Понятие национального богатства, характеристика баланса активов и пассивов

Национальное богатство (НБ) – это совокупность ресурсов страны (экономических активов), составляющих необходимые условия для производства товаров, оказания услуг, обеспечения жизни людей. НБ представляет собой совокупность материальных благ, накопленных в обществе в результате предшествующего труда людей, и природных ресурсов, пригодных для использования.

Национальное богатство в СНС – это совокупность нефинансовых активов всех хозяйствующих субъектов (резидентов) и чистых требований к другим странам (стоимость финансовых зарубежных активов резидентов – сумма финансовых зарубежных обязательств резидентов к остальному миру). – это совокупность накопленных в стране нефинансовых и чистых финансовых активов по состоянию на определенный момент времени. Объем НБ определяется обычно в текущих ценах того периода, в котором были приобретены его элементы. Показатели национального богатства – это показатели запасов, которые в течение года могут не только увеличиваться, но и уменьшаться. НБ состоит из экономических объектов, важным признаком которых является возможность получения их собственниками экономической выгоды. НБ характеризует сумму чистого капитала всех субъектов хозяйствования страны. Показатель НБ используется для характеристики имущественного положения страны в целом. Экономические активы – это объекты, для которых характерны следующие признаки: в отношении таких объектов институциональные единицы индивидуально или коллективно осуществляют право собственности; собственники таких объектов получают экономическую выгоду вследствие владения ими или их использования в течение определенного периода. Не учитываются в национальном богатстве СНС экологические активы (море, воздух), «человеческий капитал» (интеллектуальные активы: знания, способности, опыт), культурные ценности, не используемые в экономической деятельности природные ресурсы. Статистика НБ призвана решать следующие задачи: определение экономического содержания национального богатства, компонентов, входящих в его состав и их границы; подготовка классификаций по различным периодам (формам собственности, секторам экономики); выработка единых методологических принципов оценки элементов богатства (земли, природных ресурсов); разработка информационной базы для отражения объекта, структуры и динамики НБ и его элементов; разработка и утверждение статистического инструментария для наблюдения за элементами НБ; взаимоувязка показателей НБ с другими обобщающими показателями (ВВП, НД, национальным сбережением и накоплением); разработка методологии расчёта производных показателей для анализа роли элементов НБ в развитии экономики страны. Расчет национального богатства и чистой стоимости собственного капитала для каждой институциональной единицы и секторов экономики отражается в специальных таблицах – в балансе активов и пассивов. Баланс отражает стоимость запасов активов и обязательств на конкретный момент времени (как правило, на начало и конец года). Активы – это объекты, на которые могут быть установлены индивидуальные и коллективные права собственности, владение или пользование которыми приносит их собственнику определенные экономические выгоды (например, прибыль от использования оборудования или доход от собственности). Пассивы – это задолженность или обязательства по погашению своих долгов. Совокупная величина активов за вычетом задолженности – это собственный капитал институциональной единицы. На уровне экономики страны аналогом собственного капитала являются чистые активы, которые характеризуют размер национального богатства. Баланс активов и пассивов на начало (конец) периода:

Активы (требования)	Пассивы (обязательства)
1) Нефинансовые активы. 2) Финансовые активы.	3) Финансовые обязательства. 4) Чистые активы экономики (п.4 = п.1 + п.2 – п.3).

Собственный капитал (СК) – это балансирующая статья в балансе активов и пассивов по отдельным институциональным единицам. В каждой хозяйственной единице или секторе он исчисляется как разница между общей суммой всех активов (финансовых и нефинансовых, произведенных и непроизведенных) и обязательств этой хозяйственной единицы на начало и конец периода. СК служит мерой богатства хозяйственной единицы, сектора, а по национальной экономике в целом используется показатель чистых активов. Сумма собственного капитала субъектов хозяйствования – резидентов страны отличается от чистых активов экономики на сумму внешней задолженности. Для отражения изменения СК по причинам экстраординарного характера используется счет других изменений в объеме активов и пассивов. Счет переоценки дает возможность определить сумму изменения стоимости активов в результате инфляции. Различают накопление СК и его изменения за период. Накопление СК – это прирост элементов СК. Изменения в СК – это изменения, обусловленные разными причинами, т.е. операциями в счете капитальных затрат и переоценкой нефинансовых и финансовых активов. Одним из компонентов СК хозяйственной единицы, сектора, экономики в целом является чистое финансовое положение, представляющее собой стоимость всех финансовых активов за вычетом стоимости всех обязательств на данный момент времени. Чистое финансовое положение – это балансирующая позиция финансового счета.

Составляются начальные и заключительные балансы пассивов и активов.

Заключительные активы равны начальным плюс капиталовложения внутри страны и за границей на протяжении периода, плюс переоценки, необходимые для приведения активов или обязательств в цены на заключительную дату.

Изменения в стоимости активов и пассивов за период между открытием и закрытием баланса связано: с заключением сделок; изменением цен по сравнению с номиналом. Стоимость активов на конец периода:

1) A_t+1 = A_t + Δ_эк + Δ_др + П_р. где A_t и A_t+1 – стоимость актива данного вида обственности на начало и конец периода; Δ_эк – изменения стоимости актива в результате экономических операций (производство, купля-продажа и т.д.), т.е. разница между стоимостью приобретенных (А^+Δ) и выбывших активов (А^-Δ),

2) Δ_эк = А^+Δ – А^-Δ. Δ_др – другие изменения стоимости актива, связанные с деятельностью, не относящейся к экономическим операциям (открытие месторождений полезных ископаемых, стихийные бедствия и т.п.) - определяется как и в предыдущем случае; П_р – номинальное увеличение или уменьшение стоимости актива за период, обусловленное изменением его цены, т.е. положительная или отрицательная холдинговая прибыль. Стоимость пассивов на конец периода определяется также балансовым способом:

3) П_t+1 = П_t + Δ_з + Δ_др + П_{р. где} П_t и П_t+1 – стоимость пассивов на начало и конец периода; Δ_з – изменение задолженности (размер принятых обязательств минус размер погашенных); Δ_др – другие изменения в объеме обязательств. Холдинговая прибыль – прибыль или убытки, которые накапливаются у владельцев ефинансовых и финансовых активов и обязательств, связанные с их хранением.

Холдинговые прибыли или убытки классифицируются по категориям: номинальные, нейтральные, реальные. Номинальнаяхолдинговая прибыль (убыток) формируется под влиянием изменения цен на соответствующие активы и обязательства. Номинальные холдинговые прибыли (убытки) бывают реализованные и нереализованные. Холдинговая прибыль по проданным активам и погашенным обязательствам рассматривается как реализованная. Номинальную холдинговую прибыль можно разложить: на нейтральную холдинговую прибыль, отражающую изменения в общем уровне цен; реальную холдинговую прибыль, отражающую изменение относительных цен активов, с учетом инфляции. Чаще всего все ликвидные товары, например, жилье и ценности, сохраняют основную часть своей стоимости в результате инфляции (холдинговая прибыль), однако деньги обесцениваются (холдинговый убыток). Сравнение показателей баланса активов и пассивов на начало и конец периода позволяет выявить и изменения стоимости активов и национального богатства за период в результате экономических операций и влияния других факторов чрезвычайного характера (стихийные бедствия, пожары). Изменение стоимости активов и обязательств отражается в СНС в счете операций с капиталом и в финансовом счете. На основе статистической информации, отражаемой в балансе активов и пассивов по секторам экономики, можно определить распределение богатства, инвестиционную активность отдельных секторов, уровень ликвидности их финансовых активов.