Анализ чистых активов предприятия

Под чистыми активами понимается стоимость имущества организации, приобретенного за счет собственных (незаемных) источников — уставного капитала, прибыли, оставшейся в распоряжении общества, фондов, образованных за счет прибыли, и других фондов, созданных в соответствии с законодательством.

Согласно п. 3 стыс.20 Федерального закона от 08.02.98 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» по окончании второго и каждого последующего финансового года общество обязано рассчитывать величину своих чистых активов. Если их стоимость окажется меньше величины уставного капитала, организация обязана объявить о его уменьшении до размера, не превышающего стоимости чистых активов, и зарегистрировать это изменение в установленном порядке.

Аналогичное требование содержится и в п. 4 стыс.35 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», а также в п. 2 стыс.15 Федерального закона от 14.11.2002 № 161-ФЗ «О государственных и муниципальных унитарных предприятиях».

Если стоимость чистых активов оказывается меньше величины минимального уставного капитала, установленного законодательством на дату регистрации общества, то оно обязано принять решение о своей ликвидации (п. 5 стыс.35 Закона № 35-ФЗ, п. 3 стыс.20 Закона № 14-ФЗ, п. 2 стыс.15 Закона № 161-ФЗ).

Кроме того, показатель чистых активов сравнивают с размерами уставного и резервного капитала. Например, согласно статье 102 ГК РФ акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов у него меньше уставного и резервного капитала или станет меньше в результате выплаты дивидендов.

Методика оценки чистых активов акционерного общества утверждена совместным приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 10н/03-6/пз.

Чистые активы — это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход.

Рассчитаем показатель чистых активов на основании данных баланса (табл. 14.6).

Рассчитанные показатели записываются в справку по форме № 3 по строке 200. В анализируемой организации показатель чистых активов на начало 2005 г. был больше уставного капитала на 391 тыс.руб.(149252 - 148861), а к концу 2005 г. сумма чистых активов увеличилась на 32802 тыс. руб. (182054-149252), и этот показатель превышает уставный капитал на 117 тыс.руб.Тенденция отрицательная.

Таблица 14.6 - Расчет чистых активов (в балансовой оценке), (тыс.р.)

Наименование показателя	Код струб.баланса	Значение на
начало года	конец года
Активы
1.1. Нематериальные активы*
1.2. Основные средства
1.3. Незавершенное строительство
1.4. Доходные вложения в материальные ценности
1.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложениия	140 + 250
1.6. Прочие внеоборотные активы
1.7. Запасы
1.8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
1.9 Дебиторская задолженость	230 + 240
1.10. Денежные средства
1.11Прочие оборотные активы
1.12. Итого активы (сумма пунктов 1.1—1.11)	—
Пассивы
2.1. Долгосрочные обязательства по займам
2.2. Прочие долгосрочные обязательства	515 + 520
2.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам
2.4. Кредиторская задолженность
2.5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
2.6. Резервы предстоящих расходов и платежей
2.7. Прочие краткосрочные обязательства
2.8. Итого пассивы, исключаемые из стои­мости активов (сумма пунктов 2.1—2.7)
Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов, п.1.12—п.2.8)	_

 

В акционерных обществах полученный показатель чистых активов точно так же сравнивают с суммой уставного резервного капитала.

Активы, участвующие в расчете, — это денежное и неденежное имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости статьи отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы) и отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных акционерным обществом у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

краткосрочные обязательства по займам и кредитам; кредиторская задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; резервы предстоящих расходов; прочие краткосрочные обязательства. Статья «Доходы будущих периодов» в расчетах не участвует.

Оценка статей баланса, участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте Российской Федерации по состоянию на 31 декабря отчетного года.