Анализ финансовых результатов

Содержание

 

Введение………………………………………………………..стр. 2-4

1. Анализ финансовых результатов………………………….стр. 5-13

2. Анализ структуры динамики пассива и актива баланса…стр. 13-19

3. Анализ финансового состояния организации по коэффициентам платежеспособности, ликвидности и финансовой

устойчивости………………………………………………стр. 20-22

4. Анализ деловой активности предприятия……………….стр. 23-26

5. Заключение………………………………………………...стр. 26-28

6. Список используемых источников……………………….стр. 29-30

7. Приложение

 

 

Введение

 

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

В результате анализа бухгалтерской отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.

Для разных пользователей анализ бухгалтерской отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характер анализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными.

Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала.

Анализ отчета о финансовых результатах позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, валовой и чистой прибыли предприятия.

По данным приложений к балансу можно оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия (по другим приложениям к бухгалтерскому балансу).

При всей важности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетной информации. Сам по себе технический анализ не может обеспечить пользователю полную информацию о предприятии. В зависимости от конкретной цели, стоящей перед пользователем, определенное решение принимается не только на основе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, но и рассмотрения нефинансовых слабых и сильных сторон предприятия.

Тем не менее, финансовый анализ является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.

Финансовый анализ включает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля над их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения.

В процессе финансового анализа выполняются расчеты по определению:

· изменение абсолютных и относительных показателей выручки, себестоимости, прибыли;

· относительных показателей рентабельности;

· ликвидности баланса и платежеспособности организации;

· эффективности использования собственного капитала;

· эффективности капиталовложений;

· эффективности заемного капитала;

· кредитоспособности организации;

· рейтинговой оценки организации и других показателей, характеризующих финансовую сторону деятельности организации.

Цель курсовой работы заключается в изучении финансовой отчетности предприятия ОАО «Арнест» и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов для улучшения итогов его работы.

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать круг задач, которые необходимо разрешить в процессе рассмотрения данной темы и в направлении достижения поставленной цели:

- изучить специальную литературу по данной проблематике;

- рассмотреть теоретические основы анализа финансовой отчетности ф.№1 и ф. № 2;

-проанализировать финансовую отчетность предприятия как информационную базу анализа финансовых результатов, финансового состояния организации;

- провести анализ финансовой отчетности организации ОАО «Арнест» с точки зрения анализа динамики и структуры актива и пассива баланса, анализа ликвидности бухгалтерского баланса, анализ рыночной устойчивости и платежеспособности;

- сделать выводы и рекомендации по обнаруженной ситуации в организации ОАО «Арнест».

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Все перечисленное обуславливает актуальность данной темы курсовой работы.

Объектом исследования является финансовая отчетность организации ОАО «Арнест».

Предметом исследования моей курсовой работы является анализ факторов, влияющих на показатели хозяйственной деятельности организации ОАО «Арнест» по материалам её финансовой отчетности.

Практическую основу анализа в работе составляет финансовая отчетность организации ОАО «Арнест».

формы №1 ”Бухгалтерский баланс” и формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”.

Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия.

Анализ финансовых результатов предприятия – это особый раздел финансового анализа. Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления доходами и расходами предприятия, как элементами, определяющими финансовый результат. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, а также выявляются резервы повышения эффективности деятельности, оцениваются предпринимательские риски, вырабатывается экономическая стратегия развития бизнеса.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;

- систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением его динамики;

- определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

Выполним анализ финансовых результатов организации ОАО «КБ «ЛУЧ» в таблице 1.

Таблица 1

Таблица 2

Анализ динамики валюты баланса и структуры баланса по пассиву

Таблица 3

Анализ динамики валюты баланса и структуры баланса по активу

Таблица 4

Анализ финансового состояния организации по коэффициентам платежеспособности ликвидности и финансовой

Устойчивости

Ликвидность – легкость реализации, продажи, превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств. Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Активы предприятия отражаются в бухгалтерском балансе и имеют разную ликвидность (по убыванию):

• денежные средства на счетах и в кассах предприятия;

• банковские векселя, государственные ценные бумаги;

• текущая дебиторская задолженность, займы выданные, корпоративные ценные бумаги (акции предприятий, котирующихся на бирже, векселя);

• запасы товаров и сырья на складах;

• машины и оборудование;

• здания и сооружения;

• незавершенное строительство.

Коэффициенты ликвидности – финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия (бухгалтерский баланс компании – форма №1) для определения способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей. Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности и формулы их расчета.

Коэффициент абсолютной ликвидности (QuickassetsRatio). Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, формула расчета имеет вид:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Коэффициент критической ликвидности (Quickratio, Acidtest, QR) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы (деньги на оперативных счетах, складской запас ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторская задолженность с коротким сроком погашения).

К подобным активам не относится незавершенное производство, а также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств:

Коэффициент критической ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности (Currentratio). Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия – финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1). Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы, без учета долгосрочной дебиторской задолженности / Краткосрочные обязательства

Выполним анализ финансовых коэффициентов предприятия ОАО «КБ «ЛУЧ» в таблице 5.

Таблица 5

Таблица 6

Таблица 7

 

Заключение

 

В данной работе были рассмотрены теоретические основы сущности и значения основного финансового результата организации, финансового состояния и деловой активности, проведен анализ финансовых результатов ОАО «КБ «ЛУЧ» и их взаимосвязи с другими аспектами его хозяйственной деятельности, а также заложены меры организационного и производственного характера по улучшению финансовых результатов и финансового состояния.

Прибыль представляет собой конечный результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия и финансовую основу для его развития и расширенного воспроизводства. Она также является основным критериям оценки производственной и финансовой деятельности предприятия, его способности своевременного исполнения обязательств перед поставщиками и кредиторами, надежности предприятия как объекта инвестирования. Каждое предприятия заинтересовано в увеличении прибыли.

Общий анализ экономических показателей организации ОАО «КБ «ЛУЧ» говорит об их значительном улучшении по сравнению с предыдущим периодом, что повлияло на финансовые результаты в сторону их увеличения. Чистая прибыль предприятия выросла на 41,57%.

 

В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы и предложения:

- в процессе анализа ОАО «КБ «ЛУЧ» прослеживается положительная тенденция, выраженная в увеличении имущественного потенциала. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах – кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации;

- для того, чтобы улучшить финансовое состояние, в частности повышения финансовой устойчивости торговой организации, ОАО «КБ «ЛУЧ», необходимо увеличить оборачиваемость материальных оборотных средств, тем самым устранить неустойчивость в активах и пассивах.

Рассмотрим основные положения полученных в ходе работы выводов:

1. Чистая прибыль выросла на сумму 3 080 тыс. руб. или на 41,57 %. Для увеличения прибыли от продаж необходимо оптимизировать коммерческие и управленческие расходы организации. Для увеличения чистой прибыли необходимо оптимизировать налоговые выплаты, фонд оплаты труда и другие параметры;

2. Рентабельность продукции выросла на 3,08% т.к. в прошлом году показан убыток от продукции. В целом эффективность деятельности организации требует оптимизации в прибыли до налогообложения, т.к. именно она влияет на систему показателей рентабельности.

3. В отчетном году валюта баланса по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 719432 тыс. руб., а по сравнению с 2011 годом увеличилась на 1213459 тыс. руб. Необходимо формирование (привлечение) новых финансовых ресурсов.

4. В организации ОАО «КБ «ЛУЧ» коэффициент восстановления платежеспособности составила 0,5 (далеко от значения >=1), что соответствует отсутствию возможности у организации ОАО КБ «ЛУЧ» восстановить платежеспособность в ближайшие полгода.

Таким образом, выполненная мной курсовая работа показала как положительные так и отрицательные тенденции в развитии организации ОАО «КБ «ЛУЧ», а предложенные меры по улучшению результативности ее работы действительно дадут положительный эффект.

 

Содержание

 

Введение………………………………………………………..стр. 2-4

1. Анализ финансовых результатов………………………….стр. 5-13

2. Анализ структуры динамики пассива и актива баланса…стр. 13-19

3. Анализ финансового состояния организации по коэффициентам платежеспособности, ликвидности и финансовой

устойчивости………………………………………………стр. 20-22

4. Анализ деловой активности предприятия……………….стр. 23-26

5. Заключение………………………………………………...стр. 26-28

6. Список используемых источников……………………….стр. 29-30

7. Приложение

 

 

Введение

 

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

В результате анализа бухгалтерской отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.

Для разных пользователей анализ бухгалтерской отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характер анализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными.

Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала.

Анализ отчета о финансовых результатах позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, валовой и чистой прибыли предприятия.

По данным приложений к балансу можно оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия (по другим приложениям к бухгалтерскому балансу).

При всей важности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетной информации. Сам по себе технический анализ не может обеспечить пользователю полную информацию о предприятии. В зависимости от конкретной цели, стоящей перед пользователем, определенное решение принимается не только на основе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, но и рассмотрения нефинансовых слабых и сильных сторон предприятия.

Тем не менее, финансовый анализ является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.

Финансовый анализ включает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля над их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения.

В процессе финансового анализа выполняются расчеты по определению:

· изменение абсолютных и относительных показателей выручки, себестоимости, прибыли;

· относительных показателей рентабельности;

· ликвидности баланса и платежеспособности организации;

· эффективности использования собственного капитала;

· эффективности капиталовложений;

· эффективности заемного капитала;

· кредитоспособности организации;

· рейтинговой оценки организации и других показателей, характеризующих финансовую сторону деятельности организации.

Цель курсовой работы заключается в изучении финансовой отчетности предприятия ОАО «Арнест» и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов для улучшения итогов его работы.

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать круг задач, которые необходимо разрешить в процессе рассмотрения данной темы и в направлении достижения поставленной цели:

- изучить специальную литературу по данной проблематике;

- рассмотреть теоретические основы анализа финансовой отчетности ф.№1 и ф. № 2;

-проанализировать финансовую отчетность предприятия как информационную базу анализа финансовых результатов, финансового состояния организации;

- провести анализ финансовой отчетности организации ОАО «Арнест» с точки зрения анализа динамики и структуры актива и пассива баланса, анализа ликвидности бухгалтерского баланса, анализ рыночной устойчивости и платежеспособности;

- сделать выводы и рекомендации по обнаруженной ситуации в организации ОАО «Арнест».

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Все перечисленное обуславливает актуальность данной темы курсовой работы.

Объектом исследования является финансовая отчетность организации ОАО «Арнест».

Предметом исследования моей курсовой работы является анализ факторов, влияющих на показатели хозяйственной деятельности организации ОАО «Арнест» по материалам её финансовой отчетности.

Практическую основу анализа в работе составляет финансовая отчетность организации ОАО «Арнест».

формы №1 ”Бухгалтерский баланс” и формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”.

Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия.

Анализ финансовых результатов предприятия – это особый раздел финансового анализа. Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления доходами и расходами предприятия, как элементами, определяющими финансовый результат. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, а также выявляются резервы повышения эффективности деятельности, оцениваются предпринимательские риски, вырабатывается экономическая стратегия развития бизнеса.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;

- систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением его динамики;

- определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

Выполним анализ финансовых результатов организации ОАО «КБ «ЛУЧ» в таблице 1.

Таблица 1