
	итого выбытия (платежи)	107 200	75 200	75 200	87 700	87 200	87 200	519 700
13.	Чистый поток платежей	7 200	35 200	4 800	7 700	2 800	12 800	29 700
14.	Денежные средства на начало месяца		7 200	42 400	37 600	45 300	42 500
15.	Денежные средства на конец месяца	7 200	42 400	37 600	45 300	42 500	29 700	29 700

Б.) Прогноз отчета о прибылях и убытках за первые шесть месяцев 2008г. и полугодовой баланс фабрики «Seat-baby»

Таблица 2

Прогноз отчета о прибылях и убытках за первые шесть месяцев 2008г. фабрики «Seat-baby»

№ п.п.	Статьи
1.	Выручка всего
	В том числе
	за наличные	-
	в кредит
2.	Себестоимость проданных товаров
3.	Валовая прибыль
4.	Операционные расходы
	в том числе
	Оплата труда
	Электричество
	Аренда
	Прочие затраты
5.	Амортизация
6.	Операционая прибыль
7.	проценты по займу
8.	Чистая объявленная прибыль

Выручка – сумма всех продаж с учетом неоплаченного долга – стоимость отгруженной продукции = 80 000*3 + 100 000*3=540 000

Себестоимость проданных товаров (книга 2, с.75) – стоимость сырья с учетом долга за приобретенное сырье = 540 000*35%=189 000 р.

Валовая прибыль – Разница меду выручкой и себестоимостью = 540 000-189 000=351 000 р.

Операционные расходы (в соответствии с принципом начисления/соответствия) – расходы, которые организация несет в своей повседневной деятельности (за исключением процентов по займу) – заработная плата (540 000*25%=135 000), электричество + коммунальные услуги с учетом начисленного долга за 2 квартал (15 000), аренда (по принципу соответствия половина годовой суммы 60 000/2=30 000), прочие затраты (15 000*6=90 000), амортизация (96 000*10%=9600) = 270 000 р.

Операционная прибыль – Валовая прибыль минус операционные расходы (351 000-270 000) = 71 400 р.

Чистая объявленная прибыль[1] – Операционная прибыль минус проценты по долгосрочным кредитам (71 400-(40 000*6%)/2) или если брать информацию из отчета о движении денежных средств (71 400-(200*6)) = 70 200

Таблица 3

Прогноз баланса фабрики «Seat-baby» на 30.06.08 (горизонтальный формат с элементами вертикального)

				Проверка
Капитал и резервы		Постоянные активы
капитал акционеров
Нераспределенная прибыль
Текущие обязательства		Текущие активы
Долг за сырье		Запасы
Долг за оборудование		Дебиторы (покупатели)
Долг за эл-во, коммуналка		Дебиторы (аренда)
		Ден. средства	29 700[2]
Долгосрочные обязательства
Банковская ссуда + проценты
Итого пассив		Итого актив
Чистый оборотный капитал

Актив

Постоянные активы – Стоимость оборудования минус амортизация за шесть месяцев (96 000-9600) = 86400

Текущие активы (сумма запасов[3] + дебиторы (долг за продукцию проданную в мае и июне, аванс по арендной плате за полгода) + ден. средства[4]) = (0+50 000+100 000+30 000+(-29700)=150 300 р.

Итого актив – Постоянные активы плюс текущие активы = 86400+150300=236700 р.

Пассив

Капитал и резервы = Долг перед учредителями (60 000) + нераспределенная прибыль[5] (чистая объявленная прибыль) (70200) =130 200 р.

Текущие обязательства (сумма долга за сырье (100 000*35%=35 000), за электричество и коммунальные услуги (30 000/4=7500), за оборудование (96 000-(12 000*6=24 000) итого равняется 66 500 р.

Долгосрочные обязательства[6] – банковский кредит на пять лет – 40 000

Итого Пассив – Капитал и резервы + Текущие обязательства + Долгосрочные обязательства = 236 700

Актив равен пассиву – баланс сходится

Элемент вертикального формата

Чистый оборотный капитал – Капитал и резервы плюс долгосрочные обязательства = 130200+40000=170200 или Текущие активы минус текущие обязательства плюс постоянные активы = 150300-66500+86400=170200. Баланс идет.