Анализ оборотных активов и источников их формирования

Содержание

1.Анализ оборотных активов и источников их формирования. 3

1.1Анализ структуры оборотных активов и источников их формирования. 3

2.2. Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами. 5

1.3Анализ материально производственных запасов и источников их формирования. 7

1.4 Анализ и расчет потребности в оборотном капитале. 8

2.Анализ финансово-хозяйственной деятельности. 11

2.1. Анализ актива и пассива баланса. 11

2.2. Расчет стоимости чистых активов. 14

2.3. Анализ имущества предприятия. 15

2.4. Анализ собственного оборотного капитала. 17

2.5. Анализ ликвидности баланса. 18

2.6. Анализ структуры оборотных активов и источников их формирования. 22

2.7. Анализ собственного капитала. Ошибка! Закладка не определена.

2.8. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Ошибка! Закладка не определена.

2.9. Анализ структуры финансовых результатов. Ошибка! Закладка не определена.

2.10. Анализ прибыли от продаж.. Ошибка! Закладка не определена.

2.11. Расчет показателей оборачиваемости. Ошибка! Закладка не определена.

2.12. Расчет показателей рентабельности. Ошибка! Закладка не определена.

2.13. Основные показатели финансовой деятельности. Ошибка! Закладка не определена.

Заключение. Ошибка! Закладка не определена.

Список использованной литературы.. Ошибка! Закладка не определена.

 

 

 

 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Анализ актива и пассива баланса

Для получения более объективной оценки баланса проводится его горизонтальный и вертикальный анализ.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности, в том числе и баланса предприятия, состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения

Анализ бухгалтерского баланса производится дедуктивным методом – от общего к частному. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода и определить динамику в сумме и рассчитать процент отклонений.

Вертикальный анализ баланса дает представление о динамике структуры средств предприятия и их источников в виде относительных показателей. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Таблица 1

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Показатели	В тыс.руб.	Темп прироста, % (гр.З/гр.1*100)	Структура баланса и ее изменение, %
на начало года	на конец года	отклонение	на начало года	на конец года	отклонение
(гр.2-гр,1)
Актив
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы				58,7	1,4	1,7	0,3
Основные средства и незавершенное строи-во				0,4	43,2	32,8	-10,4
Долгосрочные финансовые вложения				-	0,0	2,0	2,0
Прочие				-	0,0	0,0
Итого				8,0	44,6	36,4	0,10
2. Оборотные активы						0,0
Производственные запасы				75,6	35,7	47,4	11,7
Дебиторская задолженность				180,9	6,7	14,2	7,5
Денежные средства и денежные эквиваленты			-52559	-84,5	11,6	1,4	-10,2
Прочие (в том числе НДС)			-2899	-38,1	1,4	0,7	-0,8
Итого				52,0	55,4	63,6	8,2
БАЛАНС				32,3	100,0	100,0	0,0
Пассив
3. Собственный капитал
Уставный капитал				0,0	37,7	28,6	-9,1
Добавочный капитал				2,6	26,2	20,4	-5,8
Капитальные резервы, фонды и прибыль				24,5	20,0	18,9	-1,1
Прочие источники собственных средств				-
Итого				6,7	84,0	67,9	-16,1
4. Долгосрочные обязательства
Кредиты и займы				-
Прочие				-
Итого				-
5. Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы				328,2	7,0	23,6	16,6
Кредиторская задолженность				36,9	9,0	9,3	0,3
Доходы будущих периодов				-
Резервы предстоящих расходов				-
Итого				164,6	16,0	32,1	16,1
БАЛАНС				31,9

Из таблицы 1. видно, что за отчетный период имущество предприятия увеличилось на 174004тыс. руб.

Увеличение произошло, в основном, за счет роста оборотных активах почти по всем статьям, в том числе:

- Производственные запасы увеличились на 145354тыс.руб.;

На предприятие отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. При этом на предприятии имеется краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 100851 тыс.руб. на конец года, которая увеличилась за год на 64943 тыс.руб. Дебиторами, имеющими наибольшую задолженность является ОАО "Фрезер и ЗАО "Конструкция". Величина задолженности предприятия ОАО "Фрезер на конец отчетного года составила 7769 тыс.руб., а ЗАО "Конструкция"-1233 тыс.руб. Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие этой суммы характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств из производственно-хозяйственного оборота.

Анализ динамики структуры активов баланса предприятия показывает четкую тенденцию увеличения доли оборотных активов на 8,2 % в общей сумме активов.

Пассивная часть баланса увеличилась за счет увеличения добавочного капитала на 3658 тыс.руб., капитальных резервов, фондов и прибыли на 26003 тыс. руб а так же значительного увеличения кредитов и займов на 122100 тыс.руб. На конец отчетного периода кредиторская задолженность составила 17590 тыс.руб. Наибольшую задолженность имеют ОАО "Деталь"” (3284 тыс.руб.), ОАО "Инструмент"(2682) и

ООО "Металлист" (2340 тыс.руб.).

Большая часть источников финансирования собственные средства. Удельный вес собственных средств в структуре баланса на начало года составляет 84,0%, к концу года произошло снижение их доли до 67,9%.

Снижение доли собственных средств послужило значительному увеличению кредиторской задолженности(с 47686 тыс.руб. до 65276 тыс.руб., и как следствие увеличилась ее доля в валюте баланса на 0,3%) и увеличение кредитов и займов(на 122100, в валюте баланса доля которых составляет 16,6%),что является отрицательной тенденцией.

 

Расчет стоимости чистых активов

По окончании второго и каждого последующего финансового года, согласно Федерального закона от 08.02.98 г. № 14-ФЗ “Об обществах с ограниченной ответственностью”, организация обязана рассчитать величину своих чистых активов. Если их стоимость окажется меньше величины уставного капитала, организация обязана объявить о его уменьшении до размера, не превышающего стоимости чистых активов.

Таблица 2

Расчет стоимости чистых активов, тыс. руб.

Показатели	На начало отчетного года	На начало второ­го полугодия отчетного года	На конец отчетного года
Активы, принимаемые в расчет:
в том числе
Нематериальные активы
Основные средства
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
Запасы
Налог на добавленную стоимость
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого
Пассивы, принимаемые в расчет:
в том числе
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам
Краткосрочные кредиты банков
Кредиторская задолженность
Резервы предстоящих расходов
Доходы будущих периодов
Итого
Стоимость чистых активов
Уставный капитал
Уставный капитал к стоимости чистых активов, %	44,89	44,19	42,09

 

Из таблицы 2. видно, что стоимость чистых активов предприятия превышает величину уставного капитала, соответственно нет необходимости объявлять о его уменьшении.

Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса производят с целью оценить кредитоспособность предприятия, то есть его способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность - способность ценностей обращаться в деньги. Ликвидным считается предприятие, которое способно по мере наступления срока всех своих платежей превратить свои активы в деньги для покрытия этих платежей.

Для определения ликвидности баланса данного предприятия рассмотрим таблицы 5.1 и 5.2. Активы и пассивы поделены на группы и отдельно анализируемые показатели ликвидности.

Таблица 5.1

Абсолютные показатели

Степень ликвидности	услов. обозн.	состав	На начало года	На конец I полугодия	На конец II полугодия
Наиболее ликвидные		денежные средства
		краткосрочные финансовые вложения
	А1	Итого:
Быстро реализуемые		краткосрочная дебиторская задолженность
		товары на складе и готовая продукция
		прочие активы
	А2	Итого:
Медленно реализуемые		запасы (без РБП)
		налог на добавленную стоимость
		долгосрочные финансовые вложения
		долгосрочная дебиторская задолженность
	А3	Итого:
Трудно реализуемые		Внеоборотные активы (без статей, включенных в 3 гр.)
		расходы будущих периодов
	А4	Итого:
Итого:

Продолжение таблицы 5.1

Наиболее срочные		кредиторская задолженность
		кредиты банка, сроки возврата которых наступили
	П1	Итого:
Среднесрочные		краткосрочные кредиты банка
		прочие краткосрочные обязательства
	П2	Итого:
Долгосрочные		долгосрочные кредиты банка
		прочие долгосрочные обязательства
	П3	Итого:
Собственный капитал		уставной капитал
		добавочный капитал
		нераспределенная прибыль (убыток)
		резервный капитал
	П4	Итого:
Итого:

Ликвидным баланс считается, если выполняются равенства: А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

В нашем случае А₁ ≤ П₁, то есть предприятие неспособно погасить текущую задолженность кредиторов. Остальные же неравенства выполняются. Следовательно, организация способна расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей.

Выполнение последнего неравенства свидетельствует о достаточности собственного капитала организации (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, но можно предположить, что недостачу денежных средств можно покрыть дебиторской задолженностью, но в тоже время дебиторскую задолженность покрыть кредиторской задолженностью не получится, т.к. сроки по кредиту могут наступить раньше, чем поступят деньги от должников.

Таблица 5.2

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	На начало отчетного года	На начало II полугодия отчетного года	На конец отчетного года
коэффициент текущей ликвидности (общий коэффици­ент покрытия)	4,60	3,54	3,44
коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	2,24	1,86	1,87
коэффициент абсолютной ликвидности	1,17	0,87	0,75

Чтобы точнее определить ликвиден баланс или нет, рассмотрим результаты расчетов коэффициентов, влияющих на ликвидность баланса:

1) коэффициент текущей ликвидности, который характеризует платежеспособность предприятия на начало года, составляет 4,60, что выше нормы, с тенденцией спада на конец года. Это значение свидетельствует об обеспеченности предприятия оборотными средствами.

К_т.л. = (А₁ + А₂ + А₃ ) / (П₁ + П₂)

Норма > 2,0

2) коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшее время при условии полного погашения дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов с учетом НДС. По расчетам видно, что на начало и на конец года коэффициент составляет 2,24 и 1,87 соответственно, что выше нормы, т.е. за счет дебиторской задолженности, в случае ее выплаты, предприятие сможет погасить 187 % кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может знать когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.

К_к.л. = (А₁ + А₂) / (П₁ + П₂)

Норма ≥ 0,7

3) коэффициент абсолютной ликвидности – характеризует мгновенную платежеспособность предприятия и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В нашем случае коэффициент на начало года выше нормы (1,17), и на конец года выше нормы и составляет 0,75, что является положительным моментом. Этот показатель почти равен нормативному, что может вызывать расположение к данной организации со стороны поставщиков.

К_а.л. = А₁ / (П₁ + П₂)

Норма ≥ 0,2 ÷ 0,7

Обобщая результаты анализа ликвидности предприятия, можно сделать следующий вывод: по данным анализа абсолютных показателей ситуация на предприятии выглядит стабильной, результаты анализа относительных показателей склоняют в сторону устойчивого состояния предприятия, т.е. ликвидным предприятие назвать можно.

Анализ прибыли от продаж

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. В условиях перехода к рыночной экономике главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.

Для анализа прибыли берем данные представленные в форме № 2 (отчет о прибылях и убытках).

Таблица 11

Анализ прибыли от продаж

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Темп прироста, % (гр.5/ гр.1*100)
тыс. руб.	в % к выручке	тыс. руб.	в % к выручке	тыс. руб. (гр.З-гр.1)	в процентных пунктах (гр.4-гр.2)
А
Выручка от продаж							60,7
Производственная себестоимость проданной продукции		74,4		76,1			64,5
Валовая прибыль		25,6		23,9		-2	49,9
Коммерческие расходы		2,3		2,6		0,3	82,5
Управленческие расходы		7,57		10,15
Прибыль от продаж		15,7		11,1		-4,6	13,6

Увеличение себестоимости на 64,5%, которое мы наблюдаем по результатам расчетов в таблице № 11, возможно связано с улучшением качества продукции или, скорее всего с удорожанием сырья – отрицательный фактор. Увеличение себестоимости повлияло на увеличение прибыли на 11034 тыс. руб. Увеличение прибыли является положительной тенденцией развития организации.

2.12. Расчет показателей оборачиваемости

Таблица 12

Расчет показателей оборачиваемости

Показатели	За I полугодие отч. года	За II полугодие отч. года	Отклонение
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов, об.	3,5	2,6	-0,8
Длительность 1-го оборота производственных запасов, дни	52,7	69,6	16,9
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, об.	14,2	9,0	-5,2
Длительность 1-го оборота дебиторской задолженности, дни	12,9	20,4	7,5
Продолжительность операционного цикла, дни			24,4
Длительность 1-го оборота кредиторской задолженности, дни	16,8	14,2	-2,7
Продолжительность финансового цикла, дни	10,9	12,9	2,0
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об.	2,4	1,9	-0,4
Длительность 1-го оборота оборотных активов, дни	77,2	95,2	18,0
Коэффициент оборачиваемости всех активов, об.	1,4	1,2	-0,2
Дополнительное вовлечение (относительное высвобождение) оборотного капитала
	Расчет	Сумма
Оборотные активы	(1,2-1,4)/360*788812	-386,00
Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Отклонение
Выручка от продаж, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость всех активов, тыс. руб.	582165,5	669167,5
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.		410291,5	77419,5
Коэффициент оборачиваемости всех активов, об.	1,4	1,2	-0,2
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, об.	2,4	1,9	-0,4
Длительность 1-го оборота оборотных активов, дни	77,2	95,2	18,0
Высвобождение (дополнительное вовлечение) оборотного капитала	-979,77

Значение общего коэффициента оборачиваемости, отражающего эффективность использования всех ресурсов предприятия, составляет соответственно 1,4 и 1,2 на начало и на конец периода соответственно, что указывает на замедление кругооборота средств предприятия. На каждый рубль активов реализовано продукции за 1,4 и 1,2.

Коэффициент оборачиваемости запасов, отражающий число оборотов запасов и затрат предприятия, снизился за год на 0,8 (с 3,5 до 2,6). Для продажи запасов предприятию требуется 66 дней на начало периода и 90 дней на конец года.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия за отчетный период уменьшился на 5,2 (с 14,2 до 9).

Средний срок оборота кредиторской задолженности за отчетный период снизился с 16 до 14 дней. Этот коэффициент указывает средний срок возврата долгов предприятия.

 

 

 

 

 

 

Заключение

Предприятие снизило объем производства к концу отчетного года по сравнению с предыдущим, о чем свидетельствуют такие показатели, как коэффициент годности, коэффициент выбытия, изменение оборотных активов; и вместе с тем, предприятие улучшило свое имущественное положение, о чем свидетельствуют такие показатели как, доля активов, размещенных в собственную деятельность, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент финансовой независимости, коэффициент оборачиваемости всех активов, коэффициент оборачиваемости оборотных активов, длительность 1-го оборота.

Увеличение оборачиваемости увеличивает объем производства и высвобождение части оборотных средств на другие цели предприятия.

Производительность труда одного рабочего увеличилась, а вместе с тем увеличилась и заработная плата рабочего более чем в 2 раза.

Коэффициент финансовой независимости снизился на 0,1 и составляет на конец года 0,7, что соответствует норме, следовательно, предприятие имеет собственных средств больше, чем заемных, что говорит о его финансовой независимости.

На основе рассчитанных в таблицах величин, и по формулам, представленным выше, можно определить тип финансовой устойчивости предприятия: предприятие финансово независимо, так как рассчитанные коэффициенты соответствуют нормам.

Список использованной литературы

1. Методические указания

2. Конспект лекций

 

Содержание

1.Анализ оборотных активов и источников их формирования. 3

1.1Анализ структуры оборотных активов и источников их формирования. 3

2.2. Анализ обеспеченности собственными оборотными средствами. 5

1.3Анализ материально производственных запасов и источников их формирования. 7

1.4 Анализ и расчет потребности в оборотном капитале. 8

2.Анализ финансово-хозяйственной деятельности. 11

2.1. Анализ актива и пассива баланса. 11

2.2. Расчет стоимости чистых активов. 14

2.3. Анализ имущества предприятия. 15

2.4. Анализ собственного оборотного капитала. 17

2.5. Анализ ликвидности баланса. 18

2.6. Анализ структуры оборотных активов и источников их формирования. 22

2.7. Анализ собственного капитала. Ошибка! Закладка не определена.

2.8. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Ошибка! Закладка не определена.

2.9. Анализ структуры финансовых результатов. Ошибка! Закладка не определена.

2.10. Анализ прибыли от продаж.. Ошибка! Закладка не определена.

2.11. Расчет показателей оборачиваемости. Ошибка! Закладка не определена.

2.12. Расчет показателей рентабельности. Ошибка! Закладка не определена.

2.13. Основные показатели финансовой деятельности. Ошибка! Закладка не определена.

Заключение. Ошибка! Закладка не определена.

Список использованной литературы.. Ошибка! Закладка не определена.

 

 

 

 

Анализ оборотных активов и источников их формирования

1.1Анализ структуры оборотных активов и источников их форми­рования

Для осуществления процесса производства и реализации продукции наряду с обеспечением предприятия трудовыми ресурсами, основными фондами необходимо и обеспечение материальными ресурсами, как формирующих саму продукцию, так и участвующих в ее создании, т.е. наличие оборотных фондов.

Оборотные фонды - это предметы труда, которые обладают стоимостью и переносят ее сразу в течение одного операционного цикла на готовую продукцию, одновременно меняя свою натуральную форму. Оборотные фонды, вкладываемые в производство и реализацию продукции, потребляются полностью и возмещаются сразу по окончании операционного цикла через цену товара.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависит от оптимальной структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и оптимальности структуры активов предприятия (соотношения основного и оборотного капитала).

В составе оборотных активов выделяют материально-вещественные элементы имущества, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (облигации и другие ценные бумаги; депозиты; займы, векселя, выданные клиентам). Анализ динамики состава и структуры оборотных активов дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения наиболее мобильной части имущества. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, однако очень важно, за счет каких статей происходит прирост или снижение оборотных средств. Если, например, за счет увеличения запасов и затрат, то это может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала, защите денежных активов от инфляции, а если за счет дебиторской задолженности — о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины, несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам, росту неоправданной дебиторской задолженности, ведущей к нестабильности финансового состояния предприятия.

Целью анализа оборотных активов является повышение эффективности управления оборотными средствами.

При недостаточном анализе и контроле оборотных активов могут возникнуть следующие риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.

2. Недостаточность собственных кредитных возможностей – риск потери ликвидности.

3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.

4. Излишний объем оборотных средств. – риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Оборотные активы – важнейшая экономическая категория, которая отражает стоимостную оценку оборотных средств организации, оптимальность объема, состав и структура которых в значительной степени влияют на устойчивость ее финансового положения

Средства, вложенные в оборотные активы, должны компенсироваться за один оборот, т.е. за короткий период времени, в среднем соответствующий периоду превращения денег в деньги.

Оборотные активы являются одной из главных составляющих ресурсного потенциала предприятия в целом.

Схема оборотных активов организации представлена на ниже:

 

Оборотные активы:

Ø Запасы:

· Сырье, материалы и другие аналогичные ценности

· Незавершенное производство

· Готовая продукция

· Расходы будущих периодов

· Товары для продажи

Ø Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Ø Дебиторская задолженность

· Покупатели-дебиторы

· Авансы выданные

· Расчеты с дочерними, зависимыми компаниями

· Прочая

Ø Краткосрочные финансовые вложения

Ø Денежные активы

Ø Прочие оборотные активы

Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев. Финансовым источником определенной части оборотных активов должен быть собственный капитал. Остальная часть оборотных активов формируется за счет привлечения заемных средств (обязательств), в частности, кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение между элементами в общей сумме оборотных средств. На нее оказывают влияние особенности организации конкретного производства, материально-технического обеспечения, принятый порядок расчетов за товарно-материальные ценности. Изучение структуры является основой прогнозирования перспективных изменений в составе оборотных средств.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные

Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками.

2.2. Анализ обеспеченности собственными оборотными средст­вами

Анализ обеспеченности основными средствами – важный раздел анализа хозяйственной деятельности промышленных предприятий. Его проводят исходя из группировки ресурсов по трем простым моментам производственного процесса: трудовые ресурсы, средства труда, предметы труда. Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяется по данным баланса как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами. Расчет собственного оборотного капитала организации может производиться двумя методами:

1. по неуточненному варианту: СОС = стр. 490 – стр. 190;
2. по уточненному варианту: СОС = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 – стр. 190,
   где стр. 490 – итог разд. IlI пассива баланса «Капитал и резервы»;
   стр. 190 – итог разд. I актива баланса «Внеоборотные активы»;
   стр. 290 – итог разд. II актива баланса «Оборотные активы»;
   стр.640 – «Доходы будущих периодов»;
   стр.650 – «Резервы предстоящих расходов и платежей».

В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств и чистых оборотных активов, определяются абсолютные и относительные отклонения от плана и фактических данных прошлых лет. Для определения доли собственных средств в формировании оборотных активов организации рассчитываются:

1. коэффициент обеспеченности:

а) по неуточненному варианту:

б) по уточненному варианту:

Если значение данного коэффициента меньше 0,1, структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной;

1. коэффициент обеспеченности запасов:

а) по неуточненному варианту:

б) по уточненному варианту:

где стр. 210 – «Запасы».

Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6–0,8, т. е. 60–80 % запасов организации должны формироваться из собственных источников;

1. коэффициент маневренности:

а) по неуточненному варианту:

б) по уточненному варианту:

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными средствами. Рекомендуется поддерживать значение этого коэффициента на уровне 0,5.

Оборот каждого элемента оборотных средств особый: