Денежное обращение и его законы. Инфляция

Денежное обращение – это система, в рамках которой ос-

новные ее элементы (название денежной единицы и масштаб цен,

виды денежных знаков и порядок их выпуска, характер их обеспе-

чения, организация безналичного расчета и курс национальной ва-

«„соотr,=a=-ото~ребро, м ".=~,ых.типа -

лента играли ^=3^=52

кредитными деньгами, как во внутреннем, так и в мировом ры-

скорректированной с учетом кредитных связей

_м PQ-K + PK

ния погаимость обащающи ее

Если количество бажных денег в оащении возрастает, а ско

зовать имеющие средства, либо в денежной форме (не приносящей доход), либо в неденежной форме (акции, облигации), как правило, приносящей доход. Однако в последнем случае велика опасность, что полностью и в сжатые сроки капитал не удастся превратить снова в деньги. Способность богатства быстро и без потерь пре-вращается в деньги, и выполнять их основные функции получила название ликвидности. Основы теории ликвидности были разра-ботаны в трудах представителей кембриджской школы А.Маршалла, А.Пигу. Ученые этого направления используют мик-роэкономический подход, в т.ч., они учитывают мотивы поведения хозяйствующих субъектов. В отличие от Фишера Пигу попытался определить массу бумажных денег через величину конечного про-дукта с помощью показателя ликвидности:

М=kPQ, где М – количество денежных единиц; P – цена произведенной продукции; Q – величина производства в физическом выражении; k – часть дохода, которую люди предпочитают хранить в ликвидной (наличной) форме. Эта формула получила название «кембриджско-го уровня».

С переходом к бумажно-денежному обращению возникла но-вая «болезнь» денег, неизвестная при обмене товар на товар или при золотом денежном обращении – инфляция. В экономической литературе не существует единого определения инфляции. Одни экономисты под инфляцией понимают обесценивание бумажных денег, вследствие переполнения ими каналов денежного обраще-ния, которое проявляется в росте цен. Такое определение больше соответствует инфляционным процессам в прошлом, когда они возникали периодически во время ведения войн или подготовки к ним, стихийных бедствий, и являлись результатом либо «порчи» золотых денег, либо избыточной эмиссии бумажных.

Современная инфляция не связана с названными событиями и вызвана далеко не одним лишь избыточным количеством денег, которое государство выпускает в обращение. В таких условиях бо-лее точным представляется определение инфляции как постоян-ного повышения общего уровня цен. Это определение является наиболее распространенным в современной экономической литера-туре.

Инфляционный рост цен отличается от роста, вызванного се-зонностью, модой или другими причинами. При инфляции цены, как правило, повышаются крайне неравномерно: одни товары до-рожают стремительно, цены на другие товары могут долгое время оставаться стабильными, повышение затрагивает не отдельные группы товаров, а всю товарную массу, причем носит не разовый, а постоянный характер.

Современная инфляция – сложное и многофакторное явле-ние. Она возникает в условиях, когда совокупный спрос превышает

совокупное предложение, т.е. нарушается равновесие между де-нежной массой и ее товарным покрытием. Подобное возможно ес-ли:

1) совокупный спрос растет, а совокупное предложение оста-ется неизменным;

2) при одновременном росте совокупного спроса и предло-жения, когда темпы роста совокупного спроса выше, чем совокуп-ного предложения;

3) при неизменном спросе происходит сокращение предло-жения.

В случае если рост обусловлен изменением совокупного спроса, проявляется инфляции спроса. Если же рост общего уров-ня цен вызван изменением

предложения, то имеет место инфляция предложения.

Инфляцию спроса характеризуют положением, при котором «слишком много денег охотится за слишком малым количеством товара». Она вызывается:

1) инфляцией денежной массы;

2) инфляцией роста заработной платы.

Инфляция денежной массы может быть раскрыта с помо-щью формулы «уравнения обмена» Фишера:

МY = PQ, где М – количество денег в обращении; Y – скорость оборота де-нег; P – уровень цен; Q – объем производства.

Если объем производства и скорость обращения денег оста-ются постоянными (неизменными), то уравновешивание массы де-нег в обращении с количеством предложенных товаров осуществ-ляется через изменение цен, т.е. рост количества денег вызывает повышение цен.

Избыточная денежная масса появляется в результате госу-дарственной эмиссии денежных знаков (выпуска в обращение) не покрытых товарными запасами. Рост чрезмерной эмиссии, а тем самым и причин инфляции следующий:

1) дефицит государственного бюджета;

2) чрезмерное разбухание государственных затрат, в том
числе:

– на содержание государственного аппарата и военные рас-ходы;

– содержание неэффективного государственного сектора;

– социальные программы.

Избыточные, не обеспеченные товарным покрытием деньги появляются и в том случае, когда темпы роста заработной платы превышают темпы роста производительности труда, т.е. имеет ме-сто инфляция роста зарплаты. При росте заработной платы, вы-званном требованиями работников с целью компенсации роста цен, существует угроза раскручивания спирали «цена – зарплата». Дело

в том, что, повышая заработную плату, предприятия одновременно повышают и цены с тем, чтобы сохранить свои прибыли. Разорвать такую цепь в последующем чрезвычайно трудно.

Инфляцию спроса следует отличать от инфляции предло-жения, при которой рост цен обусловлен ростом издержек и со-кращением объемов производства.

Основными причинами инфляции предложения являются:

1) низкая эффективность производства;

2) монополизация экономики;

3) последствия определенной налоговой политики. Можно выделить несколько видов инфляции предложения:

а) инфляция издержек;

б) инфляция прибылей;

в) инфляция налогов и др.

Инфляция издержек производства обусловлена ростом за-трат на производство из-за низкой его эффективности повышения цен на сырье и, как следствие, падением спроса и снижением пред-ложения.

Инфляция прибылей связана с ростом размеров прибылей (получение сверхприбылей) чаще всего за счет монополизации рынка, сознательным снижением объемов производства со стороны производителей – монополистов с целью поддержания высоких цен.

Инфляция налогов проявляется как следствие государст-венной фискальной политики, устанавливающей высокие налого-вые ставки с целью покрытия своих расходов. Высокие налоги уве-личивают издержки производства и уменьшают возможности на-копления, а значит, модернизации и расширения производства. Вы-сокими налогами государство «душит» производство, в результате снижается предложение товаров и услуг, и растут цены.

Инфляция как явление в экономике – это здоровая реак-ция экономического организма на возникшее финансовое рас-стройство, попытка преодолеть его, способ достижения равновесия между товарной и денежной массой. В зависимости от темпов раз-личают три вида инфляции:

а) умеренная или ползучая, когда цены растут не более 10%
в год;

б) галопирующая – цены растут от 20 до 200% в год;

в) гиперинфляция – количество денег и цены растут астро-
номическими темпами, имеет место катастрофический разрыв ме-
жду ценами и заработной платой.

Если умеренная инфляция не вызывает особой тревоги, то при гиперинфляции возникают трудности, становится невозмож-ным заключение среднесрочных контрактов и т.д. Между гиперин-фляцией и галопирующей инфляцией нет четкой границы. Счита-ется, что гиперинфляция – это инфляция, которая «кормит сама

себя», т.е. основной причиной роста цен становятся инфляционные ожидания населения, когда товар начинают покупать уже потому, что завтра он будет дороже. Гиперинфляция парализует экономику, стремительно нищает основная масса населения, сворачиваются инвестиции, разрушаются экономические отношения.

Можно выделить также предвиденную и непредвиденную инфляцию. При непредвиденной инфляции происходит перерас-пределение дохода в ущерб получателей фиксированного дохода, кредиторам. При продолжительной инфляции вводятся способы автоматической защиты доходов (индексация заработной платы, процентных ставок).

Катастрофическая гиперинфляция и неожиданная инфляция почти всегда являются следствием действий правительства. При соответствующей политике правительства нет оснований для пере-растания умеренной инфляции в гиперинфляцию.

В экономической реальности проявляются и такие виды ин-фляции, как открытая и скрытая (подавленная) инфляция. От-крытая инфляция проявляется в виде роста общего уровня цен, как следствие дисбаланса между совокупным предложением и таким же спросом. В условиях тотального дефицита в экономике, разви-вающегося на всех уровнях производства и потребления, что было характерно для советской командно-административной экономики, проявляется скрытая или подавленная инфляция.

В отдельных случаях в экономической жизни может прояв-ляться импортируемая инфляция, которая обуславливается фак-тором проникновения из-за рубежа через цены иностранной про-дукции (как правило, при высокой доле импорта). Нередко такую инфляцию характеризуют как «ценовые шоки». Например, цено-вый шок на энергоносители в 70-е годы был импортирован из стран ОПЕК, что вызвало сырьевой и энергетический кризисы в эконо-мике промышленно развитых стран. Подобный ценовой шок, спо-собный усилить инфляцию, может возникнуть при резком обесце-нивании курса отечественной валюты по отношению к иностран-ной валюте.

Постоянный рост цен находит отражение в показателях ин-фляции. При сопоставлении роста цен со стоимостью определен-ного набора благ (потребительская корзина) используется показа-тель индекса потребительских цен (ИПЦ), который рассчитыва-ется отношением цены потребительской корзины в данном периоде к цене потребительской корзины в базовом периоде и выражается в процентах. Другим показателем инфляции является темп роста цен (темп инфляции), который характеризуется процентным отно-шением разности между ИПЦ данного периода и ИПЦ базового периода к ИПЦ базового периода.

Социально-экономические последствия инфляции прояв-ляются, по меткому выражению Ф.Хайека (лауреат Нобелевской

премии), «… в помехах, забивающих полезный сигнал и превра-щающий важную информацию в бессмысленный шум». Содер-жание этих последствий можно представить следующим образом:

– инфляция искажает ценообразование и тем самым дефор-мирует факторное распределение доходов, размещение ресурсов, снижает эффективность производства;

– инфляция перераспределяет имущество от кредиторов к должникам, так как долги в условиях инфляции возвращаются по-дешевевшими деньгами;

– инфляция нарушает пропорции распределения националь-ного дохода между частным сектором и государством в пользу по-следнего (снижающаяся покупательная способность населения вследствие эмиссии денег, называемой инфляционным налогом, приводит к недопотреблению части национального продукта);

– инфляция перераспределяет национальный доход между получателями трансфертных платежей и участниками производст-ва в пользу последних (факторный доход участников производства привязывается к росту цен, в то время как доходы в виде пенсий и пособий не привязаны к изменению цен и покупательная способ-ность их получателей снижается);

– инфляция обесценивает накопления населения, приводит к расслоению общества, снижает стимулы к трудовой деятельности, способствует падению курса национальной валюты.

Для преодоления инфляционных процессов правительство формирует и проводит в жизнь антиинфляционную политику, ко-торая отражает границы и методы государственного регулирования экономики, роль государства в решении макроэкономических про-блем. Данная теоретическая проблема рассматривается в следую-щей главе учебного пособия.

Ключевые термины: макроэкономика, валовой националь-ный продукт, внутренний валовой продукт, добавленная стои-мость, индекс цен, совокупный спрос, совокупное предложение, государственный бюджет, дефицит и профицит государственно-го бюджета, внутренний государственный долг, внешний долг го-сударства, банк, банковская система, эмиссия, учетная ставка ссудного процента, налоги, фискальная политика государства, инфляция

Вопросы для самопроверки

1. Что такое «макроэкономика»?

2. Каковы цели в макроэкономической политике выстраи-вает государство?

3. Какие основные макроэкономические показатели из-вестны и как они рассчитываются?

4. Чем отличаются показатели ВНП и ВВП?

5. Что такое «добавленная стоимость»?

6. Что представляет собой «индекс цен»?

7. Что представляют собой кривые AD и AS и как они вы-глядят на графике макроэкономического равновесия?

8. Какие отрезки можно выделить на кривой совокупного
предложения?

9. Как устанавливается равновесие на рынке товаров и какие при этом возможны варианты?

10. Что такое государственный бюджет?

11. Проанализируйте доходную и расходную части государ-ственного бюджета.

12. В чем суть кривой Лаффера?

13. Определите причины появления внутреннего и внешнего долга стран.

14. Что такое фискальная политика и каковы ее цели?

15. Что собой представляет банковская система.

16. Каким образом формируется прибыль в банковских ор-ганизациях?

17. Что такое инфляция и какова природа ее появления?