Островные модели разворота (island reversal)

 

Каждая островная модель разворота, достигая промежуточ­ного максимума цены, рисует на графике один из вариантов гэпа «hole-in-the-wall». При подготовке к трейдингу, согласно данной классической модели, необходимо учитывать неизбежное участие толпы в торговом процессе, что делает данный установочный набор наиболее сомнительным и неопределенным по сравнению с други­ми типами гэпов «hole-in-the-wall». Тем не менее, двойные гэпы по-прежнему оказывают сильное сопротивление отскокам цены и предлагают возможность осуществления коротких продаж с ми­нимальным риском потерь.

ОПИСАНИЕ

 

• При вертикальном ралли происходит ценовой разрыв с фи­нальным гэпом на излет.

• Цена рисует серии баров на вершине и затем устремляется вниз с гэпом «hole-in-the-wall».

• Гэп «hole-in-the-wall» появляется на том же ценовом уровне, на котором произошел предыдущий гэп на излет.

В любой момент времени ценовая модель на вершине мо­жет быть нарушена. Полностью сформировавшаяся зона застоя может содержать до 30, а то и более ценовых баров. Односвечная модель рисует медвежью модель «брошенный младенец». Чем больше времени требуется зоне застоя для разворота, тем слабее становится рынок. Подобное свойство рынка дает определенные преимущества, но и создает неудобства. Установочный набор «hole-in-the-wall» зависит от относительной силы, стимулирующей откат цены в глубь гэпа. Однако падение слабого рынка ускоряется не­сколькими ценовыми коледаниями.

ТАКТИКИ УСТАНОВОЧНОГО НАБОРА (РИСУНОК 11.8)

 

• На графике акции ITXC Соф четко вырисовывается гэп на излет (2), дающий сигнал на завершение 90-пунктового ралли.

• 9-барная модель вершины (1) рисует модель разворота 2В.

• Акция устремляется вниз с гэпом «hole-in-the-wall» (3), сфор­мировавшим островную модель разворота.

• Цена при падении находит поддержку на уровне 50%-го от­ката (5).

• Цена отскакивает к уровню сопротивления, расположенному ниже гэпа (4) и разворачивается на вершине «дожи».

ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ТРЕЙДИНГА И УПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВОЙ ПОЗИЦИЕЙ (РИСУНОК 11.9)

 

Слабый отскок цены формирует медвежий «Флаг» (1). Понижающиеся максимумы цены формируют потенциаль­ную нисходящую трендовую линию {2).

РИСУНОК 11.8

Полосы Боллинджера стягиваются по мере сужения диапа­зонов свечей при пересечении трендовой линии с ценовым каналом, проходящим через минимальный уровень медвежь­его «Флага» (3).

• Открытие коротких позиций сопряжено с достаточно высо­ким риском потерь, так как есть вероятность ложного про­рыва цены вниз на предыдущем ценовом баре (8).

• Следующий ценовой бар расширяется при своем движении вниз и подтверждает нисходящую трендовую линию. Цена также прорывает центральную полосу Боллинджера (4).

• Риск в данной точке остается высоким. Лучшие стратегии коротких продаж рекомендуется применять при прорыве цены (8). Выставляйте stop-loss-ордера несколькими тиками выше минимума (8).

РИСУНОК 11.9

 

Цена продолжает снижаться и формирует перевернутую мо­дель «3^rd watch» (10). И хотя позиция, открытая на предыду­щем ценовом баре, имеет потенциал прибыли 3-5 пунктов, все еще сохраняется вероятность того, что цена совершит прорыв уровня предыдущего минимума. Модель «Адам и Ева» (9) при вершине завершает свое фор­мирование, и цена устремляется вниз. Активные продажи акций аккумулируют моментум. Следу­ющий уровень поддержки располагается на 62%-ом уровне коррекции. Цена пробивает этот уровень и отскакивает для его тестирования снизу (5).

Падение цены ведет к формированию более долгосрочной модели первого падения (6).

Модель «завеса из темных облаков», расположившаяся на 62%-ом уровне коррекции (7), предлагает последнюю благо­приятную возможность осуществить короткие продажи дан­ных акций.

ДОХОДНОСТЬ/РИСК

 

Установочный набор управляет риском потерь посредством сжатых stop-loss-ордеров, выставляемых при всех потенциальных коротких позициях. Небольшие классические модели и свечи обес­печивают довольно ранними предупредительными сигналами, опо­вещающими о надвигающемся ценовом движении. Характерные свойства графиков, построенных в краткосрочных временных рам­ках, дают четкие указатели на точки открытия/закрытия позиций. Откаты цены происходят согласно графику, преподнося время от времени некоторые сюрпризы. Позиционные трейдеры более вы­годно используют эти прибыльные модели, чем это делают крат­косрочные трейдеры.

ГЛАВА 12

POWER SPIKE (СКАЧОК НАПРЯЖЕНИЯ)

СВОЙСТВА

 

Каждый рынок характеризуется средним количеством своих уча­стников, которое колеблется в зависимости от предстоящего свободного колебания курсов акций, от волатильности, а также от внешних условий, оказывающих влияние на состояние рынка. Скорость ценового движения резко возрастает, когда внезапный интенсивный рост торгового объема приводит в шоковое состо­яние большую половину рыночных покупателей и продавцов. Накал страстей эмоциональной толпы может активизироваться либо на новых ценовых уровнях, или же, когда тенденция при­ближается к зонам предыдущих рыночных баталий. Вне зави­симости от места действия, финальный импульс может нанести достаточно серьезный урон ценовому движению акции, опра­виться от которого порой бывает трудно даже на протяжении нескольких месяцев.

МЕХАНИЗМ ТРЕЙДИНГА

 

«Power spike» («скачок напряжения») указывает на то, что торговый объем подскакивает выше среднего уровня объема, характерного для данного рынка. Подобные «горячие точки» тен­денций определяют эмоциональное состояние толпы, которое мо­жет создавать прекрасные возможности для краткосрочного трей­динга. «Power spike» может указать на немедленный прибыльный трейд или на благоприятные условия для трейдинга в будущем, или же может стать источником сокрушительных шумов. Изучите ценовое движение, которое проходит при объемах, достаточных для фильтрации, исключающей модели с низким потенциалом при­были. В первую очередь определите, способен ли график проде­монстрировать возможный разворот цены, ее прорыв вверх или вниз, или ценовые колебания вокруг некой точки поворота. Исклю­чите из рассмотрения все акции, которые не в состоянии проявить какое-либо из перечисленных выше явлений. «Power spike» ис­пользует только графики, демонстрирующие подобное поведение цены акции. Исключите также из рассмотрения акции, относитель­но которых вышли «горячие новости» по поводу их слияний или приобретений - подобные новости стимулируют интенсивные из­менения цен этих акций и их объемов, а их будущее движение зависит от фундаментальных показателей, таких как арбитраж или заранее предопределенная стоимость.

Прорыв цены вверх, стимулирующий развитие новой восхо­дящей или нисходящей тенденции, обеспечивает незамедлительно появляющимися благоприятными возможностями для краткосроч­ного трейдинга. Прорыв цены к новым максимумам или миниму­мам требует к себе повышенного внимания трейдеров до тех пор, пока откат цены не предоставит возможность безопасного закры­тия торговой позиции. Развороты могут инициировать различные результаты. Оси колебаний цены представляют собой психотичес­кие трендовые линии и уровни поддержки/сопротивления, к кото­рым цена периодически возвращается и пересекает их, даже по прошествии многих баров после данного события. Торговые стра­тегии с использованием установочного набора «power spike» мо­гут быть достаточно сложными.

Большой торговый объем позволяет рынку передвигать ус­тановленные ранее барьеры. Свинг-трейдеры исследуют все по-

РИСУНОК12.1

Двухбарная модель «power spike» дает сигнал на долгосрочное ралли акции Jmar Technologies, что находит отражение на ее ценовом графи­ке. Экстремальный объем использует растущую покупательную способ­ность толпы и замыкает ее на дальнейшем подъеме цены. «Power spike» стимулирует различные типы механизмов изменения цены, под­держивающих или ограничивающих господствующие тенденции. Для того чтобы спрогнозировать воздействие и устойчивость данного эмоцио­нального настроя толпы, необходимо тщательно изучить расположение «power spikes» в пределах ценовой модели.

 

ступающие сигналы с целью получения представления о целях и намерениях рыночной толпы. Процесс управления ложными про­рывами цены затрудняется, когда достижение ценой нового макси­мума или минимума сопровождается высоким торговым объемом. Следует учитывать и тот факт, что рост цены может быть прак­тически завершен к моменту появления spike-сигнала. Мобилизуйте всю свою самодисциплину и выжидайте отката цены для от­крытия торговой позиции.

Появление «power spike» вблизи старых уровней максимума или минимума цены дает сигнал на долгосрочное направление движения рынка. Эти, ознаменовавшие себя в прошлом, «поля сражений» принесли прибыль или потери многим портфолио инве­сторов. Настойчивые держатели акций начинают избавляться от открытых позиций с первыми признаками разворота рынка от этих критических уровней. В то же время новые участники рынка ви­дят благоприятные возможности для открытия позиций противопо­ложного направления. Конфликт развивается до того момента, когда расширяющиеся ценовые бары подтвердят направление ценового движения. И когда новая баталия достигает своего апогея на максимальном торговом объеме, следует сконцентрировать все свое внимание на следующем моментуме ценовых баров.

Сохраняйте осторожность и будьте бдительны, так как крат­косрочные ценовые движения часто генерируют весьма сомни­тельные сигналы объема. Обычные, на первый взгляд, покупки и продажи акций часто маскируют истинный интерес инсайдеров. Самое лучшее, что можно сделать в данной ситуации, - это оста­ваться сторонним наблюдателем и игнорировать сигналы, посту­пающие от большинства флуктуации объемов. В то же время толпа подает очень «громкие» сигналы, требующие незамедлительной реакции. Свинг-трейдеры находят такие благоприятные возможно­сти посредством тщательного отслеживания объема, который в данной ситуации значительно превосходит характерные для дан­ных акций средние свои значения.

Используйте сигналы «power spike» только на дневных гра­фиках. На внутридневом графике краткосрочный объем искажает­ся и инициирует ложные сигналы. В первый и последний часы регулярной торговой сессии объем может достигать 60% и более от всего дневного объема, поэтому установочный набор скорее инициируется тиками открытия рынка, нежели эмоциональным состоянием толпы. Внутридневной объем демонстрирует также высокое содержание шумов в сигналах для большинства ликвид­ных акций и блокирует хорошо развивающиеся трейды, сильно искажая их 5-минутные и 60-минутные графики.

В определенных обстоятельствах гистограммы объемов могут обеспечивать ценными внутридневными сигналами. С ростом ликвидности рынка количество шумов уменьшается. Основ­ная масса участников рынка, торгующая высоко ликвидными ак­циями, создает виртуальный рынок индексов. Эти акции привлека­ют к себе интерес такого огромного количества участников при каждом тике, что при анализе торгового объема можно достичь плавных измерений и аккуратного прогнозирования цен. Поэтому ограничьтесь использованием гистограмм, а не отдельных всплес­ков. Это позволит избежать влияния запоздавших новостей и дру­гих ложных сигналов.

Изучайте краткосрочную активность толпы, когда цена при­ближается к промежуточным максимумам или минимумам на ликвидных внутридневных графиках. Объем резко возрастет и до­стигнет своего пика при развороте цены или ее прорыве. Исполь­зуйте данный анализ вкупе с анализом японских свечей и поста­райтесь найти на графике «харами» или «дожи». Эти свечные модели часто генерируют важные сигналы в пределах одного тика развивающегося движения цены. Особое внимание уделите потенциальным внутридневным моделям разворота «2В». Stop-ордера стимулируют резкий взлет гистограмм при прорыве пре­дыдущего максимума или минимума цены. Ждите момента от­скока цены обратно к прорванному уровню - это будет сигналом к открытию fade-позиции.

Используя относительность максимума, определите краткос­рочный настрой рыночной толпы. Первый торговый час устанав­ливает естественный уровень активности толпы. Сравнивайте пос­ледующую активность рынка с этой вспышкой активности и с другими небольшими всплесками на протяжении всего торгового дня. Это устанавливает уровни объема, контролирующие конвер­генцию или дивергенцию при кратковременных ценовых прорывах. Начертите также трендовую линию через пики для идентификации объема, который может соответствовать достижению ценой ново­го уровня максимума или минимума.