Структурные соотношения между активами и страховыми резервами

№	Активы, представленные в покрытие страховых резервов	% *
	Стоимость государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг	30%
	Стоимость банковских вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами и векселей банков	40%
	Стоимость акций, облигаций	30%
	Дебиторская задолженность страхователей, перестраховщи-ков, перестрахователей, страховщиков и страховых посредников	10%
	Депо премий по рискам, принятым в перестрахование	10%
	Суммарная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления	5%
	Суммарная стоимость долей в уставном капитале ООО и вкладов в складочный капитал товариществ на вере и стоимость ЦБ (за исключением инвестиционных паев паевых инвест. фондов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления), не включенных в котировальный лист ни одним организатором торговли на рынке ЦБ	10%
	Суммарная стоимость жилищных сертификатов	5%
	Стоимость недвижимого имущества	** и ***
	Суммарная стоимость слитков золота и серебра	10%
	Суммарная стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта Российской Федерации	15%
	Суммарная стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления	10%
	Суммарная стоимость ценных бумаг, прав собственности на долю в уставном капитале, средств на банковских вкладах (депозитах), в том числе удостоверенных депозитными сер-тификатами, и расчетном счете, а также в общих фондах банковского управления одного банка	15%
	Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и включенных в котировальный лист первого уровня хотя бы одним признанным организатором торговли на рынке ценных бумаг	10%
	Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом и не включенных в котировальный лист первого уровня ни одним организатором торговли на рынке ценных бумаг, не включенных в котировальный лист второго уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг	5%
	Максимальная стоимость одного объекта недвижимости	10%
	Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервов	60%
	Максимальная величина доли одного перестраховщика в страховых резервах	15%
	Суммарная доля перестраховщиков, не являющихся резидентами РФ, в страховых резервах	30%
	Суммарная стоимость активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, не относящихся к расположенным на территории Российской Федерации, за исключением доли перестраховщиков, не являющихся резидентами Российской Федерации, в страховых резервов	20%

è * - от суммарной величины страховых резервов;

è ** - 20 % от суммарной величины страховых резервов по видам страхования жизни;

è *** - 10 % от величины страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни.

 

Рассмотрим преимущества и недостатки отдельных видов активов, принимаемых в покрытие страховых резервов.

Ценные бумаги РФ – к данным бумагам, например, относятся облигация, эмитентом которой являются правительство, государственные организации. Подобные бумаги предоставляет инвестору максимальную сохранность вложенного капитала и высокую ликвидность. Доходность по ним ниже в сравнении с другими видами активов.

Ценные бумаги субъектов РФ – это способ привлечения финансовых ресурсов местными органами государственной власти в случае дефицита местного бюджета или на внебюджетные цели путем выпуска долговых ценных бумаг. В то же время муниципальные ценные бумаги в зависимости от эмитента могут подразделяться на субфедеральные ценные бумаги (эмитентом является орган исполнительной власти субъектов РФ) и местные ценные бумаги (эмитентом являются местные органы). Облигации субъектов РФ, гарантированные средствами региональных бюджетов, являются надежным долговым инструментом, уступая по этому критерию только федеральным ценным бумагам. В нормативных актах, регламентирующих деятельность коммерческих банков и пенсионных фондов, субфедеральные долговые обязательства рассматриваются как высоконадежные, что позволяет увеличить инвестиции в этот вид бумаг без ухудшения показателей рискованности активов.

Векселя банков – векселя, как и банковские депозиты, относятся к активам с фиксированной доходностью.Но в отличие от банковских депозитов вексель, при благоприятной рыночной коньюктуре, может иметь более высокую доходность, нежели доходность заявленная изначально иммитентом веселя. Векселя и банковские депозиты считаются менее надежными, чем государственные ценные бумаги.

Банковские вклады (депозиты) – учитывая, чтоосновная задача страховых резервов обеспечить в первую очередь надежность, то банковские депозиты представляются весьма привлекательным активом для покрытия страховых резервов. К плюсам можно отнести достаточно высокую доходность и ликвидность данного актива. К минусам невозможность (в случае необходимости) оперативной возвратности страховых резервов или возвратность с потерей доходности.

Доли в уставном капитале ООО – считается одним из наиболее привлекательных активов, в плане доходности, но появляются риски по ликвидности и возможно по возвратности средств.

Недвижимость на территории РФ – один из самых надежных активов. Практически 100% вероятность возвратности. Но существует риски в плане ликвидности актива.

Дебиторская задолженность – к данному разделу могут относиться дебиторские задолженности хозяйствующих субъектов, переуступленных страховщику кредитором с определенным дисконтом (схема факторинга). Наиболее рискованный, в плане возвратности, из всех вышеперечисленных активов. Высокие риски по ликвидности актива. Но в тоже время один из наиболее доходных активов.

Задания для аудиторной и самостоятельной и работы:

 

Задание 1. Осуществите рейтинговую оценку (по системе ранжирования) следующих функций страхования. Наиболее полно обоснуйте свою позицию:

а). Предупредительная функция.

б). Восстановительная функция.

в). Сберегательная функция.

г). Контрольная функция.

 

Задание 2. Проанализируйте, с выделением преимуществ (+) и недостатков (-), отдельные виды активов, принимаемых в покрытие страховых резервов:

а). Ценные бумаги РФ.

б). Ценные бумаги субъектов РФ.

в). Векселя банков.

г). Банковские вклады (депозиты).

д). Доли в уставном капитале ООО.

е). Недвижимость на территории РФ,

и) Дебиторская задолженность.

 

Деловые игры, кейсы и другие активные формы обучения

Сформируйте пакеты исходных материалов и расчетов к договору страхования имущества гражданина (физического лица) и договору страхования имущества организации – в соответствии с приведенными ниже формами.

ЗАДАНИЕ

На составление исходных материалов и расчетов

К договору страхования имущества

 

1. Страхователь____________________________________________________________

(Фамилия, имя, отчество)

2. Страховщик______________________________________________________________

(Наименование и местонахождение САО)

3. Выгодоприобретатель______________________________________________________

(Фамилия, имя, отчество, отношение к страхователю)

4. Застрахованное имущество:

№ пп	Вид имущества	Страховая стоимость (стоимость имущества на день страхования по оценке БТИ), т.р.	Страховая сумма, т.р.	Фактический ущерб (убыток), т.р.	Страховое возмеще-ние, т.р.
	ВСЕГО:

Справочно: СВ = СС х ФУ/С,

где СВ – страховое возмещение;

СС – страховая сумма по договору (до 100 % от страховой стоимости);

ФУ – фактический ущерб (убыток – от 10 до 75 % страховой стоимости);

С – страховая стоимость.

5. Страховые случаи:

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________6. События, предусмотренные в п.5, не признаются страховыми случаями, если они наступили в результате:

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________7. Документы, предоставляемые выгодоприобретателем страховщику при наступления страхового случая:

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________

ЗАДАНИЕ

На составление исходных материалов и расчетов