Приобретение навыков исполнения торгового заказа

Логика и простота - вот два условия, соблюдение которых, в первую очередь, необходимо для успешного исполнения торгово­го заказа. Установочные наборы «7-Bells» и Реестр акций (watch list) позволяют обнаружить классические установочные наборы на грани резкого ценового движения. На первый взгляд, Модель Цик-

 

РИСУНОК15.3

Время исполнения торгового заказа способно улучшить результат сделки. Акция Altera провела весь торговый день в построении достаточно высо­ких вершин. Затем цена совершила прорыв вниз на уровне 104, как раз в тот момент, когда Nasdaq начал формировать последний этап неболь­шого нисходящего «Треугольника». Уровень поддержки был прорван, и цена в середине дня начала свое нисходящее движение после отскока, давшего хорошие возможности для осуществления коротких продаж.

лов определяет благоприятные возможности для трейдинга в раз­личных временных диапазонах. В зависимости от времени торго­вого дня установочный набор попадает в благоприятный или не­благоприятный циклы развития рынка, в то время как ценовой график фокусирует внимание на обнаружении точки входа в рынок с минимальным риском потерь. Продвигаясь вперед, цена наносит удары по области EZ, и свинг-трейдер готовится открыть позицию в момент, когда цена достигнет цели ЕТ.

 

РИСУНОК 15.4

Акция Chiron совершает краткосрочные развороты на 60-минутном гра­фике. Отметьте, как часто акция достигает своего нового максимума или минимума, мгновенно отскакивая обратно в противоположном направле­нии. Лишь тенденция между уровнями 34 и 43 вознаграждает моментум-трейдеров, хотя неспокойные ценовые прорывы и мучительные беспоря­дочные колебания цены указывают на равновесие активности графика.

Для получения стабильных результатов, трейдеры должны научиться нестандартно мыслить и анализировать рыночную си­туацию. Открытый, восприимчивый ум и интуиция позволяют выявлять новые перспективные тренды. Используйте многообраз­ные инструменты для фильтрации и подтверждения настроя рын­ка. Свинг-трейдеры пропускают множество благоприятных воз­можностей для трейдинга, если торговые тактики зависят от жестких определений или узких систем. Каждый установочный набор выглядит отлично от других. Никогда не торгуйте дважды одним и тем же путем.

Избегайте вступать в игру в кульминационные моменты, от­крывайте позиции только в идентифицированных целях (ЕТ), когда установочный набор конвергирует с рыночными условиями. При­мером одной из многочисленных благоприятных возможностей является CVx4. Когда ЕТ подтверждается пересечением по четы­рем или более параметрам, при открытии позиции можете опери­ровать только ценой. Установочный набор дает высокое соотно­шение сигнала к шуму, когда повторно указывает на отдельный показатель, что резко увеличивает шансы на успех позиции. Одна­ко эта стратегия может инициировать и дискомфортные условия. Зачастую стратегия требует покупки акции при нисходящем гэпе иди нарушения персональных стратегических планов. Поэтому позаботьтесь о необходимой точности каждого подтвержденного элемента и обозначьте вход в рынок в пределах нескольких тиков. Затем потренируйтесь в безопасном управлении потерями, если ситуация сложится не в Вашу пользу.

Экспериментируйте с множеством методов исполнения торго­вых заказов до тех пор, пока они не отложатся в Вашем подсознании. Пассивное открытие позиции происходит тогда, когда опытный ум может молниеносно «пропустить» через себя целый комплекс инфор­мации и дать оригинальную оценку происходящему. К счастью, мо­заика трейдинга содержит только ограниченное число важных эле­ментов. Сфокусируйте свое внимание на этих ключевых концепциях, способных неустанно оказывать влияние на рынок. Оси тенденций и боковых трендов, уровни поддержки/сопротивления, подтвержде­ние пересечением - все это определяет торговые тактики, которые изо дня в день отрабатываются в процессе рыночной сессии.

На изменения рыночного импульса указывают индексы. Тенденции индивидуальных акций либо опережают, либо запазды­вают по отношению к движению основных биржевых индексов. Эта важная разница дает возможность быстрого определения от­носительной силы акции (по отношению к индексу) и дает сигнал на расхождение или схождение с подобранной стратегией исполне­ния торговой сделки. Данная взаимосвязь либо совпадает, либо противоречит текущему преобладающему настрою рыночных по­купателей или продавцов. Так, в соответствии с основными ры­ночными циклами, и реализуется открытие торговой позиции.

Ищите акции, которые отличаются более резким движени­ем, чем взаимосвязанные с ними индексы. Эта тенденция дает важные преимущества, особенно, когда начинается интенсивное развитие движения соответствующего индекса. Во время разви­тия глобального рыночного ралли или падения цен свинг-трейде­ры могут оперировать несколькими перспективными акциями од­новременно. Всегда нужно отбирать наиболее перспективную акцию, способную принести максимальную прибыль с минималь­ным риском потерь. Такие акции обычно выступают на данный момент лидерами рыночного движения. Однако, в первую оче­редь, необходимо убедиться в том, что данная акция и индекс логически взаимосвязаны друг с другом. Так, например, крупная технологическая акция может хорошо сочетаться с индексом Nasdaq 100, а вот мелкая технологическая акция с этим индек­сом сочетаться не будет.

Ценовое движение, как известно, реагирует на целые числа рыночных показателей. Эти целые числа могут инициировать ак­тивные колебания цены на протяжении часов или дней, особенно когда они приходятся на ключевые рыночные циклы. Один из эффективных способов обнаружения благоприятных условий для трейдинга состоит в том, чтобы отбирать акции, торгуемые вбли­зи таких целых уровней с объемами, превышающими средние. Исследуйте ценовые графики отобранных акций и проанализируй­те, какое влияние оказывали эти целые числа на ценовое движение акции в прошлом. Сильный конфликт на этих ценовых уровнях способствует резкому увеличению объема и волатильности. От­метьте, вели ли себя данные уровни в прошлом, как уровни под­держки, сопротивления или выступали в роли оси вращения. Ско­рее всего, они будут вести себя также, как и в прошлом.

Активно реагируют на целые числа и внутридневные цено­вые графики. Помимо чисел, кратных 10, простые целые числа также представляют собой уровни колебаний для акций меньшей капитализации и меньшей волатильности. Stop-ордера накаплива­ются на удалении от этих уровней, и при приближении к ним вола-тильность акций растет. Ищите небольшие прорывы каждого уров­ня, соответствующего целому числу, и следуйте кратковременному откату цены. Крошечные модели зоны застоя появляются на 1-ми­нутном графике и рисуют уровни поддержки/сопротивления. Учти­те, что простые числа представляют собой более слабые барье­ры, легко преодолимые при появлении на арене сил более крупного масштаба.

 

РИСУНОК 15.5

Акция CMGI формирует на фоне утреннего ценового разрыва вниз вы­сокоперспективную (CV х 4) модель коротких продаж. Отметим все схо­дящиеся элементы: (1) Цена прорывает 62%-ый уровень коррекции. (2) Цена прорывает нисходящий «Треугольник». (3) Цена с гэпом про­ходит важный уровень поддержки. (4) Гэп заполняет другой гэп проти­воположного направления и завершает формирование островной фигу­ры разворота. Примечательно, что уровень целого числа 50 прорывается первым ценовым баром. Данный установочный набор требует немед­ленного осуществления по цене, как можно близкой к цене открытия.

Прорыв ценового диапазона первого часа работы сессии со­храняется в эффективных стратегиях фьючерсных рынков. Макси­мумы и минимумы цены, зафиксированные между 9:30 а.т. и 10:30 a.m. часто представляют собой ключевые уровни поддержки/сопро­тивления для всей торговой сессии дня. Свинг-трейдеры открывают торговые позиции при прорыве этих уровней вверх и вниз. После ценовых прорывов первого торгового часа часто наблюдаются клас-

 

РИСУНОК 15.6

В процессе двухдневного интенсивного движения цена акции Rambus колеблется около уровня целого числа. Понаблюдайте за тенями тех свечей, которые достигают данного уровня, но затем отскакивают обрат­но перед 5-минутным закрытием. Данное ценовое движение раскрыва­ет характер и физику stop-ордеров, так как дает сигнал на сильное движение в противоположном направлении. Для выбора лучшего мо­мента времени открытия позиции сфокусируйтесь на уровне поддержки/ сопротивления, соответствующем целому числу.

сические откаты, обеспечивающие точками входа в рынок с мини­мальным риском потерь, если пользоваться торговыми тактиками, построенными на применении различных уровней поддержки/сопро­тивления. Экстремальные точки утреннего ценового диапазона мо­гут быть отмечены и по истечении первого торгового часа, так что не следует столь пристально наблюдать за часами. Данные колеба­ния между максимумами и минимумами цены подчиняются тем же торговым тактикам, которые применяются и при ценовых колебани­ях между 2-3-дневными экстремальными уровнями.

Используйте уровни Фибоначчи для внутридневных графи­ков, так как даже каждый отдельный тик способен осуществить прорыв классических уровней коррекции. Особенно эффективно применение сетки Фибоначчи при анализе более длительных внут­ридневных тенденций, но для изучения очень кратковременных ценовых колебаний использовать этот инструмент не стоит.

Не стоит заострять внимание на незначительных уровнях коррекции, исследуйте только 38%-ый, 50%-ый и 62%-ый уровни коррекции. Обязательно изучайте более обширные уровни коррекции на днев­ном графике и отслеживайте их до тех пор, пока они представляют собой часть большей стратегии. Влияние чисел Фибоначчи на рынок имеет различное проявление — не стоит доводить себя до безу­мия, выискивая каждое из них. Лучшие, самые перспективные позиции дойдут до свинг-трейдера, по-другому и быть не может.

Протяните сетку Фибоначчи поверх ценового графика за не­сколько дней для того, чтобы обнаружить скрытые уровни колеба­ний цены. Экстремальные уровни, которые устанавливаются за период между последним часом одной торговой сессии и первым часом следующего торгового дня, указывают на то, как далеко способна цена откатить обратно перед тем, как прорывать диапазон первого торгового часа. Или же проведите сетку Фибоначчи через ценовой график первого часа сессии - это поможет Вам при применении любой из различных стратегий прорыва. Этот очень эффективный инструмент, отслеживающий тенденцию, определяет также и харак­тер графического полотна после открытия рынка с большим гэпом. Чаще всего гэп заполняется до 62%-го уровня коррекции, а разворот тенденции подтверждается, когда цена закрывает «дыру» гэпа.

Каждый гэп следует распознавать и распределять по кате­гориям, и только после этого планировать торговую стратегию. Учтите, что большая часть ценовых разрывов (гэпов) представле­на графиках различных временных диапазонов. Один и тот же ценовой бар может одновременно указывать на гэп на отрыв в од­них временных рамках и на гэп на излет - в другом диапазоне времени. |Согда гэп конфликтует с различными тенденциями, это порождает достаточно сильные беспорядочные ценовые колеба­ния. Таких ситуаций следует избегать. Сразу после гэпа ценовое движение покажет, насколько оно способно выдержать первое тестирование. Если ценовые бары сразу же уходят прочь от ново­го восходящего гэпа, это является признаком того, что спрос будет способствовать солидному отскоку цены после первого отката. Цена не заполнит гэп до тех пор, пока этот отскок не завершится и цена не развернется обратно. Когда же цена незамедлительно разворачивается после нового гэпа, то чаще всего такой гэп быс­тро заполняется, и цена продолжает двигаться по направлению к новым экстремумам, но в противоположном направлении.

Прежде чем приступить к дэй-трейдингу, научитесь полу­чать прибыль в позиционном трейдинге. Более длительный период удержания позиций снижает риск потерь и дает возможность но­вым участникам рынка использовать различные инструменты в менее жестких условиях. Набирайтесь опыта и знаний, работая с менее волатильными акциями, скорости движения которых зна­чительно ниже. Например, акции секторов коммунальных услуг (utilities) или розничных продаж (retail) обычно рисуют четкие тен­денции, легко поддающиеся классическому техническому анализу. Их реакция слишком замедленна, поэтому они позволяют допус­кать ошибки, грозящие небольшими потерями. Уменьшите размер открытой позиции, расслабьтесь и методично и не спеша работай­те с применением тщательного анализа. И только после того, как Ваша уверенность в себе выйдет на должный уровень, а управле­ние торговыми позициями будет осуществляться интуитивно, на уровне подсознания, Вы можете заняться трейдингом более аг­рессивных торговых позиций.

Дэй-трейдинг требует умелого применения комплекса инст­рументов в условиях, изобилующих помехами и шумами. Знание рынка, умение быстро мыслить и оперативно принимать решения дают возможность сделать дэй-трейдинг прибыльным. Многие неквалифицированные участники рынка не могут освоить столь сложной практики осуществления торговых сделок и терпят не­удачу, что приводит их в замешательство и делает их несчастны­ми. Красочные экраны со вспышками показателей и котировок в режиме реального времени выглядят как зачаровывающие ви­деоигры. Но ничто не должно уводить от реальности. За этими цифрами стоит искусный игрок, искусно «потрошащий» счет но­вичка. Неофиты никогда не в состоянии осознать, что «выжить» на рынке они смогут только в случае, если научатся быть в одной упряжке с инсайдерами, а не пытаться бороться против них.

 

РИСУНОК 15.7

Для идентификации внутридневных уровней колебаний цены протяните сетку Фибоначчи поверх ценового диапазона первого часа торговой сессии. Акциям ADC Telecommunication рисует 4-точечный утренний ценовой диапазон, который сохраняется на протяжении всей сессии. Цена формирует первую восходящую модель после понижения при открытии рынка и затем начинает тестировать 62%-ый уровень коррек­ции. Ралли последнего часа торговой сессии поднимает цену до уровня утреннего максимума и даже готовит базис для того, чтобы с гэпом открыть следующую утреннюю сессию.

Скальперы и дэй-трейдеры, занимающиеся свинг-трейдингом, работают, в основном, с двумя стратегиями. Некоторые трейдеры, торгующие акциями Nasdaq, скальпируют крохотные ценовые движе­ния на 1-минутных графиках и с использованием преимуществ досту­па к котировкам bid и ask на экране Level II. Эта противоречивая практика позволяет улавливать самые мелкие ценовые колебания, которые происходят в течение торгового дня. Но масса других внут-

 

РИСУНОК 15.8

Модель «Голова и Плечи», которую рисует низковолатильная акция TXU Corporation сектора electric utility, указывает на перспективную короткую позицию. Не менее привлекательно выглядят и откаты акции, предос­тавляющие возможность входа в рынок с небольшими прибылями на протяжении 10-пунктового ралли. Для того чтобы увеличить размер торгового счета и фиксировать прибыли, неофиты должны накопить практический опыт работы с акциями, не являющимися фаворитами активных или профессиональных трейдеров.

ридневных тенденций сочетается с классическими свинг-тактиками. Период удержания позиции, длительностью от 5 минут и до 6 часов, предоставляет множество благоприятных возможностей для трей­динга. Даже позиции, длительностью от 15 до 30 минут, имеют боль­ший потенциал доходности, чем мизерные прибыли при скальпирова­нии. При использовании 30-минутных установочных наборов, свинг-трейдеры могут пользоваться все той же техникой Модели Циклов, которая применяется для 3-недельных ценовых моделей.

 

ТРЕЙДИНГ НА ОТКАТАХ

Привлекательные многообещающие акции, как правило, име­ют способность быстро падать в цене и столь же резко расти. Но свинг-трейдер, прозевавший момент открытия позиции по данной акции, с разочарованием наблюдает за тем, как успешно она пре­одолевает одно препятствие за другим. В конце концов тенденция медленно затихает и разворачивается. И по мере того как 5-ми­нутный график демонстрирует снижение цены, а экран Level II свидетельствует об усилении давления продавцов, начинают выри­совываться новые возможности для открытия перспективных по­зиций. Будет ли трейдер покупать акции на откате после упущения первой возможности или останется сторонним наблюдателем, из­бегающим риска ложного прорыва?

Для того чтобы трейдинг на откатах приносил прибыль, необходимо приложить максимум умения и терпения. Некоторые коррекции или медвежьи ралли сохраняются достаточно долго, дру­гие же быстро разворачиваются по направлению к новым макси­мумам или минимумам. Так какой сигнал способен определить наиболее достоверный результат? И какие краткосрочные инстру­менты способны дать достоверный прогноз на то, когда тенденция начнет разворачиваться, а когда ситуацию на рынке вновь начнет контролировать господствующая тенденция?

Первый откат после прорыва цены вверх или вниз имеет очень высокую вероятность повтора в направлении нового тренда. Тщательно исследуйте контртренд на предмет обнаружения скры­тых препятствий. К примеру, если во время коррекции перед от­скоком цены происходит прорыв нескольких незначительных уров­ней поддержки, то новое ралли, скорее всего, потерпит неудачу при первом тестировании ценой нового краткосрочного максимума. Этот обычный сценарий развития событий может генерировать перспективные торговые позиции. При открытии позиции с прием­лемой разницей между точкой открытия и кратковременным мак­симумом, выставляйте ордер на продажу на 1/16 или на 1/8 ниже максимума модели «Двойной Вершины» и быстро закрывайте позицию на отскоке.

Научитесь торговать, правило 6-го бара для расчета перво­го отскока цены. Начните отсчет с первого ценового бара, распо­ложенного ниже параболического развития новой тенденции. Следующий этап ралли должен начаться не позже, чем на шестом ценовом баре зоны застоя. Почему так происходит? Многие дэй-трейдеры настраивают свои краткосрочные графические индика­торы на периоды, соответствующие 5-8 ценовым барам.

Шести-барная коррекция представляет собой кратковременный уровень поддержки на данном этапе и стимулирует участников рынка от­крывать новые позиции. Если цена не совершает быстрого рывка, следующий бар может дать сигнал на краткосрочную смену тен­денции на многих ценовых графиках и инициировать волны ответ­ных продаж. При таких условиях происходит откат цены на графи­ках, построенных в более длительных временных рамках, в которых перед тестированием дальнейшего развития ценового движения формируются комплексные ценовые модели.

Если откат цены на графике происходит под тем же углом отражения, под которым формируется новый тренд, шансы на то, что прорыв цены вверх или вниз возобновится, возрастают. Так, например, цена часто возвращается под углом наклона в 45 граду­сов, если восходящая тенденция развивалась под тем же углом. Подобное отражение угла свидетельствует о том, что формирует­ся бычья модель «Флаг», которая в большинстве случаев, перера­стает в продолжительное восходящее движение. Если же при от­кате модель не рисуется четко, но угол отражения сохраняется, переходите к рассмотрению графика во временных рамках, на порядок меньших изучаемых. «Флаги» часто можно обнаружить в этих, более мелких временных диапазонах.

Наблюдайте за небольшими моделями, которые формиру­ются в боковом диапазоне после резкого развития движения цены за пределы нарушенного уровня. При восходящей тенденции дан­ная зона застоя формируется вблизи верхней границы ценового движения и прилегает к ней. Эти узкие, высокие «Флаги» пред­ставляют собой классические модели продолжения тенденции и могут использованы для осуществления торговой сделки с ми­нимальным риском потерь. Эти модели также успешно работают и в условиях медвежьего рынка после ценового прорыва вниз. Применяя правило 6-го бара, управляйте этим достаточно легко прогнозируемым ценовым диапазоном. Следующая волна не нач­нется до тех пор, пока на различных графиках не появятся сиг­нальные вспышки. Тогда можно осуществлять сделку на четвер­том или пятом ценовых барах с выставлением limit-ордера в глубине

 

РИСУНОК 15.9

Два отката цены акции Phone.com предоставляют возможность зафик­сировать быстрые прибыли. Ближе к завершению ланча цена акции опустилась к новому минимуму, а затем отскочила, предоставив возмож­ность для трейдинга, прежде чем упала еще на 3 пункта. Затем цена медленно поднялась до старой трендовой линии, после чего пробила уровень своего минимума и 38%-ый уровень коррекции. Вслед за этим цена акции наносит удары по верхней полосе Боллинджера и рисует на 1-минутном графике свечную модель «завеса из темных облаков». Ис­пользуя модель «Адам и Ева», сформировавшуюся на 1-минутном гра­фике, осуществите короткую продажу акции, что позволит Вам зафикси­ровать 2-3 пункта прибыли.

небольшой модели. Подобное выставление ордера дает возмож­ность выйти из рынка с небольшими потерями, если правило 6-го бара даст ложный сигнал.

Внутридневной характер рынка часто корректируется класси­ческой волновой моделью ABC. Господствующая тенденция сменяется контртрендом, затем цена отскакивает обратно, после чего вновь откатывает до тех пор, пока не найдет уровень поддержки. Свинг-трейдеры часто обманывают сами себя и «вскакивают» в рынок при первом отскоке цены, вместо того чтобы дождаться коррекции. Такая стратегия генерирует прибыльный трейд, но, ис­пользуя ее, можно допустить и ошибки, связанные с относительно­стью тенденции. Чем глубже корректируется тенденция, тем мень­ше вероятность того, что цена способна быстро достигнуть предыдущего уровня максимума или минимума или совершить про­рыв в последующей волне. По этой причине, только сжатые неболь­шие волновые модели ABC обеспечивают трейдеров надежными сигналами на новые импульсы господствующей тенденции.

Произведите измерения волновой модели ABC с помощью сетки Фибоначчи. Так, при коррекции, как правило, цена развора­чивается на 38%-ом, 50%-ом и 62%-ом уровнях коррекции, четко обозначенные волны могут указывать на уровень, шансы которого максимальны в данном случае. Когда откат прорывает волну С, цель распространения дальнейшего движения цены находится пу­тем отложения от стартовой точки волны С длины волны А, что также соответствует измерениям по уровням Фибоначчи. Или же дождитесь, пока цена завершит откат и сформирует краткосроч­ную модель разворота, подобную «Двойной Вершине» или «Двой­ному Дну», и затем торгуйте на прорыве в противоположном на­правлении. Для того чтобы добиться более точных результатов прогнозирования ценового движения, покройте различные тренды сетками Фибоначчи. Модель 38-62 укажет на основные зоны от­скока и разворота цены. Если не будет наблюдаться соответствия между тенденциями различной длительности, ждите беспорядоч­ных ценовых колебаний и нарастания рыночных шумов.

Применяйте свинг-стратегии при боковом диапазоне и мо-ментум-стратегии при трендовом рынке. Не бойтесь покупать акции на откате цены. Вообще, покупка акций при кратком погружении во время восходящей тенденции знаменует свинг-трейд. Осуще­ствлять трейд необходимо на откате цены, исследуемом на графи­ке минимального диапазона времени в тот момент, когда цена движется в направлении, противоположном господствующей тен­денции. Подобное регулирование времени дает возможность иден­тифицировать безопасные точки входа в рынок, а не открывать позиции, гоняясь за ценой, преодолевающей новые высоты.