Тенденции банковской автоматизации

Как уже отмечалось выше, банковская автоматизация - наиболее

динамично развивающаяся область информационной поддержки

бизнеса. Поэтому формулируемые ниже тенденции характерны не

только для указанной узкой области, но и для будущего поколения

информационных систем поддержки бизнеса.

1. Системность решений для всех этапов жизненного цикла интегрированной

автоматизированной банковской системы.

2. Использование основных принципов открытых систем для адаптации

к динамично изменяющимся внешним и внутренним условиям.

3. Повышение роли технологического сопровождения банковской

деятельности. Ориентация на реинжиниринг бизнес-процессов в рамках

развития интегрированной АБС и его активное использование

при проектировании.

4. Проектирование, адаптация и эксплуатация информационных

систем как систем управления банковской деятельностью. Использование

для этого современных принципов менеджмента, включая контроллинг.

5. Переход к распределенной обработке информации в режиме

реального времени, в том числе развитие банковских инструментов

82 Глава 1

интерактивной доставки информации. Последовательная реализация

принципа "всегда и везде": в любое время в любой точке Земного

шара.

6. Обеспечение информационной поддержки управления холдинговыми

компаниями и концернами в связи с расширением сферы

деятельности банков, формированием финансовых и финансово-

промышленных групп. Выполнение всего спектра услуг корпоративных

фирм на единой информационной и технологической основе,

включая пенсионное, страховое, трастовое и консалтинговое обслуживание.

7. Развитие новых банковских продуктов и услуг, а также нетрадиционных

средств их доставки как конкурентное звено в банковском

секторе, включая решения, основанные на новых технических

средствах (сотовая связь, видеоконференц-связь, системы распознавания

речи), а также комплексные решения, использующие концепцию

виртуальной реальности.__

Вопрос №31(вопрос 32)

Автоматизированные системы

Фондового рынка

Стабилизация экономики предполагает стимулирование промышленного

развития. Особую роль в инвестиционном процессе играет

фондовый рынок. Развитие рынков государственных и корпоративных

ценных бумаг происходит стремительно, поэтому информационная

поддержка всех секторов фондового рынка имеет

несомненную практическую значимость.

 

Вопрос №32

Информационная поддержка

Рынка ценных бумаг

Анализ экономических прогнозов на среднесрочную перспективу

показывает, что одним из узловых является вопрос о привлечении в

экономику инвестиций, в том числе зарубежных, для реструктуризации

и подъема промышленности. Рынок ценных бумаг (ЦБ) предназначен

для аккумулирования средств инвесторов (предприятий и физических

лиц, резидентов и нерезидентов в зависимости от условий

эмиссии) при реализации конкретных инвестиционных проектов.

Финансово-экономические информационные системы 83

Функционирование рынка ценных бумаг регламентировано Федеральным

Законом от 22 апреля 1996 г. №39-03 "О рынке ценных

бумаг". Гражданским кодексом и другими законодательными актами,

а также многочисленными положениями Федеральной службы по

финансовым рынкам (ФСФР России) и Центрального банка РФ.

Естественно выглядит задача обеспечения информационной поддержки

этих процессов. Прежде всего это касается формирования

надежной нормативной базы. Актуальными являются ориентация на

развитие информационных систем биржевого и внебиржевого фондовых

рынков, формирование развитой депозитарной сети, что немыслимо

без широкого применения информационных технологий,

ориентированных на всех субъектов фондового рынка.

Основные тенденции развития аналогичны тенденциям создания

интегрированных АБС. Более того, архитектура соответствующих

решений во многом схожа, а при формировании наполнения программных

модулей узловым вопросом остается тщательная технологическая

проработка системы. Следует отметить особые требования,

предъявляемые к системам телекоммуникаций; они не менее жесткие,

чем для банковских систем.

Распространенные в России виды ценных бумаг - это прежде всего

акции, облигации, векселя и сертификаты (рис. 1.16). Кроме того,

в последнее время некоторое распространение получили производные

ценные бумаги (в основном фьючерсы и опционы). Некоторые

особенности российского рынка ценных бумаг (РЦБ) обусловливаются

реализованной схемой приватизации государственной собственности,

а также недостаточно развитой нормативной базой, главным

образом законодательной, и отсутствием традиций.

В то же время ряд проектов по организации удаленной торговли

ценными бумагами служит хорошей основой для развития технологий

РЦБ, в том числе информационных. Следует заметить, что ценные

бумаги могут выпускаться как в бумажной, так и в безбумажной

форме.

Множественность связей, разветвленность РЦБ определяют особенности

его информационной поддержки. В качестве основных среди

субъектов РЦБ можно назвать депозитарии, реестродержатели,

биржи и площадки организации внебиржевой торговли ценными бумагами.

Ниже рассматриваются некоторые особенности автоматизации

перечисленных субъектов.

84 Глава 1

Ценные бумаги

Основные Производные h

Облигации Акции

Государственные

Н Простые

Муниципальные

Векселя I I Сертификаты

У Привилегированные

Простые Фьючерсы

Переводные Опционы Н

Корпоративные

Варранты

Рис. 1.16. Типы ценных бумаг

Отметим важность для РЦБ динамичной информации о текущем

состоянии и котировках для каждого субъекта, в чем им помогают

информационные агентства. Традиционный способ передачи указанной

информации на бумажных носителях имеет ряд недостатков, основными

из которых являются недостаточная оперативность и высокая

вероятность погрешностей. Публикации в газетах типа "Financial

Times" могут устроить частного инвестора, но никак не операторов

фондового рынка. Им явно не хватает информации, передаваемой по

телеканалам информационными агентствами, например CNN. На помощь

приходят современные способы оперативной доставки информации

с использованием достижений информационных технологий.

Мощные информационные системы, работающие в режиме реального

времени, задержка информации в которых соизмерима со

временем принятия решения на проведение операции, - вот инструмент

современных дилеров и брокеров. В этом ряду выделяются сие-

Финансово-экономические информационные системы 85

темы международных агентств Reuter, Bloomberg и Dow Jons Telerate.

Среди финансовой информации, поставляемой этими агентствами,

следует отметить:

• финансовые и промышленные индексы и котировки наиболее

ликвидных ценных бумаг на основных биржах мира;

• данные о торгах на российских фондовых биржах по государственным

ценным бумагам и валютам;

• результаты торгов по наиболее ликвидным котируемым корпоративным

ценным бумагам;

• данные о внебиржевом рынке.

Активно работают на рынке информационных и консалтинговых

услуг и российские агентства, в частности такие, как "Интерфакс",

АК&М, "Финмаркет", "Росбизнесконсалтинг", "Международный финансовый

дом". Помимо динамически изменяемой фактографической

информации агентства поставляют статистическую и аналитическую

информацию. Широко используются также возможности Web-

серверов в Интернете.

Рынок информационных финансовых услуг интенсивно развивается.

Пользователями указанной информации являются финансовые

институты (банки, инвестиционные компании, биржи и др.), а также

крупные инвесторы, контролирующие управление своими портфелями

активов или занимающиеся этим сами.

Далее остановимся более подробно на конкретных примерах автоматизации

деятельности субъектов фондового рынка. Учитывая,

что для бизнесменов как потенциальных инвесторов (и потенциальных

эмитентов) наибольший интерес представляют депозитарный

учет и организация торговли ценными бумагами, особое внимание

уделим именно этим проблемам.__

 

Вопрос №33

Информационные технологии

Депозитарного учета

Универсальный программно-технический комплекс (ПТК) включает

в себя ряд подсистем (рис. 1.19). Соответствующие технологии могут

использоваться в банках, инвестиционных фондах и комитетах имущества,

инвестиционных компаниях для ведения реестра акционеров.

Связующим звеном всех систем является система учета прав собственности.

Она позволяет учитывать различные выпуски ценных

бумаг многих эмитентов. При этом система может обслуживать депозитарий

и реестродержателя одновременно.

Основные функциональные и технологические особенности базового

комплекса состоят в следующем.

На основании договора счета ДЕПО, заключенного между депонентом

(акционером) и депозитарием, депоненту в депозитарии открывается

лицевой счет ДЕПО (далее - лицевой счет). При открытии

лицевого счета депонент не обязан класть на хранение в депозитарий

какие-либо ценные бумаги. На одном лицевом счете могут учитываться

ценные бумаги различных эмитентов (разных выпусков одного

эмитента).

Для каждого лицевого счета заводится карточка лицевого счета, в

которой отражены данные о его владельце: название (фамилия, имя,

отчество), юридический и почтовый адреса, паспортные данные, банковские

реквизиты и т.п.

В депозитарии осуществляются учет и хранение ценных бумаг,

выпущенных в обращение как в наличной форме (единичные сертификаты),

так и в безналичной. В последнем случае весь выпуск (часть

выпуска) оформляется глобальным сертификатом (частичным глобальным

сертификатом). При этом владельцам ценных бумаг в депозитарии

выдаются выписки с лицевого счета (свидетельства о владении

ценными бумагами), которые сами по себе не являются ценными

бумагами. Передача выписки или свидетельства от одного лица к

другому не влечет за собой перехода права собственности на обозначенные

в выписке (свидетельстве) ценные бумаги. Строго говоря,

учет ценных бумаг, выпущенных в безналичной форме, может проводиться

только в депозитариях, но не у реестродержателей. По

именным ценным бумагам, выпущенным в наличной форме, возможно

только закрытое хранение.

94 Глава 1

Эмитент

ценных бумаг

Эмитент

ценных бумаг

Собрание

акционеров

Система

глобального реестра

Расчетно-депозитарныи

центр

Система учета прав

собственности

Система учета прав

собственности

Фондовый

магазин

Удаленный

регистрационный

пункт

Конвертация

данных

с аукциона

Акционеры

Удаленный

регистрационный

пункт

Инвестиционные

посредники

Потенциальные

инвесторы

Рис. 1.19. Взаимосвязи подсистем программно-технического комплекса

с субъектами фондового рынка

Финансово-экономические информационные системы 95

Когда по именным ценным бумагам, выпущенным в наличной

форме, депозитарий является одновременно и реестродержателем,

сертификаты ценных бумаг могут выдаваться на руки их владельцам

или, с согласия владельцев ценных бумаг, храниться в депозитарии.

В первом случае депозитарий выполняет:

• учет сертификатов ценных бумаг как бланков строгой отчетности;

• ведение реестра владельцев ценных бумаг, включая выдачу новых

сертификатов при проведении сделок между владельцами ценных

бумаг.

В случае если сертификаты ценных бумаг хранятся в депозитарии,

к этим функциям добавляются функции хранения и учета собственно

ценных бумаг. В депозитарии все ценные бумаги хранятся и

учитываются на специальных балансовых счетах ДЕПО, по которым

в установленные действующим законодательством сроки подводится

баланс.

На одном лицевом счете ценные бумаги одного выпуска могут

учитываться не только на разных балансовых счетах, но и на разных

субсчетах одного балансового счета (например, два пакета акций могут

быть заложены в два разных кредитных учреждения).

Все операции с ценными бумагами, хранящимися в депозитарии,

осуществляются на основании поручений владельцев лицевых счетов.

В базе данных депозитария предусмотрено автоматическое ведение

журнала принятых поручений, журнала операций, журнала не-

сквитованных поручений, журнала снятых с исполнения поручений.

Поручения могут быть отданы также и лицами, уполномоченными

на то владельцем лицевого счета. Такие лица обязаны иметь надлежащим

образом оформленные доверенности - разовые или долговременные.

Разовые доверенности, как и прочие документы, обременяющие

операцию с ценными бумагами, называются связанными с

поручениями документами и в качестве таковых вносятся в базу данных

депозитария.

Лица, обладающие долговременными доверенностями, называются

распорядителями лицевых счетов и в качестве таковых вносятся

в базу данных депозитария.

За совершение операций над лицевыми счетами и хранящимися

на них ценными бумагами депозитарий может взимать плату с владельцев

лицевых счетов.

96 Глава 1

Переход права собственности на учитываемые в депозитарии

ценные бумаги осуществляется на основании поручений владельцев

счетов. Переход права собственности на ценные бумаги от владельца

лицевого счета в одном депозитарии к владельцу лицевого счета в

другом депозитарии возможен только в том случае, если эти депозитарии

связаны корреспондентскими отношениями по задействованному

в операции выпуску ценных бумаг.

Корреспондентские отношения устанавливаются либо непосредственно

между такими двумя депозитариями, либо через центральный

по данному выпуску ценных бумаг депозитарий (депозитарий, в

котором хранится глобальный сертификат данного выпуска ценных

бумаг). Корреспондентские отношения устанавливаются путем открытия

корреспондентских счетов на основании специального договора

между депозитариями-корреспондентами. Перевод ценных бумаг

в связанный корреспондентскими отношениями депозитарий

проводится с помощью междепозитарного поручения (авизо).

В отношении перехода прав собственности следует различать два

действия: оформление сделки и регистрацию сделки. Оформлять

сделки может только инвестиционный институт (каковым является

депозитарий). При оформлении сделок взимаются необходимые налоги

(или документальное подтверждение об их уплате) на операции

с ценными бумагами и/или на доход от реализации имущества и ведется

регистрация сделок.

Таким образом, депозитарий при проведении операции по переходу

прав собственности может оформить и зарегистрировать сделку

или же только зарегистрировать ранее оформленную в другом инвестиционном

институте сделку.

Если депозитарий выполняет функции реестродержателя по одному

выпуску ценных бумаг или нескольким, то его взаимоотношения

с эмитентом строятся на основе договора. Депозитарий может

выступать агентом эмитента по первичному размещению ценных

бумаг, выплате дивидендов, рассылке владельцам ценных бумаг различной

информации, подготовке к собранию акционеров.

Программно-технический комплекс предусматривает возможность

объединения депозитариев в межрегиональную депозитарную

сеть как с прямыми корреспондентскими отношениями между узлами

сети, так и с использованием расчетно-депозитарных центров.

Проводки по корреспондентским счетам в депозитарной сети осуществляются

в автоматизированном режиме.

Финансово-экономические информационные системы 97

Информационные технологии

Реестродержателя

Информационные технологии реестродержателя и депозитария

имеют много общего. Реестродержатель преимущественно работает с

эмитентом. Он участвует в организации и проведении собраний акционеров,

определяет структуру выплаты дивидендов и дивидендную ведомость.

Он информирует эмитента о состоянии рынка его ценных бумаг.

Типовые функции реестродержателя должны соответствовать

нормативным документам ФСФР России и включают в себя:

• координацию деятельности с нормативными органами;

• организацию работы с депозитариями;

• связь с эмитентом и выполнение его поручений в рамках своих

обязанностей, предусмотренных договорными отношениями;

• анализ и управление деятельностью самого реестродержателя.

Программно-технологический комплекс должен, в частности:

• обеспечивать сборку реестра владельцев ценных бумаг, распределенных

между номинальными держателями в депозитарной сети;

• подготавливать дивидендную ведомость;

• формировать данные для проведения собрания акционеров;

• получать данные из систем учета прав собственности;

• обладать возможностями получения различных аналитических

выборок по совокупному реестру владельцев ценных бумаг.

В этой связи для реестродержателя существенны аналитические

возможности информационной поддержки, встроенные в систему.

Несколько отличаются между собой формы учета, предусмотренные

для реестродержателя (лицевые счета) и депозитария (счета ДЕПО).

Во избежание несоответствий учетных позиций должен быть тщательно

выверен реквизитный состав входящих и исходящих документов

журналов, анкет, счетов, журналов и реестров на соответствие требованиям

нормативной базы. Логика работы программно-технологического

комплекса должна обеспечивать единообразное выполнение всех операций,

проводимых реестродержателем.

Потребность реестродержателя в более мощном аналитическом

аппарате определяет интерес реестродержателя к информационным

методам поддержки принятия решения и формализованной организации

документооборота с использованием современных решений,

рассматриваемых в дальнейшем.

98 Глава 1