Сутність і значення фінансового аналізу: мета, завдання, принципи.

Фінансовий аналіз — це метод оцінювання і прогнозування

фінансового стану підприємства. Він служить основою обґрунту-

вання рішень у сфері управління фінансовими ресурсами підпри-

ємства.

Мета фінансового аналізу — інформаційно забезпечувати прийн-

яття рішень, на які істотно впливають фактичні або прогнозні дані

щодо фінансового стану підприємства. При цьому отримують певну

кількість ключових, найінформативніших параметрів, що об’єктивно,

всебічно характеризують фінансовий стан підприємства (платоспро-

можність, фінансову стійкість, незалежність, рентабельність діяль-

ності, ймовірність банкрутства тощо).

За допомогою чітко організованого аналізу вчасно відстежується

погіршення фінансового стану підприємства, коли поряд з показниками

його стабільності появляються показники, що характеризують негати-

вні тенденції у господарській діяльності.

Суть аналізу проявляється через його принципи, функції, роль в

управлінні та його завданні. Основними принципами аналізу є об’єк-

тивність, науковість, системний підхід, комплектність, оперативність,

дієвість, соціально-економічний підхід. Фінансовий аналіз є важли-

вою функцією управління виробництвом. Його організація залежить

від умов виконання цієї функції, розміщення системи, що вивчається.

Процес управління охоплює добір інформації про об’єкт, вивчення її

та прийняття рішень на основі проведеного аналізу. Фінансовий ана-

ліз як одна із функцій управління займає місце між функціями збору

інформації і функціями прийняття рішень (планування, регулювання,

контроль).

Фінансовий аналіз — це складова загальноекономічного аналізу

господарської діяльності, що охоплює два взаємопов’язаних блоки:

зовнішній та внутрішній фінансовий аналіз. Такий розподіл досить

умовний і відповідає поділу бухгалтерського обліку на фінансовий та

управлінський, що є об’єктивною потребою у процесі діяльності під-

приємства.

Основний зміст зовнішнього фінансового аналізу — надання

інформації користувачам про прибутковість діяльності підприємст-

ва, його платоспроможність, фінансову незалежність, ділову актив-

ність, ринкову стійкість тощо. Відповідні аналітичні показники роз-

раховуються за даними публічної фінансової звітності підприємства

із залученням даних ринку цінних паперів. Оскільки зовнішній ана-

ліз базується на обмеженій кількості інформації щодо діяльності

підприємства, він не дозволяє розкрити всі причини успіху або не-

вдач підприємства.

Результати внутрішнього фінансового аналізу призначені для

керівництва підприємства. Основний зміст цього аналізу — факторний

аналіз прибутку (збитку), рентабельності, собівартості виробництва за

видами продукції та витрат, пошук точки беззбитковості (критичного

обсягу виробництва), фінансовий аналіз інвестиційних проектів.

Завдання фінансового аналізу зумовлені завданнями управління

підприємством у трьох сферах діяльності — операційній (виробни-

чій), інвестиційній та фінансовій, що поєднані рухом фінансових

ресурсів. Такий поділ, що є традиційним для країн з розвиненою еко-

номікою, набрав чинності і в Україні.

Звідси завдання фінансового аналізу полягає в інформаційному

забезпеченні прийняття ефективних рішень за такими напрямами дія-

льності підприємства:

• операційною — управління фінансовими результатами діяльнос-

ті; прибуткова поточна діяльність за рахунок ефективного вико-

ристання наявних ресурсів;

• інвестиційною — управління активами; розподіл фінансових

ресурсів, визначення оптимальної величини, складу і структури

активів підприємства, вибір і реалізація інвестиційних проектів;

• фінансовою — управління пасивами; забезпечення підприємства

фінансовими ресурсами; визначення оптимального обсягу, скла-

ду і структури джерел фінансування зі свідомим ризиком за очі-

кувані вигоди, що пов’язаний з використанням зовнішніх позик.

Фінансовий аналіз буде вважається повним за умови охоплення

усіх сфер діяльності підприємства. Вважають, що якісний аналіз має

передувати кількісному, оскільки він допомагає визначати найактуа-

льніші для підприємства проблеми щодо показників його діяльності.

У процесі дослідження необхідно враховувати істотний вплив

на фінансовий стан підприємства таких зовнішніх факторів, як зміна

рівня цін на матеріально-технічні ресурси, тарифів на перевезення

вантажів, зміни ставок відсотків за одержані кредити, зміни в подат-

ковому законодавстві тощо. Важливо визначити місце підприємства

в галузі, його конкурентоспроможність. При цьому необхідно врахо-

вувати специфіку галузі, форму власності, виробничу потужність

підприємства.

Названі завдання фінансового аналізу діяльності підприємства не

вичерпують його змісту. Паралельно вирішується низка взаємопов’я-

заних аналітичних завдань, критерієм оцінки якості виконання яких є

ступінь впливу на прийняття управлінських рішень і досягнення під-

приємством реальних позитивних результатів у фінансово-господар-

ській діяльності.

Основним принципом вирішення завдань фінансового аналізу є

принцип комплексності, системного підходу.

Для досягнення успіху у ринковій конкурентній боротьбі підпри-

ємець повинен мати інформацію про розвиток таких економічних

явищ, як попит і пропозиція на засоби виробництва, конкретні товари

і послуги, що його підприємство пропонує ринкові, зниження вироб-

ничої собівартості продукції (робіт, послуг), підвищення ефективнос-

ті використання наявних ресурсів та про інші складові підвищення

ефективності своєї діяльності. Системний підхід передбачає вивчення

й аналіз будь-якого об’єкта як єдиного цілого, як єдиної системи. Еко-

номічне явище в цілому не можна дослідити, якщо чітко не сформу-

льовані проблема, мета і критерії оцінки її досягнення, та не визначена

система пріоритетів у діяльності підприємства.

Економічна ефективність роботи підприємства як основного

об’єкта фінансового аналізу не може оцінюватися без урахування і

визначення соціальної спрямованості його діяльності. Цей аспект

проблеми, однак, не можна сприймати лише в межах розвитку на під-

приємстві об’єктів соціальної сфери — спрямування того чи іншого

обсягу фінансових ресурсів на будівництво житла, утримання закла-

дів охорони здоров’я, освіти, культури. Таке розуміння соціального

ефекту діяльності підприємства не є повним. Йдеться про такі соці-

альні напрями, як вплив організації та результатів роботи підприємства

на створення в колективах атмосфери творчості, здорового трудового

суперництва, стимулювання участі кожного працівника в управлінні,

у прийнятті господарських рішень.

Якщо в процесі аналізу ці і подібні соціальні явища ігноруються,

тобто виносяться за межі фінансово-господарської діяльності, визна-

чення її ефективності набуває однобокого характеру.

Виконання завдань фінансового аналізу повинно ґрунтуватися на

дотриманні принципу науковості і оперативності. Перший з них

передбачає використання у процесі аналізу знань і досягнень економі-

чної теорії, статистики, математики, інших відповідних галузей сфери

підприємництва. Принцип оперативності полягає у тому, що фінансо-

вий аналіз повинен здійснюватися у таких обсягах і тоді, коли вини-

кає потреба виявити причини недоліків у роботі підприємств та роз-

робити шляхи підвищення її ефективності. Тільки за таких умов

результати аналізу можуть бути враховані при прийнятті управлінсь-

ких рішень та дати певний соціально-економічний ефект.

Класифікація економічних показників, що використовуються у фінансовому аналізі.