Анализ имущества организации

Самостоятельная работа

По курсу «Анализ финансовой

Отчетности»

 

Руководитель работы:

к.э.н., доц. Гончаров А.А.

 

Выполнила работу:

Студент специальности 080109.65 (060500)

очной формы обучения, группы 0605 (МО)

Алифатдаева Тунзала Камил Кызы

 

 

Санкт-Петербург

 

 

Содержание:

1. Информация об организации (исходные данные)

2. Анализ имущества организации

3. Оценка размещения средств в имуществе организации и обеспеченности собственными оборотными средствами

4. Анализ платежеспособности (ликвидности)

5. Анализ финансовой устойчивости и вероятности банкротства

6. Анализ финансовых результатов (прибыли)

7. Анализ показателей рентабельности

8. Сравнительная рейтинговая оценка финансового положения организации

 

 

Исходные данные

ОАО "ОКТБ Кристалл" производит изделия из металлических порошков, используемые в автомобильной промышленности, в сельхозмашиностроении, для железнодорожного транспорта, в электротехнике. Производство порошковой металлургии состоит из цеха конструкционных изделий. Имеется аттестованная лаборатория.

Производство порошковой металлургии изготавливает:

· детали для автомобильной промышленности,

· детали на основе железа,

· детали на основе меди конструкционного и электротехнического назначения,

· Оснастку, пресс-формы, штампы и др. по согласованию с заказчиком, в том числе с применением электроэрозионной обработки.

Технические характеристики изделий порошковой металлургии:

Конструкционные детали на основе железа:

· Изделия порошковой металлургии, изготавливаемые из материалов на основе железа с добавлением графита, никеля, меди, серы, молибдена.

· Максимальный диаметр детали - 120 мм.

· Максимальная высота детали - 80 мм.

· Максимальная площадь в плоскости прессования - 24 см²

· Достигаемая чистота поверхности - Ra 2.5

· Достигаемая размерная точность - 8 квалитет

· Плотность деталей - 5,9...7,0 г/см³

· Твердость - 55...100 HRB; 55...130 HBS (2,5/62,5/10)

Детали из порошковых материалов на основе меди, медь-железо:

· Чистота поверхности - Ra 3,2

· Достигаемая размерная точность - 10 квалитет

· Плотность - 7,9...8,7 г/см³

· Твердость не менее 45 HBS (2,5/62,5/10)

Кроме того, предприятие изготавливает изделия из металлических порошков антифрикционного назначения на основе железа (по ГОСТ 26802) и меди для ремонта узлов трения автобусного и троллейбусного парка.

 

Анализ имущества организации

Результаты изучение состава имущества, его динамики и структуры, основанные на данных форм годовой отчетности организации «Кристалл» (Приложение 1), представлены в аналитической таблице (табл. 2.1).

Оценка имущества организации Таблица 2.1

Показатели	сумма за год, тыс.руб.	темп прироста,%	удельный вес, в имуществе, %
на нач.	на кон.	изм. (+,-)	на нач.	на кон.	изм. (+,-)
имущество предприятия, в т. ч				12,70%	100,00%	100,00%	0,00%
2. внеоборотные активы, из них			-406	-0,51%	65,86%	58,14%	-7,72%
2.1 Нематериальные активы			-67	-23,76%	0,23%	0,16%	-0,08%
2.2 Результаты исследований и разработок			-112	-19,93%	0,46%	0,33%	-0,13%
2.3 основные средства			-128	-0,17%	61,79%	54,73%	-7,06%
2.4 Прочие внеоборотные активы			-99	-2,43%	3,37%	2,92%	-0,45%
3. оборотные активы				38,18%	34,14%	41,86%	7,72%
3.1 запасы				35,95%	17,37%	20,96%	3,58%
3.2 Дебиторская задолженность				229,34%	5,95%	17,39%	11,44%
3.3 Ндс			-47	-100,00%	0,04%	0,00%	-0,04%
3.4 Днежные средства			-8410	-68,62%	10,13%	2,82%	-7,31%
3.5 Прочие оборотные активы				20,13%	0,65%	0,69%	0,04%

Имущество организации за отчетный период увеличилось на 15368 тыс.руб.(12.70%). На конец отчетного периода составило 136372 тыс.руб. Имущества предприятия в основном сформировано за счет внеоборотных активов 79287 тыс. руб и за счет оборотных активов 57085 тыс.руб. Увеличение имущества организации обусловлено увеличением оборотных активов на 15774 тыс. руб (38.18%). Кроме того произошло уменьшение внеоборотных активов на 406 тыс.руб.(0,51 %).

В оборотных активах увеличение произошло за счет Запасов 7558 тыс. руб (35,95%) и дебиторской задолженности 16515 (229,34 %), а уменьшение за счет денежных средств на 8410 тыс.руб. (68.62 %).

Удельный вес на конец отчетного периода по внеоборотным активам составила 58,14% и по оборотным активам 41,86%. Произошло изменение в структуре имущества в пользу оборотных активов на 7.72 %. Значительное изменение произошло по основным средствам в сторону уменьшения данного актива на 7,06 %. А в структуре оборотных активов произошли изменения в пользу увеличение запасов 3,58 %, дебиторской задолженности 11,44 % и уменьшение денежных средств на 7,31 %.

Исходя из данных приведенных выше, можно сказать, что организация ОАО Кристалл производит накопление материально-производственных запасов, либо в организации существует проблемы с заготовкой и использованием запасов. Растет дебиторская задолженность и это может означать риск не исполнение обязательств контрагентов. Вследствие чего это может влиять плохо на финансовое положение организации.

Оценка размещения средств в имуществе организации и обеспеченности собственными оборотными средствами.

В качестве показателей эффективности управления активами используются:

1) Коэффициент реальных (производственных) активов в имуществе организации, который зависит от характера деятельности организации (организация, занятая производственной деятельность, имеет, как правило, коэффициент реальных активов более 0,5).

Реальные активы характеризуют производственные мощности организации и включают сумму стоимости основных средств, материально производственных запасов

Расчет коэффициента реальных активов в имуществе предприятия Таблица 2.2

Показатели	строки	Начало года	Конец года	Изменение за год (+,-)
1. Нематериальные активы				-67
2.Основные средства
3. Сырье, материалы
4. Затраты в незавершенном производстве
5. Готовая продукция
6. Товары отгруженные				-152
7. Итого сумма реальных активов в имуществе предприятия (сумма стр. 1, 2, 3, 4, 5, 6)	-
8. Общая стоимость активов
9. Доля (коэффициент) реальных активов в имуществе предприятия, % (стр.7 / стр.8)	-	70,05%	68,95%	-1,09%

Исходя из полученных данных, можно отметить, что доля реальных активов в имуществе предприятия на начало года составила 70,05% и уменьшилось к концу года до 68,95%. Таким образом, уменьшение составило 1,09%. Доля реальных активов более 0,5 % и это свидетельствует о том, что организация занимается производством.

2) показатели оборачиваемости. Оборот капитала (активов) – непрерывно возобновляющийся процесс движения инвестированных средств, либо время, в течение которого капитал (активы) проходит все стадии кругооборота. Финансовое положение организации в значительной мере зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги, поэтому ускорение оборачиваемости средств позволяет либо при том же объеме продаж высвободить из оборота часть активов, либо при той же величине средств- увеличить объем продаж.

В данной работе рассчитываются следующие показатели оборачиваемости:

► Коэффициент оборачиваемости активов (Коб.А ) – характеризует число оборотов совершенных активами, т.е. скорость их оборота:

Коб.А = V / A, где

V – чистый объем реализации (выручка-нетто от продажи продукции, работ, услуг, выручка от реализации, чистый доход) – валовый объем реализации за вычетом косвенных налогов и сборов, включенных в продажную цену товара, руб.;

A – среднегодовая стоимость активов.

► Продолжительность одного оборота в днях Тоб.А – характеризует время, в течение которого деньги, вложенные в один из видов активов, возвращаются в денежную наличность в результате реализации продукции:

Тоб.А = Д / Коб.А или Тоб.А = Д / Vдн. или Тоб.А = A x Д / V, где

Д – число дней в отчетном периоде (год – 360 дней);

Vдн. – однодневный объем продаж за период.

► Показатели оборачиваемости внеоборотных и текущих (оборотных) активов, запасов и дебиторской задолженности – рассчитывается аналогичным образом.

Среднегодовая стоимость активов оценивается как средне-хронологическая величина (Приложение 3).

При расчете среднехронологической стоимости активов используется формула:

A = A1 / 2 + A2 + A3 + … + An / 2, где:

A1, A2, A3 … An – стоимость активов на определенную дату (на начало месяца или на его конец).

С учетом продолжительности оборота запасов, дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывается длительность операционного (характеризует оборачиваемость дебиторской задолженности и производственных запасов) и финансового циклов (характеризует оборачиваемость производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности).

Расчет выше перечисленных показателей произведен (табл. 2.3) с использованием форм годовой отчетности организации «Кристалл» (Приложение 1 и приложение 2).

 

 

Расчет показателей оборачиваемости Таблица 2.3

Показатели	Усл. Обо-значение	Начало года	Конец года	Изменение за год (+,-)
1. Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб.	V
2. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	A
3. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб., в том числе:	E
3.1. Запасы, тыс. руб.	Z
3.2. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Дз		15458,5	8683,5
4. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	Кз		17686,5	3660,5
5. Коэффициент оборачиваемости активов	Коб.А	1,364	1,424	0,060
6. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Коб.Е	4,440	3,725	-0,715
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Коб.Дз	23,621	11,855	-11,767
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Коб.Кз	11,410	10,362	-1,048
9. Продолжительность оборота активов, дни, в том числе:	Тоб.А	263,915	252,799	-11,116
9.1. Запасов	Тоб.Z	39,086	48,720	9,634
9.2. Дебиторской задолженности	Тоб.дз	15,240	30,367	15,127
10. Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни	Тоб.Кз	31,552	34,744	3,192
11. Продолжительность операционного цикла, дни	Доц	54,327	79,087	24,760
12. Продолжительность финансового цикла, дни	Дфц	22,775	44,343	21,568

На конец отчетного периода коэффициент оборачиваемости актива составил 1,424 и это значит, что активы за отчетный период прошли полный цикл обращения 1,424 раза, а оборотные активы прошли полный цикл обращения 3,725 раза.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составило 11,855 циклов и кредиторской задолженности 10,362 циклов.

Таким образом, период оборота активов составил 252 дня, период запасов составил 48 дня и дебиторской задолженности 30 дней.

За отчетный период произошло увеличение периода оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности на 9 и 15 дней соответственно.

Продолжительность операционного цикла за отчетный период увеличился на 24 дня и составил 79 дней, кроме того наблюдается увеличение продолжительность финансового цикла на 21 дней, которые составил 44 дня.

Произошедшие изменения за отчетный период увеличили продолжительность операционного цикла, а именно произошло увеличение периода оборачиваемости оборотных активов в качестве запасов и дебиторской задолженности. Это плохо влияет на финансовую устойчивость организации.

Увеличение продолжительности операционного и операционного цикла оказывает негативное влияние на предприятие, потому что происходит уменьшение производственного процесса.

3) Анализ капитала, вложенного в имущество. Создание и приращение имущество организации осуществляется за счет собственных и заемных средств, источники которых показаны в пассиве бухгалтерского баланса.

Для оценки капитала, вложенного в имущество, а также измерения структурной динамики капитала по данным отчетного года составляется аналитическая таблица.

ОЦЕНКА КАПИТАЛА, ВЛОЖЕННОГО В ИМУЩЕСТВО ОРГАНИЗАЦИИ Таблица 2.4

Показатели	сумма за год, тыс.руб.	темп прироста,%	удельный вес, в имуществе, %
на нач.	на кон.	изм. (+,-)	на нач.	на кон.	изм. (+,-)
1. Общая стоимость капитала, всего				12,70%	100,00%	100,00%	0,00%
в том числе:				2,36%	87,32%	79,31%	-8,01%
2. Собственный капитал
из него:					10,07%	8,93%	-1,13%
2.1. Уставный капитал
2.2. Добавочный капитал					0,96%	0,85%	-0,11%
2.3. Резервный капитал				52,25%	0,33%	0,45%	0,12%
2.3. Нераспределенная прибыль				223,24%	0,85%	2,43%	1,58%
3. Заемный капитал				83,87%	12,68%	20,69%	8,01%
из него:
3.1. Долгосрочные заемные средства				0,00%	0,00%	4,40%	4,40%
3.2. Отложенные налоговые обязательства			-20	-44,44%	0,04%	0,02%	-0,02%
3.3.Краткосрочные заемные средства					0,00%	0,00%	0,00%
3.4. Кредиторская задолженность				33,36%	12,53%	14,82%	2,30%
3.5. Оценочные обязательства				1827,78%	0,01%	0,25%	0,24%
3.6. Прочие обязательства				1185,83%	0,10%	1,20%	1,09%

Общая стоимость капитала организации за прошедший отчетный период увеличилась на 15367 тыс. руб. (или на 12,70%) и составила 136372 тыс. руб. Увеличение общей стоимости капитала обусловлено в большей степени увеличением заемного капитала на 12872 тыс. руб. (или на 83,87%). В меньшей степени увеличение общей стоимости капитала обусловлено увеличение собственного капитала на 2495 тыс. руб. (или на 2,36%).

Кроме того произошли изменения в удельном весе собственного и заемного капиталов. Доля собственного капитала уменьшилось на 8,01 % и составила на конец отчетного периода 79,31%, а доля заемного капитала соответственно увеличилось на 8,01 % и составило на конец отчетного периода 20,69%.

Так как капитал предприятия состоит в основном из собственного капитала, то можно сделать предположение о том, что отсутствует значительное зависимость от внешних инвесторов. Наблюдается увеличение доли заемного капитала в ущерб собственного капитала на 8,01 %. Это свидетельствует о том. Что организация начинает привлекать заемный капитал. Однако доля собственного капитала по прежнему значительно больше чем доля заемного.

4) Анализ обеспеченности собственным оборотным капиталом. Анализ проводится в связи с тем, что потребности в финансировании текущей деятельности часто превышает собственные возможности организации. Покрытие недостающей части средств осуществляется за счет внешних источников.

Для принятия решений о дополнительном финансировании хозяйственной деятельности, рассчитывают сумму собственного капитала (собственных оборотных средств – Сос) и влияние факторов на ее изменение.

ОЦЕНКА ВЕЛИЧИНЫ СОБСТВЕННОГО ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА И РАСЧЕТ ВЛИЯНИЯ ФАКТОРОВ НА НЕГО ИЗМЕНЕНИЕ Таблица 2.5

Показатели	Код строк (расчет)	Сумма, тыс. руб.
		На нач. года	На конец года	Изменение за год
1. Собственный капитал
2. Долгосрочные пассивы
3. Капитал, направленный на формирование внеоборотных активов (собственные источники)	1100-1400			-6361
4. Функционирующий капитал	1300-(1100-1400)
5. Влияние факторов на изменение Сос:	-	-	-
5.1. Уставный капитал в части формирования оборотных средств	1310-(1100-1400)	-67467	-61106
5.2. Добавочный капитал	1350+1340
5.3. Резервный капитал
5.4. Нераспределенная прибыль
6.Оборотные (текущие) активы
7. Краткосрочные обязательства
8. Собственный оборотный капитал (Сос)	1200-1500

На начало отчетного года собственный оборотный капитал составил 26009 тыс. руб и на конец периода 34865. Тем самым произошли изменение в пользу увеличение на 8856 тыс. руб. Доля собственного оборотного капитала в имуществе предприятия по-прежнему имеет большое значение.

Проведение данного анализа обусловлено необходимостью своевременного погашения (оплаты) организацией текущих платежей (долговых обязательств).

ОБЕСПЕЧЕННОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ СОБСТВЕННЫМИ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ДЛЯ ПОКРЫТИЯ ЗАПАСОВ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ Таблица 2.6

Показатели	Коды строк (расчет)	Сумма, тыс. руб.
		На нач. года	На конец года	Изменение за год
1. Наличие собственных оборотных средств	1200-1500
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков
4. Векселя к получению	-	-	-
5. Авансы выданные	-	-	-
6. Итого (стр. 2+3+4+5)	-
7. Краткосрочные кредиты банков и займы под запасы
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам
9. Векселя к уплате	-	-	-
10. Авансы полученные	-	-	-
11. Итого (стр.7+8+9+10)	-
12. Запасы, непрокредитованные банком (стр.6-стр.11)	-
13. Излишек (+) или недостаток (-) Сос для покрытия запасов и дебиторской задолженности (стр.1-стр.12)	-			-10135
14. Сумма средств, приравненных к собственным (доходы будущих периодов и резервы предстоящих платежей)	-
15. Излишек (+) или недостаток (-) Сос и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности (стр.1+стр.14-стр.12)	-			-10135

Исходя из данных приведенных выше можно сделать вывод, что имеющихся на предприятия собственных оборотных средств, вполне может хватить для покрытия запасов и дебиторской задолженности. Излишек собственных оборотных средств на начало отчетного периода составил 12943 тыс. руб. Однако к концу отчетного периода излишек уменьшился на 10135 тыс. руб. и составил 2808 тыс. руб.

Для расчета показателей ликвидности организации «Кристалл» был произведен в таблице указанной ниже (табл.2.7).

Таблица 2.7

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РЕЙТИНГОВОЙ ОЦЕНКИ ОРГАНИЗАЦИИ

Показатели работы	Номер организации
Коэффициент быстрой ликвидности	1,2	0,9	0,8	1,1	1,3	0,6
Коэффициент текущей ликвидности	2,6	1,8	1,6	2,2	2,5	1,7
Коэффициент финансовой независимости(автономии)	0,9	0,3	0,3	0,5	0,6	0,2

 

 

Показатели работы

Класс

Баллы

Класс

Баллы

Класс

Баллы

Класс

Баллы

Класс

Баллы

Класс

Баллы

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент финансовой независимости(автономии)

Сумма баллов

Класс

1 класс

1 класс

2 класс

2 класс

3 класс

3 класс

 

Организация Кристалл относится к типу с устойчивым положением как отдельного показателей так предприятия в целом. Основываясь на показателях отчетности, коэффициентах, рассчитанных на их основе, можно говорить об удовлетворительных результатах деятельности предприятия в 2011 году, хорошем финансовом состоянии общества в целом, его способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной перспективе.

 

Заключение

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности Кристалл за анализируемый период (2011 год).

Приведенные ниже 5 показателей финансового положения организации имеют исключительно хорошие значения:

· чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за анализируемый период;

· значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 31 декабря 2011 г. можно характеризовать как вполне соответствующее нормальному;

· коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормативному значению;

· полностью соответствует нормативному значению коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

· абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

Приведенные ниже 4 показателя финансового положения и результатов деятельности организации имеют хорошие значения:

· коэффициент автономии неоправданно высок;

· коэффициент покрытия инвестиций соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств);

· за анализируемый период получена прибыль от продаж (6 515 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-3 147 тыс. руб.);

· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2011 г. составила 2 495 тыс. руб.

Показатели финансового положения и результатов деятельности Кристалл, имеющие неудовлетворительные значения:

· ниже принятой нормы коэффициент абсолютной ликвидности;

· низкая рентабельность активов;

· значительная отрицательная динамика рентабельности продаж;

· отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;

· значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате

и налогообложения (EBIT) на рубль выручки Кристалл (01.01– 31.12.2010).

Основываясь на данных приведенных выше, можно сказать, что организация ОАО Кристалл производит накопление материально-производственных запасов, либо в организации существует проблемы с заготовкой и использованием запасов. Растет дебиторская задолженность и это может означать риск не исполнение обязательств контрагентов. Вследствие чего это может влиять плохо на финансовое положение организации.

Произошедшие изменения за отчетный период увеличили продолжительность операционного цикла, а именно произошло увеличение периода оборачиваемости оборотных активов в качестве запасов и дебиторской задолженности. Это плохо влияет на финансовую устойчивость организации.

Исходя, из данных приведенных выше можно сделать вывод, что имеющихся на предприятии собственных оборотных средств, вполне может хватить для покрытия запасов и дебиторской задолженности.

Используя показатели коэффициентов текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами можно характеризовать структуру баланса организации «Кристалл», что за 3 месяца возможно частичная утрата платежеспособности.

Наблюдается не большое отрицательное влияние финансовых результатов от прочей деятельности на прибыль. Для увеличения прибыльности предприятия рекомендуется снизить убыток от прочей деятельности.

Для повышения деятельности предприятия необходимо увеличить рентабельность продаж, а именно увеличить прибыль путем увеличения объема продаж и снижение себестоимости. А так же стоит обратить внимание на снижение доли собственного капитала.

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Бухгалтерский учет, анализ и аудит. Методические указания по выполнению дипломных работ для студентов специальности 060500. – СПб.: Изд-во СПбГАСЭ, 2003. – 87 с.

2. Гаврильчак И.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»: методические указания по выполнению курсовой работы для студентов специальности 060800
«Экономика и управление» / И.Н. Гаврильчак, И.Ю. Левитина, Е.Е. Шарафанова. – СПб.: Изд-во СПбГАСЭ, 2004. – 43 с.

3. Кедров Б.И. Методические указания к выполнению курсового проекта по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» (спец. 060800 Экономика и управление на предприятии) / Б.И. Кедров, В.В. Борисов. – Иваново: ГОУ ИГТА, 2005. – 24 с.

4. Островенко Т.К. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: методические рекомендации по написанию курсовых работ / Т.К. Островенко, Г.Д. Гребнев. – Оренбург: Изд-во ОГУ, 2004. – 28 с.

5. Сухов Г.С. Требования к учебным изданиям высшего профессионального образования: практическое пособие / Г.С. Сухов,
И.Х. Эмиров, Н.В. Исаев. – СПб.: Изд-во ИЦ «Сервис», 2002.
– 99 с.

6. Баканов М.И. Теория экономического анализа: учебник. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2001.

7. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд., перераб. и доп. / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: «Дело и Сервис», 2001. – 304 с.

8. Пашигорева Г.И. Системы управленческого учета и анализа / Г.И. Пашигорева, О.С. Савченко. – М.: ПИТЕР, 2003.

9. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник. – 3-е изд., стер. С.М. Пястолов. / – М.: Издательский центр «Академия», 2004. – 336 с.

10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие, 7-е изд., испр. / Г.В. Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704 с.

11. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: учеб. пособие. / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2001.

12. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004.

13. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. – СПб.: Изд. дом «Герда», 2003.

14. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: учеб. пособие / Н.Е. Зимин. – М.: ИКФ «ЭКСМОС», 2003.

15. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 360 с.

16. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. /А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: Финансы и статистика, 2006.

17. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060500 «Бухгалтерский учет», 060400 «Финансы и кредит» / Б.Т. Кузнецова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 415 с.

18. Любушкин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов. / Н.П. Любушкин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; под ред. проф. Н.П. Любушкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

19. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности. / Пер. с англ. – М.: Изд-во «Дело и сервис», 1999. – 432 с.

 

Самостоятельная работа

По курсу «Анализ финансовой

Отчетности»

 

Руководитель работы:

к.э.н., доц. Гончаров А.А.

 

Выполнила работу:

Студент специальности 080109.65 (060500)

очной формы обучения, группы 0605 (МО)

Алифатдаева Тунзала Камил Кызы

 

 

Санкт-Петербург

 

 

Содержание:

1. Информация об организации (исходные данные)

2. Анализ имущества организации

3. Оценка размещения средств в имуществе организации и обеспеченности собственными оборотными средствами

4. Анализ платежеспособности (ликвидности)

5. Анализ финансовой устойчивости и вероятности банкротства

6. Анализ финансовых результатов (прибыли)

7. Анализ показателей рентабельности

8. Сравнительная рейтинговая оценка финансового положения организации

 

 

Исходные данные

ОАО "ОКТБ Кристалл" производит изделия из металлических порошков, используемые в автомобильной промышленности, в сельхозмашиностроении, для железнодорожного транспорта, в электротехнике. Производство порошковой металлургии состоит из цеха конструкционных изделий. Имеется аттестованная лаборатория.

Производство порошковой металлургии изготавливает:

· детали для автомобильной промышленности,

· детали на основе железа,

· детали на основе меди конструкционного и электротехнического назначения,

· Оснастку, пресс-формы, штампы и др. по согласованию с заказчиком, в том числе с применением электроэрозионной обработки.

Технические характеристики изделий порошковой металлургии:

Конструкционные детали на основе железа:

· Изделия порошковой металлургии, изготавливаемые из материалов на основе железа с добавлением графита, никеля, меди, серы, молибдена.

· Максимальный диаметр детали - 120 мм.

· Максимальная высота детали - 80 мм.

· Максимальная площадь в плоскости прессования - 24 см²

· Достигаемая чистота поверхности - Ra 2.5

· Достигаемая размерная точность - 8 квалитет

· Плотность деталей - 5,9...7,0 г/см³

· Твердость - 55...100 HRB; 55...130 HBS (2,5/62,5/10)

Детали из порошковых материалов на основе меди, медь-железо:

· Чистота поверхности - Ra 3,2

· Достигаемая размерная точность - 10 квалитет

· Плотность - 7,9...8,7 г/см³

· Твердость не менее 45 HBS (2,5/62,5/10)

Кроме того, предприятие изготавливает изделия из металлических порошков антифрикционного назначения на основе железа (по ГОСТ 26802) и меди для ремонта узлов трения автобусного и троллейбусного парка.

 

Анализ имущества организации

Результаты изучение состава имущества, его динамики и структуры, основанные на данных форм годовой отчетности организации «Кристалл» (Приложение 1), представлены в аналитической таблице (табл. 2.1).

Оценка имущества организации Таблица 2.1

Показатели	сумма за год, тыс.руб.	темп прироста,%	удельный вес, в имуществе, %
на нач.	на кон.	изм. (+,-)	на нач.	на кон.	изм. (+,-)
имущество предприятия, в т. ч				12,70%	100,00%	100,00%	0,00%
2. внеоборотные активы, из них			-406	-0,51%	65,86%	58,14%	-7,72%
2.1 Нематериальные активы			-67	-23,76%	0,23%	0,16%	-0,08%
2.2 Результаты исследований и разработок			-112	-19,93%	0,46%	0,33%	-0,13%
2.3 основные средства			-128	-0,17%	61,79%	54,73%	-7,06%
2.4 Прочие внеоборотные активы			-99	-2,43%	3,37%	2,92%	-0,45%
3. оборотные активы				38,18%	34,14%	41,86%	7,72%
3.1 запасы				35,95%	17,37%	20,96%	3,58%
3.2 Дебиторская задолженность				229,34%	5,95%	17,39%	11,44%
3.3 Ндс			-47	-100,00%	0,04%	0,00%	-0,04%
3.4 Днежные средства			-8410	-68,62%	10,13%	2,82%	-7,31%
3.5 Прочие оборотные активы				20,13%	0,65%	0,69%	0,04%

Имущество организации за отчетный период увеличилось на 15368 тыс.руб.(12.70%). На конец отчетного периода составило 136372 тыс.руб. Имущества предприятия в основном сформировано за счет внеоборотных активов 79287 тыс. руб и за счет оборотных активов 57085 тыс.руб. Увеличение имущества организации обусловлено увеличением оборотных активов на 15774 тыс. руб (38.18%). Кроме того произошло уменьшение внеоборотных активов на 406 тыс.руб.(0,51 %).

В оборотных активах увеличение произошло за счет Запасов 7558 тыс. руб (35,95%) и дебиторской задолженности 16515 (229,34 %), а уменьшение за счет денежных средств на 8410 тыс.руб. (68.62 %).

Удельный вес на конец отчетного периода по внеоборотным активам составила 58,14% и по оборотным активам 41,86%. Произошло изменение в структуре имущества в пользу оборотных активов на 7.72 %. Значительное изменение произошло по основным средствам в сторону уменьшения данного актива на 7,06 %. А в структуре оборотных активов произошли изменения в пользу увеличение запасов 3,58 %, дебиторской задолженности 11,44 % и уменьшение денежных средств на 7,31 %.

Исходя из данных приведенных выше, можно сказать, что организация ОАО Кристалл производит накопление материально-производственных запасов, либо в организации существует проблемы с заготовкой и использованием запасов. Растет дебиторская задолженность и это может означать риск не исполнение обязательств контрагентов. Вследствие чего это может влиять плохо на финансовое положение организации.