Способность кредита влиять на кругооборот средств, капитал, прибыль и воспроизводственный процесс

 

Стороны взаимодействия	Влияние кредита на различные
кредита	элементы воспроизводства
Взаимодействие кредита	Обеспечивает непрерывность кругооборота средств.
и кругооборота	Увеличивает оборотные средства экономических
	субъектов
Взаимодействие кредита	Обладает покупательной силой.
и денежного оборота	Временно замещает деньги в обороте
Взаимодействие кредита	Обеспечивает переход основного капитала в оборотный.
и капитала	Увеличивает массу обращающихся капиталов.
	Обеспечивает равновесие между потребностью
	в капиталах и их реальным наличием.
	Банковский кредит осуществляет аккумуляцию
	и концентрацию капитала
Взаимодействие кредита	Осуществляет антиципацию дохода.
и дохода, прибыли	Умножает доходы.
	Увеличивает и перераспределяет прибыль.
	Способствует выравниванию прибыли участников
	воспроизводственного процесса
Взаимодействие кредита	Развивает производство и обращение товаров.
и воспроизводства	Осуществляет пространственное и временное
	перемещение материальных благ.
	Увеличивает массу обращающихся средств.
	Позволяет преодолевать парализованную способность
	экономических субъектов к развитию.
	Развивает спрос и предложение.
	Ускоряет воспроизводственный процесс (производство,
	распределение, обмен и потребление)

244 Раздел II. КРЕДИТ

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Тенденции в развитии кредитных отношений и их особенности

В Российской Федерации

 

В современном хозяйстве кредит остается существенным источ-ником экономического развития. Его активно используют как отдельные предприятия и граждане, так и страны. Во всем мире широко распро-странены внутренние и внешние займы. Доля кредита как инструмента осуществления затрат находится на довольно высоком уровне.

 

Кредит развивается вместе с ростом масштабов производства и товарооборота. Такова закономерность его движения, ибо он, как от-мечалось, является порождением материальных процессов: увеличение материальных потоков и услуг неизбежно вызывает необходимость использования дополнительных источников финансирования затрат. Таким источником объективно становятся заемные средства.

 

Циклическое развитие кредита. Однако поступательно развива-ясь вместе с ростом богатства стран и народов, кредит демонстрирует неравномерность этого движения. В период экономического подъема кредит развивается. Именно в этот период возрастает деловая актив-ность, снижаются экономические риски, более явственными становятся «приливы» и «отливы» средств, их излишек или недостаток у различ-ных субъектов и в разных экономических регионах. Необходимость и возможность перераспределения ресурсов посредством кредитования делается более благоприятной.

 

Напротив, в период спада объемы кредитования уменьшаются, отражая проблемы, появляющиеся в сфере материального производ-ства и сфере обращения. Спрос на кредит существенно возрастает, но ресурсы реже высвобождаются, предложение свободных ресурсов сокращается, вызывая их недостаток на денежном рынке. Заметнее становится противоречие между спросом на кредит и его предложением, более частыми и объемными делаются неплатежи по долгам, убытки от кредитных операций.

 

При продолжающемся росте объемов производства размер креди-тов может уменьшаться. Наиболее заметно это проявляется на микро-уровне, когда кредитор (банк), прогнозируя существенные затруднения, отказывает в предоставлении кредита заемщику, наращивающему масштабы деятельности.

 

Современные тенденции движения банковского кредита. Глав-ной формой кредита по-прежнему является банковский кредит. Прежде всего на денежном рынке появились транснациональные банки, в ре-

Глава 12. Роль кредита и теории его влияния на экономику

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

зультате раздвинулись национальные границы, расширились масштабы и география движения ссудных капиталов. Тенденция к укрупнению кредитора действует и в настоящее время. Слияние банков происходит все чаще. Оно наблюдается практически во всех развитых странах.

 

Внутри национальных границ также осуществляется укрупне-ние кредита — развитие его синдицированной формы, когда несколько банков объединяются для кредитования особенно крупных объектов, финансирование которых силами капитала только одного банка ста-новится невозможным как из-за недостаточности размера отдельного капитала, так и вследствие существующих правил действия в опреде-лении размера крупного кредита.

 

Происходят некоторые изменения в характере заемщика. В со-временной практике стало принятым кредитование не только предпри-ятий (юридических лиц), но и населения (физических лиц). Кредитные вложения в каждый сектор, по существу, уравновесились. Наиболее успешно при этом развивается ипотечное кредитование, вызывая спрос на строительные материалы, увеличение масштабов строительной ин-дустрии и рост объемов ее финансирования.

 

Продолжает увеличиваться число объектов кредитования. Кредитуются не только материальные ценности и затраты, но и такой «экзотический» объект, как интеллектуальная собственность. Под ее стоимость, определяемую особым образом, банки выдают кредиты, принимая в обеспечение цену патентов, изобретений и т.п.

 

Виды кредитов стали более разнообразными. Ссуды выдаются как богатым клиентам, так и бедным слоям населения (мини-кредиты). Учитывая общую тенденцию к старению банковских клиентов, креди-ты предоставляются как молодым гражданам, включая студентов, так и пожилым людям.

 

Одна из тенденций развития кредитных отношений — все более сильное проявление их тесной взаимосвязи с финансовым рынком. Развитие рынка кредитных облигаций (займов) неизбежно приводит к увеличению числа видов обеспечения.

 

Ценные бумаги, кредитные деривативы и другие финансовые инструменты стали неизбежными спутниками современной системы кредитования, порождая, с одной стороны, рост объемов кредитования, с другой стороны, большие кредитные риски. Использование банками на началах возвратности средств, аккумулированных у населения и предприятий, для покупки акций и облигаций относится к разряду спекулятивных операций с повышенным риском. Превалирование этих средств в активах снижает надежность кредитования, приводя к круп-ным убыткам и банкротству кредитных учреждений.

246 Раздел II. КРЕДИТ

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

В деятельности современных банков все в большей степени реа-лизуются аналитические функции. В силу возрастания рисков, что само по себе также можно назвать тенденцией в развитии кредитных и других операций, банки стали относиться особенно тщательно к оценке как объ-ектов, так и субъектов кредитования. Помимо общих принципов, общих правил кредитования банки разрабатывают различного рода модели оценки кредитоспособности своих заемщиков с учетом их юридического статуса, правовой формы, возраста и профессии, если речь идет о фи-зическом лице, места его работы, образования, трудового стажа и т.п.

 

Заметной тенденцией современной практики функционирования кредита является его сочетание со страхованием. Не случайно в насто-ящее время происходит не только объединение банков со страховыми компаниями, но и слияние страховых компаний с банками, где глав-ным акционером выступает страховая организация (так произошло, например, при вложении значительных средств известной страховой компании «Гермес» в капитал «Дрезднербанка»).

 

Сочетание кредитного и страхового бизнеса позволяет повысить надежность кредитной деятельности, уменьшить убытки от кредитных операций.

 

Интернациональный характер кредитного дела. Националь-ные требования к системе кредитования клиентов все чаще сверяются с международными нормами, повышается ответственность банков (кредиторов) за чистоту деятельности заемщика. В последнее время борьба с отмыванием денег стала международной проблемой. Между-народные организации рекомендуют банкам усилить анализ рисков взаимодействия как с новыми, так и с существующими клиентами, вскрывать нарушения общепринятых требований и при их обнаружении досрочно отзывать кредит, взыскивать высокий процент за нарушение международных правил (в том числе в случае обнаружения фактов ис-пользования детского труда в производстве).

 

«Экологизация» кредита. К новым явлениям в международномбанковском деле следует отнести «экологизацию» кредита — рас-ширение кредитования мероприятий по охране окружающей среды, предотвращению загрязнения местности (воды, воздуха, пространства). Согласно указаниям международных организаций, банки должны про-водить проверки на местах (при необходимости с приглашением соот-ветствующих экспертов).

 

Интернационализация кредита. Заметной тенденцией совре-менной кредитной практики стала интернационализация кредита. В частности, это находит свое отражение в мероприятиях по переходу российских банков на международные стандарты финансовой отчет-

Глава 12. Роль кредита и теории его влияния на экономику

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

ности. Для наглядности представим рассмотренные нами тенденции в виде таблицы (табл. 12.2).

 

	Таблица 12.2
Современные тенденции развития кредита
Направления развития	Тенденции развития
Взаимодействие с материальным	При общем поступательном развитии
производством	кредита сохраняется
	неравномерность его движения.
	Циклическое развитие кредита
Взаимодействие элементов системы	Укрупнение кредита.
кредитования и внешней экономической	Увеличение числа объектов.
среды	Увеличение числа видов и сочетание
	различных видов обеспечения.
	Усиление кредитных рисков и развитие
	аналитических функций
Взаимодействие с финансовым	Использование новых финансовых
и страховым рынком	инструментов (кредитные деривативы,
	свопы и т.п.).
	Усиление связи с системой страхования
	(объединение
	капиталов, хеджирование и др.)
Действие в национальных системах	«Экологизация» кредита.
кредитования международных норм	Интернационализация кредитного дела

 

Особенности функционирования кредита. Тенденции в развитиикредитных отношений, которые наблюдаются в докризисном периоде в мире, проявляются и в Российской Федерации. Как и во всем мире, на стадии подъема возрастают масштабы кредитования — расширяются круг субъектов и объектов кредитования, рамки обеспечения ссуд. Более заметное развитие получает кредитование населения, синдицирован-ное и ипотечное кредитование. Национальная система кредитования, построенная на рыночных принципах, при ведении банковских опера-ций все в большей степени учитывает международные рекомендации и стандарты.

 

Вместе с тем развитие кредита в России имело ряд особенностей, которые были обусловлены состоянием российской экономики. В силу продолжавшегося долгие годы спада производства объемы кредитных вложений в экономику существенно сокращались. За период с 1980 по 2000 г. размер кредита уменьшался. Если в середине 80-х гг. XX в. удельный вес кредита как источника формирования оборотных средств предприятий составлял 40—45%, то в 2006 г. он не превышал 30%.

248 Раздел II. КРЕДИТ

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

В последующем, хотя объемы кредита стали возрастать, тем не менее отношение размера кредита к ВВП оставалось существенно ниже, чем

 

в других странах. В таблице 12.3 показано соотношение кредита и ВВП

 

в отдельных странах накануне финансово-экономического кризиса (2008 г.).

 

Таблица 12.3