Классификация предприятий. Объединение и финансово-промышленная группа

Критерии классификации. На практике классификация редприятий осуществляется по разным признакам:

а) с учетом степени ориентации предприятия на получе-
:ие максимума дохода или прибыли;

б) по отраслевой принадлежности;

в) с учетом степени использования современных высоких
ехнологий;

г) по степени концентрации и централизации производства;

д) по формам собственности.

По степени ориентации на получение дохода или прибыли предприятия делятся на бесприбыльные (некоммерческие) и прибыльные (коммерческие).

Такая классификация (см. рис. 5.2) выделена первой, так как в условиях рыночной экономики максимизация прибыли выступает основным критери­ем экономической эффективности

Бесприбыльные (некоммерческие) предприятия выполняют те функции, которые предусмотрены уставом, и открыто не преследуют цель получить максимум прибыли. При этом при­быль не распределяется между участниками или учредителями данного предприятия. Очень часто деятельность таких предпри­ятий поддерживается за счет финансовых средств учредителей, выступающих в роли своеобразных доноров (субсидии, взносы, пожертвования и т. п.).

В таком некоммерческом режиме обычно функционируют предприятия об­щественных организаций, религиозная община, а также потребительский коо­ператив, фонды, объединения юридических лиц (ассоциации и союзы) и т. д.

Коммерческие предприятия открыто преследуют цель по­лучить максимально возможный доход, или чистую прибыль, которая рассматривается как финансовый источник дальней­шего развития фирмы.

 

ПРИНЦИПЫ КЛАССИФИКАЦИИ	ВИД ПРЕДПРИЯТИЯ
Ориентация на получение дохода - прибыли	Прибыльные (коммерческие) и бесприбыльные некоммерческие
Форма собственности	Частные и государственные. Смешанной формы собственности. Совместные и иностранные
Отраслевая принадлежность	Промышленные, сельскохозяйственные, транспортные и т. п. Реального и вторичного сектора национальной экономики
Уровень технического развития	Современные и несовременные
Степень концентрации производства	Мелкие (малые), средние и крупные
Степень централизации производства	Фирма, объединение, компания, корпорация. Финансово-промышленная группа

Рис. 5.2. Реализация основных принципов классификации предприятий

По формам собственности различаются частные и госу­дарственные (республиканские, муниципальные) предприятия (см. раздел 5.5).

Есть резон выделять предприятия смешанной формы соб­ственности, а также общественных организаций, объединений и т. д.

С учетом участия иностранного капитала выделяются совместные предприятия и иностранные предприятия (100% иностранного капитала), являющиеся резидентами, т. е. фун­кционирующими в соответствии с национальным законода­тельством той страны, где они зарегистрированы в качестве хозяйствующего субъекта (юридического лица).

В зависимости от отраслевой (функциональной) принадлеж­ности выделяются предприятия реального, а также вторичного сектора национальной экономики. Значительная отраслевая специфика всегда была присуща промышленным и сельскохо­зяйственным предприятиям, а также организациям транспорта, торговли, банковского и страхового сектора.

В границах мезоэкономики есть резон выделять предприятия и органи­зации агропромышленного комплекса (АПК), военно-промышленного комп­лекса (ВПК), образования и здравоохранения, научного сектора

С учетом уровня технического развития различают совре­менное и несовременное производство (предприятие). В процес­се анализа технического базиса доминируют качественные характеристики предприятия.

По некоторыми оценками лишь 4-8% белорусских предприятий соот­ветствуют требованиям современного научно-технического прогресса.

Малые, средние и крупные предприятия. С учетом степе­ни концентрации производства выделяются малые, средние и крупные предприятия.

Концентрация производства — это процесс сосредото­чения факторов производства и формирование крупного иму­щественного и технологического комплекса.

Концентрация производства означает укрупнение суще­ствующих или возникновение новых крупномасштабных эко­номических клеток, появление в стране так называемых «на­циональных чемпионов».

В некоторых случаях предприятие-чемпион может вообще олицетворять собой некоторую отрасль национальной экономики (например, на всю страну один тракторный завод, единственное предприятие-производитель лифтов и т. п)

Концентрация производства отражает процесс укрупне­ния производства, возрастание масштаба производства, повы­шение в отрасли удельного веса крупных предприятий.

Данный процесс в основном имеет объективный характер, так как очень часто крупное производство имеет шанс запо­лучить на внутреннем и внешнем рынке заметные экономичес­кие преимущества. Вместе с тем концентрация производства имеет свои экономические, экологические и другие пределы.

В качестве критерия концентрации производства часто используется чис­ленность персонала предприятия. В условиях научно-технического прогресса такой показатель концентрации производства все более воспринимается как анахронизм. На практике при оценке экономического потенциала предприя­тия все чаще в роли особых критериев концентрации производства исполь­зуют, например, размер капитала предприятия, массу прибыли по итогам года, объем реализации продукции, число структурных подразделений и т. д.

В рыночной экономике обычно доминируют малые (мел­кие) предприятия (в условиях Беларуси к ним относятся пред­приятия с численностью работающих до 100 человек).

Такие предприятия имеют, как правило, ряд экономических преимуществ. Здесь легче всего обеспечить интеграцию соб­ственности, труда и управления. Малые предприятия быстрее реагируют на рыночные сигналы, лучше приспосабливаются к местным условиям. Для них характерна преимущественно спе­циализация на трудоемких видах производства. Мелкие пред­приятия имеют возможность значительно экономить на транс­портных перевозках. Они обладают упрощенной и прозрачной структурой производства, поэтому легче управляются.

Данные предприятия успешно зарекомендовали себя и в интеллектуальной деятельности, где можно обходиться неболь­шой численностью высококвалифицированного капитала, делая основную ставку на использование «человеческого капитала».

Очень часто малое предприятие, будучи зависимым, в техническом и орга­низационном отношении выступает как цех более крупного предприятия.

В современных условиях малые предприятия — это «ра­бочие лошади» рыночной экономики.

Оказывая существенное влияние на уровень занятости населения, они да­леко не случайно получают заметную поддержку со стороны государства В целях развития добросовестной конкуренции и повышения социальной от­ветственности, коллективной защиты их интересов в органах государствен­ной власти целесообразно поддерживать создание союзов (ассоциаций) ма­лых и средних предприятий.

В сложном положении всегда оказываются средние предприя­тия. По антимонопольным и другим соображениям они не могут рассчитывать на значительную поддержку со стороны государ­ства. Но вот банки всегда проявляют к ним более лояльное отно­шение. Как правило, у средних предприятий хорошие позиции во внешнеэкономической деятельности. Испытывая сильное противо­действие со стороны крупных фирм, средние предприятия посто­янно ищут партнеров для консолидации усилий и средств, необ­ходимых для реализации сложных проектов, а поэтому постоянно склонны к образованию ассоциаций (синдикатов) и т. п.

Что касается крупных фирм, в том числе и «национальных чемпионов», то в их деятельности целесообразно выделять и положительные, и отрицательные моменты. Так, большие фир­мы имеют возможность использовать экономические преиму­щества крупномасштабного производства. Экономическое и финансовое положение нескольких «национальных чемпионов» может определить общую ситуацию в национальной экономи­ке. Поэтому у руководства таких крупных компаний всегда есть хороший шанс быстрее добиться понимания всех их про­блем со стороны правительства, (см. главу 9).

Соотношение между мелкими, средними и крупными пред­приятиями, а также в отраслевом, региональном и общенаци­ональном аспектах, между частным и государственным сек­торами зависит от ряда исторических и других особенностей. Не в последнюю очередь — от степени развития института ча­стной собственности и закрепления в обществе традиций пред­принимательства, природно-климатических условий, нацио­нального уровня квалификации рабочей силы.

Централизация производства. Многовековой опыт развития рыночных отношений в Европе свидетельствует о том, что кон­центрация производства всегда дополняется его централизацией.

Предпринимательская фирма непрерывно стремится кон­солидировать свои действия с другими партнерами, так как за счет совместных усилий удается значительно уменьшить из­держки и затраты капитала, связанные с производством и ре­ализацией продукции. Такие устремления и отражает процесс централизации производства, когда ради решения проблем развития и получения экономических преимуществ хозяйству­ющему субъекту приходится жертвовать частью собственной экономической свободы.

Централизация отражает процесс подчинения или ин­теграции первоначально самостоятельных предприятий и об­разования сложной организационно-экономической структуры (фирма, объединение, компания, корпорация).

Основными принципами интеграционных процессов, име­ющих объективный характер, должны выступать:

— добровольность делегирования отдельных функций;

— демократичность участия в обсуждении и решении про­
блем развития, сохранение экономического самоуправления;

— сохранение в достаточной степени свободной конкурен­
ции и многополярности национальной экономики;

— экономичность и рациональность используемых форм
интеграции, минимизация непроизводительных затрат финан­
совых и других видов ресурсов;

— сохранение высокой степени ответственности, соблю­
дение экономических интересов всех участников интеграцион­
ного процесса.

Горизонтальная и вертикальная интеграция. Централиза­ция производства может протекать в виде горизонтальной (Г) и вертикальной интеграции (В), а также диверсификации про­изводства (Д) (см. рис. 5.3).

При горизонтальной интеграции объединяются предприя­тия, которые функционируют в одной и той же отрасли наци­ональной экономики, т. е. выпускают примерно одинаковую продукцию (например, мебель, лекарства или одежду, строи­тельство жилья, банковские услуги и т. п.). Целью объедине­ния предприятий по горизонтали выступает достижение луч-

ОТРАСЛЬ			ПРЕДП1	РИЯТИЯ
	Г	Г	Г	г	г	г/в
	Д					в
		Д				в
			Д			в
			Д			в
		Д				в
			Д			в
				Д		в
				Д		в

Рис. 5.3. Соотношение концентрации, централизации и диверсификации

производства

шей координации усилий участников интеграционного процес­са, выработка и осуществление совместных действий в сфере торговли, научно-технической политики, наконец, обеспечение более углубленной специализации производства

В процессе горизонтальной интеграции существует опасность заключения открытых и скрытых для широкой публики соглашений «картельного типа», т. е. возникновения монополии, которая в первую очередь стремится разделить рынки сбыта продукции между участниками подобных соглашений (см. главу 9).

Интенсивность развития горизонтальной интеграции зави­сит от количества хозяйствующих субъектов, имеющихся в определенной отрасли национальной экономики. Особо благо­приятные перспективы всегда присутствуют у агробизнеса, который обычно представлен многочисленными мелкими и средними предприятиями.

В переходный период существует также опасность через объединения го­ризонтального типа в скрытой форме реанимировать некое подобие отрас­левых министерств, характерных для административно-командной системы.

При вертикальной интеграции объединяются фирмы, ко­торые относятся к разным отраслям национального производ­ства, но к одному технологическому циклу (добыча сырья — первичная и вторичная переработка — окончательная перера­ботка — сбыт).

Таким методом возникают объединения типа комбинатов, что позволяет заметно улучшить координацию между отдель­ными видами производства, выровнять внутри комбината рен-

табельность предприятий-участников, отладить механизм со­вместных капвложений и быстрее преодолевать возникающие внутренние диспропорции (узкие места). Важным обстоятель­ством выступает и то, что при этом обеспечивается снижение общего уровня риска, т. е. вероятности наступления нежела­тельных финансовых последствий.

В условиях вертикальной интеграции могут обнаружиться и некоторые негативные явления. Так, существует опасность открытой монополизации источников сырья, транспортных услуг, особенно на трубопроводном транс­порте, привлечения квалифицированной рабочей силы и т. д.

Особый вариант развития интеграции — диверсификация производства, когда объединяются фирмы, которые даже из­начально не имеют общих технологических или финансовых связей. В таком случае обычно создаются объединения по типу конгломерата (см. рис. 5.3). Основными мотивами подобной интеграции выступают снижение общего уровня риска круп­ных потерь, стремление облегчить межотраслевой перелив капитала, обеспечить комплексное развитие региона и т. д.

Через создание конгломерата в отдельных случаях может проявиться эле­ментарное стремление собственника централизовать управление имеющими­ся у него разнородными предприятиями, которые не только хаотично раз­бросаны по разным отраслям национальной экономики, но к тому же оказались еще и слабо управляемыми.

Диверсификация производства отражает стремление пред­принимателей повысить финансовую устойчивость использу­емого капитала, перераспределить его с учетом обнаруженных более прибыльных сфер приложения. Распределение капитала в хаотичном порядке (см. рис. 5.2) диктуется стремлением уменьшить риск хозяйствования, на приемлемом уровне обес­печить общую рентабельность компании. Нарастание дивер­сификации производства свидетельствует об активизации ме­жотраслевого перелива капитала и структурных сдвигах, имеющих место в национальной экономике.

Объединение. Если внимательно отнестись к изложенному выше тексту, то не столь сложно заметить, что вслед за пред­приятием и фирмой мы стали использовать и такое понятие, как объединение.

Дело в том, что вертикальная и горизонтальная интегра­ция предприятий сопровождается образованием объединений (компаний и т. п.).

Собственно говоря, фирма, имеющая сложную внутреннюю структуру, уже есть объединение технологически обособленных производств. При этом такое объединение, как правило, создается эволюционно, т.е. за счет финансо­вых средств фирмы путем строительства новых предприятий и освоения но­вых производств.

В экономике современного типа именно крупные объеди­нения выступают в качестве одной из ведущих форм предпри­нимательской деятельности.

В условиях НТР только за счет разрозненных действий маломощных хозяйствующих субъектов невозможно добиться высших рубежей в развитии технологии и тем самым повысить производительность труда. Возникновение объединений отра­жает стремление его участников оптимально приспособиться к требованиям рыночного механизма.

Создание объединений обусловлено функционированием слож­ных технико-производственных систем, стремлением преодолеть ограниченность индивидуального воспроизводства, технического и финансово-экономического потенциала обособленных хозяйству­ющих субъектов. Объединение позволяет улучшить управление производством и реализацией продукции, более рационально ис­пользовать инвестиции, объединить финансовые средства, выде­ляемые на проведение научно-исследовательских работ, повысить репутацию торговой марки, укрепить позиции национального про­изводителя во внешнеэкономической деятельности.

При создании объединения очень часто в расчет принимается необходи­мость, например, обеспечить комплексное развитие определенного региона.

Надо признать, что в процессе интеграции предприятий порой обнару­живаются и негативные явления" ухудшение управления производством, ут­рата ранее сформированного оптимального социального микроклимата, по­теря старого «торгового имени» и деловой репутации вслед за вхождением предприятия в еще неизвестное новое объединение, а также раскрытие ком­мерческой тайны интегрируемого предприятия, повышение степени монопо­лизации производства

Интеграция предпринимательских фирм может проходить как слияние и как поглощение.

В случае слияния образуется абсолютно новая компания, новое юридическое лицо, специально создаваемое для этой цели. Прежние структуры могут исчезнуть (если объединяются активы и пассивы) или сохраниться, утратив лишь некоторую долю самостоятельности.

Поглощение имеет место в том случае, когда предприятие перестает существовать как юридическое лицо, трансформи­руясь в обычное структурное подразделение на правах дочер­него предприятия, и т. д.

Классификация объединений. Объединения подлежат клас-сифицикации с учетом основной сферы деятельности, продол­жительности существования и степени централизации произ­водства и капитала.

С учетом доминирования той или иной сферы деятельнос­ти выделяются производственные, социальные объединения.

Производственные объединения, относясь к реальному сек­тору экономики, связаны с изготовлением и реализацией про­дукции, сориентированы на финансовое, материальное, научное и другие виды обеспечения входящих в его состав предприятий.

Социальные объединения (ассоциации) создаются для ко­ординации деятельности в определенной сфере социальной жизни, для защиты коллективных интересов его участников.

Хозяйственная ассоциация выступает как добровольное объединение фи­зических и (или) юридических лиц с целью взаимного сотрудничества при сохра­нении самостоятельности и независимости входящих в объединение субъектов.

К таким объединениям примыкают и благотворительные фонды, которые имеют целевое назначение.

По продолжительности существования выделяются вре­менные и постоянные объединения.

Временные объединения типа консорциума создаются для решения определенной задачи (финансовой, региональной, транспортной, научно-технической). При достижении обозна­ченной цели и реализации самого проекта консорциум прекра­щает свое существование.

Например, коммерческие банки для эмиссии крупной партии акций или облигаций, совместного кредитования крупной внешнеторговой сделки мо­гут создавать консорциумы.

Долговременные объединения связаны с формированием совместной собственности, добровольной централизацией ряда функций научно-технического и производственного развития, с координацией и материально-техническим обеспечением внешнеэкономической деятельности.

Ранее было отмечено, что централизация производства и капитала всегда сопровождается перераспределением полномо­чий среди участников интеграционного процесса. При этом участники интеграции могут руководствоваться различными соображениями. На практике это обусловливает появление объединений разных типов, которые с учетом национальной специфики могут иметь свои особые названия.

В качестве классических форм проявления вертикальной и горизонтальной интеграции принято выделять картель, синди­кат, трест и концерн (см. главу 9).

Картель — объединение формально независимых предприятий определенной отрасли национальной экономики, которое достига­ется в виде соглашения о проведении согласованной политики (цены, патенты, доля на рынке, влияние на профсоюзы и т. д.). Обратим внимание на то, что картельные соглашения не затраги­вают производственную деятельность, а распространяются толь­ко на коммерческую деятельность, предполагают ее координацию.

Синдикат — объединение, в котором входящие в состав предприятия или фирмы утрачивают самостоятельность, но только в сфере реализации продукции. В таких случаях обыч­но создается специальное торгово-сбытовое предприятие, ко­торое организует реализацию продукции, производимой уча­стниками синдиката, выступает в роли его офиса.

Трест — объединение, где предприятия лишаются не толь­ко торговой, но и производственной самостоятельности. Все организации треста работают на общий конечный результат. За финансовое положение каждого предприятия ответствен­ность несет трест.

Концерн — объединение формально независимых предпри­ятий. Однако внутри концерна устанавливается жесткий фи­нансовый контроль за результатами деятельности входящих в

состав предприятий. Наиболее простой способ — через владе­ние контрольным пакетом акционерного общества, входяще­го в состав концерна. Очень часто концерн функционирует как финансово-промышленная группа.

Финансово-промышленная группа (ФПГ) — комплекс раз-ноотраслевых предприятий, финансовых институтов (банки, страховые организации, инвестиционные фонды), объединенных общностью экономических и финансовых интересов, осуществ­ляющих скоординированную хозяйственную и инвестиционную деятельность. Возникновение ФПГ связано со стремлением обес­печить производство устойчивыми финансовыми источниками, сохранить экономический рост в условиях ускорения научно-технического прогресса и обострения конкурентной борьбы.

К образованию обширной группировки хозяйствующих субъектов из разных секторов национальной экономики посто­янно подталкивают разные обстоятельства — от кредитно-фи­нансовых связей до личной унии директорского корпуса. С образованием ФПГ восстанавливаются связи внутри сложных производственно-технических комплексов, платежная дисцип­лина, прикладные научные исследования. Появляется возмож­ность маневрировать финансовыми ресурсами, концентриро­вать их на решающих направлениях. В рамках ФПГ создается эффективный хозяйственный механизм, позволяющий эконо­мить на содержании снабженческо-сбытовых служб, ускорять реализацию инвестиционных проектов, формировать проду­манную ценовую политику по всей технологической цепочке, используя трансфертные и внутрифирменные цены.

В переходный период ФПГ могут выступить фактором преодоления кри­зисных явлений, включая дезинтеграцию, нарушение хозяйственных связей. Данные формирования в состоянии активизировать инвестиционную деятель­ность, выступить проводниками государственной промышленной политики. Вместе с тем деятельность ФПГ должна контролироваться с позиций антимо­нопольной политики и противодействия картельным соглашениям.

Степень зависимости. Выделение классических форм ин­теграционных объединений, которое сегодня можно встретить в любом учебнике, основано на учете степени самостоятель­ности интегрируемых предприятий.

Вместе с тем более углубленный анализ степени самосто­ятельности или, наоборот, степени зависимости интегрируемых предприятий всегда имеет особое практическое значение.

По степени централизации производства выделяются:

а) независимые или самостоятельные предприятия;

б) частично зависимые из-за потери самостоятельности в
сфере реализации;

в) зависимые в сфере производства и реализации продукции;

г) абсолютно (финансово) зависимые.

Предприятие признается абсолютно зависимым, если дру­гое юридическое лицо полностью или частично является его собственником, прямо или косвенно принимает все стратеги­ческие решения (в связи с преобладающей долей в уставном капитале либо в соответствии с заключенным договором и т. д.), связанные с развитием предприятия.

Частное предприятие считается зависимым, если не менее 20% уставного капитала (акций) принадлежат другой организации.

В мировой практике используется следующая классификация.

а) филиал — предприятие, у которого 25-50% капитала находится в рас­
поряжении другой фирмы;

б) дочерний филиал — где 50-95% капитала принадлежит другой более
крупной фирме;

в) ассоциированное предприятие или объединение, когда до 100% капи­тала (акций) принадлежит материнской компании.

Анализ степени самостоятельности (зависимости) позволя­ет обнаружить реально практикуемые формы предпринима­тельской деятельности, уровень развития в отрасли рыночной конкуренции. Степень самостоятельности или зависимости предприятия от других физических и юридических лиц, возмож­ное влияние так называемых инсайдеров обязательно необхо­димо учитывать при анализе баланса предприятия и определе­нии достигнутого финансового результата, а также при открытии банком кредитных линий.

Частные и государственные предприятия. В соответствии с существующими формами собственности есть необходимость различать частные и государственные предприятия.

Признание де-факто того обстоятельства, что наряду с частной и госу­дарственной формой существует еще и смешанная форма собственности на

средства производства, связано с тем, что в реальной действительности есть предприятия и фирмы, которые основаны на использовании одновременно и частного, и государственного капитала. Смешанная форма собственности является основой существования многих акционерных обществ.

В соответствии с классификацией, принятой в Беларуси, уже сам факт присутствия частного капитала в уставном фонде предприятия (1-2%) достаточен для отнесения такого предприятия исключительно к частному сектору националь­ной экономики.

Так называемые совместные предприятия, с участием на­ционального и иностранного (частного) капитала, также пред­ставляют собой смешанную форму собственности.