Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь FAQ Написать работу КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Діяльність небанківських фінансових установ на ринку фінансових послугСодержание книги
Поиск на нашем сайте
На ринку фінансових послуг окрім банків дедалі суттєвішу роль починають відігравати інші фінансові установи, нєбанків-ські. До них належать кредитні спілки, інститути спільного інвестування, недержавні пенсійні фонди й інші фінансові посередники. Всі ці інституції є учасниками ринку фінансових послуг і підпадають під дію норм фінансового права стосовно організації державного регулювання їх діяльності. Крім того, зазначені фінансові посередники формують власні фонди фінансових ресурсів, децентралізовані за своєю природою, які є складовою фінансової системи країни та мають підлягати законам, що регламентують публічну фінансову діяльність. Підвищений рівень контролю та нагляду з боку держави за діяльністю таких фінансових посередників пов'язаний із роллю, що її вони відіграють у національній фінансовій системі. Незадовільний стан роботи таких фінансових посередників, втрата довіри населення до них як до учасників фінансових ринків значною мірою може спричинити зниження у стабільності функціонування кредитної системи держави, частиною якої завжди є банківська система. Взаємозв'язок між кредитною та банківською системами, грошовим обігом, курсом національної валюти, кредитуванням та інвестуванням економіки врешті впливає на функціонування здорових фінансів загалом у країні. Тому, попри цивільно-правову природу відносин, що виникають між фінансовими посередниками та їх клієнтами, норми фінансового права значно впливають па організацію діяльності фінансових установ. Кожен із цих фінансових посередників має власний правовий статус, визначений спеціальним законодавством, і його ро- 634 _____________ Модуль 4. ГРОШОВИЙ ОБІГ ТА РИНКИ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ... бота має фінансовий характер. Державне регулювання, ліцензування, контроль та нагляд за діяльністю цих фінансових установ здійснює Державна комісія з регулювання ринків фінансових послуг, а стосовно діяльності з цінними паперами — ще й Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку України. На ринку фінансових послуг в Україні працюють такі фінансові установи. Кредитна спілка — фінансова установа, заснована на кооперативних неприбуткових засадах із метою задоволення потреб її членів у взаємному кредитуванні та наданні фінансових послуг за рахунок об'єднаних грошових внесків членів. Надання таких фінансових послуг є виключним видом діяльності кредитної спілки (далі — КС). Правові засади створення та діяльності КС регулює ЗУ «Про кредитні спілки» від 20.12.2001 р. № 2980-ІП (зі змінами). До його прийняття КС створювали як громадські організації (їх головною метою був фінансовий і соціальний захист власних членів шляхом залучення їх особистих заощаджень для взаємного кредитування) на підставі Тимчасового положення про кредитні спілки в Україні, затвердженого Указом Президента України від 20.09.1993 р. №377/99. КС є юридичною особою. її діяльність ґрунтується на таких основних принципах, як добровільність вступу та свободи виходу зі спілки, рівноправність її членів, самоврядування, гласність. Засновниками КС можуть бути фізичні особи, професійні спілки, їх об'єднання. Кількість засновників (членів) КС не може бути менша ніж 50 осіб. Критерієм членства у КС є один із таких: спільне місце роботи чи навчання; приналежність до однієї професійної спілки, об'єднання професійних спілок, іншої громадської чи релігійної організації; проживання в одному селі, селищі, місті, районі, області. Органами управління КС є загальні збори членів спілки, спостережна рада, ревізійна комісія, кредитний комітет та правління. Рішенням загальних зборів можуть створюватися й інші органи управління. Задля виконання статутних завдань КС мають власний капітал. Він складається: 1) з пайового капіталу (формується за рахунок обов'язкових та додаткових пайових членських внесків членів КС); 2) резервного капіталу (формується за рахунок вступних внесків членів КС та частини її доходів до моменту досягнення не менш як 15% суми активів, зважених на ризик КС; призначений для відшкодуван-
Глава 23. РИНКИ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ ЯК ПРЕДМЕТ... ня ймовірних збитків КС, що не можуть бути покриті за рахунок надходжень поточного року, забезпечений платоспроможності КС і захисту заощаджень її члені»); іі) додаткопого капіталу (формується за рахунок цільових внесків членів спілки, благодійних внесків фізичних та юридичних осіб, безоплатно отриманого млина і необоротних засобів); 4) залишку нерозподіленого доходу КС. Капітал КС не може бути меншим за 10% суми її загальних зобов'язань. У разі ліквідації КС залишки резервного та додаткового капіталів зараховуються до Державного бюджету України. Відповідно до чинного законодавства та статуту, КС має право: приймати внески від членів спілки; надавати кредити своїм членам на умовах їх платності, строковості й забезпеченості в готівковій та безготівковій формах; залучати на договірних умовах внески (вклади) своїх членів на депозитні рахунки як у готівковій, так і в безготівковій формі; бути поручителем виконання членом спілки зобов'язань перед третіми особами; розміщувати тимчасово вільні кошти на депозитних рахунках і! уповноважених установах банків, об'єднаній кредитній спілці, а також при-дбавати визначені регулятором держиш• і цінні папери й паї кооперативних банків; залучати на договірних умовах кредити банків, кредити об'єднаної кредитної спілки, кошти інших установ та організацій лише для надання кредитів своїм членам; надавати кредити іншим кредитним спілкам; виступати членом платіжних систем; оплачувати за дорученням своїх членів вартість товарів, робіт і послуг у межах наданого їй кредиту; провадити благодійну діяльність за рахунок коштів спеціально створених для цього фондів. Держфінпослуг ліцензує діяльність КС. Передбачено такі види діяльності, на яку видають ліцензії: із залучення внесків (вкладів) членів КС на депозитні рахунки; із надання фінансових кредитів за рахунок залучених коштів, окрім внесків (вкладів) членів КС на депозитні рахунки. Так, на кінець третього кварталу 2008 р. до Державного реєстру фінансових установ України було внесено інформацію про 864 небанківські кредитні установи, зокрема про 819 кредитних спілок, 16 інших кредитних установ і 29 юридичних осіб публічного права. При цьому кількість членів КС постійно зростає і нині перевищує 2,5 мли осіб. Інститут спільного інвестування — фінансовий посередник, створений у формі корпоративного або інвестиційного 636 _____________ Модуль 4. ГРОШОВИЙ ОБІГ ТА РИНКИ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ... фонду, який провадить діяльність, пов 'язану з об'єднанням (залученням) грошових коштів інвесторів із метою отримання прибутку від вкладення їх у цінні папери інших емітентів, корпоративні права та нерухомість. Правовий статус інституту спільного інвестування (далі — ІСІ) визначає ЗУ «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди» від 15.03.2001 р. № 2299-ПІ (зі змінами). Залежно від порядку провадження діяльності ІСІ можуть бути відкритого, інтервального та закритого типу. Інвестиційний фонд відкритого типу — ІСІ, який (або компанія з управління його активами) бере на себе зобов'язання здійснювати у будь-який час на вимогу інвесторів викуп цінних паперів, емітованих цим інститутом (чи компанією з управління його активами). Інвестиційний фонд інтервального типу — ІСІ, який (або компанія з управління його активами) бере на себе зобов'язання здійснювати на вимогу інвесторів викуп цінних паперів, емітованих цим інститутом (чи компанією з управління його активами) протягом обумовленого у проспекті емісії терміну, але не рідше одного разу на рік. Інвестиційний фонд закритого типу — ІСІ, який (або компанія з управління його активами) не бере на себе зобов'язань щодо викупу цінних паперів, емітованих цим інститутом (чи компанією з управління його активами) до моменту його реорганізації або ліквідації. Дивіденди за цінними паперами ІСІ відкритого та інтервального типу не нараховуються й не сплачуються. Залежно від терміну, на який створюють ІСІ, він може бути строковим або безстроковим. Строковий ІСІ створюють на певний термін, установлений у проспекті емісії, по закінченні якого ІСІ ліквідують або реорганізують. Безстроковий ІСІ створюють на невизначєний термін. ІСІ закритого типу може бути лише строковим. Залежно від якості активів, порядку їх формування, видів фінансових інструментів, що залучаються до формування активів, ІСІ можуть бути диверсифіковані і недиверсифіковані. Фонд вважають ди-версифікованим, якщо: 1) кількість цінних паперів одного емітента в активах не перевищує 10% загального обсягу їх емісії; 2) загальна сума пакетів цінних паперів одного емітента, які містять більш ніж 5% загального обсягу емісії на момент їх придбання, не перевищує 40% вартості чистих актині» фонду; 3) активи фонду не менш як на 80% складаються з грошових коштів, ощадних сертифікатів, облігацій підприємств і місцевих позик, державних цінних паперів, а також цінних паперів, допущених до торгів па фондовій біржі або в торговельно-інформаційній системі. ІСІ відкритого та інтервального типу можуть бути тільки диверсифіковані. ІСІ, які не відповідають критеріям диверсифікованого виду, є недиверсифікованими.
Глава 23. РИНКИ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ ЯК ПРЕДМЕТ... Державне регулювання діяльності ІСІ здійснює Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку України відповідно до чинного законодавства, що регламентує ринок цінних паперів. Комісія визначає правові засади діяльності ІСІ та компаній з управління активами, в тому числі: порядок реєстрації випуску акцій із метою спільного інвестування корпоративного інвестиційного фонду; положення про склад та структуру акти він ІСІ; про склад і розмір витрат, що їх відшкодовують за рахунок активів ІСІ; про особливості діяльності з управління активами інституційних інвесторів тощо. Комісія затверджує й Ліцензійні умови провадження професійної діяльності на фондовому ринку — діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами) (рішення від 26.05.2006 р. № 341). На виконання вимог Положення про порядок надання інформації компанією з управління активами про результати діяльності ІСІ (пайових та корпоративних інвестиційних фондів), затвердженого рішенням Комісії під 01.08.2002 р. № 216, такі компанії надають Комісії адміністративні дані щодо управління активами ІСІ. Недержавний пенсійний фонд — фінансова установа, що надає на професійних засадах можливість брати участь у програмах особистого пенсійного планування сукупно з особистими збереженнями людини та пенсійними виплатами, передбаченими програмами соціального пенсійного забезпечення країни. Відповідно до ЗУ «Про недержавне пенсійне забезпечення» від 09.07.2003 р. № 1057-ІУ (зі змінами), недержавний пенсійний фонд (далі —НПФ) є юридичною особою, що має статус неприбуткової організації (непідприємницького товариства), функціонує та провадить діяльність лише з метою накопичення пенсійних внесків на користі, учасників пенсійного фонду з подальшим управлінням пенсійними активами, а також здійснює пенсійні виплати учасникам зазначеного фонду у визначеному законом порядку. Недержавне пенсійне забезпечення — виключний вид діяльності НПФ. Підставою для його створення є рішення засновників, які, водночас, не ставлять за мету одержання прибутку для його подальшого розподілу між собою. Засновниками будь-якого пенсійного фонду можуть бути тільки юридичні особи та їх 638 Модуль 4. ГРОШОВИЙ ОБІГ ТА РИНКИ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ... об'єднання. Вкладниками фонду за пенсійними контрактами, укладеними між ними та фондом, є учасники та/або їхні роботодавці, які сплачують внески на користь учасників відповідно до умов пенсійного контракту. При цьому роботодавець має право встановлювати однаковий відсоток відрахувань пенсійних внесків до пенсійного фонду на користь своїх працівників від суми їх заробітної плати або застосовувати прогресивну шкалу відсотків відрахувань відносно суми заробітної плати залежно від віку працівників та (або) від їхнього стажу роботи на даному підприємстві зі встановленням однакового відсотка відрахувань пенсійних внесків для кожної визначеної групи працівників. Сплата пенсійних внесків фізичними особами до корпоративних і професійних пенсійних фондів є добровільною. Фізичні особи—учасники будь-якого пенсійного фонду мають право самостійно сплачувати додаткові внески на свою користь без обмежень. Разом із тим участь або неучасть працівників у сплаті пенсійних внесків до пенсійного фонду не може бути ані умовою здійснення роботодавцем відрахування пенсійних внесків на користь цих працівників до пенсійного фонду, ані підставою для обмеження прав таких працівників у трудових відносинах із роботодавцем. НПФ діє на підставі статуту, що його затверджують засновники фонду і реєструє Державна комісія з регулювання ринків фінансових послуг України у встановленому нею порядку. Ця ж Комісія здійснює й державну реєстрацію НПФ та видає йому відповідне свідоцтво. Засновники будь-якого пенсійного фонду й роботодавці—платники корпоративного пенсійного фонду можуть бути засновниками компанії з управління активами та професійного адміністратора, з якими цей фонд уклав відповідні договори. Згідно із законодавством, адміністратором НПФ, що надає послуги на підставі договору про адміністрування пенсійного фонду, може бути: 1) юридична особа, яка надає професійні послуги з адміністрування недержавних пенсійних фондів (професійний адміністратор); 2) юридична особа — одноосібний засновник корпоративного пенсійного фонду, який прийняв рішення про самостійне здійснення адміністрування такого фонду; 3) компанія з управління активами. Надання послуг з адміністрування НПФ можна сполучати лише з діяльністю з управління активами. Адміністратор діє від імені пенсійного фонду і в інтересах його учасників. У свою чергу, управління активами НПФ може здійснювати: 1) компанія з управління активами; 2) банк щодо активів створеного
Глава 23. РИНКИ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ ЯК ПРЕДМЕТ... ним корпоративного пенсійного фонду у випадках, передбачених законом; 3) професійний адміністратор, який отримав ліцензію па провадження діяльності з управління активами. Як і адміністрування, управління активами пенсійного фонду здійснюють на підставі ліцензії — але цього разу ліцензії на провадження професійної діяльності па ринку цінних паперів — діяльності з управління активами. 'Гаку ліцензію видає Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку в установленому нею порядку. Пенсійні активи НПФ формуються за рахунок внесків до нього (пенсійних внесків) та прибутку (збитку) від їх інвестування, і складаються з активів у грошових коштах, цінних паперах (випущених національними й іноземними емітентами) та інших активів, дозволених законодавством. Такі активи використовують лише з метою інвестиційної діяльності фонду (визначеної в інвестиційній декларації), виконання ним зобов'язань перед власними учасниками та оплати витрат, пов'язаних зі здійсненням недержавного пенсійного забезпечення. Пенсійні активи потрібно зберігати в банківській установі—зберігані, з якою рада фонду укладає відповідний договір. Кваліфікаційні вимоги до зберігана визначає закон. Зборігач пенсійного фонду здійснює приймання, передачу, облік і забезпечення зберігання надходжень до пенсійного фонду та цінних паперів, що становлять його активи, а також інших документів, пов'язаних із формуванням і використанням пенсійних активів. Зберігай виконує доручення щодо перерахування коштів за визначеними напрямами фінансування. Існує три основних види НПФ: відкритий, корпоративний та професійний. На кінець пертого кварталу 2007 р. до Державного реєстру фінансових установ було внесено інформацію про 80 НПФ, зареєстровано 44 адміністратори НПФ. Від 67 НПФ отримано повідомлення про укладені договори з адміністраторами, компаніями з управління активами тазберігачами. На кінець 2008 р. кількість НПФ зросла на 8 одиниць, кількість адміністраторів зменшилася на 3. Кількість учасників НПФ перевищує 456 тис. осіб. Ломбард — фінансова установа, що надає короткострокові позики під заставу рухомого майна на підставі спеціального дозволу, а також послуги зі зберігання речей. Його створюють у формі господарського товариства. Відповідно до ЗУ «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінан- 640 ___________ Модуль 4. ГРОШ ОВ ИЙ ОБІГ ТА РИНКИ ФІНА НС ОВИХ ПОСЛУГ... сових послуг» Держфінпослуг запровадила систему державного регулювання діяльності ломбардів, зокрема шляхом внесення інформації про них до Державного реєстру фінансових установ. Ломбарди здійснюють кредитування населення під заставу майна (в тому числі виробів із дорогоцінних металів та дорогоцінного каміння, нерухомості), немайнових прав, цінних паперів. Страхова компанія — фінансова установа, створена у встановленому законом порядку у формі господарського товариства, яка відповідно до отриманої ліцензії провадить страхову діяльність. В Україні, відповідно до ст. 2 ЗУ «Про страхування» в редакції від 04.10.2001 р. № 2745-ІП (зі змінами), страховиками визнають лише фінансові установи, створені у формі акціонерних, повних, командитних товариств або товариств із додатковою відповідальністю, згідно із ЗУ «Про господарські товариства», з урахуванням особливостей цього Закону, а також установи, які одержали у встановленому порядку ліцензію на страхову діяльність. Предметом безпосередньої діяльності страховика може бути лише: 1) страхування; 2) перестрахування; 3) фінансова діяльність, пов'язана із формуванням, розміщенням страхових резервів та управлінням ними. Відповідно до ЗУ «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг» і Ліцензійних умов провадження страхової діяльності від 28.08.2003 р., затверджених Розпорядженням № 40 Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг, остання ліцензує страхову діяльність. Після отримання відповідної ліцензії страховик має право на страхову діяльність на всій території України. При цьому той, хто одержав ліцензію на страхування життя, не має права займатися іншими видами страхування. Ліцензію видають на здійснення окремого виду страхування, вона дає одночасно право на проведення перестрахування за цим видом страхування. Страховик (перестраховик) може приймати ризики в перестрахування лише з тих видів добровільного й обов'язкового страхування, на ведення яких він отримав ліцензію. За підсумками третього кварталу 2008 р., кількість страхових компаній (далі — СК) в Україні становила 475, зокрема 73 страховики, що здійснювали страхування життя (СК «Нге»), та 402 компанії, які займалися іншими видами (СК «поп-Іі£е»).
Глава 23. РИНКИ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ ЯК ПРЕДМЕТ... (К створюють па підставі об'єднаного манна, що с гаповпть статути ш"і фонд господарського 'товариства і майнову базу його функціонування. Мінімальний розмір статутного фонду страховика, який займається іншими видами страхування, ніж страхування життя, встановлюють у сумі, еквівалентній І мли і вро, а страховика, який займається страхуванням життя, — 1,5 мли евро за валютним обмінним курсом України. Учасниками СК можуть бути підприємства (крім державних), установи, організації, а також громадяни, яким на підставі 'пінного законодавства не заборонено займатися підприємницькою діяльністю. Крім статутного СК має формувати резервний фонд у розмірі, встановленому статутними документами, але не менше 2Г>% статутного фонду. Слід зазначити, що за підсумками 2006 р. спла-чепнй статутний капітал страховиків становив 8391,2 млн гривень, при цьому іноземні інвестиції у статутних фондах мали 66 СК на суму 1093,5 млн гривень. Окрім того, СК створюють спеціальні фонди, до яких належать страхові резерви, що забезпечують фінансову надійність СК і відображають обсяг її страхових зобов'язань за укладеними договорами страхування й утворюються з метою забезпечення майбутніх виплат страхових сум і страхових відвікодувань незалежно від видів страхування (перестрахування). Основним джерелом формування страхових резервів є страхові платежі й доходи від інвестиційної діяльності СК. Страхові резерви поділяють па технічні резерви іі резерви зі страхування життя. Резерви зі страхування життя, медичного страхування й обов'язкових видів страхування формують окремо від інших видів страхування. При цьому кошти резервів зі страхування життя не є власністю страховика і мають бути відокремлені від решти його майна. їх слід обліковувати на окремому балансі. Вони не можуть бути використані страховиком для погашення будь-яких зобов'язань, окрім тих, що відповідають прийнятим зобов'язанням за договорами страхування життя, не можуть бути включені до ліквідаційної маси в разі банкрутства страховика або його ліквідації з інших причин, і підлягають передачі іншому страховику за згодою страхувальника та застрахованої особи або передачі застрахованій особі. Страхові резерви із страхування життя поділяють на: 1) резерви довгострокових зобов'язань; 2) резерви належних виплат страхових сум, які складаються з резерву заявлених, але не врегульованих збитків та резерву збитків, що виникли, проте не заявлені. Усі ці фонди є децентралізованими і підпадають під регулювання нормами фінансового права. Через страхові компанії частково провадиться й обов'язкове державне страхування. Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг України від 17.12.2004 № 3104 затвердило Пра- 41 -219 642 Модуль 4. ГРОШОВИЙ ОБІГ ТА РИНКИ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ... Глава 23. РИНКИ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ ЯК ПРЕДМЕТ...
вила формування, обліку та розміщення страхових резервів за видами страхування, іншими ніж страхування життя (до яких пізніше внесено зміни). Кошти резервів зі страхування життя можна використовувати для довгострокового кредитування житлового будівництва, зокрема індивідуальних забудовників у порядку, визначеному Кабінетом Міністрів України. Займатися іншими видами кредитної діяльності СК не має права.
|
||||||||
Последнее изменение этой страницы: 2016-08-12; просмотров: 246; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 18.118.186.156 (0.01 с.) |