Сущность оборотных средств, их роль в деятельности организации (предприятия)

Оборотные средства — это денежные средства, инвестиро­ванные в оборотные производственные фонды и фонды обра­щения.

К. оборотным производственным фондам относятся:

• производственные запасы — сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топли­во, вспомогательные материалы, тара, запасные части, спе­циальная оснастка и специальная одежда, инвентарь и хозяй­ственные принадлежности, прочие материалы, животные на выращивании и откорме;

• средства в процессе производства — незавершенное про­изводство, полуфабрикаты собственной выработки, расходы будущих периодов.

Фонды обращения включают готовую продукцию на складах предприятия, товары отгруженные, но еще не оплаченные покупателями, товары на ответственном хранении у покупате­ли в связи с отказом от оплаты, товары для перепродажи, денежные средства в кассе и на счетах в банках, финансовые вложения, дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.

Состав оборотных активов отражается в разделе II актива Ьаланса. В практике организаций используются показатели:

валовые оборотные активы (капитал), чистые оборотные акти­вы (капитал), собственные оборотные средства (капитал).

Валовой оборотный капитал - это текущие активы, т.е. запасы сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, расходы будущих периодов, денежные средства, финансовые вложения, дебиторская задолженность и другие активы, указанные во разделе II баланса.

Чистые оборотные активы определяют по методике, уста­новленной Министерством финансов Республики Беларусь, путем вычета из активов, принимаемых для расчета, пассивов, принимаемых в расчет. Они включают внеоборотные активы и собственные оборотные средства. Теоретически чистые обо­ротные активы представляют собой разность между текущи­ми активами и краткосрочными обязательствами или раз­ность между собственным капиталом плюс долгосрочные заемные средства и внеоборотными активами.

По действующему в Республике Беларусь порядку при рас­чете величина собственного капитала (итог раздела III пассива баланса) увеличивается на сумму резервов предстоящих расхо­дов.

Оборотные средства обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции (работ, услуг). Без них нельзя осуществлять коммерческую и иную хозяйственную деятельность.

Оборотные средства имеют ту особенность, что при пра­вильной их организации и стабильной работе организации (предприятия) они не расходуются, а лишь меняют свою форму. Совершая непрерывный кругооборот, они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных про­изводственных фондов.

Из формулы кругооборота видно последовательное прохож­дение оборотными средствами его стадий, изменение нату­рально-вещественной формы оборотных средств

Д-Т...П...Т, -Д,.

На первой стадии (Д-Т) оборотные средства из денежной формы переходят в производственные запасы (пред­меты труда или товары).

На второй стадии (Т... П... Т,) они участвуют в про­цессе производства и принимают форму незавершенного про-

изводства и полуфабрикатов. На данной стадии создается гото­вая продукция. Результатом стадии производства является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

С момента передачи готовых изделий на склад оборотные средства переходят в запасы готовой продукции на складе, затем в товары отгруженные и наконец в денежные средства в форме выручки от реализации. На стадии реализации оборот­ные средства вновь находятся в сфере обращения (Т| - Д1). Здесь оборотный капитал из товарной формы опять переходит в денежную.

Совершая полный кругооборот (Д-Т... П... Т| — Д|), обо­ротные средства функционируют на всех стадиях одновремен­но, что обеспечивает непрерывность процессов производства и обращения. К концу кругооборота оборотные средства будут в том же объеме, что и в начале кругооборота.

Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д1) от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по вели­чине. Причины несовпадения заключаются в финансовом результате бизнеса - прибыли или убытке.

Если результат бизнеса - убыток, то это ведет к прямой утрате оборотного капитала, авансированного в производ­ственно-торговый процесс. Отрицательное влияние на размер оборотного капитала оказывает инфляция, которая ведет к росту издержек. Чтобы не допустить падения объемов произ­водства требуется периодически пополнять оборотные сред­ства, иначе говоря, вкладывать в бизнес дополнительные ресурсы.

Оборотные средства (капитал) классифицируются по сле­дующим признакам:

• в зависимости от источников формирования (собствен­ные и привлеченные; заемные);

• функциональной роли в процессе производства (оборот­ные производственные фонды и фонды обращения);

• практики контроля, методов планирования и управления (нормируемые и ненормируемые);

• отражения в балансах (оборотные средства в запасах, дебиторская задолженность, финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы);

• материально-вещественного содержания (предметы тру­да: сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты; незавершен-

ное производство, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах);

• степени ликвидности (наиболее ликвидные, быстро реа­лизуемые, медленно реализуемые).

Значительную часть оборотных средств предприятий, клас­сифицированных в зависимости от материально-вещественно­го содержания, составляют предметы труда. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процес­се производства, оборотные средства, представленные предме­тами труда, функционируют в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовлен­ный продукт.

Классификация оборотных средств по степени их ликвид­ности характеризует качество средств предприятия, находя­щихся в обороте. К наиболее ликвидным активам отно­сят деньги в кассе и на счетах в банках, краткосрочные финан­совые вложения. Быстро реализуемыми активами счита­ются дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Медленно реализуемыми активами являются запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов и налогов по приобретенным активам. Готовую продукцию на складах логично отнести к быстро реализуемым активам, но при про­блемах с ее сбытом она войдет в состав медленно реализуемых активов.

Принято различать состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств следует понимать совокуп­ность элементов (статей), образующих оборотные средства. Структура оборотных средств — это соотношения между их элементами (статьями). Она неодинакова в различных отра­слях и зависит от ряда факторов: состава затрат на производ­ство, типа производства, периодичности и регулярности поста­вок, удельного веса комплектующих изделий, форм безналич­ных расчетов.

Составу и структуре оборотных средств уделяется большое внимание в финансовом анализе.

Сумма оборотных средств и объем расходуемых материаль­ных ценностей — разные понятия. В зависимости от скорости оборота оборотных средств одна и та же сумма денег, аванси­рованная в оборотные фонды, может обеспечить различный объем производства. Например, если годовой расход материа­лов составляет 120 млн р., длительность одного оборота мате­риалов равна одному месяцу и эти материалы расходуются рав-

номерно, то для обеспечения непрерывности производства предприятию достаточно иметь 10 млн р. Но если при этом же годовом расходе материалов длительность одного оборота составляет два месяца, то предприятию необходимо иметь 20 млн р. оборотных средств, вложенных в запасы материалов.

В рыночной экономике роль оборотных средств в деятель­ности организации трудно переоценить. Оборотные средства прямо связаны с рентабельностью организации, они служат мерой ликвидности баланса, анализируются банками при решении вопросов предоставления кредитов, от эффективно­сти управления оборотными средствами во многом зависит финансовая устойчивость субъекта хозяйствования.