Финансовые ресурсы: сущность и состав Сущность и состав финансовых ресурсов и капитала

Финансовые ресурсы и финансовые фонды Финансовые фонды - это денежные средства, предназначенные для определенных целей.

Финансовые ресурсы - это фонды денежных средств + источники их формирования.

ФР - образуемые государством, предприятиями, объединениями, организациями денежные накопления и денежные фонды при распределении и перераспределении ВОП и НД.

ФР определяют потенциальные возможности хозяйствующего субъекта образовывать фонды денежных средств. ФР можно представить как совокупность ФДС, имеющих целевое назначение, и ФДС, не имеющих целевой ориентации (штрафы, пени, неустойки).

Формирование ФР осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд.Финансовые ресурсы предприятия

Мобилизуемые на Поступающие в

финанс рынке порядке перераспр.

 

Доходы Поступления

от основной Аморт. отчисл. деятельн.

от неоснов. Устойчивые пасси- -

Продажа собств. акций, облигаций и др. ц.б.

Страховое возмеще- по наступившим рискам

 

Кредитные инве- Дивиденды, %% стиции и т.п. доходы

Мобилизация внутр. ресурсов в строит-ве

 

Назначение финансовых ресурсов:

1 Возмещение выбытия основных фондов

2 Обеспечение расширенного воспроизводства

3 Удовлетворение общегосударственных нужд

С позиций структуры СОП ФР - это часть СОП и НД в денежной форме, которая концентрируется непосредственно у государства и предприятий для выполнения возложенных на них функций. Источником финансовых ресурсов являются все 3 элемента: С, V и М.

СОП - это стоимость всех созданных в сфере материального производства материальных благ за определенный период времени.

НД - это вновь созданная стоимость СОП = С + V + М,

НД = V + М, где С - затраты прошлого овеществленного труда;

V - затраты живого труда;

М - прибавочный продукт.

Первичное распределение НД:

Чистый доход Зарплата и ФМП

Вторичное распределение НД возникает в связи с:

1) потребностями расширенного воспроизводства и необходимостью создания фондов накопления и резервов

2) необходимостью обеспечения потребностей непроизводственной сферы и ее работников

необходимостью перераспределения ресурсов между отраслями и регионами

 

Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денежные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов.

Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль. Всеобщая формула капитала

Д - Т - Д*,

где Д - денежные средства, авансированные инвестором;

Т - товар (купленные средства производства, рабочая сила и другие элементы производства);

Д* - денежные средства, полученные инвестором от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт (прибавочную стоимость);

Д*- Д - прибавочный продукт (доход инвестора);

Д*- Т - выручка от продажи продукции;

Д - Т - затраты инвестора на покупку товара.

В приведенной выше операции Д - Т - Д* денежные средства (Д), вкладываемые в производственно-торговый процесс, не затрачиваются окончательно, а лишь авансируются, и после завершения кругооборота они возвращаются вкладчику (инвестору) с дополнительным доходом (Д*). Капитал должен постоянно совершать кругооборот, чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные фонды, фонды обращения.

Основные фонды представляют собой средства труда (здание, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. К основным средствам относятся средства труда стоимостью свыше 1 тыс. минимальных окладов за единицу и сроком службы более одного года. Исключение составляют сельскохозяйственные машины и орудия, строительный механизированный инструмент, рабочий и продуктивный скот, которые считаются основными средствами независимо от стоимости. Допускается ежегодная корректировка указанного лимита по состоянию на 1 января на годовой индекс инфляции. В основные средства не входят средства труда стоимостью меньше 1 тыс. мин. окл. за единицу и(или) сроком службы меньше года; орудия труда - независимо от стоимости и срока службы; снецоснастка - независимо от стоимости; спецодежда и спецобувь - независимо от стоимости и срока службы и др. Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере их износа, переносится на стоимость продукции (услуги) и возвращается в процессе ее реализации. Этот процесс называется амортизацией. Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Амортизационный фонд, или денежный фонд возмещения, находится в постоянном движении.

Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами (основной капитал). Следует отметить, что вложения денежных средств в фонды осуществляются авансом, поэтому понятие вложенных средств адекватно понятию авансированных средств.

Нематериальные активы представляют собой вложение денежных средств предприятия (его затраты) в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. Таким образом, нематериальные активы - это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программное обеспечение, авторские права, монопольные права и привилегии (включая права на изобретения, патент, лицензию на определенные виды деятельности, промышленные образцы, модели, использование художественно-конструкторских решений), организационные расходы (включая плату за государственную регистрацию предприятия, брокерское место и т.п.), торговые марки, товарные и фирменные знаки, цена фирмы. Нематериальные активы по характеру применения похожи на основные средства. Они используются длительное время, приносят прибыль и с течением времени большая их часть теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли от их применения.

Оборотные фонды по вещественному содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. Малоценные и быстроизнашивиющиеся предметы - это средства труда стоимостью до 1тыс. мин.окл. за единицу оборудования со сроком службы менее одного года. Хозяйствующим субъектам предоставлено право самим устанавливать стоимость средств труда, относимых к малоценным и быстроизнашивающимся предметам, т.е. нижняя граница - по усмотрению хозяйствующего субъекта, верхняя граница - 1 тыс. мин. окл. К малоценным и быстроизнашивающимся предметам, независимо от срока службы и стоимости, относятся также орудия лова, бензомоторные пилы, сучкорезки, сплавной тросс, сезонные дороги, усы и временные ветки лесовозных дорог, временные здания в лесу, спецодежда и спецобувь, постельные принадлежности, спецоснастка. Оборотные производственные фонды принимают однократное участие в производственно-торговом процессе. изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится на вновь произведенный продукт. Основное назначение оборотных фондов заключается в обеспечении непрерывности и ритмичности производства.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров. Они включают произведенную, но нереализованную продукцию, запасы товаров, денежные средства в кассе и в расчетах и др. По характеру участия в производственно-торговом процессе оборотные средства и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот, т.е. из одних фондов переходят в другие. Поэтому они учитываются как единые оборотные средства. Денежные средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, представляют собой оборотные средства (оборотный капитал).

Кругооборот оборотных средств происходит по схеме

Д - Т... П... Т1 - Д1,

где Д - денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом;

Т - средства производства;

П - производство;

Т1 - готовая продукция;

Д1 - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт.

Точки (...) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства.

Уставный капитал представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения его жизнедеятельности. Величина уставного капитала соответствует сумме, зафиксированной в учредительных документах, и является неизменной. Увеличение или уменьшение уставного капитала может производиться в установленном порядке (например, по решению общего собрания) только после перерегистрации хозяйствующего субъекта. В качестве вкладов в уставный капитал могут быть внесены: здания, сооружения, оборудование, другие материальные ценности, ценные бумаги, права пользования землей, водой и другими природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, иные имущественные права (в том числе на интеллектуальную собственность: ноу-хау, право на использование изобретений и т.д.), денежные средства в рублях и валюте. Стоимость вкладов оценивается в рублях совместным решением участников хозяйствующих субъектов и составляет их доли в уставном капитале.

В финансовой деятельности хозяйствующего субъекта различаются активы и пассивы. Активы хозяйствующего субъекта - это совокупность имущественных прав, принадлежащих ему. В состав активов хозяйствующего субъекта входят основные средства, нематериальные активы, оборотные средства. Активы за вычетом долгов (расчеты с кредиторами, заемные средства доходы будущих периодов) представляют чистые активы. Пассивы хозяйствующего субъекта - это совокупность его долгов и обязательств, состоящих из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность. К пассивам не относятся дотации, субвенции, собственные средства и другие источники.

Субвенция - вид денежного пособия со стороны государства из внебюджетных фондов. Субвенция в отличие от дотации предоставляется на финансирование определенного мероприятия и подлежит возврату в случае нарушения ее целевого использования.

Фин ресурсы – фонды ден-х ср-в + источники их формирования. Финансовые ресурсы предпринимательской фирмы - совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, находящихся в распоряжении фирмы и предназначенных для выполнения ее финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства. Фин ресурсы – опр-ют потенциальные возм-ти хоз-щего субъекта образовывать фонды ден-х ср-в

К ФР относятся: осн-е фонды (ср-ва), амортизац-е фонды, оборотные ср-ва (ДЗ), уставный фонд, доп-но оплач-й к-л, резервный ф-д, фонд з/п, нераспр-й д-д, ф-ды целевого назн-я (ф-д развития пр-ва, соц развития, ф-д материального поощрения, ф-д для выплаты див-дов, заем-е ср-ва (кредиты, КЗ).

Виды ФР 1) собст-е и приравненные к ним (Прибыль от осн д-ти, аморт отчисл-я, выручка от реализ-ии выбывшего имущ-ва, устойчивые пассивы (ср-ва не принадлежащие пр-ю, но находящиеся временно в его обороте, к ним относ-ся: зад-ть по з/п, зад-ть по налогам, зад-ть перед кредиторами непогаш-я в срок), Пр от фин опер-ций, Пр по выполненным НИР, паевые и иные взносы, мобилизация внутр-х рес-сов в строит-ве).

2) мобилизуемые на фин рынке (продажа соб-х акций, облигаций и др-х ЦБ, кредитные инв-ии, др-е виды поступлений).

3) поступающие в порядке перераспределения (страх-е возмещения по наступившим рискам, див-ды, % по ЦБ др-х эмитентов, бюджетные субсидии, др-е виды рес-сов). Назначение ФР: возмещение выбытия осн-х ф-дов (за счет амортиз-ии), обеспечение расшир-го воспр-ва (за счет Пр, оборот-х ср-в), удовлетворение общегос-х нужд.

В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность фирмы невозможна без использования заемных средств, к которым относятся:

- кредиты банков;заемные средства других п/й и организаций;