Составные звенья и денежные потоки международных финансов

 

Международные финансовые отношения представляют собой достаточно сложную систему движения денежных потоков. Они могут быть сгруппированы по таким направлениям:

- взаимоотношения между субъектами ведения хозяйства разных стран;

- взаимоотношения государства с юридическими и физическими лицами других стран;

- взаимоотношения государства с правительствами других стран и международными организациями;

- взаимоотношения государства и субъектов ведения хозяйства с международными финансовыми институциями.

В сфере международных финансов, кроме национальных субъектов – государства, предприятий и граждан, выделяются наднациональные субъекты — международные организации и международные финансовые институции. В связи с этим международные финансы рассматриваются в широком и узком понимании. В широком понимании они охватывают все международные денежные потоки, а в узком — международную централизацию средств и финансовых ресурсов. Рассматривая международные финансы в широком понимании, у них выделяют международные финансовые отношения и два звена международных финансов в их узком понимании, финансы международных организаций и международные финансовые институции.

Международные финансы — это совокупность обменно-перераспределительных отношений, которые возникают в связи с движением стоимости между отдельными странами и в процессе формирования и использования на мировом и региональном уровнях централизованных денежных фондов.

Отношения обмена связаны с международной торговлей. Они характеризуют валютные поступления и валютные платежи, которые отражаются в торговом балансе, состояние которого характеризует взаимосвязь международных денежных потоков. Положительное сальдо отражает превышение поступлений над платежами, которые являются предпосылкой обеспечения стабильности национальной валюты, и наоборот.

Отношения перераспределения возникают в процессе формирования и использования централизованных денежных фондов мировых и региональных международных организаций и финансовых институций. При этом существуют страны-доноры, в которых преобладают взносы в соответствующие фонды, и страны-реципиенты, которые получают в разных формах финансовую помощь за счет средств централизованных фондов.

Международные финансовые отношения возникают в связи с движением денежных потоков между национальными субъектами разных стран:

- между предприятиями;

- между правительствами стран;

- между предприятиями и правительствами;

- между гражданами и правительствами.

Взаимоотношения между предприятиями складываются в процессе купли-продажи товаров. Эти взаимоотношения в первую очередь отражают финансы субъектов ведения хозяйства. Однако, поскольку эти субъекты принадлежат к разным странам, то данные взаимоотношения отражают движение денежных потоков между странами. Обеспечение эквивалентности обмена достигается через установку реального курса валют. Отклонение курса валют от реального соотношения между валютами ведет к международному перераспределению доходов и финансовых ресурсов.

Взаимоотношения между правительствами разных стран возникают в сфере государственного кредита, когда одна страна является заемщиком, другая – кредитором. Аналогичный характер имеют взаимоотношения с правительством определенной страны юридических и физических лиц других стран. По содержанию эти все отношения принадлежат к государственному кредиту, а по направлению движения средств — к международным финансовым отношениям.

Совокупность международных финансовых отношений приведена на схеме 36. Торговые взаимоотношения между субъектами ведения хозяйства разных стран охватывают два денежных потока: поступление предприятию валютных доходов от экспорта товаров и услуг; оплата предприятием товаров и услуг, которые импортируются. Кредитные взаимоотношения являются двусторонними: с одной стороны – предоставление ссуды заемщиком кредитору, с другого — погашение ссуды и уплата процентов.

 

Осуществление международных финансовых отношений нуждается в купле-продаже необходимой для расчетов валюты и определения валютного курса. Эти операции обеспечиваются через специальный финансовый институт – валютный рынок, который является базовым звеном сферы международных финансов.

Международные финансы (в узком понимании) отражают деятельность международных организаций и финансовых институций. Это наднациональная надстройка, сущность которой заключается в концентрации доходов и финансовых ресурсов в определенных обобщенных или целевых фондах. Деятельность таких организаций, как и отдельного государства, связанная с выполнением определенных функций, которые определяются их уставами. Финансовое обеспечение выполнения этих функций осуществляется через фонды денежных средств или кредитных ресурсов, которые формируются этими организациями.

Система взаимоотношений на уровне международных финансов отражена на схеме 37.

По своей организации финансы международных организаций подобны государственным финансам, только их главным субъектом является не государство, а международная организация. Международные организации вступают во взаимоотношения с правительствами отдельных стран по поводу формирования бюджета или других фондов этих организаций. Полученные средства используются на финансирование централизованных мероприятий, проектов и программ этих организаций, на содержание их аппарата и на финансовую помощь отдельным странам. Следовательно, каждая страна может получать средства от международных организаций как в виде прямого финансирования (как правило, только в отдельных случаях), так и в опосредствованной форме через разные централизованные мероприятия, проекты и программы, которые касаются данной страны или распространяются на нее.

 

Международные финансовые институции имеют взаимоотношения как с правительствами, так и с субъектами ведения хозяйства отдельных стран. Взаимоотношения с правительствами складываются по двум направлениям. Первые отражает процесс формирования уставного капитала за счет взносов отдельных стран. Второй характеризует кредитные взаимоотношения — предоставления кредитов отдельным странам и их погашение и уплату процентов. Взаимоотношения с предприятиями имеют двусторонний кредитный характер. Международные финансовые институции, осуществляя финансовое обеспечение определенных проектов, предоставляют кредиты отдельным предприятиям, как правило, на конкурсной основе.

Международные финансы отражают мировые интеграционные процессы. Централизация определенной части финансовых ресурсов на мировом уровне обеспечивает потребности мирового хозяйства. Именно на эти потребности и направлена деятельность международных организаций и международных финансовых институций. Они финансируют отдельные проекты и программы, руководствуясь интересами именно мирового хозяйства в целом, а не отдельных стран, какими бы важными они для этих стран не были.

Бесспорно, сравнительно с национальными финансовыми системами международные финансы находятся лишь в начале своего развития. Однако углубление международной политической интеграции и глобализация экономики ведут как к усилению роли действующих организаций и институций, так и к созданию новых. Это способствует повышению уровня централизации финансовых ресурсов, увеличению как их массы, так и объемов международных финансовых потоков. В конце концов, этот интеграционный процесс постепенно ведет к формированию единой международной финансовой системы. Особенно это заметно в сфере финансового рынка. Ведущие коммерческие банки, фондовые биржи, страховые компании и институционные инвесторы, осуществляя свои операции с клиентами во всем мире, выполняют функции международных финансовых институций. Они способствуют процессам международной централизации и перераспределения финансовых ресурсов и тем самым экономическому развитию как отдельных стран, так и мировой экономики в целом.