Данные для составления производного баланса

Бухгалтерский баланс

+ Главная книга

+ Данные аналитического учета

+ Данные управленческого учета

+ Экспертные оценки специализированных организаций

+ Аудиторские оценки

+ Данные стратегического учета

= Повышение качества

Таким образом, качество составления производных балансов зависит от данных, на базе которых они составлены. Чем шире спектр используемых материалов при составлении, тем выше качество баланса.

При составлении производного баланса на основе бухгалтерской информации необходимо быть уверенным в ее достоверности и полноте отражения всех активов и обязательств. Это позволит более правильно и полно представить балансовый отчет для решения основной массы управленческих проблем, связанных с управлением собственностью, финансовыми потоками предприятия.

На практике при проведении аудита достаточно часто выявляются серьезные нарушения в ведении бухгалтерского учета, которые делают данные балансов недостоверными и непригодными для осуществления финансового анализа и использования в качестве информации для принятия управленческих решений. В этой ситуации необходимо произвести корректировки данных баланса и объективно оценить стоимость чистых активов предприятия.

При использовании производных балансов в управлении собственностью, финансовыми потоками, необходимо использовать систему корректировок, обеспечивающих в максимальной степени реальность в исследуемой проблеме.

Внутрифирменный экономический анализ должен использовать не только бухгалтерские балансовые отчеты, но формировать представление у руководства предприятия, каких балансов можно ожидать при принятии тех или иных управленческих решений в области собственности, как это отразится на стоимости предприятия. Решение данной задачи возможно на базе производных балансовых отчетов.

Для управления собственностью могут использоваться следующие основные типы производных балансов:

1) нулевые (Бреславцева Н.А., Ткач В.И., Курсеев Д.В., Крохичева Г.Е., Шумилин Е.П.) (расчет СЧА, СЧП);

2) дифференциальные (Коласс Б.);

3) прогнозные (многие исследователи);

4) стратегические (Карминский A.M.);

5) плановые (многие исследователи);

6) микробалансы (Кожинов В.Я.);

7) матричные балансы (Бочаров В.В.)

Для составления производных балансов могут использоваться разнообразные методы: методы прогнозирования, бюджетирование, метод нулевого баланса, метод «пробки», методы корректировок и т.д.

Прогнозные и плановые балансы базируются на данных финансовых прогнозов. Финансовый прогноз включает следующие документы прогнозного характера:

■ отчет о движении денежных потоков (денежных средств);

■ отчет о прибылях и убытках;

■ отчет об изменениях капитала;

■ финансовый план;

■ плановый или прогнозный балансы.

Финансовый прогноз представляет собой предварительную оценку, которая принимает форму сметы в том случае, когда руководство предприятия выбирает ее в качестве цели развития и строит на ее основе программу деятельности. Плановый баланс является итоговым документом финансового прогноза и составляется, как правило, на период до одного года. Он является инструментом регулирования деятельности фирмы, контроля и анализа финансовой деятельности и оценки стоимости предприятия в целом.

В большинстве стран с рыночной экономикой существуют официальные национальные стандарты по подготовке финансовых прогнозов и их последующей проверке, проводимой, как правило, независимыми аудиторами. Прогнозная финансовая информация может быть подготовлена в виде одно- или многовариантного прогноза.

Прогнозная финансовая информация может предназначаться для:

а) внутренних управленческих нужд;

б) предоставления третьим лицам.

В зависимости от целей подготовки прогнозная финансовая информация представляется в виде отдельных показателей либо на основе типовых форм бухгалтерской отчетности. Чем больший период охватывает прогнозная финансовая информация, тем меньше применимость допущений, принятых при ее подготовке, и тем больше вероятность возникновения искажений в расчетах.

Особое внимание при прогнозировании необходимо обратить на те показатели, искажения которых могут существенно повлиять на прогнозируемые результаты. Такими показателями в частности являются: прибыль, себестоимость, выручка и т.д.

При формировании прогнозной финансовой информации необходимо раскрыть учетную политику экономического субъекта и изменения в части, относящейся к прогнозируемым показателям, раскрытым в пояснениях к прогнозной финансовой информации, а также их влияние на данные прогнозной финансовой информации.

Прогнозная финансовая информация должна содержать дату ее подготовки и письменные разъяснения руководства экономического субъекта, подтверждающие применимость допущений на эту дату.

В случае, если результат прогноза представлен диапазоном значений, необходимо убедиться, что в прогнозной финансовой информации раскрыто обоснование границ диапазона и прогноз, сделанный исходя из данных границ, не вводит в заблуждение потенциальных пользователей.

Финансовое прогнозирование представляет пользователю наиболее вероятное ожидаемое финансовое положение экономической единицы, ожидаемые результаты операций и изменения финансового положения (движение наличных средств). Прогноз основывается на предположениях о будущих условиях и направлениях деятельности экономической единицы.

Основные виды производных балансов в рыночной экономике могут использоваться для:

■ стратегического планирования: стратегический проектируемый баланс;

■ оперативного планирования: оперативный перспективный баланс;

■ бюджетного планирования: плановый (директивный) баланс.

Фирмы в своих расчетах должны прогнозировать на будущее цены, уровень заработной платы, величины дебиторской и кредиторской задолженностей, прибыль, себестоимость, налоги, внешние факторы макросреды.

Проектируемый баланс - самый перспективный из трех вышеперечисленных видов производных балансов. Именно этот тип баланса особенно ценен тем, что в его основе должна лежать не обычная дескриптивная модель, а оптимизационная. Только в этом случае, данный тип баланса может быть полноценно использованным при принятии планово-управленческих решений.

Проектирование баланса по прогнозированию размера требуемых фондов базируется на прогнозировании всех статей на определенную дату в будущем и включает следующие основные этапы:

1) Прогнозирование чистой общей суммы, по каждому из активов.

2) Прогнозирование кредиторской задолженности:

а) может быть рассчитана без минимальных выплат, таких как торговые кредиты и налоги;

б) рассчитывается та задолженность, которая может быть установлена, например, банковским овердрафтом;

3) Оценка ожидаемой прибыли за определенный период за вычетом выплаты дивидендов.

Общие предполагаемые активы, пассивы и акционерный капитал должны рассматриваться с позиции, не будут ли выбранные суммы избыточными или недостаточными.

В рыночных условиях используется следующая методика составления прогнозных балансовых отчетов:

1) Проектирование балансового отчета в рамках бюджетного планирования предприятия.

Составлению финансовой сметы в этом случае предшествует систематическое накапливание информации о положении предприятия и его деятельности за прошедший период, включая такие показатели как:

■ выручка от реализации в целом и в разрезе обычных видов деятельности, а также в разрезе основных видов производимой продукции, оказываемых услуг, выполняемых работ;

■ производственные запасы и запасы готовой продукции - средний срок хранения и доля в активах предприятия;

■ соотношение доходов и расходов;

■ продажные цены;

■ денежные потоки;

■ состав покупателей и условия расчетов с ними;

■ состав поставщиков и условия расчетов с ними;

■ данные по бартерным операциям;

■ данные о вексельных операциях;

■ соотношение и структура текущих и долгосрочных активов;

■ состояние собственного капитала и его возможный рост;

■ структура заемных средств и др.

Перед составлением прогнозного баланса необходимо определить основные факторы внешней макросреды, ограничивающие масштабы деятельности предприятия, например рыночный спрос на выпускаемую продукцию и т.д. В этом случае для составления прогнозного баланса используются бюджеты продаж, снабжения, запасов готовой продукции, издержек обращения, прочих расходов, себестоимость проданных товаров, инвестиционных, финансовых, денежных средств и прогнозируемого результата.

При составлении сметы поступления и расходования денежных средств следует учесть, что на предприятии могут иметь место товарообменные операции. В связи с этим необходимо составить смету прихода и расхода всех платежных средств.

2) Прогнозирование статей активов и пассивов исходя из планируемых продаж и поступления денежных средств, скорости оборота статей дебиторской и кредиторской задолженностей и прогнозируемого финансового результата.

3) Прогнозирование балансового отчета исходя из кассового бюджета и прогнозных показателей реализации, запасов и инфляции.

Метод составления проектируемого баланса позволяет руководителям оценивать альтернативные варианты развития фирмы, проследить изменения стоимости предприятия, делать определенные допущения относительно инвестиций и финансовых результатов и, самое главное, возможности избежать банкротства. Использование плановых балансов в рыночной экономике позволяет организовать управление собственностью, финансовыми потоками, прибылью и рентабельностью.

В процессе составления производного проектного баланса необходимо:

1. Изучить и учесть планируемую учетную политику и в случае необходимости корректировку данных бухгалтерской отчетности.

2. Оценить достоверность бухгалтерской отчетности и в случае ее недостоверности произвести необходимые корректировки.

3. Учесть внешние факторы макросреды (например экономическую ситуацию в стране (регионе) в целом), отраслевые особенности, возможные риски и выбор метода учета риска при проектировании баланса.

4. Осуществить выбор метода оценки активов и пассивов фирмы в соответствии с целями прогнозирования.

5. Разработать систему внутреннего контроля за подготовкой прогнозной финансовой информации.

6. Осуществить выбор методов подготовки прогнозной финансовой информации (математические, компьютерные).

7. Осуществить выбор методов оценки и отбора допущений.

8. Изучить наличие и причины отклонений фактических данных о деятельности экономического субъекта от данных прогнозной финансовой информации, подготовленной в предыдущие периоды.

Процесс моделирования перспектив развития предприятия не должен сводиться к прогнозированию отдельных показателей фирмы (прибыль, выручка, себестоимость). Он должен увязать все важнейшие показатели фирмы в прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках. При этом процесс прогнозирования должен идти от прогнозирования показателей формы № 2 к прогнозному балансу.

Проектирование баланса может осуществляться различными методами и с помощью различных типов моделей. Наиболее применяемыми являются метод нулевого баланса и метод «пробки».

При построении прогнозного баланса на практике достаточно часто используется метод «пробки». В его основе лежит невозможность обеспечить равенство между прогнозными значениями активов и суммой собственного капитала и обязательств. Традиционное равенство, существующее в рамках баланса, нарушается в результате того, что рост активов, обязательств, капитала прогнозируются независимо друг от друга и вероятность того, что рост их будет одинаков, весьма мала. Если спрогнозированные активы меньше спрогнозированных обязательств и собственного капитала, это свидетельствует о необходимости внешнего финансирования (или долга, или капитала). Если спрогнозированные активы меньше спрогнозированных обязательств и собственного капитала, то предприятие имеет избыток капитала.

Проблемы, связанные с составлением производных балансов для анализа перспектив оценки бизнеса, являются чрезвычайно актуальными в современных условиях. Не случайно возникает множество разновидностей данных балансов, основной целью которых является предоставление информации для принятия планово-управленческих решений. Они служат основой для принятия решений по управлению собственностью. На их базе могут быть построены разнообразные модели, позволяющие оценить стоимость предприятия в настоящем и в будущем. Стоимость предприятия, определенная на их основе, может являться ориентиром для определения рыночной стоимости и решений о продаже и покупке предприятий как единого имущественного комплекса, о продаже отдельных бизнес-линий, подразделений и иных объектов собственности в соответствии с осуществляемой стратегией и в зависимости от фазы жизненного цикла.

 

Вопросы к главе 4

1. Что такое «консолидированная отчетность» и каковы предпосылки ее составления?

2. Каковы основные методы консолидации и техники составления консолидированной отчетности?

3. В чем состоит отличие консолидированной отчетности от сводной отчетности?

4. При каких условиях составляется разделительный баланс?

5. Что включает понятие «реорганизация»?

6. Какими нормативными документами регламентируются реорганизационные процессы в России?

7. Какие производные балансовые отчеты Вы знаете?

8. Какие методики составления производных балансовых отчетов Вы знаете?

9. Что включает в себя понятие «дивестирование»?

10. Какое значение имеют производные балансовых отчетов при оценке перспектив развития предприятия?

 

Тесты к главе 4

1. На момент возникновения предприятия составляется баланс:

а) объединительный;

б) вступительный;

в) ликвидационный.

2. Консолидированная отчетность предполагает операции по:

а) созданию предприятия;

б) разделению предприятия;

в) слиянию предприятий.

3. При слиянии двух или более хозяйственных объектов на основе экономико-правовой зависимости одних от других консолидированная отчетность составляется:

а) только в момент объединения;

б) каждый отчетный год;

в) каждый квартал.

4. Консолидированная финансовая отчетность содержит информацию:

а) характеризующую группу хозяйственных объектов, действующих как единый экономический объект

б) характеризующую группу хозяйственных объектов, действующих как самостоятельные экономические объекты.

5. Кому необходима консолидированная финансовая отчетность:

а) поставщикам;

б) инвесторам;

в) профсоюзам;

г) всем перечисленным.

6. Слияние хозяйственных обществ в соответствии с ГК РФ осуществляется на основе:

а) протокола заседания акционеров;

б) выписки из протокола об учетной политике;

в) договора о слиянии.

7. Присоединение одного или нескольких обществ происходит:

а) добровольно, на основании решения акционеров

б) принудительно, на основании решения акционеров

в) по решению государственных органов

8. Реорганизация юридического лица осуществляется по решению:

а) государственных органов;

б) учредителей;

в) суда;

г) все перечисленное.

9. При реорганизации предприятий основные средства делятся на основе:

а) рыночных цен;

б) балансовой стоимости;

в) возможны оба варианта.

10. Системным учетно-аудиторским механизмом управления собственностью, по определению, является:

а) динамический баланс;

б) нулевой баланс;

в) консолидированная финансовая отчетность.