Инвестиции, удерживаемые организациями венчурного капитала

Инвестиции в ассоциированные компании учитываются в соответствии с параграфом 4.3 «Учет инвестиций в ассоциированные компании и долей в совместных предприятиях», раздела 4, главы 1 (МСБУ 27). Однако данное требование не применяется по отношению к инвестициям, удерживаемым организациями венчурного капитала. В ходе своей обычной деятельности Компания, или ее дочерние компании, могут заниматься деятельностью, связанной с венчурным капиталом.

Инвестиции венчурного капитала могут отличаться от других инвестиций способом управления, природой инвестиций и ожидаемыми прибылями. Часто инвестиций венчурного капитала представляют собой инвестиции в рискованные предприятия на стадии запуска, когда инвестор ожидает рост в капитале, нежели чем доход от деятельности. Инвестор стремится генерировать рост стоимости инвестиций в среднесрочном периоде и обычно определяет стратегию выхода на дату образования инвестиций. Инвестиции обычно делаются в бизнес, не связанный с бизнесом инвестора.

Для того чтобы применить данное исключение, необходимо оценить следующие факторы:

1) будет ли применение метода долевого участия или оценка по справедливой стоимости отражать более правильную информацию, необходимую для руководства и инвесторов; и

2) в случае частых изменений во владении инвестициями, которые приводят к частым изменениям в учете, финансовая отчетность инвестированной компаний является менее полезной.

В данных случаях информация по справедливой стоимости считается более уместным, чем применение метода долевого участия.

Инвестиции, удерживаемые Компанией или её дочерними компаниями, которые подпадают под вышеуказанное определение, и учитываемые как венчурный капитал, должны учитываться в отчете о финансовом положении по справедливой стоимости с отнесением изменений в справедливой стоимости на доходы или расходы. Признание инвестиции в данной категории предполагает, что инвестиции классифицируются, как торговые ценные бумаги, или были отнесены руководством в категорию финансовых активов по справедливой стоимости через прибыли или убытки на дату возникновения.

Для того, чтобы отнести финансовые активы в категорию финансовых активов по справедливой стоимости через прибыли или убытки на дату возникновение должны быть соблюдены следующие условия:

· группа финансовых активов управляется и оценивается на основе справедливой стоимости в соответствии с прописанной стратегией по управлению рисками и инвестициями. В данном случае необходимо раскрытие в финансовой отчетности того, насколько такая оценка совпадает со стратегией Компании;

· инвестиции не могут быть отнесены к данной категории, если отсутствуют опубликованные рыночные котировки на активном рынке и, если справедливая стоимость не может быть надежно оценена. Если ряд возможных оценок справедливой стоимости является существенным и вероятности различных оценок не могут быть корректно определены, запрещается оценивать инструмент по справедливой стоимости.

Финансовые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи

Критерии классификации. К данной категории относятся финансовые инвестиции, имеющиеся у Компании, и не классифицированные в качестве одной из категорий:

1) учитываемые по справедливой стоимости;

2) удерживаемые до погашения;

3) ссуды и займы и ссуды предоставленные.

Первоначальное признание. При первоначальном признании инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, оцениваются по справедливой стоимости с учетом затрат по совершению сделки.

Последующая оценка. Финансовые инвестиции, классифицированные как имеющиеся в наличии для продажи, и имеющие котировки на активном рынке учитываются по справедливой стоимости с отнесением результатов переоценки (после корректировки на величину начисленных процентов и курсовых разниц, возникающих в результате переоценки активов, выраженных в иностранной валюте, в сумме корректировки затрат на выплату процентов) на прочий совокупный доход.

Проценты к получению по финансовым инвестициям, имеющимся в наличии для продажи, начисляются (в случае, если это уместно, например, для облигаций) с использованием метода эффективной ставки процента и отражаются в отчете о совокупном доходе в составе процентных или финансовых доходов.

Дивиденды к получению по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи, начисляются, когда Компания получает право на выплату дивидендов, и отражаются в отчете о совокупном доходе в составе финансовых доходов.

Долевые инструменты, не имеющие котировок на активном рынке, справедливая стоимость которых не может быть надежно оценена и производные финансовые инструменты, относящиеся к таким долевым инструментам, учитываются по фактическим затратам на приобретение. В случае появления активного рынка, такие активы будут учитываться по справедливой стоимости.

Фактические затраты на приобретение финансовых инвестиций равны справедливой стоимости активов, переданных в обмен на финансовые инвестиции. Балансовая стоимость финансовых инвестиций, учитываемых по методу учета по фактическим затратам, не подлежит последующей амортизации или корректировке на справедливую стоимость.

Балансовая стоимость финансовых инвестиций, учитываемых по фактическим затратам на приобретение, подлежит отражению в отчетности с учетом убытков от обесценения.

Изменение стоимости. Прибыли или убытки от изменения стоимости инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, учитываются в составе прочего совокупного дохода в корреспонденции с резервом переоценки инвестиций в составе собственного капитала.

При выбытии таких инвестиций накопленные прибыли и убытки от изменения стоимости списываются с резерва переоценки и отражаются в отчете о совокупном доходе по статьям «прочие финансовые доходы» или «прочие финансовые расходы», соответственно.

В случае, если снижение стоимости финансовой инвестиции, имеющейся в наличии для продажи, было отнесено на резерв переоценки, и имеются объективные данные, свидетельствующие об обесценении инвестиции, то весь накопленный убыток, отнесенный ранее на прочий совокупный доход, подлежит списанию с прочего совокупного дохода и отнесению на убыток от обесценения в отчетном периоде, даже если не было прекращено признание финансового актива.

Сумма накопленного убытка, которая списывается с резерва переоценки, представляет собой разницу между затратами на приобретение актива (за вычетом каких-либо выплат основной суммы и амортизации) и текущей справедливой стоимостью за вычетом убытка от обесценения этого актива, ранее учтенного в составе прибылей и убытков. Все последующие убытки, включая связанные с изменением курса валют, также признаются в составе прочего совокупного дохода до прекращения признания актива.

Если в последующем периоде справедливая стоимость монетарного (т.е. долговой инструмент) инструмента, имеющегося в наличии для продажи, увеличивается, и это увеличение можно объективно связать с событием, случившимся после признания убытка от обесценения, то сумма убытка подлежит восстановлению с отражением восстановленной суммы в отчете о совокупном доходе.

Убыток от обесценения, ранее отраженный в отчете о совокупном доходе, по немонетарным (т.е. долевым) инструментам, имеющимся в наличии для продажи, не подлежит восстановлению в отчет о совокупном доходе, а отражается в составе прочего совокупного дохода.

Накопленные убытки от обесценения финансовых инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, и учитываемых по фактическим затратам на приобретение. Величина убытка от обесценения финансовой инвестиции, учитываемой по фактическим затратам на приобретение, представляет собой разницу между ее балансовой стоимостью и текущей стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных с использованием эффективной ставки процента для сходного финансового инструмента (возмещаемой суммой).

Величина данного убытка от обесценения восстановлению не подлежит.

Инвестиции, удерживаемые до погашения

Критерии классификации финансовых активов как удерживаемые до погашения:

Инвестициями, удерживаемыми до погашения, являются финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которыми Компания твердо намерена и способна владеть до наступления срока погашения, за исключением:

1) финансовых инвестиций, отнесенных по решению Компании к категории учитываемых по справедливой стоимости (в том числе предназначенных для торговли);

2) инвестиций, имеющихся в наличии для продажи;

3) предоставленных займов и ссуд.

Фиксированные или определяемые платежи и фиксированный срок погашения означают положение договора, определяющее дату и сумму выплат, например, выплаты процентов и основной суммы по долговому инструменту.

Финансовые активы не могут быть отнесены к данной категории, а учитываются как «Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи», если в течение текущего финансового года или двух предыдущих финансовых лет Компания продавала (уступала) такие финансовые активы до наступления срока погашения, за исключением:

1) случаев, когда сумма таких проданных активов незначительна (не более 3%) по отношению ко всему портфелю инвестиций, удерживаемых до погашения;

2) продаж, совершенных незадолго до срока погашения или даты осуществления отзыва таким образом, что изменения рыночной ставки процента не оказали существенного влияния на справедливую стоимость финансового актива;

3) продаж, совершенных после того, как Компания уже собрала практически всю первоначальную основную сумму финансового актива посредством плановых платежей или предоплаты; или

4) продаж в результате чрезвычайного события, произошедшего по независящим от Компании причинам, когда Компания не могла предпринять какие-либо разумные и обоснованные действия по предупреждению данного события.

К данной категории относятся долговые ценные бумаги (облигации, векселя), не планируемые к продаже до срока погашения, а также банковские вклады сроком свыше 3 месяцев.

 

 

 

Следующая схема отражает дерево решений для отнесения финансовых активов в данную категорию:

Первоначальное признание. При первоначальном признании финансовые инвестиции, удерживаемые до погашения, оцениваются по справедливой стоимости с учетом затрат по совершению сделки по приобретению или созданию финансовых инвестиций.

Затраты по сделке включают:

1) вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам, консультантам, брокерам и дилерам;

2) сборы регулирующих органов и фондовых бирж, а также налоги и сборы за перевод средств;

3) другие затраты, непосредственно связанные с приобретением финансовых инструментов.

Затраты по сделке не включают премию и дисконт по долговым инструментам, стоимость финансирования, распределенные внутренние административные расходы и затраты по управлению активами.

В случае приобретения финансового актива, удерживаемого до погашения, по стоимости, отличной от справедливой, доход/расход при первоначальном признании относится на финансовые доходы или финансовые расходы соответственно.

Последующая оценка. На каждую последующую отчетную дату после первоначального признания инвестиции, удерживаемые до погашения, учитываются в сумме амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.

Балансовая стоимость финансового инструмента, отражаемого по амортизируемой стоимости, определяется как:

· первоначально признанная сумма финансового инструмента;

· минус суммы погашения основного долга и процентов;

· плюс начисленные и неполученные проценты, рассчитанные по сложной ставке процентов (или амортизация разности между первоначально признанной суммой и общей величиной денежных средств по инструменту – это проценты, скидки, дисконты);

· минус обесценение.

При использовании данного метода балансовая стоимость инвестиции ежегодно складывается из первоначальной стоимости и амортизированной (признанной) части разницы между первоначальной стоимостью и ценой погашения. Признание в текущем периоде части разницы между первоначальной стоимостью и ценой погашения отражается как увеличение балансовой стоимости инвестиции в корреспонденции со счетами учета доходов в составе финансовых доходов по статье прочие финансовые доходы.

Изменение стоимости. Если существует вероятность того, что Компания не сможет взыскать полную сумму долга (основную сумму и проценты) согласно договорным условиям удерживаемых до погашения инвестиций, то признается убыток от обесценения финансовых инвестиций. При этом балансовая стоимость актива уменьшается до его оценочной возмещаемой суммы с использованием счета резерва.

Сумма убытка, под который создается резерв, представляет собой разность между балансовой стоимостью актива и текущей стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных с использованием эффективной ставки процента по финансовому инструменту, рассчитанной при первоначальном признании (возмещаемая сумма).

Сумма убытка относится на финансовые результаты отчетного периода.

Если в последующем периоде сокращается величина обесценения и это сокращение можно объективно связать с событием, случившимся после частичного списания активов (например, с повышением рейтинга кредитоспособности дебитора), то сумма частичного списания подлежит восстановлению с использованием счета резерва. В результате восстановления балансовая стоимость финансового актива не должна превышать величину амортизированной стоимости на дату восстановления, если бы обесценение актива не было признано.

Ссуды и займы, предоставленные и полученные

Критерии классификации финансовых инструментов как ссуды и займы предоставленные и полученные:

К данной категории относятся непроизводные финансовые инструменты с фиксированными или определяемыми платежами, которые не котируются на активном рынке, за исключением:

· финансовых инструментов, отнесенных к категории учитываемых по справедливой стоимости (в том числе предназначенных для торговли);

· финансовых активов, учитываемых как имеющиеся в наличии для продажи;

· финансовых активов, по которым держатель может не получить значительную часть первоначальных инвестиций из-за ухудшения кредитных условий, которые должны быть отнесены к категории имеющихся в наличии для продажи.

Компания может выдать займы и ссуды другим компаниям путем предоставления денежных средств с целью создания дебиторской задолженности, подлежащей погашению.

Первоначальное признание. При первоначальном признании в финансовой отчетности займы, полученные и выданные, оцениваются по справедливой стоимости с учетом дополнительных затрат по совершению сделки по получению займов или выпуску заемных обязательств либо выдаче займов.

Дополнительные затраты, производимые Компанией в связи с выдачей/получением займов, выпуском и размещением заемных обязательств и, учитываемые при первоначальном признании займов, включают:

1) вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам, консультантам, брокерам и дилерам;

2) сборы регулирующих органов и фондовых бирж, а также налоги и сборы за перевод средств;

3) другие затраты, непосредственно связанные с приобретением финансовых инструментов.

Затраты по сделке не включают премию и дисконт по долговым инструментам, стоимость финансирования, распределенные внутренние административные расходы и затраты по управлению активами.

Такие дополнительные затраты учитываются в составе расходов будущих периодов и списываются в течение срока договора займа на финансовые расходы кроме случаев, когда такие затраты капитализируются в составе стоимости квалифицируемого актива в соответствие с разделом 1 «Основные средства» (МСБУ 16) главы 2.

При составлении отчетности остаточная стоимость капитализированных дополнительных затрат на счете «Расходы будущих периодов» должна отражаться по статье учета предоставленных либо полученных займов соответственно, уменьшая либо увеличивая их балансовую стоимость соответственно.

Последующая оценка. Долгосрочные ссуды и займы отражаются в учете в сумме амортизированной стоимости с применением эффективной ставки процента. Однако, предоставленные и полученные краткосрочные ссуды и займы могут отражаться по первоначальной стоимости, если эффект дисконтирования является нематериальным.

Расчет амортизации разницы между первоначальной стоимостью и ценой погашения осуществляется с применением эффективной ставки процента.

При использовании метода эффективной ставки процента балансовая стоимость займа (ссуды) складывается из первоначальной стоимости и амортизированной (признанной) части разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения.

Признание в текущем периоде части разницы между первоначальной стоимостью и ценой погашения отражается для займов выданных как увеличение балансовой стоимости займа (ссуды) в корреспонденции со счетами учета финансовых доходов.

Признание в текущем периоде части разницы между первоначальной стоимостью и ценой погашения отражается для займов полученных как увеличение балансовой стоимости займа (ссуды) в корреспонденции со счетами учета финансовых расходов, кроме случаев когда такие затраты капитализируются в составе стоимости квалифицируемого актива в соответствие с разделом 1 «Основные средства (МСБУ 16)» главы 2.

Начисление процентов по договорам проводится ежемесячно, исходя из предусмотренной договором процентной ставки и фактического числа дней пользования займом (ссудой).

Разделение займов на текущие и долгосрочные. Займы полученные классифицируются как текущие обязательства, если только Компания не обладает безусловным правом отсрочить выплату как минимум на 12 месяцев после отчетной даты.

Часть долгосрочных займов, погашаемая в течение 12 месяцев после отчетной даты реклассифицируется, т.е. должна быть отнесена к краткосрочной. Реклассификация не производится в случае одновременного выполнения следующих требований:

· первоначальный срок, на который был получен/выдан заем, превышал 12 месяцев;

· предполагается продление договора займа либо заключение нового договора займа для погашения предыдущего займа, таким образом, что срок погашения по новому договору займа превысит 12 месяцев с отчетной даты;

· возможность продления подтверждена договором на продление, либо договором, заключенным для погашения первоначального договора займа, заключенным до даты утверждения финансовой отчетности.

Займы, подлежащие погашению в течение не более чем 12 месяцев после отчетной даты, рефинансированные или пролонгированные по решению руководства Компании, считаются частью долгосрочного финансирования и должны классифицироваться как долгосрочные.

Обесценение. При наличии объективных доказательств того, что Компания не сможет взыскать полную сумму долга (основную сумму и проценты) согласно договорным условиям, необходимо признать убыток от обесценения ссуд и займов. Сумма убытка от обесценения определяется как разница между:

- балансовой стоимостью актива; и

- дисконтированной стоимостью ожидаемых денежных потоков с использованием первоначальной эффективной ставки процентов (т.е. по эффективной ставке процента, рассчитанной при первоначальном признании)

Балансовая стоимость актива должна быть уменьшена либо напрямую, либо с использованием резерва под обесценение. Сумма убытка должна признаваться в отчете о совокупном доходе.

Если в последующем периоде сокращается величина обесценения и это сокращение можно объективно связать с событием, случившимся после частичного списания активов (например, с повышением рейтинга кредитоспособности дебитора), то сумма частичного списания подлежит восстановлению с использованием счета резерва. В результате восстановления балансовая стоимость финансового актива не должна превышать величину амортизированной стоимости на дату восстановления, если бы обесценение актива не было признано.

Восстановленная сумма относится на прибыли и убытки отчетного периода путем сторнирования ранее признанного убытка от обесценения, либо напрямую, либо путем корректировки резерва под обесценение.