Займы с нерыночными условиями

Компания использует следующий порядок учета для выданных или полученных беспроцентных займов (в т.ч. финансовой помощи) либо займов, процентная ставка по договорным условиям которых существенно отлична от рыночной процентной ставки заимствования с аналогичными условиями (срок, валюта):

1) при первоначальном признании такие займы отражаются по справедливой стоимости с учетом затрат по сделке, определяемой как текущая дисконтированная стоимость всех денежных потоков по займу с использованием среднерыночной процентной ставки заимствования с аналогичными условиями (срок, валюта, обеспечение), при этом разница между номинальной стоимостью займа и определенной справедливой стоимостью относится на «финансовые доходы/ расходы при первоначальном признании»;

2) при последующей оценке займы отражаются по амортизированной стоимости с использованием эффективной ставки процента, определенной при первоначальном признании (если только не было изменений в договорных условиях).

· Суммы вознаграждения к получению или оплате по контрактным условиям займа отражается в составе процентных доходов или процентных расходов соответственно как вознаграждения;

· Разница между процентным доходом/расходом, определенным с использованием эффективной процентной ставки и суммой вознаграждения, начисленного по контрактным условиям, отражается в отчете о совокупном доходе, в составе процентных доходов/расходов.

На уровне Группы в целом балансовые стоимости займа выданного и займа полученного между дочерними компаниями элиминируются, равно, как и элиминируются, отраженные в отдельных отчетностях данных дочерних компаний доходы/расходы при первоначальном признании и процентные расходы/доходы.

Однако, в отдельной отчетности дочерних компаний, займы полученные и в то же время переданные, учитываются по строке «Займы полученные» и, соответственно, «Займы выданные».

Выпущенные облигации

Выпущенные в обращение облигаций Компании первоначально отражаются в учете по справедливой стоимости. Последующий учет осуществляется по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

Премии и скидки, включая первоначальные затраты по сделке, включаются в балансовую стоимость облигации и амортизируются на протяжении срока эмиссии облигаций на расходы Компании.

В затраты по сделке включаются дополнительные издержки, прямо связанные с выпуском или выкупом облигаций, в том числе вознаграждения и комиссионные, уплаченные организаторам выпуска, консультантам, брокерам и дилерам, сборы регулирующих органов и фондовых бирж, а также налоги и сборы за перевод средств.

Начисление вознаграждений, амортизация премий или скидок, включая первоначальные затраты по сделке производятся ежемесячно, а также на дату погашения задолженности. Начисление вознаграждений производится также на даты выплаты вознаграждений.

Ставки вознаграждений по облигациям определяется условиями выпуска облигаций.

Индексация облигаций, условиями выпуска которых предусмотрена индексация, производится ежедневно по рыночному курсу.

В случае выкупа Компанией части выпущенных в обращение облигаций, выпуск которых осуществлялся с разной амортизированной стоимостью, предыдущая балансовая стоимость облигаций распределяется между частью, признание которой продолжается и частью, признание которой прекращено.

Распределение балансовой стоимости осуществляется исходя из относительных значений справедливой стоимости частей на дату выкупа с применением средневзвешенного метода списания.

Финансовые гарантии

К договорам финансовой гарантии Компании относятся гарантии, предоставляемые Компанией в отношении своих дочерних компаний и связанных сторон (в том числе финансовые гарантии, не предусматривающие вознаграждения), сторон под общим контролем и гарантии, третьих сторон.

Первоначальное признание и дальнейшая оценка:

Контракт по финансовой гарантии первоначально признается по справедливой стоимости. Впоследствии финансовая гарантия оценивается по наибольшей из: (а) суммы, определенной как резерв в соответствии с политикой по учету «Оценочных обязательств, условных активов и обязательств», и (б) суммы, первоначально признанной за вычетом, если применимо, кумулятивной амортизации.

Исходя из вышеуказанных определений и требований:

1) Гарантии, предоставляемые в отношении связанных сторон Компании: В случае если Компания не выставляет премии связанным сторонам, справедливая стоимость соответствующего обязательства при первоначальном признании должна определяться как сумма, полученная в результате применения к покрытой гарантией сумме процентной ставки, представляющей разницу между процентной ставкой, по которой заемщик получил кредит, обеспеченный Компанией, и процентной ставкой, которая применялась бы, если бы Компания не выдавала гарантию. Альтернативно, данная ставка может быть определена как рыночная ставка по гарантиям, выданным заемщикам со схожим кредитным рейтингом. А также, справедливая стоимость может быть определена на основе информации об аналогичных гарантиях, предоставляемых на рыночных условиях (информации о банковских гарантиях) с аналогичными условиями (срок, валюта).

Компания в отдельной отчетности признает финансовую гарантию, выданную в пользу дочерней компании, в оценке, соответствующей справедливой стоимости, как финансовое обязательство по гарантиям в корреспонденции со счетом инвестиций в дочерние компании, где стоимость такой гарантии расценивается как фактические затраты на инвестицию.

После первоначального признания балансовая стоимость инвестиции в дочернюю компанию не подлежит изменению (даже после окончания срока договора о финансовой гарантии) до момента выбытия соответствующей дочерней компании. Увеличение балансовой стоимости инвестиции в дочернюю компанию рассматривается как фактические затраты на инвестицию.

После первоначального признания финансовое обязательство по гарантиям отражается по амортизированной стоимости с использованием процентной ставки, используемой банками для расчета вознаграждения по аналогичным гарантиям (срок, валюта). Начисляемая амортизация уменьшает балансовую стоимость обязательства по гарантиям и относится на финансовые доходы.

Консолидация: обязательство по финансовой гарантии подлежит исключению при консолидации, если эмитент и держатель гарантии консолидируются в качестве части одной отчитывающейся организации (т.е. Компания). Следовательно, признание обязательства по гарантии обязательно только в финансовой отчетности на уровне подгруппы, которая не включает держателя гарантии.

2) Гарантии, предоставляемые в отношении компаний под общим контролем: Финансовые гарантии были выданы компаниям, находящимся под общим контролем. Если Компания не выставляет никакие комиссии связанной стороне, то дебетовой стороной двойной проводки может быть, либо «дополнительный оплаченный капитал», либо «нераспределенный доход» с подробным описанием в соответствующем примечании сути операции. Отнесение на капитал применимо только в том случае, если операция находится под общим контролем (отношения между материнской и дочерней компаниями). Если компания является лишь связанной стороной, т.е. не находится под общим контролем, проводка на капитал не должна проводиться.

3) Гарантии, предоставляемые в отношении третьих сторон: Если контракт по финансовой гарантии выдан несвязанной стороне по отдельной операции, проводимой по принципу «вытянутой руки», его справедливая стоимость при первоначальном признании будет равна полученной премии при отсутствии доказательства обратного.

Компания ведет учет выданных и подтвержденных гарантий в отчете о финансовом положении на соответствующих забалансовых счетах «Условные и возможные требования и обязательства».

Гарантии отражаются в учете с момента выдачи гарантии и до даты истечения срока ее действия или до полного исполнения требований или обязательств, предусмотренных условиями гарантии.

Сумма покрытия по выданной или подтвержденной гарантии отражается на забалансовых счетах кредиторов по документарным расчетам или вкладам, являющимся обеспечением (заклад, гарантия, задаток) обязательств клиентов и учитывается до истечения срока действия гарантии или до даты исполнения Компанией обязательств по гарантии.

В случае истечения срока действия и исполнения гарантии и неполучении от бенефициара требований по гарантии, требования и обязательства Компании по выданной или подтвержденной гарантии списываются с забалансовых счетов возможных требований и обязательств. При этом сумма покрытия, предоставленная принципалом, возвращается Компанией на счет принципала в предусмотренные договором сроки.

В случае если при наступлении условия (события), Компания исполняет обязательство по выданным или подтвержденным непокрытым гарантиям путем осуществления оплаты по договору гарантии, сумма произведенной оплаты отражается как требование к дебиторам по гарантиям до ее погашения принципалом.

Оплата по выданным покрытым гарантиям осуществляется Компанией за счет суммы покрытия, предоставленной клиентом по договору о выдаче гарантии. При этом, если сумма исполненных обязательств Компании перед Бенефициаром в соответствии с договором о выдаче гарантии больше суммы покрытия, предоставленного принципалом, сумма разницы отражается как требование к дебиторам по гарантиям.

В случае исполнения Компанией обязательств по гарантии за счет Компании и при подписании с принципалом договора банковского займа дебиторская задолженность по гарантии переносится в ссудную задолженность.

На ссудный счет зачисляется сумма непогашенной задолженности по гарантии с учетом расходов Компании и неустойки (штрафов, пени). В дальнейшем, учет задолженности принципала по гарантии Компании ведется в порядке, установленном для учета займов, предоставленных Компанией.

Комиссионные вознаграждения по тендерным гарантиям сроком действия от 30 до 90 дней, а также по коммерческим гарантиям сроком действия до 30 дней, признаются на счетах доходов полностью в день оказания услуг.

Комиссионные вознаграждения по коммерческим гарантиям сроком действия свыше 30 дней, признаются на счетах доходов постепенно, в течение периода, к которому относятся, в соответствии с методом начисления, ежемесячно.

Платы за принятые банком гарантийные обязательства, установленные на периодической основе (в процентах годовых, квартальных), признаются в виде вознаграждения на счетах доходов в периоды, к которым они относятся.

Учет хеджирования

Сфера применения. Компания использует производные финансовые инструменты для снижения возможного риска, возникающего из-за изменений цен и котировок на товары, изменений цен на реализуемое сырье и нефтепродукты, изменений процентных ставок, изменений курсов валют и т.д. Такие производные финансовые инструменты учитываются по справедливой стоимости. Компания использует данные финансовые инструменты только для целей хеджирования, и они не используются для торговых или других спекулятивных целей.

Признание хеджирования. Учет операций хеджирования осуществляется, если между инструментом хеджирования и хеджируемой статьей определяется отношение хеджирования.

При хеджировании специальный учет применяется, только если выполняются все условия:

· Отношения хеджирования должны быть формально определены и задокументированы на дату возникновения хеджирования. Использование инструментов хеджирования должно отвечать внутренним положениям Компании в области управления риском и стратегии осуществления хеджирования. А также Компания должна определить на дату возникновения отношений, что является хеджируемой статьей, инструментом хеджирования, природу хеджируемого риска и как должна оцениваться эффективность хеджирования;

· На дату возникновения ожидается, что хеджирование окажется высокоэффективным инструментом;

· Эффективность хеджирования должна оцениваться постоянно в течении всего периода хеджирования, а точнее эффективность должна быть в пределах 80% -125% в течение всей жизни.

· При хеджировании ожидаемой сделки данная сделка должна быть высоко вероятной.

Объектом хеджирования могут быть:

• актив, обязательство, твердое соглашение или высоковероятная прогнозируемая сделка;

• группа активов, обязательств, твердых соглашений или высоковероятных прогнозируемых сделок со схожими характеристиками риска;

• нефинансовый актив или обязательство (как например, запасы) на риск изменения курса валют, изменения справедливой стоимости всего объекта или справедливой стоимости всего объекта без риска на изменение курса валют;

• инвестиция, удерживаемая до погашения на риск изменения курса валют или кредитного риска (но не риск изменения процентной ставки).

• часть потока денежных средств любого финансового актива или обязательства;

• для хеджирования риска изменения процентной ставки на портфельной основе, часть портфеля финансовых активов или обязательств, у которых одинаковый риск хеджированию, или

• чистые инвестиции в зарубежную компанию.

При учете хеджирования в отчете о финансовом положении признаются взаимозачитываемые результаты изменений в справедливой стоимости инструмента хеджирования и хеджируемой статьи. При этом прибыли и убытки по инструменту хеджирования относятся на отдельные счета, открытые на балансовом счете доходов/расходов по соответствующей хеджируемой статье, либо на отдельные счета прочего совокупного дохода, когда это применимо.

Справедливая стоимость производных финансовых инструментов, приобретенных по текущим рыночным ценам, выступающих инструментами хеджирования (за исключением опциона и свопциона), при первоначальном признании оцениваются равной нулю.

Для целей учета выделяются три вида хеджирования:

· хеджирование риска связанного с изменением справедливой стоимости признанного актива или обязательства, либо непризнанного твердого соглашения или определенной доли такого актива или обязательства, которое относится к конкретному риску и оказывает влияние на прибыль или убыток отчетного периода;

· хеджирование риска, связанного с изменением денежных потоков, которое (а) относится к конкретному риску, связанному с признанным активом или обязательством (например, хеджирование всех или отдельных будущих выплат процентов по долговому обязательству с переменной процентной ставкой) или с ожидаемой сделкой (например, хеджирование ожидаемой покупки или продажи), и (б) может оказывать влияние на прибыль или убыток;

· хеджирование чистых инвестиций в зарубежные компании.

Учет хеджирования справедливой стоимости осуществляется следующим образом:

1) прибыль или убыток от переоценки инструмента хеджирования по справедливой стоимости относятся на доходы или расходы Компании, и

2) балансовая стоимость хеджируемой статьи корректируется с учетом отнесенных к хеджируемому риску прибыли или убытка по хеджируемой статье, и данные суммы прибыли или убытка относятся на доходы и расходы. Это относится к тем случаям, когда оценка хеджируемой статьи проводится по фактическим затратам. Прибыль или убыток, относимые к хеджируемому риску, признаются в отчете о совокупном доходе, если хеджируемой статьей является имеющийся в наличии для продажи финансовый актив.

Учет хеджирования денежных потоков осуществляется следующим образом:

1) часть прибыли или убытка, эффективность которого была установлена, относятся непосредственно на резерв хеджирования в собственном капитале и отражается в прочем совокупном доходе;

2) неэффективная часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования отражается на счетах расходов в отчете о совокупном доходе.

Когда хеджирование твердых обязательств приводит к признанию актива или обязательства, тогда в момент признания такого актива или обязательства соответствующие прибыли или убытки, которые ранее были признаны в собственном капитале, переносятся в отчет о совокупном доходе в том же самом периоде, в котором хеджирование твердых обязательств оказывает влияние на чистую прибыль или убыток, например, тогда, когда будущая сделка купли-продажи фактически имеет место.

Учет хеджирования чистых инвестиций в зарубежные компании осуществляется следующим образом:

Хеджирование чистых инвестиций в зарубежные компании учитывается по аналогии с хеджированием риска, связанного с изменением денежных потоков.

Хеджируемая статья учитывается на соответствующих счетах активов Компании. Инструмент хеджирования на дату заключения сделки отражается на соответствующих счетах отчета о финансовом положении и в дату расчетов списывается со счетов отчета о финансовом положении. Дальнейший учет непосредственно инструмента хеджирования осуществляется на забалансовых счетах.

Презентация результатов хеджирования в отчете о совокупном доходе: