Определение кредитоспособности кредитополучателя

Анализ кредитоспособности потенциального кредитополу­чателя является важнейшим этапом кредитного процесса, позволяющим банку своевременно распознать и минимизиро­вать кредитные риски. Банк анализирует принципиальную воз­можность предоставления кредита, определяет степень риска, который он готов взять на себя, размер кредита и условия кре­дитования (срок, процентную ставку, комиссии и др.).

Кредитоспособность — способность кредитополучателя полностью в определенный срок выполнить свои обязатель­ства по кредитному договору.

Оценка кредитоспособности определяет наличие и доста­точность предпосылок для получения кредита, а также способ­ность клиента банка возвратить кредит в установленный срок в соответствии с условиями кредитного договора. Оценка про­водится на основе всестороннего комплексного анализа произ­водственно-хозяйственной деятельности потенциального кре­дитополучателя.

Для отнесения кредитополучателя к определенной группе кредитного риска каждый банк вправе сформировать соб­ственную количественную систему оценки, определить пере­чень анализируемых показателей, методику их расчета, значи­мость (ранг) показателей. Как правило, источниками инфор­мации для проведения оценки кредитоспособности являются бухгалтерская отчетность организации за несколько лет, сведе-

ния, полученные от клиента и характеризующие кредитуемую сделку, информация о движении средств по текущему и дру­гим счетам клиента, данные налоговых органов, сведения, полученные от других банков, бизнес-партнеров (поставщиков и покупателей), а также из других источников.

Для оценки кредитоспособности кредитополучателя-физи-ческого лица основным источником анализа являются офи­циально подтвержденные сведения о его доходах (доходах семьи), а также иная информация, характеризующая мате­риальное положение клиента и его социальный статус (воз­раст, место работы, период работы, семейное положение и др.).

В банковской практике используют два основных подхода к оценке кредитоспособности организаций-кредитополучателей:

• на основе системы финансовых показателей;

• на основе качественного анализа.

При оценке кредитоспособности на базе анализа системы финансовых показателей, рассчитываемых по данным бухгал­терской отчетности кредитополучателя, банк, как правило, ориентируется на изучение пяти групп финансовых коэффи­циентов: ликвидности, обеспеченности собственными сред­ствами, финансовой устойчивости, оборачиваемости (эффек-швности) и прибыльности (рентабельности).

В Республике Беларусь в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспо­собностью субъектов предпринимательской деятельности зна­чения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченно­сти собственными оборотными средствами имеют норматив­ные уровни с учетом отраслевой принадлежности организа­ций. Несоответствие нормативным значениям позволяет гово­рить о неудовлетворительной структуре баланса, а следователь­но, и о неплатежеспособности организаций; их кредитование возможно на особых условиях (например, в случае предоста-вления гарантии Правительства).

Показатели ликвидности отражают способность кредито­получателя рассчитаться по своим обязательствам. Коэффици­ент текущей ликвидности (покрытия) рассчитывается по балансу кредитополучателя как соотношение суммы оборот-пых активов (производственные запасы, денежные средства, готовая продукция, незавершенное производство, дебитор-i кие задолженности и др.) и текущих пассивов (краткосроч­ные кредиты и займы, кредиторские задолженности). Коэф­фициент оперативной ликвидности рассчитывается как соотно-

шение наиболее ликвидных активов (средства на счетах и быстро реализуемые ценные бумаги) и текущих пассивов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется на основе отношения разности между объемами источников собственных средств и стои­мостью основного капитала (основных средств и нематериаль­ных активов) и суммы оборотных активов.

Показатели финансовой устойчивости отражают состояние собственного и заемного капитала, структуру источников средств. Банк рассчитывает коэффициенты автономности (независимости) — отношение собственных средств к общей сумме пассивов; устойчивости — отношение собственных средств и долгосрочных заемных обязательств к общей сумме пассивов; привлечения средств — отношение суммы краткосроч­ной и долгосрочной задолженности банкам, поставщикам, бюджету к сумме оборотных активов.

Показатели оборачиваемости изучаются в динамике и характеризуют эффективность использования активов креди­тополучателя, скорость оборачиваемости дебиторской задол­женности и запасов товарно-материальных ценностей.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как соотношение выручки от реализации и средней величины дебиторской задолженности (в оборотах за период) или как соотношение средней величины дебиторской задолженности и себестоимости реализованной продукции (в днях). Оборачи­ваемость запасов определяется как соотношение себестоимо­сти реализованной продукции и средней величины запасов за период (в оборотах) или на основе обратного соотношения (в днях). Оборачиваемость активов рассчитывается на основе соотношения выручки и средней величины активов за период (в оборотах) или как соотношение средней величины активов и себестоимости реализованной продукции (в днях).

При оценке результативности деятельности кредитополуча­теля банк может ориентироваться на коэффициенты рента­бельности активов, инвестиций, собственных средств, реализо­ванной продукции, а также коэффициенты доходности (соот­ношения общей или чистой прибыли и выручки от реали­зации).

Экономическая интерпретация рассчитанных коэффици­ентных характеристик, получение сводной оценки, позволяю­щей отнести кредитополучателя к определенной группе риска,

осуществляются на основе последовательного сопоставления полученных показателей с нормативными или экспертно-опти-мальными значениями, а также с помощью методов рейтинго­вого анализа. Итоговая рейтинговая оценка может быть рас­считана на основе суммы баллов, присваиваемых в зависи­мости от фактического значения каждому показателю, с уста­новлением значимости каждого показателя.

Результаты анализа финансовых коэффициентов могут быть дополнены или скорректированы в результате изучения денежных потоков организации.

Анализ денежных потоков проводится на основе отчета о движении денежных средств организации и заключается в сопоставлении притока и оттока средств у кредитополучателя за период времени, аналогичный предполагаемому сроку кре­дитования. Элементами денежного потока являются суммы денежных средств (поступающие на счет организации и уходя­щие со счета) в разрезе проводимых операций. Финансовую устойчивость организации отражает стабильный рост общей величины денежного потока (разницы между притоком и отто­ком денежных средств).

При анализе кредитоспособности на базе изучения характеристик деятельности организации в качестве объек­та оценки рассматриваются деловая репутация кредитопо­лучателя, его кредитная история, квалификация руковод­ства, срок деятельности, организационная структура; доста­точность капитала и активов; наличие и достаточность обес­печения возврата кредита; экономическое окружение креди­тополучателя (рыночная конъюнктура, конкуренция, парт­неры-контрагенты) и другие факторы. Наибольшее распро­странение в банковской практике получили методы, осно­ванные на балльной оценке исследуемых финансовых и нефинансовых характеристик (экспертные методы), — ана­логи систем PARSER и CAMPARI, разработанных в англий­ских банках.

Целесообразность использования экспертных методов обусловлена отсутствием нормативных значений оцениваемых показателей. Эксперты, в роли которых, как правило, выступа­ют работники соответствующих подразделений банка, оцени-вают каждый количественный и качественный показатель, учитывая его взаимосвязи, тенденции изменения и внешние воздействия.

В системе PARSER изучение деятельности потенциального кредитополучателя происходит в рамках финансового и нефи­нансового анализа по показателям и характеристикам, объеди­ненным в шесть групп:

• Person (субъект) — информация о потенциальном креди­тополучателе, его деловой репутации, характере бизнеса, сроке успешной деятельности;

• Amount (сумма) — обоснованность суммы кредита исходя из потребности организации в заемных средствах;

• Repayment (возврат) — возможность и способность орга­низации вернуть кредит и уплатить проценты исходя из теку­щего финансового состояния и его прогноза;

• Security (обеспечение, залог) — информация о способах обеспечения исполнения обязательств кредитополучателем;

• Expediency (выгодность) — целесообразность кредитова­ния, оценка возможности повышения эффективности бизнеса кредитополучателя;

• Remuneration (вознаграждение) — обоснованность про­центной ставки с учетом принимаемых банком рисков.

В системе CAMPARI изучается семь комплексных характе­ристик:

• Character (репутация) — общие сведения о кредитопо­лучателе;

• Ability (платежеспособность) — оценка финансово-хозяй­ственной деятельности кредитополучателя;

• Means (средства) — потребность в кредите исходя из структуры источников основного и оборотного капитала;

• Purpose (цель) — цель кредита, ее обоснованность;

• Amount (сумма) — обоснованность суммы кредита;

• Repayment (возврат) — оценка возможности вернуть кредит;

• Insurance (страхование) — обеспечение кредита, миними­зация рисков.

В банках США используется «правило пяти си», предпола­гающее проведение комплексной оценки кредитополучателя по пяти направлениям: character (репутация), capacity (способ­ность вернуть кредит — правоспособность и платежеспособ­ность), capital (капитал), collateral (дополнительное обеспече­ние), conditions (экономическая среда функционирования кре­дитополучателя).

В экспертных методиках все важнейшие компоненты дея­тельности кредитополучателя оцениваются экспертами по пятибалльной шкале: от 1 (хороший) до 5 (неудовлетворитель­ный). Сводная оценка определяется как среднее арифметиче-

ское локальных оценок. Критерии, по которым проводится оценка кредитоспособности внутри выделенных групп, могут быть индивидуальны для каждого банка, базируются на его оценках внутренних и внешних рисков в деятельности креди­тополучателей, и, следовательно, периодически пересматри­ваются.

В Республике Беларусь перспектива оценки кредитоспособ­ности на основе качественного анализа связана с развитием договорной базы банков об обмене информацией о кредитопо­лучателях, создании базы данных кредитных историй, накоп­лении информации о случаях невозврата кредита и причинах, их обусловивших, а также с деятельностью созданного Кредит­ного бюро Национального банка.

Кредитоспособность клиентов-физических лиц оценивает­ся банками с использованием двух основных методов:

• на основе анализа доходов и расходов физического лица (семьи);

• на основе скоринг-систем.

Анализ материального положения физического лица про­водится на основе предоставляемых справок о доходах и позво­ляет банку определить максимальную сумму кредита исходя из возможностей клиента (семьи) по ее возврату и уплате процен­тов из текущих доходов. Совокупная сумма текущих доходов, как правило, уменьшается на сумму денежных средств, исполь­зуемых для жизнеобеспечения (в пределах минимального потребительского бюджета на каждого члена семьи), а также обязательных расходов (оплата коммунальных услуг, платежи по решению суда и др.).

Скоринг<истемы предполагают начисление баллов (score) за соответствие клиента определенным требованиям (характе­ристикам) и базируются прежде всего на нефинансовой информации. Достижение необходимой суммы баллов дает возможность предоставить кредит. Как правило, в качестве наиболее важных для банков характеристик выступают:

• возраст клиента (возраст до 23—25 лет, пенсионный и предпенсионный возраст - низкие баллы), семейное положе­ние, состав семьи, наличие несовершеннолетних детей;

• наличие постоянной работы в течение длительного периода времени (устойчивые источники основных доходов), должность;

• наличие собственного бизнеса, жилых помещений на праве собственности, вкладов, размещенных в банке;

• положительный опыт кредитования в данном банке или цругих кредитных организациях;

• возможность предоставления по долгосрочным кредитам высоколиквидного обеспечения (депозит денег, залог недви­жимости и др.), наличие поручителей с устойчивым доходом, другие факторы.

 

Депозитная политика банка

Проведение банком операций, связанных с предоставлени­ем кредитов организациям и населению, требует формирова­ния достаточной ресурсной базы - собственных и привлечен­ных средств.

Ресурсная база банка формируется в результате проведения пассивных операций в следующих формах: первичная эмиссия ценных бумаг, отчисления от прибыли банка на формирование и увеличение фондов, депозитные операции и недепозитные заимствования. Пассивные операции банка в значительной степени предопределяют условия, формы и направления использования банковских ресурсов, т.е. состав и структуру активов.

В структуре пассивов крупных банков доля собственных средств, т.е. банковского капитала, как правило, незначительна (около 10-20%), что связано со спецификой банковской дея­тельности, преимущественной работой банков с использовани­ем привлеченных средств. В зависимости от способа аккумули­рования привлеченные средства банка формируют депозиты (вклады) клиентов и недепозитные заимствования (межбан­ковские кредиты, продажа долговых обязательств и др.).

По экономическому содержанию депозит - форма выраже­ния кредитных отношений банка с клиентами (вкладчиками) по поводу предоставления ими денежных средств на условиях возвратности, срочности и платности. Депозитом является любой открытый клиенту - юридическому или физическому лицу банковский счет (текущий, специальный, депозитный и др.), на котором на определенных договором условиях хранят­ся денежные средства.

В соответствии с законодательством Республики Беларусь банковский вклад (депозит) - денежные средства в белорусских рублях или иностранной валюте, размещаемые физическими и юридическими лицами в банке в целях хранения и получения дохода на срок, до востребования или до наступления опреде­ленного в заключенном договоре события.

Отношения между банком и вкладчиком оформляются в письменной форме (депозитным договором, сберегательной книжкой, сберегательным или депозитным сертификатом, договором вкладного счета и др.).

По договору банковского вклада (депозита) одна сторона (вкладополучатель) принимает от другой стороны (вкладчика) денежные средства - вклад (депозит) и обязуется возвратить вкладчику денежные средства, проводить безналичные расче­ты по поручению вкладчика в соответствии с договором, а также выплатить начисленные по вкладу (депозиту) проценты. В зависимости от срока размещения средств различают дого­воры срочного и условного банковского вклада, а также бан­ковского вклада (депозита) до востребования.

Существенными условиями договора банковского вклада являются вид договора, валюта вклада, сумма первоначального взноса, размер процентов, начисляемых банком по вкладу, порядок их выплаты, срок возврата денежных средств, для условных вкладов - событие, при наступлении которого банк обязуется возвратить вклад, паспортные данные вкладчика-физического лица (наименование и юридический адрес орга­низации), иные согласованные условия.

Разновидностью срочных депозитов юридических и физи­ческих лиц являются банковские сертификаты.

Сберегательный (депозитный) сертификат — ценная бума­га, удостоверяющая сумму вклада (депозита), внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получе­ние по истечении установленного срока суммы вклада и про­центов по нему в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Сберегательный сертификат предназна­чен для физических лиц, депозитный - для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей.

Особенностью проведения депозитных операций является гот факт, что инициатива размещения средств исходит от вкладчиков, которых интересует не только размер выплачива­емых банком процентов, но и сохранность средств.

Сложившиеся приоритеты банка в области формирования привлеченных средств и их использования при проведении активных операций определяют характер проводимой депо- 1ИТНОЙ политики.

Депозитная политика — целенаправленная деятельность банка, связанная с аккумулированием свободных денежных средств организаций и населения на банковских счетах, пред-

полагающая обеспечение устойчивости ресурсной базы для проведения активных операций. Реализация депозитной поли­тики предполагает комплекс мер по достижению оптимальной структуры привлеченных средств с точки зрения срочности их размещения клиентами и стоимости для банка.

Депозитная политика банка включает клиентскую полити­ку и депозитную процентную политику и предусматривает обеспечение обоснованности установления процентных ста­вок по различным категориям клиентов и по видам депозитов, а также увязку уровня депозитных процентов с процентами, устанавливаемыми по кредитным операциям.

Депозитная политика банка базируется на реализации сле­дующих принципов:

• обеспечение взаимосвязи и взаимной согласованности между депозитными операциями и операциями по предоста­влению кредитов по суммам и срокам депозитов и кредитных вложений;

• обеспечение оптимального уровня процентных расходов банка;

• минимизация процентных рисков (например, на основе возможности пересмотра процентных ставок в зависимости от ставки рефинансирования);

• обеспечение диверсификации депозитных операций (в раз­резе клиентов, видов депозитов, сроков, инструментов привле­чения средств);

• развитие смежных банковских услуг, повышение качества и культуры обслуживания клиентов.

Важнейшим принципом реализации депозитной политики банка является обеспечение диверсификации привлекаемых депозитов по срокам, что позволяет сбалансировать источни­ки средств и направления их размещения. Средства, привле­каемые у клиентов на срок или до востребования, различаются по уровню устойчивости и по стоимости.

Депозиты до востребования могут быть отозваны клиента­ми в любой момент без предварительного уведомления, что означает для банка необходимость поддержания резерва лик­видности. Однако несмотря на высокую подвижность таких средств их объем может быть достаточно постоянен, он хоро­шо прогнозируется и фактически не зависит от уровня про­центной ставки. Выбор банка для открытия счета (размещения депозита до востребования) в значительной мере обусловлен не желанием клиента получать прибыль, а такими факторами, как качество и быстрота обслуживания; надежность банка; раз-

нообразие услуг, предлагаемых вкладчикам; близость террито­риального расположения отделения банка; возможность полу­чения дополнительных или смежных услуг (получение зара­ботной платы с использованием карточки и др.).

Средства до востребования являются самым дешевым видом депозитных ресурсов банка. Процентные расходы по текущим (расчетным) и иным счетам клиентов до востребова­ния минимальны. В качестве стабильного ресурса кредитова­ния банки могут использовать условно-постоянный остаток на счетах до востребования.

Срочные депозиты более стабильны, позволяют банку рас­полагать средствами вкладчиков в течение оговоренного дого­вором срока, однако полностью не исключают возможности досрочного снятия. На размещение клиентом срочного депо­зита в конкретном банке наибольшее влияние оказывает уро­вень процентной ставки. Поэтому срочные депозиты подвер­жены миграции в случае существенных колебаний уровня депозитного процента, устанавливаемого разными банками. Г>анки могут предусмотреть в договоре с клиентом выплату процентов по пониженной процентной ставке в случае досроч­ного отзыва депозита.

Увеличение доли срочных депозитов в ресурсной базе банка способствует повышению его устойчивости, позволяет осуществлять эффективное управление ликвидностью.

Уровень процентных ставок по депозитным операциям зависит от ряда взаимообусловленных факторов:

• спроса и предложения на национальном рынке ссудных капиталов;

• процентной политики центрального банка (резервной нормы, учетной и ломбардной ставки, ставки овернайт, ставки рефинансирования);

• макроэкономических показателей (прежде всего, уровня инфляции);

• срока привлечения денежных средств клиента;

• суммы депозита;

• вида и основных условий депозита;

• наличия смежных услуг (депозиты для населения с воз­можностью получения и использования банковской пластико-ВОЙ карточки и др.);

• клиентских предпочтений банка, отражающих социаль­ную направленность его деятельности или его специа-м 111ацию.

Проценты, выплачиваемые банками по депозитным счетам различной срочности, составляют значительную часть их опе­рационных расходов. В связи с этим банки, с одной стороны, заинтересованы в снижении депозитной процентной ставки, с другой стороны, вынуждены поддерживать такой уровень про­цента, который был бы привлекателен для клиентов.

Поэтому при формировании эффективной депозитной процентной политики банк ориентируется на следующие принципы:

• обеспечение взаимосвязи процентных ставок по депози­там и по кредитным операциям в целях обеспечения рента­бельности банковской деятельности;

• дифференциация уровня депозитного процента в зависи­мости от срока хранения и размера депозита, а также «социаль­ная» дифференциация (по вкладам отдельных категорий насе­ления);

• сохранение и защита сбережений вкладчиков.

 

-■ ГЛАВА 15 ■-