Прогноз движения денежных средств и бухгалтерского баланса

Цели учебного элемента: Целями изучения данного элемента являются: понимание того, что бюджет денежных средств не идентичен бюджету прибылей и убытков; осознание того, что и в этом случае исходной точкой бюджета является прогноз объема реализации; составление бюджета поступления и выбытия денежных средств; составление прогноза баланса; использование прогноза баланса как средства контроля за корректностью составления бюджетов. Прогноз движения денежных средств Многие из затрат, показанных в бюджете прибыли и убытков, никак не отражаются на порядке осуществления платежей. Например: Материалы и сырье, используемые производственными предприятиями, могут быть уже оплачены за много месяцев до того, как эти затраты отразятся в расчете прибыли и убытков. Товары, заказываемые предприятиями розничной торговли, могут оставаться неоплаченными в течение многих месяцев после того, как они были указаны в отчете о прибылях и убытках. Такие затраты, как аренда, оплата коммунальных услуг, проценты по займам, телефон, страховка и т.п. распределяются на протяжении года и поэтому могут быть показаны при расчете прибылей и убытков как равные суммы (исключая те случаи, когда ожидается увеличение цен). В действительности такие платежи осуществляются поквартально, раз в полгода или раз в год, и поэтому данные для тех месяцев, в которые они действительно производятся, могут быть выше или ниже. Что касается основных средств, то реальные денежные средства употребляются только при их приобретении или реализации. Именно поэтому амортизационные расходы, учитываемые в отчете о прибылях и убытках, не отражаются на текущем счете предприятия, так как они представляют собой остаточную стоимость имущества в процессе его использования. Вследствие различных причин получение предприятием прибыли не означает увеличения его денежных средств, а увеличение денежных средств не означает, что предприятие получает прибыль, чему важно уделить особое внимание: ПОЛУЧЕНИЕ ПРИБЫЛИ НЕ ОЗНАЧАЕТ, ЧТО ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА УВЕЛИЧИЛИСЬ. УВЕЛИЧЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НЕ ОЗНАЧАЕТ, ЧТО ПОЛУЧЕНА ПРИБЫЛЬ. Предприятию необходимо планировать и контролировать как прибыль, так и денежные средства, поскольку различия между ними могут оказаться весьма существенными. Как ни странно, добавочная прибыльность может снижать ликвидность. Убыточное предприятие может продолжать функционировать, имея убытки, но если у предприятия не имеется денежных средств для того, чтобы оплачивать счета поставщиков или аренду, выдавать заработную плату и т.п., продолжать деятельность невозможно. В прогнозе движения денежных средств должны быть учтены: денежные средства, поступающие в течение периода (поступления, приход); денежные средства, которые будут потрачены в течение периода (выбытия, платежи, расход); разность поступлений и выбытий (когда приход больше, чем расход, получается избыток, в противном случае - дефицит); остаток денежных средств на начало периода (начальное сальдо); остаток денежных средств на конец периода (конечное сальдо). Возможные избыток или дефицит показывают, в каком месяце могут быть поступления денежных средств, а в каком - нет. Эти два параметра исключительно важны, поскольку они отражают сам факт того, поступают ли предприятию денежные средства. Конечное сальдо счетов денежных средств ежемесячно характеризуют состояние ликвидности. Отрицательная величина означает, что потребуются дополнительные денежные средства, и показывает сумму, которую необходимо получить путем использования различных финансовых источников (овердрафта, займа, лизинга, факторинга и т.п.). Составление бюджета денежных средств Бюджет поступления денежных средств. Рассмотрим прогноз поступления денежных средств, обратившись к примеру магазина Т&Т. Исходными данными для определения поступлений от реализации является прогноз объема реализации, полученный по данным маркетинговых исследований. Бюджет прибыли и убытков на 19Х4 год Всего                         Прогноз по объему реализации, тыс. шт.                           Выручка от реализации, тыс. руб.                           На основании этих данных и с учетом 5% налога с продаж можно построить бюджет поступления денежных средств. Составляя его, следует помнить о том, что магазин имеет дебиторов, приобретающих товары в кредит. Бюджет прибыли и убытков на 19Х4 год Всего                         Прогноз по объему реализации, тыс. шт.                           Выручка от реализации, тыс. руб.                           плюс налог с продаж 5%                           Итого выручка от реализации:                           Бюджет поступления денежных средств на 19Х4 год Реализация за наличный расчет (85%)   26,8 28,6 30,3 32,1 62,5 62,5 35,7 26,8 22,3 26,8 62,5 62,5 Реализация в кредит с оплатой через 60 дн., 10%       3,2 3,4 3,6 3,8 7,4 7,4 4,2 3,2 2,6 3,2 Реализация в кредит с оплатой через 90 дн., 5%         1,6 1,7 1,8 1,9 3,7 3,7 2,1 1,6 1,3 Поступления от реализации и от дебиторов 540,2 26,8 28,6 33,5 37,1 67,7 68,0 44,9 37,8 30,2 32,0 66,7 66,9 Из таблицы можно видеть, что магазин Т&Т занимается в основном реализацией за наличный расчет (85% объема реализации). Эта часть деятельности связана с обслуживанием обычных покупателей. Однако часть покупателей магазина занимается тем, что покупает товары для перепродажи. С этим связана реализация в кредит, при этом у 10% клиентов срок оплаты наступает через 60 дней, у 5% - через 90 дней. Если рассматривать какой-либо год изолированно, то таблица поступления денежных средств имеет несколько незаконченный вид. Законченный вид таблица приобретет тогда, когда будут заполнены ячейки поступления денежных средств от дебиторов за 1-й и 2-й месяцы (при отсрочке платежей в 60 дней) и за 1–3-й месяцы (при отсрочке платежей в 90 дней). Разумеется, у Татьяны имеются необходимые данные за первые три месяца, которые связаны с реализацией, осуществляемой в предшествующем году. Заполнив таблицу с учетом этих данных, можно получить законченную картину прогноза поступлений. Бюджет прибыли и убытков на 19Х4 год Всего                         Прогноз по объему реализации, тыс. шт.                           Выручка от реализации, тыс. руб.                           плюс налог с продаж 5%                           Итого реализация:                           Бюджет поступления денежных средств на 19Х4 год Реализация за наличный расчет (85%)   26,8 28,6 30,3 32,1 62,5 62,5 35,7 26,8 22,3 26,8 62,5 62,5 Реализация в кредит с оплатой через 60 дн., 10%   5,2 4,4 3,2 3,4 3,6 3,8 7,4 7,4 4,2 3,2 2,6 3,2 Реализация в кредит с оплатой через 90 дн., 5%   1,5 2,6 2,2 1,6 1,7 1,8 1,9 3,7 3,7 2,1 1,6 1,3 Поступления от реализации и от дебиторов 556,1 33,5 35,6 35,7 37,1 67,7 68,0 44,9 37,8 30,2 32,0 66,7 66,9 Планируя поступления от реализации, следует задать себе вопрос: могут ли поступить деньги из каких-либо других источников? Такое происходит не часто, тем не менее можно планировать займы или получение увеличения вложений собственного капитала. Можно запланировать продажу автомашины или какого-нибудь другого имущества, определить срок поступления денежных средств и занести их в соответствующую строку прогноза реализации. Магазин Т&Т не имеет других источников поступлений, поэтому для него прогноз поступления денежных средств будет выглядеть подобно приведенному ниже. Магазин Т&Т: Прогноз поступления денежных средств на 19Х4 год   Поступления Всего                         Поступления от реализации и от дебиторов 556,1 33,5 35,6 35,7 37,1 67,7 68,0 44,9 37,8 30,2 32,0 66,7 66,9 Капитал                           Заем                           Прочие                           Суммарные поступления 556,1 33,5 35,6 35,7 37,1 67,7 68,0 44,9 37,8 30,2 32,0 66,7 66,9 Бюджет выбытия денежных средств (выплат, приобретений, пр.). Составление бюджета выбытия денежных средств, как правило, начинают с определения расходов, основанного на бюджете прибылей и убытков и оценке различных затрат. Корректно начинать с расходов, связанных с себестоимостью реализованных товаров и/или услуг. Как было показано ранее, себестоимость обычно включает в себя затраты на приобретение материалов (в том числе сырья), затраты на оплату труда и производственные накладные затраты в зависимости от вида деятельности. Затраты на приобретение сырья и других материалов были определены ранее, помимо этого, необходимо определить также сроки приобретения материалов (ежемесячно или с иной периодичностью). Таким образом будет осуществлена оценка приобретений материалов. Часто предполагается отсрочка в 60 дней для уплаты поставщикам; это означает, что приобретения придется оплачивать через два месяца. Денежные средства, необходимые на приобретение материалов, можно рассчитать исходя из сроков кредита и запланированного уровня запаса. Тем, кто занимается производством или оказанием услуг, величина себестоимости позволит оценить затраты для оплаты труда работников. Если зарплата выплачивается еженедельно или ежемесячно, это означает, что фактически произведенные затраты по оплате труда будут совпадать с движением, в данном случае выбытием, денежных средств. Ситуация с производственными накладными расходами часто оказывается существенно сложнее, так как фактические расходы и выбытие денежных средств совпадают далеко не всегда; следует помнить также, что производственные накладные расходы зависят от вида деятельности и, в частности, от типа производства. Производственные накладные расходы до-вольно часто определяются на базе трудозатрат или затрат материалов, однако можно воспользоваться и каким-либо другим базисом. Амортизация оборудования - основной элемент производственных накладных расходов. В то же время амортизация не оказывает влияния на движение денежных средств. Другие расходы (плата за электричество и т.п.), вероятно, могут попасть в графу "прочие накладные расходы"; при этом следует убедиться, что их случайно не учли дважды. На следующей ступени следует проанализировать все накладные расходы (производственные и другие) и определить ежемесячные выплаты денежных средств по этим статьям. Некоторые выплаты осуществляются поквартально (например, оплата за телефон). Существует достаточно много видов платежей, которые должны производиться ежемесячно, но в действительности производятся поквартально или ежегодно. Примером могут служить следующие затраты: газ (в начале следующего месяца); электроэнергия (в начале следующего месяца); аренда (обычно за квартал вперед); телефон (в середине следующего месяца); страховые взносы (за год вперед); налог на дороги (ежеквартально); проценты за кредит (чаще всего в конце квартала). Проводя ревизию прогноза прибыли, следует подумать о тех видах платежей, в отношении которых особенно велика вероятность того, что они будут отличаться от показанных в бюджете (прогнозе) прибыли и убытков: например, комиссионные продавцам могут быть выплачены не один раз в конце месяца, а чаще или реже. До определенного момента прогноз движения денежных средств напоминает прогноз прибыли (в той части, где речь идет о реализации за наличные). Однако стоит помнить, что оценка прибыли и убытков не учитывает налог на добавленную стоимость (НДС). В бюджете денежных средств НДС необходимо учесть. Прогнозируя движение денежных средств, игнорируют амортизацию. Амортизация представляет собой износ имущества, денежных средств на нее не затрачивается. В прогноз движения денежных средств следует включать затраты на приобретение оборудования, но амортизация во внимание не принимается. Для хорошо знакомого нам магазина Т&Т прогноз движения денежных средств представляет собой таблицу, приведенную ниже: Магазин Т&Т: Прогноз движения денежных средств на 19Х4 год     Всего                         Поступления: Поступления от реализации 556,1 33,5 35,6 35,7 37,1 67,7 68,0 44,9 37,8 30,2 32,0 66,7 66,9 Капитал                           Заем                           Прочие                           Итого поступления 556,1 33,5 35,6 35,7 37,1 67,7 68,0 44,9 37,8 30,2 32,0 66,7 66,9 Выбытия Приобретения 169,0 12,0 23,0 23,0 13,0 10,0 8,0 10,0 23,0 23,0 10,0 11,0 11,0 Аренда 22,0 4,0     6,0     6,0     6,0     Освещение и отопление 12,5 1,5 1,5 1,0 1,0 0,5 0,5 0,5 0,5 1,0 1,5 1,5 1,5 Оплата труда служащих 72,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 Канцелярские принадлежности 3,0 0,8   0,6   0,6   0,5   0,3   0,2   Телефон 8,0 0,5 0,6 0,7 0,6 0,6 0,7 0,8 0,6 0,7 0,7 0,7 0,8 Реклама 14,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 2,0 2,0 Зарплата продавцов 144,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 Комиссионные продавцов 32,0 3,0 3,0 3,0 3,5 3,0 3,0 2,5 2,0 1,5 1,5 3,0 3,0 Транспортные расходы 24,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 Проценты по займу                           Приобретение основных средств                           Налоговые выплаты                           Итого выбытия   Поступления – платежи Начальное сальдо денежных средств Конечное сальдо денежных средств Как правило, бюджет прибыли включает в себя затраты, связанные с процентами по долгосрочным займам. Иногда выплаты по процентам за взятый кредит осуществляются наличными одновременно с возвращением суммы займа; в результате выплачиваемая сумма будет превышать ту, которая была заимствована первоначально. Ежемесячные отчисления могут включать в себя как проценты по займу, так и часть суммы займа. Однако прогноз (бюджет) прибыли отражает только проценты. В свою очередь, прогноз движения денежных средств содержит суммарные платежи, а также порядок их выплаты (ежемесячно, ежеквартально и т.п.). НДС обычно выплачивается ежеквартально, в конце марта, июня, сентября и декабря. НДС - это налог на разницу между стоимостью проданных предприятием товаров и стоимостью товаров, купленных у других предприятий. Определение НДС основывается на ежемесячном прогнозе прибыли и убытков. НДС (и подоходный налог, если Вы занимаетесь индивидуальной деятельностью) должен быть включен в прогноз движения денежных средств. После заполнения соответствующих строк и обобщения платежей прогноз движения денежных средств может выглядеть так: Магазин Т&Т: Прогноз движения денежных средств на 19Х4 год   тыс.руб. Всего                         Поступления: Поступления от реализации 556,1 33,5 35,6 35,7 37,1 67,7 68,0 44,9 37,8 30,2 32,0 66,7 66,9 Капитал                           Заем                           Прочие                           Итого поступления 556,1 33,5 35,6 35,7 37,1 67,7 68,0 44,9 37,8 30,2 32,0 66,7 66,9 Выбытия Приобретения 169,0 12,0 23,0 23,0 13,0 10,0 8,0 10,0 23,0 23,0 10,0 11,0 11,0 Аренда 22,0 4,0     6,0     6,0     6,0     Освещение и отопление 12,5 1,5 1,5 1,0 1,0 0,5 0,5 0,5 0,5 1,0 1,5 1,5 1,5 Оплаты труда служащих 72,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 6,0 Канцелярские принадлежности 3,0 0,8   0,6   0,6   0,5   0,3   0,2   Телефон 8,0 0,5 0,6 0,7 0,6 0,6 0,7 0,8 0,6 0,7 0,7 0,7 0,8 Реклама 14,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 2,0 2,0 Зарплата продавцов 144,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 12,0 Комиссионные продавцов 32,0 3,0 3,0 3,0 3,5 3,0 3,0 2,5 2,0 1,5 1,5 3,0 3,0 Транспортные расходы 24,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 Проценты по займу 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Приобретение основных средств 6,0         6,0               Налоги уплаченные 36,0 12,0     8,0     10,0     6,0     Итого выбытия 542,5 54,8 45,1 45,3 53,1 41,7 33,2 51,3 47,1 47,5 46,7 38,4 38,3 Поступления – выбытия 13,6 -21,3 -9,5 -9,6 -16,0 26,0 34,8 -6,4 -9,3 -17,3 -14,7 28,3 28,6 Начальное сальдо денежных средств Конечное сальдо денежных средств Из примера видно, что для магазина Т&Т с точки зрения получения денежных средств одни месяцы будут неудачными, другие хорошими или нейтральными - разумеется, если реализуются текущие планы предприятия. Если приведенную выше таблицу дополнить начальным сальдо счета денежных средств (как правило, это текущий счет), будет получена достаточно полная картина. Необходимо обратить внимание на то, что, осуществляя часть реализации в кредит, владельцы магазина приобретают сырье и полуфабрикаты или товары для перепродажи за наличный расчет. Приобретение в кредит является одним из резервов экономии денежных средств. Важно помнить, что прогноз движения денежных средств существенно отличается от прогноза прибыли и показывает движение денежных средств, а не заработанную прибыль. Существует несколько параметров, которые появляются в прогнозе прибыли и не появляются в прогнозе движения денежных средств, и наоборот. Приводимая далее таблица может быть полезной при систематизации статей, включаемых в каждый из прогнозов.   Прогноз прибыли Прогноз движения денежных средств СОДЕРЖИТ Счет-фактура продаж Поступления от реализации   Стоимость отгруженных товаров Стоимость оплаченных материалов   Все остальные расходы Только расходы, которые уже оплачены   Проценты, связанные с кредитом Выплаты, связанные с кредитом (проценты + полученная сумма)   Амортизация Приобретение и продажа имущества     Дотации     НДС НЕ СОДЕРЖИТ Капитальные платежи Амортизация   Приобретение и продажа имущества     Дотации     НДС   Задание. Используя пустографку, подготовить прогноз движения денежных средств своего предприятия. Название компании Прогноз движения денежных средств на 200Х год   Всего                         Поступления                           От реализации                           Капитал (от владельцев, акционеров)                           Заем                           Прочие                           Итого поступления                           Выбытия                           Приобретение сырья и материалов                           Заработная плата персонала                           Заработная плата продавцов                           Реклама                           Командировки                           Представительские                           Транспортные расходы                           Аренда                           Электроэнергия                           Водоснабжение, отопление, пр.                           Ремонт                           Услуги связи                           Прочие                           Итого выбытия                           Поступления – выбытия                           Начальное сальдо денежных средств                           Конечное сальдо денежных средств                             Прогноз баланса Не всем понятна необходимость прогнозирования баланса. Прогноз баланса необходим, так как он помогает удостовериться, что текущие планы не затронут финансовую основу благополучия Вашего предприятия с точки зрения финансового риска и использования активов. Баланс является хорошей математической проверкой прогнозов относительно прибыли, убытков и движения денежных средств. Разработку прогноза баланса разумно начинать с баланса на 01/01 отчетного года. По сути это баланс за предшествующий отчетный год. Для магазина Т&Т баланс-нетто выглядел так: Магазин Т&Т. Баланс на 1.01.19Х3   Постоянные активы,       по остаточной стоимости       Здание       Оборудование 26 126   минус: амортизация   17 109   Текущие активы       Запасы       Дебиторы       Денежные средства – 135     минус       Текущие обязательства       Кредиторы       Задолженность по НДС       Овердрафт 25 63     Чистые текущие активы     72 Операционные активы       Минус       Долгосрочные обязательства       Долгосрочный заем       Чистые активы:     181 Средства предприятия       Собственный капитал совладельцев       Нераспределенная прибыль прошлых лет             181 Не стоит сопоставлять прогноз баланса магазина Т&Т с балансом, рассмотренным ранее: прошло несколько лет, предприятие выросло, естественно, оно имеет другие показатели. Важно следить за тем, чтобы баланс действительно был сбалансирован и средства совладельцев (или акционеров, в зависимости от ситуации) равнялись чистым активам за вычетом долгосрочных обязательств. К сожалению, при подготовке прогнозов встречаются ошибки, потому что расчеты достаточно сложные. Ошибка может встретиться в прогнозах прибыли, движения денежных средств или в балансе, и найти ее будет нелегко. Тем не менее, если отклонения между величиной прибыли, остатком денежных средств и приращением итога баланса велико, необходимо постараться найти и исправить ошибку. Самые распространенные ошибки возникают в позициях, вызывающих основное отклонение между прибылью и поступлением денежных средств, поэтому ошибка в балансе может как непосредственно повлиять на эти величины, так и оказаться их непосредственным следствием. Чтобы выявить ошибку, сначала нужно изучить отклонение между выручкой и денежными поступлениями от реализации. Затем исследовать себестоимость, запасы материалов, приобретения, дебиторов и кредиторов. И, наконец, проверить расчет амортизации. Задание. Вариант 1. Используя таблицу, составьте баланс своего предприятия на конец бюджетного периода. Прогноз баланса на 1.01.200Х г. Постоянные активы (основные средства), по остаточной стоимости   Здание       Оборудование       Транспортные средства       Прочие основные средства       минус: амортизация       Текущие активы (оборотные средства)   Предоплаты осуществленные       Запасы товарной продукции       Запасы сырья и материалов       Дебиторская задолженность       Краткосрочные вложения в ЦБ       Денежные средства на счете       Денежные средства в кассе       Прочие оборотные средства       минус       Текущие обязательства   Кредиторы коммерческие       Прочие кредиторы       Задолженность по налогам       Задолженность по зарплате       Овердрафт       Прочие краткосрочные обязательства       Чистые текущие активы       Операционные активы       минус       Долгосрочные обязательства   Долгосрочный заем       Другие долгосрочные обязательства       Чистые активы:               Средства предприятия       Начальный капитал       Нераспределенная прибыль прошлых лет       Нераспределенная прибыль за бюджетный год       Вариант 2. Вы имеете возможность видоизменить задание и заполнить реальную форму №1 (Бухгалтерский баланс). Задания не имеют принципиального отличия, в том числе и по сложности. Тем не менее выполнение второго варианта задания потребует большего времени.