Сущность и значение инновац-инвестиционной деятельности предприятия.

Инновации и инвестиции можно рассматривать как фактор деловой активности предприятий

Под деловой активностью понимается совокупность целенаправленных процессов, обеспечивающих экономический рост предприятия на основе согласованного раз вития его составляющих в гармонии с внешней средой.

Одной из основных составляющих деловой активности предприятия является активность развития, которая включает инновационную и инвестиционную активность.

Слово «инновация» является синонимом нововведения, или новшества, и может использоваться наряду с

Инновации - это результат творческого процесса в виде созданных (либо внедренных) новых потребительных стоимостей, применение которых требует от использующих их лиц либо организаций изменения привычных стереотипов деятельности и навыков.

Инновационная деятельность предприятия есть система мероприятий по использованию научного, научно-технического и интеллектуального потенциала с целью получения нового или улучшенного продукта либо услуги, нового способа их производства для удовлетворения, как индивидуального спроса, так и потребностей общества в новшествах в целом.

Инновационный процесс предполагает следующие особенности:

1) представляет собой осуществление научно-исследовательской, научно-технической, собственно инновационной, производственной деятельности и маркетинга;

2) под ним можно понимать временные этапы жизненного цикла нововведения от возникновения идеи до ее разработки и распространения;

3) с финансовой точки зрения его можно рассматривать как процесс финансирования и инвестирования разработки и распространения нового вида продукта или услуги. В этом случае он выступает в качестве инновационного проекта, рассматриваемого как частный случай инвестиционного проекта.

В общем случае инновационный процесс состоит в получении и коммерциализации изобретения, новых технологий, видов продукции и услуг, решений производственного, финансового, административного или иного характера и других результатов интеллектуальной деятельности.

Для того чтобы обеспечивать последовательную и систематическую инновационную деятельность, нужны немалые средства, т.е. инвестиции. Принято считать, что инвестиционные операции — это операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию бизнес проектов, которые будут обеспечивать получение доходов в течение периодов, превышающих один год.

В условиях современной рыночной экономики имеется огромное число возможностей для инвестиций и разнообразных вложений средств. Наряду с этим, практически любая организация обладает ограниченными финансовыми ресурсами, которые доступны для совершения различных инвестиций.

Инвестиции являются своеобразной совокупностью финансовых, трудовых и материальных ресурсов, которые направляются для увеличения капитала, а также для расширения, технического перевооружения или модернизации производства. В качестве основной цели тех или иных инвестиций выступает предельно выгодное и прибыльное размещение собственного капитала предприятия.

Сама по себе, инвестиционная деятельность является процессом привлечения, распределения, использования и анализа инвестиций. Целями ее могут выступать различные факторы – расширение предпринимательской деятельности самого предприятия посредством накопления материальных и финансовых ресурсов, покупка или организация новых предприятий, снижение уровня издержек в обращении благодаря росту общего производственного объема, диверсификация благодаря освоению ранее неизведанных сфер предпринимательской деятельности и многое другое.

 

Инновационная деятельность предприятия есть система мероприятий по использованию научного, научно-технического и интеллектуального потенциала с целью получения нового или улучшенного продукта либо услуги, нового способа их производства для удовлетворения как индивидуального спороса, так и потребностей общества в новшествах в целом.

Необходимость формирования инновационной стратегии п/п обусловлена:

1.Усилением интенсивных факторов производства, способствующих применению достижений НТП во всех сферах экономики.

2.Определенной ролью науки в повышении эффективности разработки и внедрения новых технологий.

3.Необходимостью существенного сокращения сроков создания и освоения новой техники.

4.Повышением технического уровня производства.

5.Быстрым моральным старением техники и технологий.

6.Необходимостью развития массового творчества изобретателей и рационализаторов.

Тесно связана с инновационной инвестиционная деятельность предприятия. Инвестиционная деятельность характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложений капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия. Для современного производства характерны постоянно растущая капиталоемкость и возрастание роли долгосрочных факторов. Чтобы предприятие могло успешно функционировать, повышать качество продукции, снижать издержки, расширять производственные мощности, повышать конкурентоспособность своей продукции и укреплять свои позиции на рынке, оно должно вкладывать капитал, и вкладывать его выгодно. Поэтому ему необходимо тщательно разрабатывать инвестиционную стратегию и постоянно совершенствовать ее для достижения вышеназванных целей.

Сущность и функции фин менеджмента и его роль в управлении п/ем.

финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств.

С учетом содержания и принципов финансового менеджмента формулируются его цели и задачи.

Главной целью финансового менеджмента является максимиза­ция благосостояния собственников предприятия в текущем и перспек­тивном периоде, обеспечиваемая путем максимизации его рыночной стоимости.

Задачи:

1. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития предприятия в предсто­ящем периоде.

2. Обеспечение наиболее эффективного распределения и исполь­зования сформированного объема финансовых ресурсов в разрезе ос­новных направлений деятельности предприятия. Оптимизация распре­деления сформированного объема финансовых ресурсов предусматри­вает установление необходимой пропорциональности в их использо­вании на цели экономического и социального развития предприятия, выплаты необходимого уровня доходов на инвестированный капитал собственникам предприятия и т.п. В процессе хозяйственного использо­вания сформированных финансовых ресурсов в разрезе основных направ­лений деятельности предприятия должны быть учтены стратегические цели его развития и возможный уровень отдачи вкладываемых средств.

3. Оптимизация денежного оборота.

4. Обеспечение максимизации прибыли предприятия при предус­матриваемом уровне финансового риска.

5. Обеспечение минимизации уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли.

6. Обеспечение постоянного финансового равновесия предпри­ятия в процессе его развития.

7. Обеспечение возможностей быстрого реинвестирования ка­питала при изменении внешних и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности.

Финансовый менеджмент реализует свою главную цель и основ­ные задачи путем осуществления определенных функций, функции финансового менеджмента направлены на реализацию функций финан­сов предприятия и конкретизируются с учетом особенностей управле­ния отдельными аспектами его финансовой деятельности. Эти функции под­разделяются на две основные группы, определяемые комплексным содержанием финансового менеджмента: 1) функции финансового ме­неджмента как управляющей системы (состав этих функций в целом характерен для любого вида менеджмента, хотя и должен учитывать его специфику); 2) функции финансового менеджмента как специаль­ной области управления предприятием (состав этих функций опреде­ляется конкретным объектом финансового менеджмента).

Рассмотрим содержание основных функций финансового менедж­мента в разрезе отдельных групп.

В группе функций финансового менеджмента как управляющей системы основными являются:

1. Разработка финансовой стратегии предприятия. В процессе реализации этой функции исходя из общей стратегии экономического развития предприятия и прогноза конъюнктуры финансового рынка формируется система целей и целевых показателей финансовой дея­тельности на долгосрочный период; определяются приоритетные за­дачи, решаемые в ближайшей перспективе и разрабатывается поли­тика действий предприятия по основным направлениям его финансового развития, финансовая стратегия предприятия рассматривается как неотъемлемая составная часть общей стратегии его экономического развития.

2. Создание организационных структур, обеспечивающих при­нятие и реализацию управленческих решений по всей аспектам фи­нансовой деятельности предприятия. Такие структуры строятся по иерархическому или функциональному признаку с выделением конк­ретных „центров ответственности". В процессе реализации этой функ­ции финансового менеджмента необходимо обеспечивать постоянную адаптацию этих организационных структур к меняющимся условиям функционирования предприятия и направлениям финансовой деятель­ности. Организационные структуры финансового менеджмента долж­ны быть интегрированы в общую организационную структуру управле­ния предприятием.

3. Формирование эффективных информационных систем, обес­печивающих обоснование альтернативных вариантов управленчес­ких решений. В процессе реализации этой функции должны быть опреде­лены объемы и содержание информационных потребностей финансового менеджмента; сформированы внешние и внутренние источники инфор­мации, удовлетворяющие эти потребности; организован постоянный мониторинг финансового состояния предприятия и конъюнктуры фи­нансового рынка.

4.Осуществление анализа различных аспектов финансовой де­ятельности предприятия. В процессе реализации этой функции про водятся экспресс- и углубленный анализ отдельных финансовых опе­раций; результатов финансовой деятельности отдельных дочерних пред­приятий, филиалов и „центров ответственности"; обобщенных резуль­татов финансовой деятельности, предприятия в целом и в разрезе отдельных ее направлений.

4. Осуществление планирования финансовой деятельности пред­приятия по основным ее направлениям. Реализация этой функции фи­нансового менеджмента связана с разработкой системы текущих пла­нов и оперативных бюджетов по основным направлениям финансовой деятельности, по различным структурным подразделениям и по пред­приятию в целом. Основой такого планирования является разработан­ная финансовая стратегия предприятия, требующая конкретизации на каждом этапе его развития.

5. Разработка действенной системы стимулирования реализа­ции принятых управленческих решений в области финансовой деятель­ности. В процессе реализации этой функции формируется система поощрения и санкций в разрезе главных менеджеров и менеджеров отдельных структурных подразделений предприятия за выполнение или невыполнение установленных целевых финансовых показателей, фи­нансовых нормативов и плановых заданий. Индивидуализация такой системы стимулирования обеспечивается путем внедрения на предпри­ятии контрактной формы оплаты труда руководителей подразделений и финансовых менеджеров.

6. Осуществление эффективного контроля за реализацией при­нятых управленческих решений в области финансовой деятельности. Реализация этой функции финансового менеджмента связана с созда­нием систем внутреннего контроля на предприятии, разделением кон­трольных обязанностей отдельных служб и финансовых менеджеров, определением системы контролируемых показателей и контрольных пе­риодов, оперативным реагированием на результаты осуществляемого контроля.

В группе функций финансового менеджмента как специальной области управления предприятием основными является:

1. Управление активами, функциями этого управления являют­ся выявление реальной потребности в отдельных видах активов исходя из предусматриваемых объемов операционной деятельности предприя­тия и определение их суммы в целом, оптимизация состава активов с позиций эффективности комплексного их использования, обеспечение ликвидности отдельных видов оборотных активов и ускорение цикла их оборота, выбор эффективных форм и источников их финансирования.

2. Управление капиталом. В процессе реализации этой функции определяется общая потребность в капитале для финансирования фор­мируемых активов предприятия; оптимизируется структура капитала вцелях обеспечения наиболее эффективного его использования; раз­рабатывается система мероприятий по рефинансированию капитала в наиболее эффективные виды активов.

3. Управление инвестициями, функциями этого управления яв­ляются формирование важнейших направлений инвестиционной дея­тельности предприятия; оценка инвестиционной привлекательности от­дельных реальных проектов и финансовых инструментов и отбор наиболее эффективных из них; формирование реальных инвестицион­ных программ и портфеля финансовых инвестиций; выбор наиболее эффективных форм финансирования инвестиций.

4. Управление денежными потоками. Функциями этого управле­ния является формирование входящих и выходящих потоков денеж­ных средств предприятия, их синхронизация по объему и во времени по отдельным предстоящим периодам, эффективное использование ос­татка временно свободных денежных активов.

5. Управление финансовыми рисками. В процессе реализации этой функции выявляется состав основных финансовых рисков, присущих хозяйственной деятельности данного предприятия; осуществляется оценка уровня этих рисков и объем связанных с ними возможных финан­совых потерь в разрезе отдельных операций и по хозяйственной дея­тельности в целом; формируется система мероприятий по профилак­тике и минимизации отдельных финансовых рисков, а также их стра­хованию.

6. Антикризисное финансовое управление. Функциями такого управления являются постоянный мониторинг финансового состояния предприятия с целью своевременного диагностирования симптомов финансового кризиса; определение масштабов кризисного состояния предприятия и факторов его вызывающих; определение форм и мето­дов использования внутренних механизмов антикризисного финансо­вого управления предприятием, а при необходимости — форм его внеш­ней санации или реорганизации.

Основные функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием рассмотрены в наиболее агрегиро­ванном виде. Каждая из этих функций может быть конкретизирована более целенаправленно с учетом специфики предприятия как объекта финансового управления и основных форм его финансовой деятель­ности.

ФМ предст-ет собой систему форм, способов и приемов, с помощью к-рых осущ-ся управление денеж оборотом и фин ресурсами.

ФМ как система упр-я состоит из 2 подсистем: 1) управляемая (объект упр-я) – источники фин ресурсов, фин ресурсы и фин отношения; 2) управляющая (субъект) – фин директор и фин менеджер.

Главной целью ФМ явл-ся обеспечение максимизации благосост-я собст-ков пр-я в текущем и перспективном пер-де.

Осн-е задачи ФМ: 1. Обеспеч-е формир-ния достат-го объема фин-х рес-сов.

2. Обеспеч-е наиболее эф-ного использ-я сформированного объема фин-х рес-сов. 3. Оптимиз-я ден-го оборота. 4. Обеспеч-е максимизации прибыли пр-я при предусматриваемом ур-не фин-го риска. 5. Обеспеч-е min уровня фин-ого риска при предусматриваемом ур-не прибыли. 6.управление фин устойчивостью развития п/я.

Ф-ции ФМ подразд-ся на 2 группы:

1) ф-ции объекта управления – организация ден оборота, снабжение фин ср-вами и инвестиц инструментами, снабжение осн и обор фондами (оборудование, сырье), организ-я фин р-ты:;

2) ф-ции субъекта упр-я -. порка 1. Разраб-ка фин-ой стратегии пр-я. 2. Создание организац-х стр-р, обеспечивающих принятие и реализ-ю управленч-х реш-й по всем аспектам фин-ой деят-ти пр-я. 3. Формир-е эф-ных информац-х систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вар-тов упр-х реш-й. 4. Осущ-ние ан-за рын-х аспектов фин-ой деят-ти пр-я. 5. Осущ-ние планир-я фин-ой деят-ти пр-я по осн-м её напр-ям. 6. Разраб-ка действенной системы стимулир-я реализации принятых управленч-х реш-й в обл-ти фин-ой деят-ти. 7. Осущ-ние эф-ного контроля за реализацией принятых управленч-х реш-й в обл-ти фин-ой деят-ти.