Понятие активов ИСИ, их состав и структура

Тема 3: Активы ИСИ

Понятие активов ИСИ, их состав и структура

Активы ИСИ могут состоять из ценных бумаг, денежных средств, в том числе и в иностранной валюте, банковских металлов и других активов, предусмотренных законодательством.

В состав активов ИСИ входят:

1. Денежные средства

2. Корпоративные права

3. Недвижимость

4. Денежные требования по нереализованным активам ИСИ

5. Выданные займы

6. Другие активы с требования Закона Украины

Указанные активы формируются за счет средств совместного инвестирования, которым принадлежат средства, привлеченные от инвесторов ИСИ, доходы от осуществления операций с активами ИСИ и доходы, начисленные по активам ИСИ.

Активами ИСИ не могут быть:

1. Ценные бумаги, выпущенные компанией по управлению активами, хранителем, регистратором и аудитором этого ИСИ и связанными с ними лицами

2. Ценные бумаги иностранных государств и иностранных юридических лиц, допущенные к торговле менее чем на двух ведущих иностранных биржах, либо в торгово-информационных системах, перечень которых определяется НКЦПФР

3. Ценные бумаги других ИСИ

4. Векселя и депозитные сертификаты на сумму более 10% стоимости активов ИСИ

5. Производные ценные бумаги (кроме венчурного фонда, если другое не установлено нормативными актами НКЦПФР)

6. Ценные бумаги иностранных эмитентов, если стоимость таких ценных бумаг составляет более 20% общей стоимости активов ИСИ

Для формирования собственных активов ИСИ, могут приобретать иностранную валюты и банковские металлы через банковские учреждения, которые имеют соответствующую лицензию. При проведении открытой подписки на ценные бумаги, ИСИ, открытого и интервального типа не менее 10% активов таких ИСИ должны удерживаться в денежных средствах, которые хранятся на отдельных депозитных банковских счетах открытых для этого ИСИ.

Требования к составу и структуре активов диверсифицированного ИСИ.

Активы диверсифицированного ИСИ состоят и денежных средств, в том числе в иностранной валюте, на текущих банковских и депозитных счетах, банковских металлов, а также из ценных бумаг, кроме сертификатов фондов операций с недвижимостью, приватизационных, производных, товарораспорядительных и залоговых ценных бумаг.

Активы корпоративного инвестиционного фонда могут включать объекты недвижимости, необходимые для обеспечения уставной деятельности, за счет которых сформирован начальный уставной капитал такого ИСИ.

Структура активов диверсифицированного ИСИ должна отвечать одновременно таким требованиям:

1. Количество ценных бумаг одного эмитента в активах ИСИ не может составлять более 10% общего объема их эмиссии

2. Суммарная стоимость ценных бумаг, которые составляют активы ИСИ в количестве большем чем 5% общего объема их эмиссии, на момент их приобретения не может превышать 40% стоимости чистых активов ИСИ

3. Не менее чем 80% общей стоимости активов ИСИ должны составлять: денежные средства, банковские металлы, депозитные сертификаты, облигации предприятий, облигации местных займов, государственные ценные бумаги, ипотечные ценные бумаги и ценные бумаги, которые допущены к торгам у организаторов торговли

Диверсифицированным ИСИ запрещается:

1. Держать в денежных средствах, на банковских депозитных счетах, в банковских металлах, в депозитных сертификатах и облигациях, эмитентами которых являются коммерческие банки более чем 30% общей стоимости активов ИСИ

2. Приобретать либо дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного эмитента более чем 5% общей стоимости активов ИСИ

3. Приобретать либо дополнительно инвестировать в государственные ценные бумаги, доходы по которым гарантированы КМУ более чем 25% общей стоимости активов ИСИ

4. Приобретать либо дополнительно инвестировать в облигации местных займов более 10% общей стоимости активов ИСИ

5. Приобретать либо дополнительно инвестировать в облигации предприятий, эмитентами которых являются резиденты Украины, более 20% общей стоимости активов ИСИ

6. Приобретать либо дополнительно инвестировать в акции Украинских эмитентов более 40% общей стоимости активов ИСИ

7. Приобретать либо дополнительно инвестировать в ценные бумаги доходы по которым гарантированны правительствами иностранных государств более 20% общей стоимости активов ИСИ

8. Приобретать либо дополнительно инвестировать в акции и облигации иностранных эмитентов, которые допущены к торгам на организованных фондовых рынках иностранных государств, более 20% общей стоимости активов ИСИ

9. Приобретать либо дополнительно инвестировать в другие активы, разрешенные законодательством Украины более 5% активов ИСИ

10. Приобретпть либо дополнительно инвестировать в ценные буаги, доходы по которым гарантированы правительством одного иностранного государства более 10% общей стоимости активов ИСИ

11. Приобретать либо обменивать ценные бумаги эмитентами которых являются связанные с ИСИ лица, КУА либо хранителем

Не диверсифицированный ИСИ

Активы не диверсифицированного ИСИ могут составлять объекты недвижимости, отчуждение которых запрещено законодательством Украины.

Структура активов не диверсифицированного ИСИ должна соответствовать следующим требованиям:

1. Стоимость ценных бумаг, которые не допущены к торгам на фондовой бирже либо в торгово-информационной системе и которые не получили рейтинговую оценку в соответствии с законом, и недвижимости, не может составлять более 50% общей стоимости активов не диверсифицированного ИСИ (кроме венчурных фондов)

2. Активы не могут включать векселя и депозитные сертификаты на сумму, более чем 30% активов не диверсифицированного ИСИ

В состав активов специализированного фонда денежного рынка может входить:

1. Средства в национальной и иностранной валюте

2. Сберегательные сертификаты

3. Текущие и срочные депозиты до двух лет

4. Государственные ценные бумаги со сроком погашения до двух лет

5. Облигации местных займов со сроком погашения до двух лет

6. Долговые ценные бумаги, в том числе, гарантированные правительствами других стран

7. Облигации предприятий и деривативы или производные ценные бумаги

Структура таких активов должна соответствовать следующим требованиям:

1. Общая стоимость облигаций местных займов и облигаций предприятий не должна превышать 30% общей стоимости активов фонда

2. Общая стоимость облигаций, гарантированных государством и правительствами других стран не должна превышать 50% стоимости активов фонда

3. Общая сумма обязательств одного банка не может превышать 25% общей стоимости активов фонда

Таким специализированным фондам запрещается:

1. Размещать обязательства одного банка более 20% стоимости активов

2. Приобретать или дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного эмитента, кроме государственных облигаций Украины более 10% стоимости активов

3. Приобретать или дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного выпуска более 10% стоимости активов

4. Приобретать или дополнительно инвестировать в облигации предприятий и облигации местных займов, кредитный рейтинг которых не отвечает инвестиционному уровню

В состав активов специализированного фонда государственных ценных бумаг, может входить:

1. Средства в национальной и иностранной валюте, депозиты, сберегательные сертификаты, государственные ценные бумаги

2. Облигации местных займов

3. Долговые ценные бумаги

4. Эмиссионные долговые ценные бумаги международных финансовых организаций

5. Производные ценные бумаги

Структура таких активов должна соответствовать следующим требованиям:

1. Общая стоимость облигаций предприятий, которые обеспечены государственной или местной гарантией, должна составлять не более 40% стоимости активов

2. Общая стоимость долговых ценных бумаг, погашение и получение дохода по которым гарантировано иностранными государствами, не более 20%

3. Стоимость государственных облигаций Украины, не более 35% в составе активов фонда

4. Общая сумма обязательств одного банка не более 25% в составе активов

Таким фондам запрещено:

1. Покупать или дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного эмитента более 10% общей стоимости активов

2. Размещать в обязательства одного банка более чем 20% общей стоимости активов

В состав структуры специализированного фонда облигаций, могут входить следующие активы:

1. Средства в национальной и иностранной валюте

2. Депозиты

3. Депозитные сертификаты

4. Облигации предприятий

5. Облигации иностранных эмитентов

6. Государственные облигации Украины

7. Облигации местных займов

8. Ипотечные облигации

9. Привилегированные акции украинских эмитентов

10. Ценные бумаги специализированных фондов государственных ценных бумаг

11. Деривативы

Структура активов должна соответствовать требованиям:

1. Общая сумма стоимости облигаций местных займов не более 40%

2. Общая стоимость облигаций иностранных эмитентов, не более 20%

3. Общая стоимость ценных бумаг специализированных фондов государственных ценных бумаг и специализированных биржевых индексных фондов, не более 20%

4. Общая стоимость привилегированных акций, не более 10%

5. Общая стоимость обязательств одного банка, не более 25%

Таким фондам запрещено:

1. Размещать в обязательства одного банка более 20% общей стоимости активов

2. Приобретать или дополнительно инвестировать в облигации предприятий, ипотечные облигации и облигации местных займов, одного эмитента, более 15%

3. Покупать, приобретать или дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного специализированного фонда, более 10% стоимости активов фонда

В состав активов специализированного фонда акций:

1. Средства в иностранной и национальной валюте

2. Депозиты и депозитные сертификаты

3. Акции публичных акционерных фондов

4. Акции иностранных эмитентов

5. Ценные бумаги специализированных биржевых индексных фондов, в индексной корзине которых, исключительно акции

6. Депозитарные расписки

7. Диревативы

Требования:

1. Общая стоимость ценных бумаг и депозитарных расписок, не более 50%

2. Общая сумма обязательств одного банка не более 25%

3. Общая стоимость ценных бумаг специализированных фондов и ценных бумаг иностранных биржевых фондов, не более 30%

Таким фондам запрещается:

1. Приобретать или дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного эмитента, более 15% стоимости чистых активов

2. Приобретать более 10% общего объема ценных бумаг одного выпуска

3. Размещать в обязательства одного банка, более 20%

Состав активов специализированного фонда банковских металлов:

1. Средства в национальной и иностранной валюте

2. Депозиты и депозитные сертификаты

3. Государственные ценные бумаги

4. Долговые ценные бумаги, обеспеченные государственной гарантией

5. Банковские металлы в слитках

6. Имущественные права, относительно выплаты денежного эквивалента стоимости банковского металла

7. Ценные бумаги специализированных биржевых индексных фондов, в индексную корзину которых входят, исключительно, банковские металлы

8. Деривативы

Требования к данным активам:

1. Общая стоимость банковских металлов в слитках, средств и имущественных прав, недолжна превышать 70%

2. Общая сумма обязательств перед одним банком, не более 25%

Таким фондам запрещено:

1. Размещать в обязательства одного банка более 20% общей стоимости активов фонда

Состав активов специализированного индексного фонда:

1. Средства в иностранной и национальной валюте

2. Ценные бумаги, которые входят в состав индексной корзины выбранного индекса фондовой биржи

Требования к данной структуре:

1. Стоимость ценных бумаг должна быть не менее 80% общей стоимости активов

2. Количество ценных бумаг, должно быть пропорционально количеству ценных бумаг, которая входит в состав индексной корзины

 

Активы ИСИ не могут включать:

1. Ценные бумаги, которые выпущены КУА, хранителем активов ИСИ, депозитарием, оценщиком имущества и аудитором

2. Ценные бумаги, выпущенные лицами, которые связанны с компанией, а также хранителем активов, депозитарием, оценщиком и аудитором такого института

3. Ценные бумаги иностранных государств, а также иностранных юридических лиц, которые не допущены к торгам на одной из мировых бирж, которые определены комиссией

4. Ценные бумаги других ИСИ

5. Облигации предприятий, ипотечные облигации, облигации местных займов, кредитный рейтинг которых, не отвечает инвестиционному уровню, который установлен национальной рейтинговой шкалой.

6. Средства и банковские металлы, размещенные на депозитах и несоответствующие кредитному рейтингу

7. Векселя и депозитные сертификаты на сумму более 10% стоимости активов

8. Товарораспорядительные ценные бумаги, закладные бумаги

9. Сертификаты фондов операций с недвижимостью

10. Приватизационные ценные бумаги и договоры об участии в фонде финансирования строительства

В состав структуры активов ИСИ может входить иностранная валюта, в том числе та, которая приобретена через банки, который имеет соответствующую лицензию

УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ ІСІ

Активами

Активами венчурного фонду.

{ Стаття 30 в редакції Закону N 693-VI (693-17) від 18.12.2008 }

Активами

Встановлено законом.

Тема 3: Активы ИСИ

Понятие активов ИСИ, их состав и структура

Активы ИСИ могут состоять из ценных бумаг, денежных средств, в том числе и в иностранной валюте, банковских металлов и других активов, предусмотренных законодательством.

В состав активов ИСИ входят:

1. Денежные средства

2. Корпоративные права

3. Недвижимость

4. Денежные требования по нереализованным активам ИСИ

5. Выданные займы

6. Другие активы с требования Закона Украины

Указанные активы формируются за счет средств совместного инвестирования, которым принадлежат средства, привлеченные от инвесторов ИСИ, доходы от осуществления операций с активами ИСИ и доходы, начисленные по активам ИСИ.

Активами ИСИ не могут быть:

1. Ценные бумаги, выпущенные компанией по управлению активами, хранителем, регистратором и аудитором этого ИСИ и связанными с ними лицами

2. Ценные бумаги иностранных государств и иностранных юридических лиц, допущенные к торговле менее чем на двух ведущих иностранных биржах, либо в торгово-информационных системах, перечень которых определяется НКЦПФР

3. Ценные бумаги других ИСИ

4. Векселя и депозитные сертификаты на сумму более 10% стоимости активов ИСИ

5. Производные ценные бумаги (кроме венчурного фонда, если другое не установлено нормативными актами НКЦПФР)

6. Ценные бумаги иностранных эмитентов, если стоимость таких ценных бумаг составляет более 20% общей стоимости активов ИСИ

Для формирования собственных активов ИСИ, могут приобретать иностранную валюты и банковские металлы через банковские учреждения, которые имеют соответствующую лицензию. При проведении открытой подписки на ценные бумаги, ИСИ, открытого и интервального типа не менее 10% активов таких ИСИ должны удерживаться в денежных средствах, которые хранятся на отдельных депозитных банковских счетах открытых для этого ИСИ.

Требования к составу и структуре активов диверсифицированного ИСИ.

Активы диверсифицированного ИСИ состоят и денежных средств, в том числе в иностранной валюте, на текущих банковских и депозитных счетах, банковских металлов, а также из ценных бумаг, кроме сертификатов фондов операций с недвижимостью, приватизационных, производных, товарораспорядительных и залоговых ценных бумаг.

Активы корпоративного инвестиционного фонда могут включать объекты недвижимости, необходимые для обеспечения уставной деятельности, за счет которых сформирован начальный уставной капитал такого ИСИ.

Структура активов диверсифицированного ИСИ должна отвечать одновременно таким требованиям:

1. Количество ценных бумаг одного эмитента в активах ИСИ не может составлять более 10% общего объема их эмиссии

2. Суммарная стоимость ценных бумаг, которые составляют активы ИСИ в количестве большем чем 5% общего объема их эмиссии, на момент их приобретения не может превышать 40% стоимости чистых активов ИСИ

3. Не менее чем 80% общей стоимости активов ИСИ должны составлять: денежные средства, банковские металлы, депозитные сертификаты, облигации предприятий, облигации местных займов, государственные ценные бумаги, ипотечные ценные бумаги и ценные бумаги, которые допущены к торгам у организаторов торговли

Диверсифицированным ИСИ запрещается:

1. Держать в денежных средствах, на банковских депозитных счетах, в банковских металлах, в депозитных сертификатах и облигациях, эмитентами которых являются коммерческие банки более чем 30% общей стоимости активов ИСИ

2. Приобретать либо дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного эмитента более чем 5% общей стоимости активов ИСИ

3. Приобретать либо дополнительно инвестировать в государственные ценные бумаги, доходы по которым гарантированы КМУ более чем 25% общей стоимости активов ИСИ

4. Приобретать либо дополнительно инвестировать в облигации местных займов более 10% общей стоимости активов ИСИ

5. Приобретать либо дополнительно инвестировать в облигации предприятий, эмитентами которых являются резиденты Украины, более 20% общей стоимости активов ИСИ

6. Приобретать либо дополнительно инвестировать в акции Украинских эмитентов более 40% общей стоимости активов ИСИ

7. Приобретать либо дополнительно инвестировать в ценные бумаги доходы по которым гарантированны правительствами иностранных государств более 20% общей стоимости активов ИСИ

8. Приобретать либо дополнительно инвестировать в акции и облигации иностранных эмитентов, которые допущены к торгам на организованных фондовых рынках иностранных государств, более 20% общей стоимости активов ИСИ

9. Приобретать либо дополнительно инвестировать в другие активы, разрешенные законодательством Украины более 5% активов ИСИ

10. Приобретпть либо дополнительно инвестировать в ценные буаги, доходы по которым гарантированы правительством одного иностранного государства более 10% общей стоимости активов ИСИ

11. Приобретать либо обменивать ценные бумаги эмитентами которых являются связанные с ИСИ лица, КУА либо хранителем

Не диверсифицированный ИСИ

Активы не диверсифицированного ИСИ могут составлять объекты недвижимости, отчуждение которых запрещено законодательством Украины.

Структура активов не диверсифицированного ИСИ должна соответствовать следующим требованиям:

1. Стоимость ценных бумаг, которые не допущены к торгам на фондовой бирже либо в торгово-информационной системе и которые не получили рейтинговую оценку в соответствии с законом, и недвижимости, не может составлять более 50% общей стоимости активов не диверсифицированного ИСИ (кроме венчурных фондов)

2. Активы не могут включать векселя и депозитные сертификаты на сумму, более чем 30% активов не диверсифицированного ИСИ

В состав активов специализированного фонда денежного рынка может входить:

1. Средства в национальной и иностранной валюте

2. Сберегательные сертификаты

3. Текущие и срочные депозиты до двух лет

4. Государственные ценные бумаги со сроком погашения до двух лет

5. Облигации местных займов со сроком погашения до двух лет

6. Долговые ценные бумаги, в том числе, гарантированные правительствами других стран

7. Облигации предприятий и деривативы или производные ценные бумаги

Структура таких активов должна соответствовать следующим требованиям:

1. Общая стоимость облигаций местных займов и облигаций предприятий не должна превышать 30% общей стоимости активов фонда

2. Общая стоимость облигаций, гарантированных государством и правительствами других стран не должна превышать 50% стоимости активов фонда

3. Общая сумма обязательств одного банка не может превышать 25% общей стоимости активов фонда

Таким специализированным фондам запрещается:

1. Размещать обязательства одного банка более 20% стоимости активов

2. Приобретать или дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного эмитента, кроме государственных облигаций Украины более 10% стоимости активов

3. Приобретать или дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного выпуска более 10% стоимости активов

4. Приобретать или дополнительно инвестировать в облигации предприятий и облигации местных займов, кредитный рейтинг которых не отвечает инвестиционному уровню

В состав активов специализированного фонда государственных ценных бумаг, может входить:

1. Средства в национальной и иностранной валюте, депозиты, сберегательные сертификаты, государственные ценные бумаги

2. Облигации местных займов

3. Долговые ценные бумаги

4. Эмиссионные долговые ценные бумаги международных финансовых организаций

5. Производные ценные бумаги

Структура таких активов должна соответствовать следующим требованиям:

1. Общая стоимость облигаций предприятий, которые обеспечены государственной или местной гарантией, должна составлять не более 40% стоимости активов

2. Общая стоимость долговых ценных бумаг, погашение и получение дохода по которым гарантировано иностранными государствами, не более 20%

3. Стоимость государственных облигаций Украины, не более 35% в составе активов фонда

4. Общая сумма обязательств одного банка не более 25% в составе активов

Таким фондам запрещено:

1. Покупать или дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного эмитента более 10% общей стоимости активов

2. Размещать в обязательства одного банка более чем 20% общей стоимости активов

В состав структуры специализированного фонда облигаций, могут входить следующие активы:

1. Средства в национальной и иностранной валюте

2. Депозиты

3. Депозитные сертификаты

4. Облигации предприятий

5. Облигации иностранных эмитентов

6. Государственные облигации Украины

7. Облигации местных займов

8. Ипотечные облигации

9. Привилегированные акции украинских эмитентов

10. Ценные бумаги специализированных фондов государственных ценных бумаг

11. Деривативы

Структура активов должна соответствовать требованиям:

1. Общая сумма стоимости облигаций местных займов не более 40%

2. Общая стоимость облигаций иностранных эмитентов, не более 20%

3. Общая стоимость ценных бумаг специализированных фондов государственных ценных бумаг и специализированных биржевых индексных фондов, не более 20%

4. Общая стоимость привилегированных акций, не более 10%

5. Общая стоимость обязательств одного банка, не более 25%

Таким фондам запрещено:

1. Размещать в обязательства одного банка более 20% общей стоимости активов

2. Приобретать или дополнительно инвестировать в облигации предприятий, ипотечные облигации и облигации местных займов, одного эмитента, более 15%

3. Покупать, приобретать или дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного специализированного фонда, более 10% стоимости активов фонда

В состав активов специализированного фонда акций:

1. Средства в иностранной и национальной валюте

2. Депозиты и депозитные сертификаты

3. Акции публичных акционерных фондов

4. Акции иностранных эмитентов

5. Ценные бумаги специализированных биржевых индексных фондов, в индексной корзине которых, исключительно акции

6. Депозитарные расписки

7. Диревативы

Требования:

1. Общая стоимость ценных бумаг и депозитарных расписок, не более 50%

2. Общая сумма обязательств одного банка не более 25%

3. Общая стоимость ценных бумаг специализированных фондов и ценных бумаг иностранных биржевых фондов, не более 30%

Таким фондам запрещается:

1. Приобретать или дополнительно инвестировать в ценные бумаги одного эмитента, более 15% стоимости чистых активов

2. Приобретать более 10% общего объема ценных бумаг одного выпуска

3. Размещать в обязательства одного банка, более 20%

Состав активов специализированного фонда банковских металлов:

1. Средства в национальной и иностранной валюте

2. Депозиты и депозитные сертификаты

3. Государственные ценные бумаги

4. Долговые ценные бумаги, обеспеченные государственной гарантией

5. Банковские металлы в слитках

6. Имущественные права, относительно выплаты денежного эквивалента стоимости банковского металла

7. Ценные бумаги специализированных биржевых индексных фондов, в индексную корзину которых входят, исключительно, банковские металлы

8. Деривативы

Требования к данным активам:

1. Общая стоимость банковских металлов в слитках, средств и имущественных прав, недолжна превышать 70%

2. Общая сумма обязательств перед одним банком, не более 25%

Таким фондам запрещено:

1. Размещать в обязательства одного банка более 20% общей стоимости активов фонда

Состав активов специализированного индексного фонда:

1. Средства в иностранной и национальной валюте

2. Ценные бумаги, которые входят в состав индексной корзины выбранного индекса фондовой биржи

Требования к данной структуре:

1. Стоимость ценных бумаг должна быть не менее 80% общей стоимости активов

2. Количество ценных бумаг, должно быть пропорционально количеству ценных бумаг, которая входит в состав индексной корзины

 

Активы ИСИ не могут включать:

1. Ценные бумаги, которые выпущены КУА, хранителем активов ИСИ, депозитарием, оценщиком имущества и аудитором

2. Ценные бумаги, выпущенные лицами, которые связанны с компанией, а также хранителем активов, депозитарием, оценщиком и аудитором такого института

3. Ценные бумаги иностранных государств, а также иностранных юридических лиц, которые не допущены к торгам на одной из мировых бирж, которые определены комиссией

4. Ценные бумаги других ИСИ

5. Облигации предприятий, ипотечные облигации, облигации местных займов, кредитный рейтинг которых, не отвечает инвестиционному уровню, который установлен национальной рейтинговой шкалой.

6. Средства и банковские металлы, размещенные на депозитах и несоответствующие кредитному рейтингу

7. Векселя и депозитные сертификаты на сумму более 10% стоимости активов

8. Товарораспорядительные ценные бумаги, закладные бумаги

9. Сертификаты фондов операций с недвижимостью

10. Приватизационные ценные бумаги и договоры об участии в фонде финансирования строительства

В состав структуры активов ИСИ может входить иностранная валюта, в том числе та, которая приобретена через банки, который имеет соответствующую лицензию

УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ ІСІ