Сравнительный анализ бухгалтерского баланса

Сравнительный финансовый анализ базируется на сопо­ставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитыва­ются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В финансовом менеджменте наибольшее распро­странение получили следующие виды сравнительного финансового анализа.

1) Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения основных результатов финан­совой деятельности данного предприятия от среднеотраслевых с це­лью оценки своей конкурентной позиции по финансовым результатам хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности финансовой деятельности.

2) Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий — конкурентов. В процессе этого анали­за выявляются слабые стороны финансовой деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции на конкретном региональном рынке.

3) Сравнительный анализ финансовых показателей отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия (его „центров ответственности"). Такой анализ проводится с целью сравнительной оценки и поиска резервов повышения эффективности финансовой деятельности внутренних подразделений предприятия.

4) Сравнительный анализ отчетных и плановых (норматив­ных) финансовых показателей. Такой анализ составляет основу орга­низуемого на предприятии мониторинга текущей финансовой деятель­ности. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются при­чины этих отклонений и вносятся рекомендации по корректировке отдельных направлений финансовой деятельности предприятия(табл.10.3).

Таблица 10.3 – Сравнительный баланс (по структуре)

СТАТЬЯ БАЛАНСА	Структура на конец	Коэф. роста
пред. года	отчет. года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	0,1%	0,1%	1,0
Основные средства	12,3%	12,9%	1,04
Незавершенное строительство	0,1%	0,2%	2,0
Доходные вложения в материальные ценности	34,4%	37,0%	1,01
Отложенные финансовые активы	0,1%	0,1%	0,0
Итого по разделу I	46,9%	50,3%	1,07
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	21,9%	22,4%	1,02
- сырье, материалы и другие ценности	17,6%	16,2%	0,92
- готовая продукция и товары для перепродажи	4,0%	5,9%	1,47
- расходы будущих периодов	0,3%	0,3%	1,0
Дебиторская задолженность	24,9%	17,9%	0,71
- в том числе покупатели и заказчики	17,6%	11,6%	0,65
Краткосрочные финансовые вложения	5,7%	7,9%	1,38
Денежные средства	0,0%	0,1%	1,0
Прочие оборотные активы	0,6%	1,3%	2,16
Итого по разделу П	53,1%	49,7%	0,93
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	0,1%	0,1%	1,0
Нераспределенная прибыль (убыток)	28,1%	34,3%	1,22
Итого по разделу III	28,2%	34,4%	1,21
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	36,8%	39,6%	1,07
Отложенные налоговые обязательства	0,2%	0,2%	1,0
Итого по разделу IV	36,9%	39,8%	1,07
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	21,3%	11,8%	0,55
Кредиторская задолженность, в том числе:	13,3%	14,0%	1,07
- поставщики и подрядчики	9,2%	8,9%	0,96
- задолженность перед персоналом	0,3%	0,4%	1,33
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	0,1%	0,1%	1,0
- задолженность по налогам и сборам	1,6%	2,3%	1,43
- прочие кредиторы	2,1%	2,3%	1,09
Задолженность участникам (учредителям)	0,3%	0,1%	0,33
Итого по разделу V	35,0%	25,8%	0,73
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	100,1%	100,0%	1,0

В сравнительном аналитическом балансе имеет смысл представить лишь основные разделы актива и пассива баланса.

Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разбить на три группы:

• показатели структуры баланса;

• показатели динамики баланса;

• показатели структурной динамики баланса.

На основе сравнительного баланса осуществляется анализ структуры имущества.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каж­дого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их, в пассивах.

В структуре стоимости имущества отражается специфика дея­тельности каждого предприятия.

Из таблицы видно, что произошло резкое изменение структуры стоимости иму­щества в сторону увеличения удельного веса в нем основных средств, но за счет роста незавершенного строительства и вложений в материальные ценности. Несмотря на рост иммобилизации имущества, снизилась дебиторская задолженность и произошло высвобождение части оборотных средств.

Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Если прирост произошел преимущественно за счет заемных источников, то в последующие периоды этих источников может не быть, по крайней мере в прежних размерах. В этом случае повышение мобильности имущества имеет нестабильный харак­тер.

На рассматриваемом нами предприятии именно такая ситуа­ция: прирост источников связан с заемными средствами, хотя и долгосрочного характера вложения и вложены эти источники в основном во внеоборотные активы.

Если главным источником прироста явились собственные средства предприятия, значит, высокая мобильность имущества не случайна и должна рассматриваться как постоянный финан­совый показатель предприятия.