Благоприятные условия и риск

• Идеальные условия для трейдинга появляются крайне редко. Учитесь торговать, не дожидаясь идеальных условий. Раз­мер прибыли зависит от уровня эффективности рынка. Входите в рынок, когда обнаружите для этого достаточно причин.

 

• Определяйте цену прорыва модели.

Постоянно внимательно отслеживайте доходность и риск торговой позиции. Ищите трейды, при которых цена должна про­двинуться на небольшое расстояние для того, чтобы Вы убеди­лись в ошибочности открытия данной позиции. Затем ищите дру­гие пути для нахождения цели прибыльной сделки и каждый раз применяйте подобные расчеты. Ограничьтесь позициями с мини­мальным риском потерь и высоким потенциалом прибыли. И с каж­дым новым тиком уточняйте анализ рыночной ситуации примени­тельно к Вашей торговой позиции.

 

• Контролируйте риск и только потом подсчитывайте доходы. Носите постоянно свой рыночный «пояс невинности». Повы­шенное внимание к прибыли является признаком незрелости трей­дера, а вот внимание к потерям - признаком наличия практичес­кого торгового опыта. Рынок не стремится отдавать деньги тем, кто не способен их заработать.

 

• Производительность свинг-трейдинга.

Учитесь достигать успехов в управлении трейдингом. Наи­большие прибыли свинг-трейдеры получают при трейдах с высо­кими показателями AvgWIN и %WIN. Сконцентрируйтесь на пост­роении обеих сторон рыночного уравнения.

• Большие потери крайне редко появляются без предупреж­дения.

Некого винить в своих неудачах на рынке, кроме себя само­го. И график, и новости предупреждают Вас о выходе из рынка. Учитесь обнаруживать опасность и прибегать к оборонительной тактике всего лишь по нескольким ценовым барам, предоставив­шим нелицеприятную информацию.

 

СЕКРЕТЫ ЦЕНОВЫХ ГРАФИКОВ

• Быки обитают выше уровня 200-дневного среднего скользя­щего, а медведи - ниже этого уровня.

Летаете ли Вы с птицами или предпочитаете плавать с рыба­ми? 200-дневное среднее скользящее подразделяет инвестиционный мир на две составляющие. Быки и алчность пребывают выше 200-дневного среднего скользящего, а медведи и страх поселились ниже этого уровня. Продавцы поддерживают ралли до этой линии, а покупатели приходят на помощь выше данной границы.

 

• Сильное движение скрыто за зоной застоя цены. Открывайте торговую позицию в спокойные времена, а зак­рывайте - в неспокойные. Не рассчитывайте получать от толпы сигналы на вход в рынок. Обычно для трендов с легкими прибы­лями сигналы поступают слишком поздно. Открывайте новые торговые позиции в зоне узких диапазонов ценовых баров на уров­нях поддержки или сопротивления, если, конечно, это бывает воз­можно.

 

• Большой торговый объем «убивает» тенденцию. Вспышка торгового объема выбивает покупателей и продав­цов из рынка. Когда объем растет слишком резко или быстро, он накоротко замыкает движение цены в направлении господствую­щей тенденции. Подобное экстремальное событие на рынке выби­вает из игры рыночную толпу столь же эффективно, как и при боковом тренде.

 

• Текущая цена - лучший индикатор будущей цены.

Что говорят о рынке последние показатели? Ответ прогно­зирует характер следующего показателя, его повышение или по­нижение. Не останавливайтесь на этом и добавьте к рассмотре­нию еще несколько индикаторов, чтобы избежать непредвиденной опасности.

 

• Идеальные ценовые модели ведут к большим рискам потерь. Спрос наносит вред установочным наборам. Рыночный ме­ханизм работает на поражение большинства участников рынка в тот самый момент, когда все видят одно и то же событие в одно и то же время. Тщательно наблюдайте за неудачами до самого конца.

• Тенденция редко легко сдает позиции.

Разворот формируется медленно. Инвесторы склонны про­являть немыслимое упрямство и испытывать большие потери, лишь бы не признать своего сокрушительного поражения. Любители коротких продаж являются истинными неверующими и не покры­вают свои шорты без боя.

 

• Некоторые гэпы никогда не заполняются.

Старейшая трейдерская заповедь далеко не соответствует истине. Гэп на излет заполняется. Гэпы на прорыв и на отрыв могут никогда не заполниться. Осуществляйте трейдинг в направ­лении уровней поддержки ценовых разрывов, когда цена приближа­ется к ним в первый раз.

 

МАГИСТР СВИНГ-ТРЕЙДИНГА

Свяжите свою жизнь с исследованиями благоприятных возможно­стей для трейдинга и конфликтами, происходящими на рынке. Про­фессиональные трейдеры спокойно решают проблемы падения цен и упущенных прибылей, однако они осознают, что продолжитель­ность их карьеры зависит от того, насколько успешно они будут избавляться от «демонов» краткосрочной торговли и оперативно переходить к рассмотрению следующего потенциального трейда. И более того, они убеждены в успехе каждой следующей торговой сделки.

Познавайте рынок, но избегайте игры, базирующейся на знаниях. Книжки и семинары могут подорвать успешное исполне­ние торговых сделок даже после нескольких лет практической работы на рынке. Вы должны осознать, что даже поддержка опыт­ного специалиста не даст Вам возможности приобрести навыки практической работы на рынке или увеличить свои прибыли. Ис­тинное понимание рынка придет только лишь через собственный практический опыт работы на рынке.

Размер позиции не играет ключевой роли. Не думайте, что размер торговой позиции и чувство профессиональной ответственности растут пропорционально росту практического опыта работы на рынке. Некоторые участники рынка могут эффективно управ­лять активами других людей. Другие же сидят дома и смотрят за детишками, в то время как рынок оплачивает им ланч. Ни одна отдельная характеристика не способна раскрыть секрет успеха свинг-трейдера. Такой специалист, мастер своего дела, может пред­ставлять собой и частного предпринимателя, и футболиста, и че­ловека, помешанного на программном обеспечении.

Относитесь к этой замечательной профессии с большим уважением. Добейтесь симбиоза дисциплинированности святоши с цепкостью бульдога при изучении каждой благоприятной воз­можности для трейдинга. При каждом своем развороте рынок пы­тается «одурачить» как можно больше участников торгового про­цесса. Не удивляйтесь, если Вы внезапно станете частью толпы, чего Вы постоянно пытаетесь избежать. Используйте каждую воз­можность для беглого взгляда в зеркальное отражение с тем, чтобы увидеть, что же, вероятнее всего, может произойти, перед тем как окончательно высвободиться из пут этой опасной рыночной толпы.

Пользуйтесь «длинной дорогой» знаний о рынке. Каждый изгиб рынка предлагает новую «жемчужину», ведущую к следую­щей активной позиции. Со временем множество полученных «ра­нений на поле рыночной битвы» приводит к глубокому постижению современных финансовых рынков. Повышая свое профессиональ­ное мастерство, неофиты становятся членами престижного клуба. И чем большие возможности они чувствуют в себе, тем больше они удивляются тому, каким образом им удается «приручить зверя и держать его под своим тотальным контролем». К сожалению, такая популярная фантазия никогда не превращается в реальность.

И лишь мастеру, магистру свинг-трейдинга, удается взять от рынка все, что он дает с покорностью, с признанием и с боль­шим чувством юмора.

ПРЕДМЕТНЫЙ УКАЗАТЕЛЬ

 

 

5WD pattern, см. Пятиволновая модель понижения

7-Bells, 441-441, 618

%WIN, 265-268, 274,452, 617, 685

Acc-dis, см. Накопление.распреде-ление

ADA см. Ускоритель накопления/ распределения

ADRs, см. Американские Депози­тарные Расписки

ADX, см. Индикатор направленно­го движения

AvgLOSS, 265-268,274

AvgWIN, 265-268, 273-275, 617

А&Е, см. модель «Адам и Ева»

В

BBs, см. Полосы Боллинджера

С А, см. Зона свежего воздуха C-D, см. Конвергенция-дивергенция

С&Н, см. «Чашка с Ручкой» СМЕ, (Chicago Mercantile Exchange), 129

44-6108

CV, см. Подтверждение пересече­нием

CVx4, см. Пересечение четырех или более уровней, 235-237

EZ, см. Пустая Зона

Globex,386,391

Я

Hang Seng, 392

Instinct, 411 Island ECN, 658

M

MAs, см. Средние Скользящие

TV

Nasdaq, 66, 122, 129-132, 137-140,

202, 242, 321, 354, 394,479, 619,

622, 627, 644, 651, 659, 661, 665 Nikkei, 392 NR7, 186, 232, 340,443^*45,474-

477,479-485,487-489,491^94,

532, 565, 605

NYSE, см. Нью-Йоркская Фондо­вая Биржа

О

OBV, см. Индикатор Балансового Объема

S&P 500, 129-131,549 SMAs, см. Простые Средние

Скользящие

S/R, см. Поддержка/сопротивление Std dev, см. Стандартное

отклонение

PPCs, см. Параллельные Ценовые

Каналы PTs, см. Психотические трендовые

линии

R

REITs, см. Ипотечные Инвестици­онные Трасты

(ROC), см. Скорость изменения цены

RSI, см. Индекс относительной силы

Tick, см. Тик

VMA, см. Средние скользящие объема

W

Window dressing, 414

Адам и Ева (А&Е), 145-146, 168-

170, 225-226, 256, 333,216, 539,

560, 675

Алчность-страх, 219, 238 Американские Депозитарные

расписки (ADRs), 133 Анализ временных рамок, 55—58 Анализ перекрестных рынков, 65,

Бернстейн, Джек, 350

Большое W, 148, 151, 216,425,465,

Бычий/медвежий рынок, 110 Бычья/медвежья полярность, 111

В

Внутридневные графики, 107 Волатильность, 46-50, 61, 76,105,

117, 193, 232, 393,408-409,483 Восходящий Клин, 164, 320 Восходящие треугольники, 319-324 Временные рамки, 249-255, 596 Время/Цена, 92-94 Всплеск объема при откате, 553 Вторник разворота, 380 Вымпел, 152, 181 Вялый рынок, 47, 107

Гистограмма MACD, 120, 160, 289 Голова и Плечи, 333-335, 488, 507, 520,628

Графический метод 3 Дней (3D),

89-94,241-244 Грэнвилл, Джозеф, 352 Гэп, 306-318,500, 623 Гэп на отрыв, 310-313, 363, 439,

457,464-465, 522, 530, 580 Гэп на излет, 310-312,313, 522,

537,687 Гэп на прорыв, 310-312, 522

Д

Двойная Вершина, 43, 162, 227, 297

Двойное Дно, 145, 344

Длительность трейда, 57-58, 72, 93, 257,379, 463

Дожи, 102, 249, 329, 375, 445, 461, 493,497-499, 501-502, 505, 533, 557

Доходность/риск, 58, 67-68, 89, 134, 264, 381,435-436,, 440, 463-464,468,471-472, 486-487,490, 493-494, 509, 512-513, 518, 532, 536, 540, 553, 556, 560, 574, 577, 583, 599, 603, 607

Доу, Чарльз, 36, 108

Дыра в стене, 80,311,331, 444, 465,470-471,519-540

Дэй-трейдинг, 38, 138, 249

«Завеса из Темных Облаков», 205, 311,452

Значимость Благоприятных Торго­вых Условий, 135-138

Зона застоя (Congestion), 47-48, 107, 110, 117-118, 152, 177-178, 193, 228, 296, 310, 371,406, 439, 461,473-479,481, 501, 537, 572, 593,596

Зона Исполнения (EZ), 257, 611—

614 Зона свежего воздуха, (СА), 191-

194,

И

Индекс относительной силы (RS1), 120-121, 130,232,288-289,296, 347-351,432,477,557,564

Индекс товарного канала, 296

Индикатор Балансового Объема (OBV), 288,352-354

Индикатор направленного движе­ния (ADX), 116, 150,286, 296

Индикатор опережения/запаздыва­ния, 118

Ипотечные Инвестиционные Трасты (REITs), 133

К

Конвергенция-дивергенция (C-D), 96,121-124,184,389,681

Конвергенция-дивергенция Сред­них Скользящих (MACD), 96,120, 122, 141-142, 150, 160,222,236, 289-294,343-346,504

Коннорс, Лоуренс А., 226, 451

Короткие продажи, 88, 107, 113, 126,140

Крабэл, Тони, 46, 480

Кратковременное погружение (Dip Trip), 443,449-472

Кульминационный всплеск объема (Climax spike), 557

Л

Лефевр, Эдвин, 36 Ливермор, Джесс, 36 Ликвидность, 54, 268

м

Медвежий рынок, 212-216

Медвежья хватка (Bear Hug), 445, 561-583,

Мертвая Звезда, 513

Механизм трейдинга по модели «Dip Trip», 451

Модель Циклов, 42-46, 50, 55-58, 63, 68, 126, 127, 134, 143-145, 154, 165, 175-178, 198, 212-214, 219, 223,239, 250-251, 270,297,401, 421^124, 441, 547,618,628, 634, 680

Молоты, 102, 148, 157, 249, 329, 444,450,461,465,496-497, 501, 505, 582, 599

Моментум, 49-54, 79, 94, 96, 109, 118,122,125,147,149,156,158, 162, 164, 166, 169, 175-180, 183, 192, 198, 202, 219-223, 232, 236, 238-240, 245, 259, 267,271

Моментум -трейдинг, 219-223

Мэгии, Джон, 42,

Мэрфи, Джон Д., 37, 653

Н

Накопление-распределение (асс-

dis), 63-64, 82,199-202, 352-357 Направленное изменение цены, 52,

88,109,116,399 Настроение толпы, 40—45, 52-53,

63-66, 69-70, 94-95, 169, 211-212,

238-240,422,519 Негативная реакция, 47, 50, 117,

184,223,324,385,444 Неудавшаяся Модель, 42, 80, 333-

338,427,487

Неэффективность, 38, 54, 217, 684 Нисходящие треугольники, 319-

324,440

Нью-Йоркская Фондовая Биржа (NYSE), 139, 374, 376, 396, 617, 665

О

Обманные движения, 671-673 Объемы, 39,45, 63-65, 82,198-199,

202-212, 292-293, 308, 352-354,

541-545

Ограничение убытков (Stop Loss), О'Нил, Уилльям Дж., 585-586 Ордер МОС, 408 Основная тенденция, 79-84,104,

228 Островные модели разворота, 536-

Осциллятор МакКлиллана, 296 Осциллятор Чайкина, 296 Осцилляторы, 116, 120-122,228,

289, 347, 488 Откат, 82-87, 92, 103, 112, 246, 328,

464 Относительность тенденции, 59-

62,82 Отражение (эхо) гэпа, 503, 527, 530

П

Падающая звезда, 102, 514 Пальчиковый видоискатель (Finger

Finder), 444, 495-518 Параллельные Ценовые Каналы

(PPCs), 39, 81, 157, 248, 303-307,

376,436, 532-533,575-578 Первый подъем/первое падение,

162,506

Перегрузка информацией, 42, 74 Пересечение четырех или более

уровней (CV4), 235-237 Пламмер, Тони, 523

Поддержка, 43, 47, 54-57, 60, 75

Поддержка/сопротивление (S/R), 75-87, 94-95, 102-104, 107, 111, 115,118,123,126,138,147,158, 164-165, 180, 182, 187-190,210, 223, 225, 230, 238, 246, 253, 263-265, 271, 278, 290, 296, 302, 306, 309-310, 324-326, 328, 330,340, 357, 361, 364-365, 382, 399, 407, 424,451,455,479-481,492,497, 501, 524, 556, 575, 611-612, 622, 645, 650, 656, 665, 674

Подтверждение пересечением (CV), 88, 91, 123, 196, 227, 233-238,242,257,371,517

Позитивная реакция, 47, 117, 184, 236,319,387,444

Полосы Боллинджера, 82, 84, 91, 98,103-112,181,195,228,234, 240-243, 247-248, 254, 257,269, 288, 291-292, 314, 329, 338-343, 485, 488-489,493, 504-505, 508, 512-513,515-517,530-532, 536, 538, 552, 557-558, 569, 582, 602, 642, 645-646,649,674

Понижение цены, 170-175

Правительственные статистические данные, 58, 74, 411

Прибыльность, 74

Прорыв вверх, 111

Прорыв вниз, 111

Прорыв канала, 79, 439, 468

Прорывы, 149-154,542

Простые Средние Скользящие (SMAs), 96, 107,484, 488, 492

Психотические трендовые линии (PTs), 301-302

Пустая Зона (EZ), 45-46, 51, 186

Пятиволновая модель понижения (5WD), 171-175

Разворот, 166-170,176 Разорванная пружина, 491 Ралли, 47, 59, 154-158, 499 Расширение/сжатие, 117-118, 186 Рашке, Линда Брэдфорд, 226,451 Рождественское ралли, 417 Рыба-молот, 498 Рынок акций, 54 Рыночные часы, 383-386 Рыночные числа, 369 Рэндж, 47-51

Свинг-трейдинг, 35, 72, 144,217,

283,379,421,449 Симметричные треугольники, 319-

324,507,581 Сканирование, 138-142 Скачок напряжения, 445, 541—560 Скорость изменения цены (ROC),

Сопротивление, 47, 54-57, 60, 75 Сперандео, Виктор, 226,302 Спираль треугольника, 483—487 Средние скользящие (MAs), 79, 88,

91,95-100, 109, 114, 121, 181,236,

244, 269, 291, 294, 381, 533, 571,

646 Средние скользящие объема

(УМА), 198, 203,205, 310, 547-

548, 586 Срок Истечения Опционов, 58,

199,380

Стабильность, 48, 51,71 Стандартное отклонение (std dev),

105-106 Стохастики, 116, 119, 124, 232,286,

288-289, 294-296, 347-351,488,

525, 557, 570

Тактики с применением полос

Боллинджера, 338-343 Теория волн Эллиотта (EWT), 154,

171472,311,362,460 Теория Доу, 42, 130 Тик, 66, 257, 372-377387, 396,403,

405,617642,663,684 Тихий сигнал тревоги, 210-211, 213 Трейдинг на откатах, 628-633 Трейдинг на контртрендах, 223-229 Трендовые линии, 296-301, 487 Тренд/Рэндж, 47-51, 59, 115-116,

184-187,339 Тренды, 47-51, 52, 56-61, 92, 96-

99, 107, 112, 177,184-187,284 Трендовый рынок, 54, 77 Третье наблюдение (3rd watch),

443,445-446, 585-607 Треугольники, 42, 116, 150, 181,

206, 319-324, 334, 425,474,487-

488,581 Тэйлор, Джордж, 54

Уильяме, Ларри, 355 Уайлдер, Дж. Уиллис, 120, 347 Управление рисками потерь, 52—

55,71,220,261-265 Уровень II (Level II), 75, 251,401 Ускоритель накопления/распределе­ния (ADA), 354-359

Ф

Флаг, 42, 152, 300, 324-327, 336,

474,487 Фьючерсы, 54, 65, 129

Фьючерсы S&P 500, 66, 122, 386, 394-396

а:

Хаотическое движение цен, 80, 105, 267, 300, 335, 346, 362,405, 422,495, 512-514, 532, 607, 618, 673-676

Харами, 102, 329-331, 444,498, 501, 502,512

Хирш,Ял,415

Ц

Цвейг, Мартин, 287

Цель Исполнения (ЕТ), 144, 235,

236, 239-242,246-247, 251,257,

260,263,278, 611-614,617-621,

636,641-642,667 Цель ошибки (FT), 89, 647-649 Цель прибыли (РТ), 89, 648-649 Цена, 39-41 Ценовой диапазон, 93 Ценовые бары, 94, 101, 111 Ценовой график, 42, 69, 92 Ценовое движение, 42-49, 52-55,

63,88

Ценовые модели, 42, 65 Ценовой прорыв, 310, 530

«Чашка с Ручкой» (С&Н), 77, 368, 585-589

Числа Фибоначчи, 83-87, 97, 102, 107, ИЗ, 156, 164, 181, 188,194, 215,237-238, 243-244, 254, 278, 327, 357-369, 399,433-434,438-440,450,455-461, 467,470, 512, 522-525, 530-540, 555, 569, 570, 579, 604, 625-627, 632, 676-677

Ш

Швагер, Джек, 37

Эдварде, Роберт Д., 42, 108, 310,

522,653 Экспоненциальные средние

скользящие (EMAs), 95, 356, 520,

526, 536, 564-566, 572, 576, 604,

643 Элдер, Александр, 37, 56, 108, 303,

333,343, 348,653

Электронные коммуникационные

системы (ECN), 657 Эппел, Джеральд, 343 Эффект спружинивания (Coiled

Spring), 229,443,473^94 Эффект Января, 414

Я

Японские свечи, 101-104,325-333, 346, 366, 374, 495-518, 673-674

ОБ АВТОРЕ

Алан Фарлей принадлежит к числу независимых индивидуальных трейдеров и публицистов web-сайта Hard Right Edge (http:// www.hardrightedge.com). Он является признанным в масштабах всей страны преподавателем технического анализа и тактик крат­косрочного трейдинга. Более 14 лет Алан Фарлей связан с рынком, выступая то в качестве частного инвестора, то в качестве совет­ника по финансам, то в качестве автора. Он также читает лекции на национальных торговых форумах, обучая всех желающих своим высокоэффективным, оригинальным стратегиям, значение которых для современных свинг-трейдеров трудно переоценить.

Разве можно представить без Алана Фарлея Barron's, Smart Money, Tech Week, Active Trader, Online Investor, America-Invest, или TheStreet.com? Он консультируется с ведущими агентствами новостей по поводу тех или иных трудноуправляемых акций, пред­ставляющих на сегодняшний день интерес для online-трейдеров. И веское мнение Фарлея вносит свою лепту в революционные из­менения современных финансовых рынков.

Алан С. Фарлей Мастерство свинг-трейдинга

Редактор К.Л. Аджимян Компьютерная верстка И.Д. Звягинцева

Подписано в печать с оригинал-макета 18.01.2005.

Формат 70x100 1/16. Бумага офсетная.

Гарнитура Тайме. Печать офсетная.

Усл. печ. л. 44. Заказ № 6108. Тираж 1000 экз.

Отпечатано в полном соответствии

с качеством предоставленных диапозитивов

в ОАО «Можайский полиграфический комбинат».

143200, г. Можайск, ул. Мира, 93.

инвестирование

Эффективные Стратегии

позволяющие превращать Дэй-трейдеров

в Долгосрочных Инвесторов -

и Использование Скрытых Возможностей Трейдинга.

 

Занимая промежуточное положение между быстродействующими дэй-трейдера-ми и обладающими неисчерпаемым терпением buy-and-hold инвесторами, долгое время удерживающими открытые позиции, современные свинг-трейдеры прак­тикуют среднесрочный трейдинг, для которого характерны высокие прибыли при меньшей волатильности. «Мастерство свинг-трейдинга» имеет в своем арсенале богатый набор информации, позволяющей использовать этот эффективный ме­тод трейдинга для получения прибыли на кратковременных движениях цены, зачастую упускаемых другими участниками рынка.

Начав с детального изучения основ Модели Циклов и ценовых диапазонов и трен­дов, «Мастерство свинг-трейдинга» также предлагает своим читателям:

Множество специальных торговых стратегий и уста­новочных наборов, включающих анализ доходности, риска и выставления stop-loss ордеров Конкретные советы, тактики и последовательность выполнения действий, необходимых для принятия правильного решения на каждой стадии краткосроч­ной позиции

Установочные наборы 7-BelIs — уникальные инстру­менты, служащие для обнаружения благоприятных возможностей для краткосрочного трейдинга

Предоставляя множество собственных установочных наборов на примере более 200 ценовых графиков, иллюстрирующих как классические, так и оригинальные краткосрочные торговые тактики, «Мастерство свинг-трейдинга» не оставляет шанса «улетучиться» Вашей торговой прибыли. Содержащий великолепный ана­лиз р а, подтвержденный торговыми результатами в режиме реального вре­мени, данный проверенный курс краткосрочного трейдинга позволит Вам улуч­шить практический результат, снизить риски и придаст Вам большую уверенность, столь необходимую для получения солидных прибылей в современном высоко волатильном рынке.