Анализ финансовых коэффициентов

 

Показатели	На 2013г.	На 2012г.	На 2011г.	Отклонение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	1,01	1,01	1,01
2. Коэффициент критической ликвидности	0,52	0,53	0,52	-0,01
3. Коэффициент текущей ликвидности	0,01	0,01	0,01

 

К абс. ликв. норматив >= 0,2

К кр. ликв. норматив >= 0,7

К тек. ликв. норматив >= 2

 

Анализ и оценка структуры баланса и признание предприятия платежеспособным (неплатежеспособным) производится на основе показателей:

1. Коэффициента текущей ликвидности

2. Коэффициента обеспеченности собственными средствами

 

Если хотя бы один из этих показателей меньше норматива, то определяют коэффициент восстановления платежеспособности:

1,01+6/12*(1,01-1,01) 1,01+0,5*(1,01-1,01)

К восст. плат.= ––––––––––––––––––––– = ––––––––––––––––––––=

2 2

0,505=0,5

где Т – количество месяцев в году.

Вывод:

В организации ОАО «КБ «ЛУЧ» по всем расчетным текущим значениям финансовых коэффициентов является не ликвидной, а, следовательно, неплатежеспособной.

Анализ деловой активности предприятия

Для принятия эффективных управленческих решений и оценки влияния на экономическую среду, в которой функционирует предприятие, необходимо постоянно осуществлять поиск оптимальных взаимосвязей между набором экономических ресурсов и количеством экономических благ, изготовляемых при помощи этих ресурсов. Эффективность использования ресурсов и стабильность финансового состояния предприятия во многом зависят от его деловой активности.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте финансового анализа этот термин понимается в более узком смысле – как определение результатов деятельности предприятия путем комплексной оценки эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, которые оказывают непосредственное влияние на финансовый результат деятельности.

Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении поставленных целей, которые отражают натуральные и стоимостные показатели, характеризующие эффективность использования экономического потенциала предприятия и освоения рынков сбыта.

Деловую активность предприятия можно охарактеризовать с помощью количественных и качественных критериев.

К качественным критериям относятся: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данной компании с деятельностью родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация организации, устойчивость связей с клиентами.

С помощью количественных критериев можно охарактеризовать эффективность использования экономического потенциала предприятия по двум направлениям:

- степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям и обеспечение заданных темпов их роста;

- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Основными показателями деловой активности предприятия являются выручка от реализации продукции (работ, услуг) и прибыль. Рациональным считается положение, когда темпы изменения валовой прибыли выше темпов изменения объемов выручки, а темпы роста выручки выше темпов роста основного капитала.

Выполним расчет и анализ динамики финансовых коэффициентов организации ОАО «КБ «ЛУЧ» в таблице 6.

Таблица 6

Динамика финансовых коэффициентов

Наименование показателей	2013г.	2012г.	2011г.	Нормативы
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,01	1,01	1,01	>2
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,00	0,06	-0,00	>0,1
3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	0,5			>1

 

Вывод: Расчетное значение коэффициента восстановления платежеспособности составила 0,5 (далеко от значения >=1), что соответствует отсутствию возможности у организации ОАО КБ «ЛУЧ» восстановить платежеспособность в ближайшие полгода.

Величина собственных оборотных средств определяется как разница между размерами собственных средств и внеоборотных активов (т.е. СОС=стр.1300-стр.1100).

 

Далее рассмотрим показатели деловой активности организации в таблице 7.

 

Таблица 7

 

Анализ динамики оборачиваемости оборотных средств и деловой активности предприятия ОАО «КБ «ЛУЧ»

Показатели	2013г.	2012г.	Отклонение	Темпы роста, %
1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. руб.				108,66
2. Оборотные средства, тыс. руб.				138,58
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	0,14	0,18	-0,01	77,77
4. Время одного оборота, дни	2571,42		571,42	128,57
5. Коэффициент загрузки оборотных средств, обороты	6,97	5,46	1,51	127,65
6. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах оборота, обороты	12,27	6,75	5,52	181,77
7.Коэффициент оборачиваемости капитала, обороты	0,14	0,18	-0,04	77,77
8.Фондоотдача, руб.	4,08	4,00	0,08
9.Оборачиваемость товарных запасов, обороты	0,30	0,40	-0,1
10.Срок оборота товарных запасов, дни				133,33
11. Срок погашения дебиторской задолженности, дни	29,33	53,33	-24	54,99
12.Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты	12,27	6,75	5,52	181,77

Вывод:

В организации ОАО «КБ «ЛУЧ» в отчетном году по сравнению с предыдущим годом отмечается следующая ситуация:

- количество оборотов совершаемых всеми оборотными средствами сократилась на 0,01 оборотов или на 22,23% по сравнению с 2012 годом;

- продолжительность первого кругооборота оборотных средств выросла на 571,42 дня или на 28,57%;

- фондоотдача основных средств организации увеличилась на 0,08 руб. или на 2%;

- коэффициент оборачиваемости средств в расчетах увеличился на 5,52 оборота или на 81,77%.

Все это говорит об ускорении оборачиваемости оборотных средств и средств в расчетах, а, следовательно, – об улучшении деловой активности организации.

Заключение

 

В данной работе были рассмотрены теоретические основы сущности и значения основного финансового результата организации, финансового состояния и деловой активности, проведен анализ финансовых результатов ОАО «КБ «ЛУЧ» и их взаимосвязи с другими аспектами его хозяйственной деятельности, а также заложены меры организационного и производственного характера по улучшению финансовых результатов и финансового состояния.

Прибыль представляет собой конечный результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия и финансовую основу для его развития и расширенного воспроизводства. Она также является основным критериям оценки производственной и финансовой деятельности предприятия, его способности своевременного исполнения обязательств перед поставщиками и кредиторами, надежности предприятия как объекта инвестирования. Каждое предприятия заинтересовано в увеличении прибыли.

Общий анализ экономических показателей организации ОАО «КБ «ЛУЧ» говорит об их значительном улучшении по сравнению с предыдущим периодом, что повлияло на финансовые результаты в сторону их увеличения. Чистая прибыль предприятия выросла на 41,57%.

 

В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы и предложения:

- в процессе анализа ОАО «КБ «ЛУЧ» прослеживается положительная тенденция, выраженная в увеличении имущественного потенциала. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают запасы, а в пассивах – кредиторская задолженность, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации;

- для того, чтобы улучшить финансовое состояние, в частности повышения финансовой устойчивости торговой организации, ОАО «КБ «ЛУЧ», необходимо увеличить оборачиваемость материальных оборотных средств, тем самым устранить неустойчивость в активах и пассивах.

Рассмотрим основные положения полученных в ходе работы выводов:

1. Чистая прибыль выросла на сумму 3 080 тыс. руб. или на 41,57 %. Для увеличения прибыли от продаж необходимо оптимизировать коммерческие и управленческие расходы организации. Для увеличения чистой прибыли необходимо оптимизировать налоговые выплаты, фонд оплаты труда и другие параметры;

2. Рентабельность продукции выросла на 3,08% т.к. в прошлом году показан убыток от продукции. В целом эффективность деятельности организации требует оптимизации в прибыли до налогообложения, т.к. именно она влияет на систему показателей рентабельности.

3. В отчетном году валюта баланса по сравнению с 2012 годом уменьшилась на 719432 тыс. руб., а по сравнению с 2011 годом увеличилась на 1213459 тыс. руб. Необходимо формирование (привлечение) новых финансовых ресурсов.

4. В организации ОАО «КБ «ЛУЧ» коэффициент восстановления платежеспособности составила 0,5 (далеко от значения >=1), что соответствует отсутствию возможности у организации ОАО КБ «ЛУЧ» восстановить платежеспособность в ближайшие полгода.

Таким образом, выполненная мной курсовая работа показала как положительные так и отрицательные тенденции в развитии организации ОАО «КБ «ЛУЧ», а предложенные меры по улучшению результативности ее работы действительно дадут положительный эффект.