Зависимость выручки от объема

По графику можно определить, что уровень безубыточности составляет примерно 2830 км. Ему соответствует точка, в которой прямая выручки пересекается с прямой затрат. Вычисления подтверждают это.

Выручка:	2830 км x 2 руб.
Затраты (-):
Бензин и масло	2830 км x 0,18 руб.
Обслуживание	2830 км x 0,06 руб.
Всего переменных затрат
Страхование
Лицензия
Износ
Всего постоянных затрат
Всего затрат
Прибыль

Рисунок справа. является более понятной версией, называемой графиком "прибыль–объем". Он позволяет определить прибыль, которую приносит ваша деятельность при различных уровнях пробега или другой деятельности. Прямая зависимости прибыли от объема строится очень легко, ведь вам нужны только две точки, чтобы провести прямую линию. У нас есть, по крайней мере, три. При нулевом уровне деятельности (нет пробега) потери равны постоянным затратам, которые по-прежнему присутствуют. При пробеге в 2830 км автомобиль–такси не приносит прибыли. При пробеге в 30 000 км можно вычислить, что выручка составит 60 000 руб. при затратах в 12 180 руб., создавая прибыль в 47 820 руб.

Пример иллюстрирует взаимосвязь между выручкой, затратами, объемом и прибылью. При другом объеме появятся другие значения выручки, затрат и прибыли. Таким образом, уровень безубыточности несет важную информацию, которая является базой для планирования деятельности. Появляется возможность быстро оценить прибыль, которая будет получена при определенном уровне деятельности, планируя деятельность так, чтобы максимизировать прибыль. Это является основой разработки финансовых проектов и бюджетов.

Задание. Перечислите причины, по которым при пробеге в 60 000 км затраты могут отличаться от предполагаемых 19 380 руб. Будут ли они, на ваш взгляд, выше или ниже?

Комментарий. Любые оценки затрат являются только оценочными и, вероятно, могут быть изменены. Например, амортизация автомашины при пробеге 60 000 км, скорее всего, будет больше 2880 руб. Она относится к условно-постоянным и условно-переменным затратам. Наши предположения об изменении затрат, возможно, будут ложными в рассматриваемом диапазоне пробега. Если автомашина имеет такой большой пробег, возможно заключение договора о скидке в цене на бензин с местным гаражом. Переменные затраты, таким образом, могут быть ниже.

Вычисление уровня безубыточности и маржинальной прибыли. Хотя диаграммы очень наглядны, у некоторых людей необходимость иметь дело с диаграммами, а не с теоретическими выкладками вызывает раздражение. Важно понять, что уровень безубыточности может быть не только определен графически, но и вычислен. Однако для начала необходимо уяснить другой термин - маржинальная прибыль. Маржинальная прибыль представляет собой разницу между выручкой от реализаций и переменными затратами и идет прежде всего на покрытие постоянных затрат, а далее - на формирование прибыли. Иными словами, та часть маржинальной прибыли, которая остается после покрытия постоянных затрат, и составляет прибыль.

Удельная маржинальная прибыль в примере с такси составляет 1,76 руб./ км (2 руб.–0,24 руб.). Маржинальная прибыль при пробеге 10 000 км составляет 17 600 руб. (10 000 x 1,76 руб.).

Иногда маржинальная прибыль выражается в процентах от выручки и называется долей маржинальной прибыли, или отношением прибыль - объем, где под объемом понимается именно объем реализации в денежном выражении. В примере с такси уровень маржинальной прибыли равен 88% (1,76 руб. /2 руб. или при пробеге в 10 000 км 17 600 руб. / 20 000 руб.). Доля маржинальной прибыли в 88% означает, что из каждых 100 руб. выручки 88 руб. являются маржинальной прибылью, которая идет на покрытие постоянных затрат. Если вы находитесь выше точки безубыточности и все постоянные затраты покрыты, это значит, что 88 руб. становятся прибылью.

Уровень безубыточности может быть вычислен из соотношения:

	Постоянные затраты
Уровень безубыточности =
	Доля маржинальной прибыли, %

Для примера с такси:

Уровень безубыточности =		= 5660 руб.
	88 %

График "прибыль – объем" показывает, что уровень безубыточности действительно составляет 5660 руб., что соответствует 2830 км пробега такси.

Будучи объединенными, понятия доли маржинальной прибыли и уровня безубыточности позволяют быстро определить прибыль или убытки без необходимости детальных расчетов. Например, если уровень безубыточности для предприятия составляет 33 000 руб. в месяц при доле маржинальной прибыли в 40%, можно быстро определить потери, которые несет предприятие при выручке в 23000 руб., и прибыль, которую она производит при выручке в 43 000 руб. Реализуя товаров на сумму в 23 000 руб., предприятие работает на 10 000 руб. ниже уровня безубыточности. Следовательно, предприятие имеет убытки в размере 10 000 руб. Произведем расчеты:

Выручка	23 000 тыс. руб. x 40%	= 9200 тыс. руб.
		маржинальная прибыль
Уровень безубыточности	33 000 тыс. руб. x 40%	=13 200 тыс. руб.
Разность (убыток)	10 000 тыс. руб. x 40%	=(4000 тыс. руб.)

Получая выручку в 43 000 тыс. руб., предприятие работает на 10 000 тыс. руб. выше точки безубыточности. Это дает прибыль в размере 10 000 тыс. руб. x 40% = 4000 тыс. руб. Произведем расчеты:

Выручка	43 000 тыс. руб. x 40%	= 17 200 тыс. руб.
		маржинальная прибыль
Уровень безубыточности	33 000 тыс. руб. x 40%	=13 200 тыс. руб.
Разность или прибыль	10 000 тыс. руб. x 40%	= 4000 тыс. руб.

Таким образом, разность между фактической выручкой от реализации и выручкой при объеме, необходимом для достижения безубыточности, умноженная на долю маржинальной прибыли, позволяет получить фактическую величину прибыли или убытков. Если фактический уровень деятельности выше уровня безубыточности, тогда эта разница представляет собой запас безопасности, который может так же быть выражен в процентах от фактически полученной выручки.

	Превышение фактической выручкой уровня безубыточности
Запас безопасности =
	Фактическая выручка

Для рассмотренного примера

	10 000
Запас безопасности =		= 23,3 %.
	43 000

Для рассмотренного примера это означает, что объем продаж и соответственно получаемая выручка могут быть уменьшены на 23,3% (43 000 руб. x 23,3% = 10 000 руб.) до той предельной величины, начиная с которой предприятие начнет нести убытки. Запас безопасности, таким образом, определяет риск предприятия в зависимости от его стоимостной структуры.

ЧЕМ БОЛЬШЕ ЗАПАС БЕЗОПАСНОСТИ, ТЕМ МЕНЬШЕ РИСК.

 

Задание Ниже приведен образец рабочих записей. Определите долю маржинальной прибыли и уровень безубыточности для предприятия. Какие можно сделать выводы на основании полученных результатов?

	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.
Выручка			352 516
Себестоимость проданных товаров:
Запасы товаров		11 814
Закупки товаров
Оставшиеся запасы (-)		(4350)
		(16 429)	336 087
Затраты
Зарплата директоров		182 622
Налог на социальное страхование		20 692
Зарплата и оплата временных сотрудников		19 035
Затраты на транспорт		22 074
Командировочные расходы
Амортизация	25 050
Доход от реализации оборудования (-)	13 848	11 202
		264 435
Административные затраты
Налоги
Освещение и отопление
Ремонт
Страхование
Уборка
Износ
Аренда оборудования
Телефон и телекс
Почтовые услуги и канцелярские товары
Обучение персонала
Комиссионные
Реклама
Развлечения
Пособия работникам
Плата за банковские операции
Аудит и бухгалтерские услуги
Юридические услуги
Плата за факторинг
Накопленные затраты
Прочие затраты
Амортизация		2365
		61 196
			(325 631)
Прибыль от реализации			10 456
Другие источники дохода
Выплаты			(5241)
Прибыль от деятельности до уплаты налогов			7353

Предприятие, рассмотренное в примере, имеет достаточно высокую долю маржинальной прибыли (78,3%), но в то же время и высокие постоянные затраты по отношению к выручке от реализации. Его запас безопасности составляет только 2,7%. Наибольший элемент постоянных затрат предприятия – оклады руководства. Если руководство рассматривает свои оклады как нечто незыблемое, то они являются полностью постоянными затратами. Однако если бы предприятию не удалось достичь объема продаж, позволяющего получать выручку в сумме 352 516 руб., руководство, вполне возможно, не смогло бы их получить таких относительно высоких окладов.

Итак, проблема предприятия состоит в увеличении его запаса безопасности. Однако если главным элементом таких постоянных затрат, как зарплата, являются фиксированные оклады руководства и маржинальная прибыль находится на достаточно высоком уровне, то, если руководство хочет сохранить свою зарплату, предприятию необходимо работать над увеличением объема продаж.

Резюме. Затраты, прибыль и объем взаимосвязаны между собой. Для понимания этой взаимосвязи необходимо использовать методы анализа безубыточности и маржинальной прибыли. Эти методы играют ключевую роль в ходе принятия финансовых решений, оказывающих влияние на предприятие. Знание этих методов позволяет организовать деятельность таким образом, чтобы максимизировать выгоды и минимизировать неудачи. Таким образом, можно контролировать точку безубыточности и управлять ею для максимизации прибыли и минимизации риска. Кроме того, возможно получение большей прибыли при большем объеме продаж и меньшей цене. Рассмотренные методы позволяют задавать вопросы типа "Что, если" относительно деятельности и получаемой прибыли. Они позволяют также разрабатывать бюджеты - оценивать возможные в будущем ситуации! - в том числе и получаемую прибыль, не прибегая к детальным бухгалтерским выкладкам.