Анализ финансового состояния.

Финансовое состояние — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, структуру и динамику имущества (активов) строительной организации, финансовую устойчивость, ликвидность и платёжеспособность. В условиях рынка значение финансового состояние превращается из формального момента в определяющий деятельность строительной организации.

Анализ финансового состояния позволяет установить размер оборотных средств строительной организации, прибылей и убытков, состояние расчётной и платёжной дисциплины.

В общем случае, под финансовым состоянием предприятия понимают его способность своевременно и в полном объеме финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется следующими позициями:

- обеспеченность необходимыми финансовыми ресурсами;

- целесообразное размещение средств и эффективное их использование;

-финансовые взаимоотношения с другими физическими и юридическими лицами;

- платежеспособность, кредитоспособность и финансовая устойчивость.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно отвечать по своим обяз-ам, финансировать свою деятельность на расширенной основе, устойчивая прибыль, достат-ть собственных средств, свидетельствуют о его хорошем финансовом состоянии.

Главной целью анализа финансового состояния предприятия является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, а также поиск и реализация резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Анализ м.б. как внутренним, так и внешним.

Информационной базой для проведения финансового анализа является бухгалтерская отчетность:

Ф №1, Ф №2, Ф №3 «Отчет о движении капитала»,Ф №4 «Отчет о движении денежных средств», Ф №5.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Внутренний финансовый анализ проводится службами предприятия. его цель – обеспечение планомерного поступления денежных и размещение их таким образом, чтобы получить мах прибыль.

Внутренний анализ мб дополнен данными управленческого учета, аудиторскими заключениями, а внешний стат-ой информацией. Внешний а-з проводится по типичным методикам и правилам, внутренний а-з правилами не ограничен.

Внешний финансовый анализ осуществляют потенциальные инвесторы, партнеры по бизнесу (поставщики, подрядчики), кредитные учреждения, контролирующие органы. Цель внешнего анализа:

- опред-ие возможности выгодного вложения средств,

- искл-ие упущенной выгоды,

- получ-ие и максим-ия прибыли.

Методика анализа финансового состояния предполагает проведение:

1) горизонтального анализа

2) вертикального анализа

3) трендового анализа

4) анализ относительных показателей или анализ финансовых коэффициентов-- расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

5) факторный анализа.

Для надлежащего изучения финансовой деятельности необходимо произвести анализ актива и пассива баланса:

АНАЛИЗ ИЗМНЕНИЯ АКТИВА БАЛАНСА

Актив баланса содержит сведения о имеющихся хозяйственных средствах, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

В составе активов выделяют две основные группы (по степени их ликвидности): оборотные (текущие) активы; внеоборотные (долгосрочные) активы.

АНАЛИЗ ПАССИВА БАЛАНСА

В активе представлены –сред-ва пред-тия, а в пассиве – их источники формир-ия. Финан.состояние опред-ся: какие сред-ва есть и сколько, как эти сред-ва используют, соотношение соб-ых и заемных средств.

Для надлежащего изучения финансовой деятельности необходимо произвести анализ следующих направлений:

- Анализ финансовой устойчивости.

- Анализ платежеспособности.

- Анализ ликвидности.

Финансовая устойчивость - это финансовое состояние предприятия, при котором оно платежеспособно во времени и достигается такая платежеспособность за счет оптимального соотношения собственного и заемного капитала. Выделяют 4 типа финансовой устойчивости предприятия.: Абсолютная финансовая устойчивость; Нормальная финансовая устойчивость; Неустойчивое (предкризисное) состояние; Кризисное финансовое состояние. Определяются следующие показатели: Коэффициент финансовой независимости (автономии). Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага). Коэффициент финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости.

Анализ ликвидности

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса проводиться в три этапа:

1. Группировка статей актива баланса по степени ликвидности.

2. Группировка статей пассива баланса (по степени срочности их оплаты)

3. Рассчитываются и анализируются коэффициенты ликвидности.

Ликвидность активов характеризуется скоростью превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в поряд­ке убывания ликвидности, с обязательствами по пас­сиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков:

Платежеспособность способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Главная цель анализа платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

В теории фин-го мен-та часто принято характ-ть платёжесп-ть предпр-ия пок-ми ликв-ти:

Коэфф-нт тек лик-ти Кт.л=ТА / ТП

Коэффициент быстрой ликвидности Кб.л=ТА – ТМЗ / ТП = ДС + КФВ + ДЗ / ТП (0,8 – 1,2)

Коэффициент абсолютной ликвидности Ка.л.=ДС + КФВ / ТП (П1 + П2)

Коэффициент мгновенной ликвидности Км.л.=ДС / ТП

Основными экономическими результатами ФХД предприятия являются объем выпущенной и реализованной продукции, валовая выручка, прибыль, стоимость имущественного комплекса предприятия. На результаты экономической деятельности влияют уровень безубыточности, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Экономические результаты отражают в целом эффективность использования экономического потенциала предприятия, который включает кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал и характеризует общие возможности, а также конкретные виды экономической деятельности предприятия.

Объем реализованной продукции является основным экономическим результатом ФХД предприятия.

Выручка от реализации продукции явл основным источником поступления финансовых ресурсов и денежных средств.

Реализация продукции является одним из основных показателей успешности завершения процесса производства и в то же время предст собой законченную стадию кругооборота средств предприятия, имеющую огромное значение для его нормальной хоз деятельности.

Цель анализа экономических рез-тов деят-ти предприятия – выявление факторов изменения прибыли, их количественная оценка, разработка реализации управленческих решений по максимизации прибыли.

Анализ формироваия и использования прибыли проводится по следующим направлениям:

1-анализ прибыли по сотаву и в динамике; 2-факторный анализ прибыли от реализации; анализ прибыли от прочей реализации, анализ операционных доходов, анализ внереализационных 3-доходов и расходов; 4-формирование чистой прибыли;5-анализ использования прибыли на накопление и потребление;6-составление финансового плана.