Тема 9 . Инвестиционные модели интернационализации бизнеса.

Основные вопросы темы

Факторы, влияющие на выбор способа прямого зарубежного инвестирования. Основные мотивы выбора между созданием нового предприятия и приобретением существующего предприятия за рубежом.

Международное проектное финансирование прямых инвестиций. Финансирование успешных новых компаний международными фондами прямых инвестиций. Международное венчурное финансирование научных исследований и разработок.

Глобализация в инновационной сфере и инвестирование зарубежных НИОКР: новые тенденции в глобализации инноваций; поддерживающие и подрывные инновации; стадии интернационализации бизнеса молодой компании, обладающей поддерживающими инновациями; стадии интернационализации бизнеса молодой компании, обладающей подрывными инновациями; роль офшорингового аутсорсинга(офшоринга) в процессе взаимодействия ведущих ТНК с зарубежными молодыми инновационными фирмами.

Региональные формы привлечения иностранных инвестиций. Виды свободных экономических зон. Оффшорный бизнес, оффшорная зона, оффшорная компания. Признаки и механизмы функционирования оффшорной компании.

Лекционные материалы

Инвестиционные модели ведения международного бизнеса предполагают:

- миноритарное участие фирмы в капитале зарубежной компании, которая имеет важное стратегическое значение для фирмы-инвестора в качестве поставщика или партнера;

- владение фирмой зарубежными предприятиями полностью или на долевых началах с кем-то еще из зарубежных партнеров.

Полное или совместное с партнерами владение зарубежными предприятиями являются основными способами прямого зарубежного инвестирования. Однако прежде чем анализировать сравнительные преимущества и недостатки данных способов прямого зарубежного инвестирования напомним логику принятие решения фирмой в пользу прямого инвестирования по сравнению с другими методами ведения международного бизнеса, которая была представлена в Теме 5. (Рис.1).

Несмотря на взаимосвязь и взаимную дополняемость различных способов интернационализации бизнеса, в Теме 5 были подробно проанализированы три группы причин, по которым фирмы отдают предпочтение прямым зарубежным инвестициям при выборе между различными способами интернационализации своего бизнеса: обеспечение контроля над зарубежными активами; получение преимуществ в расширении рынка; получение преимуществ в снижении издержек за счет бо­лее дешевых ресурсов.

 

 

	Фирма и ее конкурентное преимущество

Использование существующего конк. преимущества за рубежом

Создание новых конкурентных преимуществ на домашнем рынке

 

 

 

Производство за рубежом

Производство дома на экспорт

 

 

Контроль над активами за рубежом

Лицензия: управленческий контракт

 

 

	Совместное предприятие

 

 

 

 

Приобретение зарубежного предприятия

Создание принадлежащего фирме филиала с «нуля»

 

Рис. 1.Логика принятия решения в пользу прямого зарубежного инвестирования.