Классификация банков и небанковских кредитных организаций

На практике существует большое разнообразие банков и небанковских кредитных организаций. В зависимости от того или иного критерия они классифицируются следующим образом образом.

По форме собственности выделяют государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки.

В зависимости от организационно-правовой формы деятельности коммерческие банки бывают акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью, а также коммандитными обществами.

По функциональному назначению банки можно подразделить на эмиссионные, депозитные и коммерческие. Эмиссионными являются центральные банки, их класси­ческой операцией выступает выпуск наличных денег в обраще­ние. Они не заняты обслуживанием индивидуальных клиентов. Депозитные банки специализируются на аккумуляции сбереже­ний населения. Депозитная операция служит для данных банков основной операцией. Коммерческие банки заняты всеми операциями, дозволенными банковским законодательст­вом.

По характеру выполняемых операций банки делятся на универ­сальные и специализированные. Универсальные банки могут вы­полнять весь набор банковских услуг, обслуживать клиентов не­зависимо от направленности их деятельности, как физических, так и юридических лиц. В числе специализированных банков на­ходятся банки, специализирующиеся на внешнеэкономических операциях, ипотечные банки и другие. В отличие от универсальных банков специализированные банки специализируются на опреде­ленных видах операций.

По числу филиалов банки можно разделить на бесфилиальные и многофилиальные.

По сфере обслуживания банки делятся на региональные, меж­региональные, национальные, международные. К региональным банкам, обслуживающим главным образом какой-либо местный регион, относятся и муниципальные банки.

По масштабам деятельности можно выделить малые, средние, крупные банки, банковские консорциумы, межбанковские объ­единения.

По размерам капиталов коммерческие банки можно сгруппи­ровать на крупные, средние и мелкие. Это деление зависит от величины уставного капитала.

В рамках банковской системы действуют также и специализированные кредитно-финансовые институты. Эти институты отличает ориентация на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление в основном одного или двух видов услуг, которые в основном носят специфический характер. Их деятельность концентрируется в большинстве на обслуживании небольшого сегмента финансового рынка.

Для специализированных кредитно-финансовых институтов характерна более широкая подчиненность ведомственных учреждениям. С одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они вынуждены руководствоваться соответствующими требованиями центрального банка. С другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных или иных операциях, эти кредитно-финансовые институты подпадают под регулирующее воздействие соответствующих ведомств. Таким образом, они могут находиться одновременно в подчинении двух и более ведомств.

Особой разновидностью специализированных кредитно-финансовых институтов являются следующие учреждения.

Инвестиционные банки – они осуществляют эмиссионно-учредительскую деятельность, то есть проводят операции по вы­пуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на этом доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капитал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей народного хозяйства.

Сберегательные учреждения – осуществляют привлечение мел­ких сбережений и доходов, поскольку они без помощи кредитной си­стемы не могут функционировать как капитал.

Особенностью деятельности страховых обществ является специфическая форма привлечения средств – продажа страховых полисов. По­лученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний и в государственные ценные бумаги. Тем самым, они предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям и государству.

Пенсионные фонды занимаются прежде всего формированием пенсионного фонда и выплатой пенсий. Аккумулированные денежные средства эти фонды в основном размещают в ценных бумагах промышленных предприятий.

Инвестиционные компании размещают среди мел­ких держателей свои обязательства и используют полу­ченные средства для покупки ценных бумаг различных отраслей хозяйства.

 

Рынки ценных бумаг

 

Рынок ценных бумаг отличается от других видов рынка специфическим характером обращающегося товара.

Под ценной бумагой следует понимать документ, имеющий юридическую силу и удостоверяющий право ее владельца на долю в имуществе эмитента этой бумаги, и соответственно на часть доходов от этого имущества.

По своей сути, ценная бумага – это фиктивный капитал, но в то же время она представляет определенную величину реального капитала. Фиктивный капитал возникает как следствие приобретения ценных бумаг, дающих право на получение определенного дохода (процента на капи­тал), и представляет собой некий бумажный символ реального капитала.

Фиктивный капитал, имеющий крайне незначительную собственную стоимость, может быть представлен к реализации по очень высокой рыночной цене. Поскольку его цена определяется, во-первых, соотношением спроса и предложения на капитал, а, во-вторых, величиной дохода по ценным бумагам.

Частный сектор и государство все больше привлекают капитал путем эмиссии акций и облигаций, увеличивая тем самым фиктивный капитал, который значительно превышает реальный. Таким образом, фиктивный капитал приобретает самостоятельную динамику, не зависящую от реального капитала.

Рынок ценных бумаг делится на первичный (внебиржевой), вторичный (биржевой) и внебиржевой (уличный). На первичном рынке осуществляется продажа всех существующих видов ценных бумаг, эмитентами которых являются различного рода предприятия, правительство и муниципальные органы. Реализация ценных бумаг на первичном рынке происходит посредством определенных методов торговли. Наиболее распространенными методами размещения ценных бумаг являются андеррайтинг, публичное и прямое размещение, а также конкурентные торги, позволяющие осуществлять прямую связь между эмиссионером ценных бумаг и их покупателем.

Первичный рынок, обладающий собственными методами размещения, представляет собой самостоятельный и довольно сложный механизм. Однако этот механизм в отличие от биржи не имеет собственного определенного места торговли ценными бумагами. Особенность первичного рынка заключается еще и в том, что через этот рынок проходят новые выпуски ценных бумаг, которые затем при их последующем приобретении уходят на фондовую биржу.

Ценные бумаги, приобретенные инвесторами при эмиссии, могут быть ими перепроданы. Сделки купли-продажи ранее выпущенных бумаг совершаются на вторичном рынке, ведущая роль, на котором отводится фондовым биржам. Фондовая биржа представляет собой традиционно и постоянно действующий рынок ценных бумаг с определенным местом и временем по продаже и покупке фондовых ценностей, выпущенных ранее.

Что касается уличного рынка, то здесь в основном котируются ценные бумаги мелких и средних предприятий, которые не могут пройти жесткий листинг (предпродажная проверка ценных бумаг на обеспеченность активами) на первичном и биржевом рынке.

Существует множество видов ценных бумаг. Их можно классифицировать разными способами.

По способу подтверждения прав владельца на ценную бумагу различают:

· ценные бумаги на предъявителя – те бумаги, на которых не указывается имя их владельца и правами владельца пользуется любой их предъявитель;

· именные ценные бумаги – те бумаги, права на обладание и пользование которыми должны быть подтверждены внесением имени владельца в текст самой бумаги и в реестр ценных бумаг, заполняемый их эмитентом;

· ордерные ценные бумаги – те бумаги, права владельца которых подтвержда­ется в тексте бумаги или внесенной в бумагу передаточной надписью (векселя и банковские чеки).

Ценные бумаги можно разделить на бумаги с фикси­рованным и нефиксированным доходом. К ценным бумагам с фиксирован­ным доходом (иначе их называют дол­говыми обязательствами) относят облигации, депозит­ные и сберегательные сертификаты, векселя. К ценным бумагам с нефиксированным доходом относятся прежде всего акции.

Помимо названных существуют также государственные (казначейские векселя, казначейские обязательства и казначейские облигации ), муниципальные (муниципальные облигации), фондовые (акции, облигации, опционы), коммерческие (векселя, чеки и товарные квитанции) ценные бумаги.

Перечислим и более подробно рассмотрим самые распространенные виды ценных бумаг.

Акция – это бессрочная ценная бумага, закрепляющая за ее владельцем право на получение дивиденда и, как минимум, формальное право на участие в управлении акционерным обществом. Различают акции именные и на предъявителя, обыкновенные и привилегированные. Обыкновенная акция позволяет ее владельцу обладать всеми правами, предусмотренными акционерным правом, тогда как привилегированная акция не дает права голоса, но гарантирует получение дохода вне зависимости от результатов деятельности акционерного общества. Акции погашаются при ликвидации акционерного общества.

Облигация – это долговое обязательство заемщика, которое гарантирует кредитору возврат через обусловленное в облигации время номинальной стоимости облигации и регулярное получение дохода в виде процента по твердо зафиксированной или меняющейся ставке.

Вексель – это особый вид долгового обязательства, составленный по установ­ленной законом форме и дающий его владельцу право требовать по истечении определенного срока уплаты обозначенной в нем суммы.

Депозитные и сберегательные сертификаты – это свидетельства банков о внесении обладателями этих ценных бумаг денежных средств в виде вкладов, дающие право на получение вклада и оговоренных про­центов после истечения установленного срока.

Опцион – это оформленное в виде ценной бумаги обязательство вы­давшего ее лица, состоящее в передаче им права на покупку или прода­жу других ценных бумаг (акций, облигаций) по определенной цене в ого­воренный срок.

Варрант – это продаваемая эмитентом ценных бумаг гарантия, дающая право на покупку этих ценных бумаг при их первичном размещении по определенной цене.

Иногда к ценным бумагам относят и фьючерсы, то есть соглашения в виде обязательств потенциального покупателя приобрести в будущем опреде­ленное количество товара по цене, установленной в момент сделки.

Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка и выполняет ряд важных функций макроэкономического регулирования.

Рынок ценных бумаг регулирует инвестиционные потоки, обеспечивающие приемлемую структуру использования ре­сурсов. Посредством рынка ценных бумаг осуществляется основная часть про­цесса перемещения капиталов в отрасли, обеспечивающие наибольшую рен­табельность вложений. Курс акций на вторичном рынке, изменяясь под воздействием рыночного спроса и предложения, определяет их цену на первичном рынке, что очень важно для производства, так как на нем предприятия могут получить инвестиционные средства на дальнейшее развитие.

Рынок ценных бумаг обеспечивает массовый характер инвестиционно­го процесса, позволяя любым экономическим агентам, име­ющим свободные денежные средства, осуществлять инвестиции в произ­водство путем приобретения ценных бумаг.

Следует отметить, что посредством реализации и приобретения ценных бумаг отдельных предприятий госу­дарство воздействует на структурный состав и приоритет развития отдельных отраслей народного хозяйства.

Рынок ценных бумаг является важным инструментом государствен­ной финансовой политики. Основным рычагом ее реализации является рынок государственных ценных бумаг, посредством которого государство воздействует на денежную массу и, следовательно, расширение или сокращение уровня ВНП. Кроме того, посредством реализации и приобретения ценных бумаг отдельных предприятий госу­дарство может воздействовать на структурный состав и приоритет развития отдельных отраслей народного хозяйства.

 

Кредитная система

Кредитные отношения исторически возникли как самостоятельная система отношений, связанных с реализацией свободных капиталов, ставших благодаря им ссудным капиталом. Еще в XII в. богатые купцы и монастыри предоставляли денежные средства землевладельцам, испытывавшим в них потребность, плату за которые брали земельной рентой, что явилось одной из ранних форм кредитных отношений.

Впоследствии денежные и кредитные отношения по мере специализации банковской деятельности слились в одну денежно-кредитную систему.

Кредитная система характеризуется особыми, присущими только ей принципами и функциями, а также специфическими кредитными отношениями, складывающимися между собственниками ссудного капитала, заемщиками и посредниками, осуществляющими кредитные операции.

Принципы кредитования

Принцип платности заключается в обязательности оплаты кредита. Обычно плата берется в размере банковского процента, который в определяющей мере зависит от учетной ставки центрального банка, предоставляющего кредит коммерческим банкам.

Принцип целенаправленности кредита требует, чтобы банк не выдавал кредит, не зная, на что деньги будут израсходованы. Прежде чем выдать кредит, банк просчитывает расчеты клиента и удостоверяется в реальности ожидаемого эффекта. Благодаря этому банки могут вести определенную экономическую политику: поощрять развитие одних предприятий и сдерживать другие. Поэтому предприятия, в благополучии которых заинтересован банк, может получить кредит легче других и на льготных условиях.

Принцип срочности означает, что кредиты выдаются на конкретные сроки, по истечении которых они должны быть возвращены. В зависимости от целей кредитования кредиты делятся на долгосрочные (свыше 5 лет), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и краткосрочные (до 1 года). Первые даются, как правило, на крупное строительство, последние – на пополнение оборотных средств, среднесрочные – на реализацию разнообразных производственных задач. Соблюдение принципа срочности необходимо для того, чтобы банк мог планировать денежный оборот: когда, какие суммы будут ему возвращены и с каким процентом. Банк должен как можно точнее знать свои кредитные возможности и исходя из этого планировать свою политику.

Принцип возвратности кредита вытекает из самой сущности ссудного капитала, из того, что в долг берутся чужие деньги, и они должны быть возвращены.

Принцип материальной обеспеченности кредита обеспечивает гарантии банку, что в случае невозврата кредита его ущерб может быть возмещен. В условиях рыночной экономики банкротство тех или иных предприятий – ожидаемое и вполне вероятное явление. Понятно, что банк должен принимать меры к тому, чтобы не разориться по вине клиентов. Чтобы этого не произошло, должно соблюдаться правило: размер кредита не может превышать размеров имущества клиента.

 

Функции кредита

Экономические функции кредита в рыночной экономике заключаются в следующем:

1. В расширении производства за рамки суммарного предпринимательского капитала посредством привлечения свободных денежных средств остальных членов общества и предоставления их в распоряжение предпринимателей.

2. В перераспределении личных доходов, прибыли предприятий, государственных организаций и учреждений в наиболее прибыльные сферы народного хозяйства, а также сферы, нуждающиеся в финансовой поддержке.

3. В экономии издержек обращения путем расширения безналичного расчета, взаимного зачета обязательств банка и клиентов, совершенствования системы расчетов чеками и карточками.

4. В ускорении концентрации и централизации капитала. В ходе конкурентной борьбы часто от получения кредита зависит возможность выживания предприятия, а неполучение его равносильно разорению. Кредитные учреждения способствуют объединению предприятий, слиянию их для взаимного развития и оздоровления экономики.

 

Формы кредита

В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основными из которых являются коммерческий и банковский кредит.

Коммерческий кредит – это кредит, который предоставляется предприятиями, организациями и учреждениями друг другу в товарной форме. В основном он представляет собой отсрочку платежей. Во многих случаях коммерческий кредит оформляется векселем.

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый специализированными кредитно-финансовыми учреждениями любым хозяйственным субъектам в виде денежных ссуд.

Кроме этих основных форм имеют место следующие формы кредита.

Потребительский кредит. Этот вид кредита предоставляется физическим лицам на приобретение товаров длительного пользования. Процент за кредит – самый низкий по сравнению со всеми другими формами кредита, если он предоставляется через магазины. Если же это делается через банки, то кредит оказывается самым высоким, так как он по сути становится кредитом на оборотные фонды или на реализацию продукции.

Ипотечный кредит – кредит, который предоставляется под залог земли, зданий или иной недвижимости. Инструментом предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит используется главным образом для обновления основных фондов в сельском хозяйстве и способствует концентрации капитала в этой сфере.

Межхозяйственный кредит. Так называют денежные операции, которые заключаются в покупке одними хозяйствующими субъектами облигаций и иных ценных бумаг других хозяйствующих субъектов. К межхозяйственному кредиту относят также покупку акций, что не совсем правильно, так как этот вид операций по существу является актом не столько кредитования, сколько так называемого децентрализованного финансирования, дающего право кредитору на участие в управлении предприятием-должником.

Государственный кредит представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес – кредиторами. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти.

Международный кредит – это кредит, который предоставляется государствами друг другу в товарной или денежной форме. Он может быть предоставлен также фирмами, банками и другими учреждениями, но по разрешению правительства, которое выступает в качестве гаранта сделки.

 

Денежно-кредитная политика

 

Главной целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении такого уровня производства, который характеризуется полной занятостью и отсутствием инфляции. Исходя из этой цели, денежно кредитная политика в периоды циклических спадов вызывает рост денежного предложения, поощряет его расходование и таким образом, поддерживая уровень цен, содействует оживлению и росту производства.

В периоды оживления инфляционных процессов, грозящих "перегревом" экономики, напротив, денежно-кредитная политика направлена на то, чтобы затормозить рост цен.

Проводниками и исполнителями государственной денежно-кредитной политики являются центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые учреждения.

Единство денежно-кредитной политики обеспечивается тем, что все коммерческие банки и финансовые учреждения обязаны часть своих вкладов хранить в центральном банке в качестве резервов, отчисляемых по определенным нормам. Образуемый таким способом единый резервный фонд придает устойчивость всей банковской системе, позволяет избегать в периоды начавшегося спада в экономике повальных банкротств и разрушения кредитно-денежной системы. Используя общенациональный резервный фонд, центральный банк в кризисных ситуациях выдает кредитным организациям необходимые кредиты.

Важным инструментом денежно-кредитной политики является создание общенациональных фондов страхования банковских депозитов. Кроме того, определенный запас прочности денежно-кредитной системы обеспечивается нормированием размеров учредительного капитала банков.

Определяющей мировой тенденцией в кредитно-денежной политике, начиная с финансового кризиса 1907 г., является централизация и усиление регулирования банковской деятельностью. "Американская история в муках доказала, – отмечают К. Макконнелл и С. Брю, – что централизация и общественный контроль, нравятся они или нет, служат обязательными предпосылками эффективности банковской системы… Децентрализация банковского дела из-за разнородности бумажных денег, плохого денежного регулирования и денежного предложения, не соответствующего нуждам экономики, неудобна и вносит беспорядок"*. Это их замечание относится к организации денежно-кредитной политики любой страны.

Действующая в США Федеральная резервная система в сущности представляет собой определенную фазу обобществления банковской системы. Созданные в ней двенадцать федеральных резервных банков, выполняющих функции, аналогичные функциям Центрального банка России, представляют собой фактическую государственную собственность с сохраняющимся до поры до времени правом частной собственности.

Для вступления в банковскую систему США коммерческие банки обязаны приобрести долю участия в акционерном капитале федерального резервного банка своего района. Таким образом, лишь в подобной "квазиобщественной", как называют ее западные теоретики, а на самом деле квазичастной, социализированной форме ссудный капитал приобретает способность антикризисного регулирования кредитно-денежного обращения и поддержания рыночного равновесия.