Международное движение капитала и рабочей силы

В современном мировом хозяйстве происходит перемещение не только результатов производства – товаров и услуг, но и факто-ров производства – капитала, рабочей силы и научно-технических достижений. Характерной особенностью развития мирового хозяй-ства являются нарастающие масштабы торговли капиталом, что получило определение вывоз капитала.

Вывоз капитала – это процесс изъятия части капитала из национального оборота данной страны и перемещение его в товар-ной или денежной форме в другую страну в целях получения дохо-да. Страны мира одновременно ввозят и вывозят капитал, происхо-дит так называемое перекрестное движение (миграция) капиталов.

Международная миграция капитала осуществляется вследствие наличия относительно избыточного капитала в данной стране, перенакопления капитала; разной предельной производи-тельности капитала (капитал движется из страны с низкой произво-дительностью в страну с высокой производительностью); наличия таможенных барьеров для ввоза товаров; растущего спроса на ка-питал; наличия в странах ввоза капитала более дешевого сырья или рабочей силы; стабильной политической обстановки, благоприят-ствующей инвестиционному климату.

По источникам происхождения ввозимого капитала его различают на официальный, представленный правительством страны или международными экономическими организациями

(МВФ, Всемирный банк) и частный – средства коммерческих бан-ков и негосударственных фирм. По форме ввоз (вывоз) капитала может осуществляться в денежном или товарном виде. По харак-теру использования капитал делится на предпринимательский и ссудный.

Предпринимательский капитал – средства, прямо или кос-венно вкладываемые в какое-либо зарубежное производство в це-лях получения прибыли. В свою очередь, предпринимательский капитал подразделяется на прямые и портфельные инвестиции. Прямые зарубежные инвестиции – вложения с целью приобретения долгосрочного экономического интереса, обычно они должны со-ставлять более 10% акционерного капитала и дают право контроля над предприятиями. Этот вид инвестиций осуществляется в форме вложения в зарубежные промышленные и торговые предприятия путем организации экспортером капитала производства на терри-тории другой страны. Эти предприятия могут иметь форму филиала инвестора, дочерней компании или ассоциированной компании с капиталом 50%. В настоящее время основными инвесторами явля-ются международные корпорации, среди которых на долю 100 ТНК приходится более 30% прямых иностранных инвестиций (ПИИ).

Портфельные зарубежные инвестиции – вложения капитала инвестора в иностранные ценные бумаги, не дающие право инве-стору на осуществление контроля над объектами инвестирования. Такими ценными бумагами могут быть акции, казначейские вексе-ля, облигации, опционы, фьючерсы, варранты, свопы и др. Цель такого рода инвестиций – получение дохода за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг и выплачиваемых дивидендов.

Вывоз капитала в ссудной форме предполагает предостав-ление средств взаймы на определенный срок в целях получения процента за их использование. Ссудный капитал может выступать в виде краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных займов и кре-дитов, а также в виде банковских депозитов и средств на счетах других финансовых учреждений. Движение ссудного капитала в виде международного кредита строится на условиях возвратно-сти, срочности, платности и обеспеченности. Такого рода кредиты различаются: коммерческие, инвестиционные, финансовые, товар-ные, денежные, в валюте или международных счетных единицах (SDR), обеспеченные или необеспеченные. Международная мигра-ция капиталов в денежной форме породила мировой рынок ссудно-го капитала.

При движении капитала из одной страны в другую учитыва-ется инвестиционный климат страны принимающей капитал – это ситуация в стране, выгодная с точки зрения инвестора для осу-ществления своих операций. При учете инвестиционного климата берется вся совокупность внутренних и внешних факторов: соци-ально-политическая обстановка, внутренняя и внешнеэкономиче-

ШШШШШ Ф

тшш ж -

вии ии ш и

странных инвестициях» от раны ре „да В стране имеются все необ­ходимые условия для привлечения иностранных инвестиций (в ро а-

сийской экономике сотавил мрд долл в в

Потребности во ввозе иностранных инвестиций в стране значи-тельные. Мешает этому процессу социально-экономическая и по-литическая нестабильность, неразвитость инфраструктуры, несо-вершенство законодательства, высокий уровень коррупции и пре-ступности в стране. Россия продолжает оставаться страной высоко-го инвестиционного риска.

Международное движение капитала вызвало появление тео-рий, осмысливающих этот феномен мирового хозяйства. К ним следует отнести неоклассическую теорию международного движе-ния капитала, сформированную в начале XX века и опиравшуюся на положения Дж.С.Милля, Д.Рикардо. Теоретиками ее были Э.Хекшер, Б.Олин, Р.Нурксе, К.Иверсен, которые сформулировали

модели международного движения капиталов, равновесия цен на факторы производства. Они применили теорию предельной производительности к мировой торговле, показав тем самым, что для капитала предельная производительность определяется, прежде всего, процентной ставкой. К этим теориям следует отнести кейнсианскую концепцию связи между движением капитала и состоянием платежного баланса страны. Марксистская теория дви-жения капитала нашла выражение в теории империализма и ее составной части положении о финансовом капитале и вывозе капи-тала в начале XX века.

К современным теориям движения капитала в мировом хо-зяйстве следует относить концепцию Дж.Гэлбрейта о понимании

природы транснациональных корпораций и их влиянии на ми-ровой процесс, теорию монополистических преимуществ С.Хаймера, Р.Лакруа, Г.Джонсона и др. Широкое хождение полу-чили во второй половине XX века теории портфельных инвести-ций и бегства капитала Д.Каддингтона и Ч.Киндлебергера.

Наряду с движением капитала в мировом хозяйстве происхо-дит международное движение (перемещение) рабочей силы. Движение рабочей силы между странами носит специфический ха-рактер, так как сама по себе рабочая сила одновременно выступает как субъект и объект международных экономических отношений. Движение рабочей силы обусловлено законами рыночной экономи-ки, в силу этого к этому явлению применимо понятие «мировой рынок труда».

Мировой рынок труда характеризуется такими процессами, как внешняя миграция рабочей силы – переселение трудоспо-собного населения из одной страны в другую сроком более чем на один год. Миграция включает в себя иммиграцию (въезд в госу-дарство из-за его пределов трудоспособного населения), эмигра-цию (выезд трудоспособного населения из страны за ее пределы), реэмиграцию (возвращение мигрантов на родину на постоянное место жительства). Между иммиграцией из страны и эмиграцией в страну существует миграционное сальдо.

Миграция рабочей силы возникает по причинам как эконо-мического, так и неэкономического характера. К экономическим можно отнести состояние внутреннего рынка труда (превышение спроса или предложения труда), межгосударственные различия в уровне оплаты труда, вывоз капитала; свойства неэкономического характера проявляются в демографическом состоянии страны, на-циональных, религиозных, культурных и политико-правовых при-чинах. Использование иностранной рабочей силы в настоящее вре-мя является важным элементом нормального функционирования, как мирового хозяйства, так и национальной экономики отдельной страны.

Основные потоки миграции рабочей силы направляются из развивающихся стран в промышленно развитые страны. Цен-трами притяжения рабочей силы являются США, Западная Европа, Австралия, Канада. Наибольший поток миграции рабочей силы на-правляется в Западную Европу, в которой сосредоточено около 30 млн. мигрантов, их ежегодный приток достигает до 600 тысяч че-ловек. Перемещение рабочей силы осуществляется и между про-мышленно развитыми странами, это явление получило определение «утечка умов». Миграция рабочей силы между развивающимися странами сохраняется в большей мере в направлении нефтедобы-вающих стран или стран НИС.