Финансовые отношения субъектов. Ведение хозяйства и организация их финансовой деятельности

 

Финансы предприятий предназначены для обеспечения их производственной деятельности. Стержневой основой финансов предприятий является формирование финансовых ресурсов и получения и распределение доходов с целью обеспечения воссоздания производства. Они исполняют роль соединительного звена между отдельными циклами воспроизводительного процесса. Нарушение в их функционировании негативно влияет на производство. Нехватка ресурсов ведет к падению производства, а их отсутствие — к его прекращению. Наличие достаточных доходов создает предпосылки для нормального хода воспроизводственного процесса, но еще не гарантирует его, поскольку все зависит от их рационального распределения и эффективного использования. Именно это и является основным заданием финансов предприятий.

Финансы предприятий — это совокупность обменно-распределительных отношений, которые возникают на предприятии в процессе формирования, размещения и использования финансовых ресурсов, осуществления расходов, получения и распределения доходов.

Финансовые отношения предприятий отражаются в денежных потоках, которые характеризуют их разнообразные и разносторонние взаимосвязи.

К внешним финансовым отношениям предприятия Относятся:

а) отношения обмена:

— взаимоотношения между субъектами ведения хозяйства, в виде расчетов с поставщиками и покупателями;

б) отношения распределения:

- взаимоотношения с бюджетом: платежи и ассигнования;

- взаимоотношения с фондами целевого назначения: взносы и поступления;

- взаимоотношения со страховыми компаниями: страховые платежи и страховое возмещение;

- взаимоотношения с банками: открытие и ведение счетов, хранение средств на депозитах, получение и погашение кредитов, получение и уплата процентов и тому подобное;

- взаимоотношения с институциями финансового рынка: размещение собственных ценных бумаг и инвестирования временно свободных средств;

- взаимоотношения с отраслевыми и корпоративными органами: взносы в централизованные фонды и поступления из них.

Внутренние финансовые отношения предприятия имеют распределительный характер и включают:

- распределение дохода и формирование прибыли;

- распределение чистой прибыли и его использования;

- формирование и использование амортизационных отчислений;

- образование и использование фондов предприятий.

В основе финансовой деятельности предприятий лежит осуществление расходов и формирование доходов. Расходы обеспечиваются за счет финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении предприятий. Итоги финансовой деятельности отражаются в финансовых результатах — прибылях или убытках. Таким способом формируется цепь, изображенная на схеме 13, которая отражает механизм финансовой деятельности предприятий: финансовые ресурсы —> расходы ––> доходы ––> финансовые результаты —> увеличение (уменьшение) финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы формируются за счет собственных и внешних источников. Собственные ресурсы концентрируются в уставном фонде. Источники образования уставного фонда зависят от формы собственности:

частная –––> собственный капитал предпринимателя;

акционерная –––> акционерный капитал;

коллективная (общая)–––>взносы основателей;

государственная –––>ассигнование из бюджета и из централизованных фондов.

Внешними источниками финансовых ресурсов предприятий являются средства, которые поступают из бюджета, целевых и централизованных корпоративных фондов, как правило, на безвозвратной основе, а также кредиты, которые предоставляются банками на платной и возвратной основе.

Финансовые ресурсы предприятий направляются на формирование основных фондов и оборотных средств. За счет финансовых ресурсов осуществляются расходы предприятий на производство и реализацию товаров, работ и услуг, а также другие расходы, связанные с деятельностью предприятия. В процессе осуществления расходов возникают исходящие денежные потоки – оплата счетов поставщиков и подрядчиков за товары, работы и услуги, страховые платежи.

 

Результатом осуществления расходов являются произведенные товары, работы и услуги. На основе их реализации (продажи) за счет входящих денежных потоков от покупателей формируются доходы предприятия от производственной деятельности. Кроме того, источником доходов является поступление от страховых компаний страхового возмещения за понесенные потери и убытки. Выручка от реализации включает возмещение осуществленных расходов (перенесенную стоимость) и валовой доход (добавленную стоимость) — сумму заработной платы и прибыль. С позиций финансовой деятельности заработная плата имеет двойственный характер: с одной стороны, она является элементом расходов, С другой — частью валового дохода. Выплата заработной платы отражает внутренние денежные потоки предприятия.

За счет полученных доходов обеспечиваются финансовые отношения с государством – платежи в бюджет и целевые фонды, с банковской системой – погашение кредитов и уплата процентов. Эти отношения опосредуются исходными денежными потоками.

После возмещения расходов, выплаты заработной платы, расчетов с бюджетом, целевыми фондами и банками определяются финансовые результаты – прибыль или убыток. Прибыль – это превышение валовых доходов над валовыми расходами. Убыток — это превышение валовых расходов над валовыми доходами. (Разграничение расходов на такие, которые непосредственно принадлежат к валовым расходам и снимаются с валовых доходов до определения облагаемой налогом прибыли, и те, которые финансируются за счет прибыли, определяется законодательством о налогообложении прибыли).

Полученная прибыль подлежит последующему распределению и использованию. Сумма прибыли после уплаты налога на прибыль характеризует чистую прибыль предприятия. Часть чистой прибыли может направляться в централизованные корпоративные фонды, если предприятие входит к определенному корпоративному объединению (внутрикорпоративные денежные потоки). Определенная часть чистой прибыли может быть направлена на пополнение уставного фонда – капитализация прибыли (внутренние денежные потоки).

Из чистой прибыли формируются фонды и резервы предприятий, за счет которых осуществляются определенные расходы. В данном случае происходит фондовое движение денежных потоков. Кроме того, может иметь место канальное движение денежных потоков, когда фонды не создаются, а предусмотренные расходы оплачиваются непосредственно за счет прибыли. Из фондов и непосредственно из чистой прибыли может осуществляться оплата труда в виде премий и пособий (внутренние денежные потоки).

Временно свободная часть чистой прибыли может быть размещена на финансовом рынке через фондовую биржу или финансовых посредников или на основе прямых связей с эмитентами (исходящие денежные потоки). По результатам такого размещения могут быть получены доходы от финансовой деятельности (входные потоки).

Обычно, представленная схема финансовой деятельности и денежных потоков предприятий, которая отражает условно выделенный начальный производственный цикл, является в известной мере абстракцией. В реальной действительности все финансовые операции – и формирование финансовых ресурсов, и проведения расходов, и получения доходов — осуществляются параллельно, что и определяет сложность управления финансами предприятий. Вместе с тем эта схема дает возможность определить и показать организацию, характер и составляющие финансовой деятельности предприятий, круговорот их финансовых ресурсов, взаимосвязь с другими субъектами предпринимательской деятельности, сферами и звеньями финансовой системы.

Функционирование финансов предприятий характеризуется определенными финансовыми категориями. Такими категориями, как это видно из приведенной схемы 13, являются: финансовые ресурсы, расходы, доходы, финансовые результаты.

Финансовые ресурсы — это сумма средств, направленных в основные и оборотные средства предприятия. Они характеризуют финансовый потенциал, то есть возможности предприятия в проведении расходов с целью получения дохода. Финансовые ресурсы рядом с трудовыми и материальными ресурсами являются важной составляющей ресурсной обеспеченности предприятий.

Финансовые ресурсы классифицируются по такими признаками: по кругообороту; по использованию; по праву собственности (схема 14).

По кругообороту различают начальные финансовые ресурсы, то есть те, с которыми предприятие начинает свою деятельность и которые концентрируются в уставном фонде, и приращенные — полученные предприятием в результате его деятельности в форме чистого дохода – прибыли.

По характеру использования выделяют материализованные финансовые ресурсы — вложенные в основные средства, которые постоянно обеспечивают производственный процесс, и те, что обращаются, обслуживая отдельный производственный цикл — оборотные средства. Поскольку основные средства постоянно изнашиваются, то для их обновления установленные амортизационные отчисления, которые являются формой целевых финансовых ресурсов.

 

По праву собственности финансовые ресурсы разделяют на собственные средства предпринимательской структуры (в зависимости от формы собственности это частный, паевой или акционерный капитал), предоставленные безоплатно государством из бюджета или фондов целевого назначения или корпоративными формированиями из централизованных фондов и одолженные — полученные кредиты.

Конкретными видами финансовых ресурсов, которые находятся в распоряжении предприятий, являются: амортизационные отчисления, оборотные средства, прибыль, бюджетные ассигнования, поступления из целевых фондов, поступления из централизованных корпоративных фондов, кредиты. В то же время нужно отметить, что прибыль, бюджетные ассигнования, поступление из целевых и корпоративных фондов — это не столько ресурсы, сколько источники их формирования. Они могут быть направлены как на обеспечение потребностей производства, так и на непроизводственные потребности. Да, например, прибыль может быть капитализированной (пополнение уставного фонда) или потраченной на финансирование социальных расходов или на выплату премий.

Расходы и доходы как финансовые категории тесно взаимосвязаны между собой. Расходы предприятия отражают в денежной, материальной и не материальной формах стоимостную оценку хозяйственной деятельности (подготовка, организация, осуществление производства и реализация продукции, работ, услуг), финансовой и социальной деятельности. Доходы — это общая сумма поступлений, полученных от этих видов деятельности в денежной, материальной и не материальной формах.

Определение доходов и расходов имеет два аспекта — финансовый и налоговый. С точки зрения финансовой деятельности к ним принадлежат все реально полученные доходы и осуществленные расходы. Что касается налогообложения прибыли, то должны быть четко регламентированы валовые доходы и валовые расходы с целью определения объекта налогообложения. Цель такой регламентации заключается в первую очередь в разграничении осуществленных затрат между валовыми расходами (себестоимостью) и прибылью, ведь так или иначе все полученные доходы будут потрачены. Если не ограничивать отчисления затрат на валовые расходы, то прибыль, как учетная величина, может вообще исчезнуть.

Расходы предприятия рассматриваются по таким признакам: направлениям и источникам финансирования, характеру списания.

По направлению финансирования выделяют расходы на:

- производство и реализацию продукции (работ, услуг);

- воссоздание основных средств;

- операционные мероприятия;

- социальные цели.

По источникам финансирования затраты разделяются на:

- обеспеченные собственными финансовыми ресурсами;

- покрытые привлеченными заимообразными средствами;

- осуществленные за счет предоставленных средств.

По характеру списания различают расходы, которые возмещаются за счет валовых расходов (себестоимость) или прибыли. К валовым расходам принадлежат те расходы предприятия, без которых процесс производства и реализации просто невозможен или очень усложнен. За счет прибыли осуществляются расходы, которые способствуют деятельности и развитию предприятия.

Доходы являются объектом распределительных отношений. Они разделяются на четыре группы:

- от производственной деятельности;

- от реализации имущества;

- от финансовой деятельности;

- от перераспределения через финансовую систему.

Основой формирования доходов в обществе являются доходы первой группы. Остальные доходы так или иначе отражают их перераспределение.

Формирование доходов происходит на основе двусторонних отношений между разными субъектами, которые характеризуют движение денежных потоков от одного из них к другому. Реальность доходов определяется уровнем цен на товары (работы, услуги), которые устанавливается на рынке. Поэтому при возникновении так называемого «перекоса» цен необходимый механизм регуляции доходов (например, налог на сверхдоход или бюджетные субсидии).

Финансовые результаты — это сопоставление регламентированных налоговым законодательством валовых доходов и валовых расходов. Превышение валовых доходов над валовыми расходами составляет прибыль, обратное явление характеризует убыток. Прибыль является целью предпринимательской деятельности и в то же время источником расходов на развитие производства. Это одна из основных финансовых категорий рыночной экономики. В прибыли, как конечном результате, концентрируются финансовые интересы всех субъектов предпринимательской деятельности. Прибыль и ее уровень характеризует эффективность производства, убыток свидетельствует о неэффективном ведении хозяйства. Прибыль означает приумножение финансовых ресурсов, убыток – их потери. Если убытки имеют постоянный характер, то, в конце концов, будут потеряны все финансовые ресурсы.