Глава 1. Теоретические аспекты управления кредиторской задолженностью в организации

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты управления кредиторской задолженностью в организации

1.1. Кредиторская задолженность как объект финансового управления

1.2. Нормативное регулирование кредиторской задолженностью

1.3. Анализ кредиторской задолженности и ее влияние на финансовое состояния организации

Глава 2. Оценка хозяйственного состояния ООО «Гарант»

2.1. Оценка экономического положения

2.2. Анализ финансового состояния

2.3. Анализ кредиторской задолженности организации

Глава 3. Выработка направлений совершенствования управления кредиторской задолженностью в ООО «Гарант»

3.1.Сокращение кредиторской задолженности за счет оптимизации графика платежей

3.2. Сокращение кредиторской задолженности за счет изменение условий договор поставок

3.3. Влияние привлечения заемного капиталана финансовое состояние организации

Выводы и предложения

Список использованной литературы

Приложения

 

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях перед российскими предприятиями остро стоит проблема привлечения ресурсов для финансирования процессов обновления основных средств, расширения производства и совершенствования национальной экономики в целом. Эта проблема особенно актуальна в нынешней ситуации, когда руководство страны поставило задачу модернизации экономики. Значительная часть отечественных компаний продолжает рассчитывать на собственные средства в тот момент, когда существует возможность эффективного привлечения инвестиционных ресурсов с целью увеличения темпов экономического роста предприятия.

Привлечение заёмных средств - довольно распространённая практика. С одной стороны, это фактор успешного функционирования предприятия, способствующий быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствующий о доверии кредиторов и обеспечивающий повышение рентабельности собственных средств.

Актуальность работы - для того, чтобы эффективно управлять долгами компании необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

Цель работы – совершенствование политики управления кредиторской задолженностью в организации.

Задачи работы:

- изучение и систематизирование теоретического материала по вопросу исследования;

- анализ финансового и экономического положения предприятия;

- исследования управления кредиторской задолженностью в организации.

Объект исследования выпускной работы «Управление кредиторской задолженностью в организации» - ООО «Гарант».

Предмет исследования – политика управления кредиторской задолженностью в организации.

Теоретической базой исследования являются нормативные и законодательные акты, а также разработки отечественных и зарубежных экономистов по анализу источников финансирования, таких как Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Гиляровская Л.Т., Донцова Л.В., Никифорова Н.А. и другие.

Информационной базой для работы выступают документы бухгалтерской отчетности предприятия за 2011-2013 годы.

 

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ

 

 

Глава 2. Оценка хозяйственного состояния ООО «Гарант»

Глава 3. Выработка направлений совершенствования управления кредиторской задолженностью в ООО «Гарант»

Выводы и предложения

Формирование финансовых ресурсов предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств. К собственным источникам финансовых ресурсов на действующих предприятиях относят амортизационные отчисления, прибыль (от основной и других видов деятельности), выручку от реализации выбывшего имущества. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают устойчивые пассивы, которые приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат. К ним относят: минимальную переходящую задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд, медицинское страхование, фонд занятости; минимальную задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей; задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции; задолженность бюджету по некоторым видам налогов и др. По мере функционирования предприятия (роста производственной программы, износа основных производственных фондов и т. д.) потребность в денежных средствах возрастает, что требует соответствующего финансирования прироста капитала. Поэтому при недостатке собственных средств предприятие может привлекать средства других организаций, так называемый заемный капитал.

Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала организаций представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:

- оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного и заемного капитала;

- обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования;

- выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации;

- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Целями деятельности Общества является производственно-хозяйственная и торгово-закупочная деятельность, направленная на удовлетворение общественных потребностей, а также извлечение прибыли.

Из анализа организационно-экономической деятельности и финансового состояния ООО «Гарант» следует, что реализация в 2011 г. составила 12509 тыс. руб.; в 2012 г. – 14384 тыс. руб.; в 2013 г. – 16909 тыс. руб. За анализируемый период (2011-2013гг.) наблюдается тенденция роста показателей оказания услуг. Выручка от реализации возросла с 12509 тыс. руб. до 16909 тыс. руб. на 35%. Выручка от реализации товаров в сопоставимых ценах снизилась с 12509 тыс. руб. в 2011 году до 10994 тыс. руб. в 2013г. На увеличение объемов реализации повлияло увеличение объема заказов покупателей, а также расширение радиовещания, зоны покрытия за период работы.

Стоимость основных фондов за три последних года увеличилась. Так, если в 2011 году стоимость ОПФ составляла 785 тыс. руб., то в 2013 году их сумма составила 1317 тыс. руб. Произошло увеличение величины основных производственных фондов на 67,7% за счет модернизации оборудования и приобретения новых иммобилизованных активов.

В течение рассматриваемого периода оборотные активы постепенно увеличивались, стоимость оборотных средств в течение рассматриваемого периода возросла, почти в десять раза и на конец 2013 года составила сумму 4987 тыс. руб. Прибыль от продаж за анализируемый период имеет неравномерную динамику изменений, в 2012 г. она снизилась по сравнению с базисным годом на 117 тыс. руб. или 11,57%, это можно объяснить ростом управленческих расходов. В 2013 году прибыль от продаж увеличилась на 1816 тыс. руб., прирост составляет 202,45% по сравнению с предыдущим годом и 167,55% по сравнению с базисным годом, за счет роста объемов оказанных услуг и снижения уровня себестоимости в 2013 году.

Темп роста прибыли до налогообложения увеличился по сравнению, как с базисным, так и с предыдущим годом за счет увеличения прибыли от основной деятельности, а также за счет роста прочих доходов. Чистая прибыль в организации также увеличивается и к концу 2013 года составила 22938 тыс. руб. динамика чистой прибыли подвержена значительным изменениям, так в 2012г. она снижается до убытка 26 тыс. руб., в 2013года составляет 2577 тыс. руб. Колебания прибыли приводят к резким изменениям показателей рентабельности.

Рентабельность продаж снижается в 2012г. и увеличивается 2013г. В 2011 году она составляла 8,11%, в 2013 году составила 16,04%. Рентабельность активов организации снизилась в 2012 году на 200% по сравнению с 2011г. и увеличилась по сравнению с 2011 годом на 30,89 пункта, и на 31,64 пункта по сравнению с 2012г.

Из анализа динамики и структуры дебиторской задолженности ООО «Гарант» следует, что дебиторская задолженность является важной частью оборотных средств предприятия, отвлечение оборотных активов в дебиторскую задолженность составило в 2012 году 69,74%, что на 6,33 пункта выше значения данного показателя за 2011г., в 2011г. – 54,02%, ниже по сравнению с 2011г. на 9,39 пункта с 2012г. - 15,72 пункта. Следует отметить, что сумма дебиторской задолженности с 2011г. по 2013г. возросла на 1063 тыс. руб., что составляет 65,17%. Эти данные означают, что предприятие вовлекло средства в расчеты и дебиторы перестали своевременно рассчитываться по своим долгам, что негативно сказывается на воспроизводственном процессе. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов характеризует качество дебиторской задолженности, тенденция к росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Наибольшее значение кредиторская задолженность составила в 2013г. 1375 тыс. руб., рост задолженности составил в 2012гю 235 тыс. руб., в 2013г. 257 тыс. руб. При этом в 2012г. кредиторская задолженность увеличивается за счет всех статей, наибольшее увеличение составляет задолженность персоналу 180 тыс. руб., в течение 2013г. задолженность увеличивается также по всем статьям, за исключением задолженности поставщикам, она снизилась на 95 тыс. руб. Прирост задолженности в 2012г. составил 26,6%, при этом прирост задолженности персоналу составил 66,7%. В 2013г. прирост по сравнению с 2012г. составил 23,%, а по сравнению с 2011г. 55,72%. Однако в большей степени в 2013г. возрастает задолженность перед прочими кредиторами (полученные авансы от покупателей) – 180,6%, прирост задолженности перед бюджетом составил 58,3%.

Обобщая проведенный анализ ООО «Гарант» можно сделать вывод, что организация довольно успешно функционирует на рынке, имеет высокие финансовые показатели, платежеспособность к концу исследуемого периода возрастает об этом свидетельствует рассчитанные показатели ликвидности.

В целях дальнейшего развития для пополнения оборотных средств организация может привлечь без особого для себя ущерба долгосрочные кредит. Привлечение кредит является эффективным, это подтверждено расчетом финансового левериджа.

Список использованной литературы

1. Артеменко В. Г. Экономический анализ/ В. Г. Артёменко, Н. В. Анисимова. - Москва: КноРус, 2011. - 287с.

2. Бахрамов Ю. М. Финансовый менеджмент/ Ю.М. Бахрамов, В.В. Глухов. - 2-е изд.. - СПб. и др.: Питер, 2011. - 495 с.

3. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий). – М.: ИНФРА-М, 2009. - 239с.

4. Гинзбург А. И. Экономический анализ. - 3-е изд.. - Санкт-Петербург и др.: Питер, 2011. - 448 с.

5. Дежкина И. П. Инновационный потенциал хозяйственной системы и его оценка: (методы формирования и оценки) / И. П. Дежкина, Г. А. Поташева. – М.: ИНФРА-М, 2011. - 121 с.

6. Джеймс С. Ван Хорн, Джон М. Вахович Основы финансового менеджмента М.: Вильямс, 2010. - 1232 с.

7. Илышева Н. Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. – М.: Финансы и статистика: ИНФРА-М, 2011. - 238 с.

8. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент.- М.: Дело и сервис, 2010. - 304с.

9. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб. и доп.. – М.: Проспект, 2011. - 1024 с.

10. Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий) / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2009. - 352 с.

11. Когденко В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учебное пособие/ В.Г. Когденко, М.В. Мельник, И.Л. Быковников. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 471 с.

12. Кузнецов Н.Г., Кочмол К.В., Алифанова Е. Н. Финансы и кредит. М.: Феникс – 2010. - 443 с.

13. Лапуста М. Г. Финансы организаций (предприятий) / М.Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. - Изд. испр.. – М.: Инфра-М, 2009. - 574 с.

14. Лихачева О. Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия / О.Н. Лихачева, С.А. Щуров; под ред. д.э.н., проф. И.Я. Лукасевича. - 2-е изд.. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. - 287 с.

15. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций) / В.И. Бережной и др. – М.: Финансы и статистика: ИНФРА-М, 2011. - 333 с.

16. Финансовый менеджмент/ Под ред. д.э.н., проф. В.В. Ильина. – М.: Омега-Л, 2011. - 559 с.

17. Финансовый менеджмент /Под ред. Е. И. Шохина. - 3-е изд., стер.. – М.: КноРус, 2011. - 474 с.

18. Лимитовский М.А., Лобанова Е.Е., Минасян В.Б., Паламарчук В.П.
Корпоративный финансовый менеджмент. - М.: Юрайт, 2012. – 990 с.

19. Финансовый менеджмент: теория и практика. Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2009. – 656 с.

20. Финансы: учеб. / А.И.Архипов, И.А.Погосов, И.В.Караваева и др.; под ред. А.И.Архипова, И.А.Погосова. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. – 632 с.

21. Белашев В. Финансовая стратегия компании как одна из главных составляющих стратегий компании [Электронный ресурс]. http://www.gaap.ru

22. Борисов Р., Борисовский И. Показатели, обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состояния// Финансовый директор, 2010, №12, с. Интернет сайт: www. e.fd.ru

23. Долгосрочная финансовая политика [Электронный ресурс]: учебно-методический комплекс / А.Ф. Белавина;Международный университет бизнеса и новых технологий. – Электрон. дан. – Ярославль: МУБиНТ, 2007.

24. Климова Н.В. Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организации"//Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет", 2011, N 5

25. Колесникова Ю. С чего начать построение финансовой службы// Финансовый директор, 2012, №10, с. Интернет сайт: www. e.fd.ru

26. Продченко, И.А. Финансовый менеджмент. [Электронный ресурс]. М.: МИЭМП, 2006. http://www.e-college.ru/xbooks/xbook172

 

 

Дипломная работа выполнена мною самостоятельно. На все используемые в работе материалы и концепции, заимствованные из источников и научной литературы имеются по тексту ссылки.

 

«___» ______________ 201__ г.

_______________ /_______________________/

^{Подпись (Ф.И.О.)}

 

[1] Колесникова Ю. С чего начать построение финансовой службы// Финансовый директор, 2012, №10, с. Интернет сайт: www. e.fd.ru

[2] Лимитовский М.А., Лобанова Е.Е., Минасян В.Б., Паламарчук В.П.
Корпоративный финансовый менеджмент. - М.: Юрайт, 2012. – 990 с.

 

[3] Климова Н.В. Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организации"//Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет", 2011, N 5

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты управления кредиторской задолженностью в организации

1.1. Кредиторская задолженность как объект финансового управления

1.2. Нормативное регулирование кредиторской задолженностью

1.3. Анализ кредиторской задолженности и ее влияние на финансовое состояния организации