Дебиторская и кредиторская задолженность

 

Дебиторская и/или кредиторская задолженность возникает при совершении компанией финансово-хозяйственных операций, которые связаны с движением материальных ресурсов, денежных средств или принятием на себя определенных обязательств.

Дебиторская задолженность (receivable) представляет собой задолженность других лиц (организаций, предпринимателей, работников, физических лиц) данной компании, отражение которой в учете выражено как имущество данного хозяйствующего субъекта, т.е. право на получение определенной денежной суммы (товара, услуги и тому подобного) с должника (ст.128 ГК РФ).

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность (ДЗ) классифицируется по следующим видам:

· за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил.

· за товары, работы, услуги, неоплаченные в срок.

· по векселям полученным.

· по расчетам с бюджетом.

· по расчетам с персоналом.

· прочие виды ДЗ.

Необходимо отметить, что в хозяйственной деятельности любой компании существенную роль играет и кредиторская задолженность (accounts payable) - текущие обязательства компании, отражающие ее задолженность перед хозяйственными партнерами по коммерческим операциям. В современной финансовой практике выделяют следующие виды кредиторской задолженности (КЗ) предприятия:

è за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил,

è за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок,

(расчеты с кредиторами и продавцами продукции).

è по векселям выданным,

è по дочерним и зависимым предприятиям,

è по авансам полученным,

è по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами,

è по страхованию,

è по оплате труда,

è прочие виды КЗ.

На практике часто возникают ситуации, когда задолженность предприятий по договорным обязательствам погашается несвоевременно либо не погашается вовсе.

В этом случае вступает в действие ст.196 ГК РФ, которая устанавливает общий срок исковой давности в три года. Следует иметь в виде, что законодательство предусматривает и специальные сроки исковой давности, как сокращенные, так и более длительные по сравнению с общим сроком (например, ст.797 и 966 ГК РФ).

Отсчет срока исковой давности должен начинаться с момента просрочки долга, который определяется исходя из условий договора, а не с даты возникновения задолженности.

Если в договоре срок исполнения обязательств должником не оговорен, руководствуются общими правилами гражданского законодательства. Так, согласно ст.314 ГК РФ, в случае когда обязательство не предусматривает срок его исполнения и не содержит условий, позволяющих определить этот срок, оно должно быть исполнено в разумный срок после возникновения такого обязательства. Если обязательство не исполнено в разумный срок или срок его исполнения определен моментом востребования, то должник обязан исполнить его в 7-дневный срок со дня предъявления кредитором соответствующего требования. Данное положение правомочно, когда обязанность исполнения в другой срок не вытекает из закона, иных правовых актов, условий обязательства, обычаев делового оборота или существа обязательства.

Следовательно, если срок поставки, момент оплаты и аналогичные условия не определены сторонами договора, то срок исковой давности обычно исчисляется после 7 дней с момента предъявления претензий должнику.

В ситуации, когда российская организация имеет кредиторскую задолженность перед иностранным юридическим лицом за полученные и не оплаченные товары по договору купли-продажи, действует иной порядок определения срока исковой давности.

Права и обязанности сторон по внешнеэкономическим сделкам определяются по праву страны, избранному сторонами при совершении сделки или в силу последующего соглашения (п.1 ст.166 Основ гражданского законодательства СССР и республик от 31.05.1991 № 2211-1). Поэтому сроки и порядок течения исковой давности применяют в зависимости от того, право какой страны было выбрано сторонами сделки.

При отсутствии такого соглашения применяется право страны, где учреждена, имеет место жительства или основное место деятельности сторона, являющаяся продавцом.

 

Согласно действующему законодательству в бухгалтерском балансе кредиторская или дебиторская задолженность по хозяйственным договорам отражается по ее видам. В группе статей “Кредиторская задолженность” показывается сумма задолженности по:

Þ поставщикам, подрядчикам за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные организацией услуги (статья “Поставщики и подрядчики”);

Þ поставщикам, подрядчикам и другим кредиторам, которым организация выдала в обеспечение их поставок, работ, услуг векселя (статья “Векселя к уплате”);

Þ сумме полученных от сторонних организаций авансов по предстоящим расчетам по заключенным договорам (статья “Авансы полученные”).

 

По группе статей “Дебиторская задолженность” показываются раздельно данные о задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев и в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Дебиторская задолженность представляется как краткосрочная, если срок ее погашения - не более 12 месяцев после отчетной даты. Остальная задолженность - долгосрочная. При этом исчисление указанного срока осуществляется начиная с первого числа календарного месяца следующего за месяцем, в котором этот актив был принят к бухгалтерскому учету.

Дебиторская задолженность, указываемая в балансе как долгосрочная и предполагаемая к погашению в отчетном году, может быть представлена на начало этого отчетного года как краткосрочная. Факт представления дебиторской задолженности, учтенной ранее как долгосрочная, в качестве краткосрочной необходимо раскрыть в пояснениях к бухгалтерскому балансу.

В группе статей “Дебиторская задолженность” отражается числящаяся на отчетную дату в бухгалтерском учете задолженность:

Þ покупателей и заказчиков в сумме в соответствии с условиями договоров за проданные им товары, продукцию, выполненные работы и оказанные услуги (статья “Покупатели и заказчики ”);

Þ покупателей и заказчиков, а также других дебиторов по проданным им товарам, продукции, выполненным работам и оказанным услугам, обеспеченная векселями (статья “Векселя к получению ”);

Þ у других организаций и граждан по суммам уплаченных им авансов по предстоящим расчетам в соответствии с условиями договоров (статья “Авансы выданные”).

Дебиторская задолженность также бывает:

è срочной (всегда);

è просроченной (кредиты поневоле);

è наличной и безналичной);

è оформленной векселями;

è сомнительной (с высокой степенью риска), безнадежной и не вызывающей сомнений (чистой);

è суммарной и поэлементной.

Подчеркнем, что при погашении кредиторской задолженности уменьшается валюта баланса с одновременным уменьшением как суммы задолженности, так и размера имущества организации. Когда гасится дебиторская задолженность, валюта баланса остается прежней - меняется только вид имущества.

Анализ движения дебиторской задолженности компании проводится по данным второго раздела актива баланса, например:

 

	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Изменения, тыс.руб.
тыс.руб.	%	тыс. руб.	%
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев		33,1		28.6	- 20
в том числе: сомнительная дебиторская задолженность		1,7		1,6	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года		66,9		71,4	+ 45
И Т О Г О:		100,0		100,0	+ 25

Показатель длительности дебиторской задолженности (ДДЗ) показывает количество дней. в течение которых может погаситься дебиторская задолженность:

ДДЗ = (Средняя дебиторская задолженность: Выручка от реализации) х Д (45)

= (605 + 630): 2 х 365 = 65 (дней)

При годовой выручке 3460 тыс.руб., однодневном обороте 9.6 тыс. руб. длительность оборота дебиторской задолженности составляет 65 дней, т.е. потребуется 65 дней, чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства.

Кредиторская задолженность участвует в формировании оборотных средств организации. Если сумма дебиторской задолженности временно отвлекает собственные средства из оборота предприятия, то кредиторская задолженность, наоборот, временно привлекает в оборотные средства предприятия.

Иначе говоря, кредиторская задолженность, временно находящаяся в распоряжении предприятия, участвует в обороте наряд с собственными средствами, следовательно, выступает одним из источников временного финансирования оборотных средств.

Анализ состава и движения кредиторской задолженности проводится аналогично схеме анализа дебиторской задолженности:

 

Отметим, что политика управления дебиторской задолженностью (receivable managment policy) компании предполагает ряд последовательных шагов:

 

Шаг 1. Анализ динамики и состава дебиторской задолженности, а также периода ее инкассации в предшествующем периоде.

 

Шаг 2. Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период.

Эти принципы должны быть дифференцированы по отношению к поставщикам сырья и материалов и покупателям готовой продукции и определять два направления:

- формирование приемлемых для предприятия сроков платежей,

- формирование приемлемых форм расчета с контрагентами (при покупке продукции наиболее эффективными являются расчеты с использованием векселей, а при продаже продукции - расчеты посредством аккредитива (при предоплате форма расчета может быть любая).

 

Шаг 3. Выявление финансовых возможностей предоставления предприятием товарного (коммерческого) или потребительского кредита.

 

 

Шаг 4. Определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту, а также по выданным авансам.

Расчет этой суммы основывается на:

- объеме закупки и продажи продукции,

- сложившейся практике кредитования контрагентов,

- сумме оборотных активов предприятия, в т.ч. сформированных за счет собственных финансовых средств,

- формировании необходимого минимального уровня высоколиквидных активов, обеспечивающих постоянную платежеспособность предприятия,

- правовых условиях обеспечения взыскания дебиторской задолженности и др.

 

Шаг 5. Определение состава и оценка предстоящих дебиторов по товарным операциям.

По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется по критериям:

- репутация партнера в деловом мире,

- объем хозяйственных операций с партнером, их стабильность,

- платежеспособность партнера,

- результативность его хозяйственной деятельности,

- коньюнктурная стадия (подъем, спад и т.п.) в отрасли партнера.

По потребительскому кредиту определяется перечень товаров, по которым предоставляется этот кредит. При этом следует исходить из:

- состояния и коньюнктуры товарного рынка. размеров и оборачиваемости товарных запасов,

- уровня реальных денежных доходов покупателей соответствующих товаров,

- практики предоставления потребительского кредита предприятиями-конкурентами и других условий.

 

Шаг 7. Лимитирование размеров предоставляемого кредита (исходя из финансовых возможностей предприятия, прогнозируемого числа получателей кредита и оценки уровня кредитного риска).

Фиксированный максимальный предел суммы задолженности (“кредитный лимит”) может быть дифференцирован по группам предстоящих дебиторов.

 

Шаг 8. Оценка размеров финансовых потерь от отвлечения оборотных активов и возможностей их компенсации.

Основу такой оценки составляют методы наращения или дисконтирования настоящей или будущей стоимости долга. Используемая для расчетов ставка процента должна учитывать инфляционную составляющую. Рассчитанная таким образом сумма возможных финансовых потерь от отвлечения оборотных активов должна быть предусмотрена к компенсации путем их включения в цену реализуемой продукции (в размер скидки по реализуемой продукции при осуществлении наличного платежа) или в сумму векселя.

 

Шаг 9. Формирование условий обеспечения взыскания дебиторской задолженности.

В процессе формирования этих условий определяется система мер, гарантирующих получение суммы долга:

- оформление товарного кредита обеспеченным векселем,

- требование страхования дебиторами кредитов, предоставляемых на продолжительный период и др.

 

Шаг 10. Формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств (должны возмещать потерю дохода, инфляционные потери, возмещение риска снижения уровня платежеспособности и другие финансовые потери предприятия. Санкции по потребительскому кредиту могут быть дифференцированы в зависимости от сроков погашения кредита и групп покупателей).

 

Шаг 11. Определение процедуры взыскания дебиторской задолженности

Эта процедура должна предусматривать:

- сроки и форму предварительного и последующего напоминания контрагентом о дате платежа,

- возможность пролонгирования долга, срока и порядка взыскания долга и др.

 

Шаг 12. Использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности (факторинга, учета векселей, форфейтинга и др.).

 

Для оценки уровня дебиторской задолженности в большинстве российских и зарубежных компаний используют следующие основные показатели.

 

1. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность:

КОАдз = ДЗ: ОА, (46)

где ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности,

ОА - общая сумма оборотных активов предприятия.

 

2. Коэффициент просроченности дебиторской задолженности:

Кпдз = ДЗп: ДЗ, (47)

где ДЗп - сумма дебиторской задолженности, неоплаченной в срок.

 

3. Средний период инкассации дебиторской задолженности:

ПИдз = ДЗсо: Оо, (48)

где ДЗсо - средний остаток дебиторской задолженности всех видов в рассматриваемом

периоде,

Оо - сумма однодневного оборота по реализации продукции в рассматриваемом

периоде.

 

4. Средний “возраст” просроченной дебиторской задолженности:

Впдз = ДЗПсо: Оо, (49)

где ДЗПсо - средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок,

в рассматриваемом периоде.

 

5. Количество оборотов дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде:

ЧОдз = Ор: Дзсо, (50)

где Ор - общая сумма оборота по реализации продукции в рассматриваемом периоде.

К основным способам предотвращения и взимания просроченной дебиторской задолженности, наиболее часто используемым в практике хозяйственной и финансовой деятельности,относятся:

1. Оплата наличными (“кеш”).

2. Предварительная оплата.

3. Авансовые платежи.

4. Аккредитивная форма расчетов.

5. Чековая форма расчетов.

6. Гарантийные обязательства погашения задолженности третьей стороной.

7. Страхование от непоступления или несвоевременного поступления платежей.

8. Вексельная форма расчетов.

9. Продажа долгов с дисконтом.

10. Продажа товаров с рассрочкой платежа (коммерческий кредит).

11. Залоговые сделки.

12. Лизинговые сделки.

13. Факторинг.

14. Форфейтинг.

15. Погашение долгов высоколиквидными ценностями.

16. Объявление должника банкротом или передача кредитору пакета акций должника.

17. Оплата долгов поставками товаров и услугами (“бай-бэк”, “бартер”).

В зависимости от конкретной хозяйственной ситуации перечисленные выше способы можно рекомендовать в качестве инструментария снижения дебиторской задолженности компании:

 

Конкретная хозяйственная ситуация	Рекомендуемые способы (№)
1. Хозяйственные отношения между партнерами основаны на длительных связях:
1.1. Финансовые затруднения у покупателя
1.2. Продавец не может предоставить товар.кредит
1.3. Постоянные и стабильные поставки матер.ресурсов	13, 7
1.4. Покупатель хронически нарушает обязательства	6, 2, 3, 4, 17
2. Случайные, разовые отношения купли-продажи сырья, запчастей, услуг:
2.1. Объем продаж небольшой, в качестве покупателя может выступать физическое лицо	1, 5
2.2. Оптовые поставки	7,2,3,4,6,8,11
2.3. Покупатель не выполняет обязанности по своевременной оплате задолженности	10,9,15,16,17
3. Поставки оборудования, транспортных средств, другой техники, в т.ч. вычислительной, используемых покупателями в качестве основных фондов:
3.1. Поставки продавца осуществляются на регулярной основе посредническим структурам, так и непосредственным конечным покупателям на разовой основе	см. блок 2
3.2. Поставки (продажи) конечным покупателям	2, 4, 6, 8, 10, 12, 15, 16, 17

Задания для аудиторной и самостоятельной и работы:

 

 

Задание 1. Укажите основные причины и/или факторы ликвидности (неликвидности) следующих видов активов предприятия:

а). Краткосрочные финансовые вложения.

б). Дебиторская задолженность (кроме безнадежной).

в). Запасы готовой продукции.

г). Основные средства.

д). Нематериальные активы.

е). Безнадежная дебиторская задолженность.

 

Задание 2. Проанализируйте преимущества (+) и недостатки (-) существующих методов распределения косвенных расходов (затрат) по:

а). Видам продукции (услуг).

б). Направлениям деятельности фирмы.

в) Структурным подразделениям предприятия.

 

Задание 3. Сформулируйте основные этапы, содержание этапов, достоинства (+) и недостатки (-) планирования затрат в системах:

а). «Стандарт-костинг».

б). «Директ-костинг».

Задание 4. Приведите конкретные примеры прогнозирования прибыли из любой отрасли или сферы предпринимательской деятельности:

а). Методом экспертных оценок.

б). Методом экстраполяции.

 

Задание 5. Дайте полное обоснование (с указанием преимуществ (+) и недостатков (-) следующим методам определения потребности предприятия в оборотных средствах:

а) Метод нормативного счета.

б). Нормативный метод.

в). Аналитический метод.

г). Метод оптимизации заказа.

 

Задание 6. Рассчитайте приведенные капитальные вложения по трем вариантам строительства объекта при норме дисконта 5 %:

Варианты	Годы строительства
П
Ш				-

 

Приведенные КВ по каждому варианту при норме дисконта 5 %:

 

(Вариант 1) = ______________________________________________________________

 

 

 

(Вариант П) = _____________________________________________________________

 

 

 

(Вариант Ш) = _____________________________________________________________

 

___________________________________________________________________________

Задание 7. Определите величину влияния факторов формирования прибыли компании:

Бизнес-планом предприятия было предусмотрено:

v прибыль от реализации готовой продукции (ГП) = 86 350 т.р.

v прибыль от прочей реализации = 19 650 т.р.

v в сумме = 106 млн.руб.

 

Показатель	Убыток, тыс.руб.	Прибыль, тыс.руб.
Финансовый результат:
- от реализации ГП		138 800
- от прочей реализации	2 100	8 550
- от внереализационных результатов	17 900	14 000
ИТОГО	20 000	161 350
Балансовая прибыль		141 350

Изменение балансовой прибыли по сравнению с бизнес-планом:

 

_____________________________________________________________________________

в том числе за счет:

v продажи ГП = __________________________________________________________________________

 

v прочей реализации = __________________________________________________________________________

 

v внереализационных операций = __________________________________________________________________________

Задание 8. Проведите факторный анализ рентабельности по следующим исходным данным:

Показатели	Ед.измер.	План	Факт
1. Прибыль балансовая	тыс.руб.	96 000	141 250,0
2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	тыс.руб.	800 000	882 812,5
в том числе основных средств	тыс.руб.	600 000	630 000,0
3. Рентабельность предприятия	%
4. Изменение рентабельности	%

Задание 9. Рассчитайте остаток денежных средств компании на конец квартала по следующим данным (тыс.руб.):

	Приток денежных средств	Отток денежных средств	Чистый денежный поток
1. Остаток денежных средств на начало квартала
2. Основная деятельность
2.1. Поступления от реализации
2.2. Авансы, полученные от покупателей
2.3.Возврат дебиторской задолженности
2.4. Прочие поступления
2.5. ИТОГО поступлений
2.6. Платежи за сырье и материалы
2.7. Заработная плата
2.8. Накладные расходы
2.9. Прочие расходы
2.10. ИТОГО выплат
3. Чистый денежный поток по основной деятельности
4. Инвестиционная деятельность
4.1. Реализация долгосрочных активов
4.2. Долгосрочные финансовые вложения
5. Чистый поток по инвестиционной деятельности
6. Финансовая деятельность
6.1. Поступления кредитов и займов
6.2. Эмиссия акций
6.3. ИТОГО поступлений
6.4. Погашение задолженности по кредитам и займам
6.5. Выплата дивидендов
6.6. ИТОГО расходов
7. Чистый доход по финансовой деятельности
8. Совокупный денежный поток по всем видам деятельности
9. Остаток денежных средств на конец периода