Нормативные акты, регулирующие дилерскую деятельность

 

• Закон о РЦБ

• Федеральный закон от 17.05.2007 № 82-ФЗ «О банке развития»

• Федеральный закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступных путем, и финансированию терроризма»

• Положение о лицензионных требованиях

• Приказ ФСФР от 24.04.2007 № 07–05/пз-н «Об утверждении нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов»

• Приказ ФСФР от 22.06.2006 № 06–67/пз-н «Об утверждении Положения о предоставлении информации о заключении сделок»

• Постановление ФКЦБ № 32, Минфина России от 11.12.2001 № 108н «Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами»

• Постановление ФКЦБ от 11.10.1999 № 9 «Об утверждении правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации»

 

 

Деятельность по управлению ценными бумагами

 

Легальное определение

 

Деятельность по управлению ценными бумагами – деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Согласно Закону о РЦБ для осуществления деятельности по доверительному управлению ценными бумагами требуется получение лицензии, за исключением тех случаев, когда соответствующая деятельность связана только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.

 

На осуществление деятельности по управлению ценными бумагами выдается лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг[392]. Следует иметь в виду, что ЦБ РФ (а ранее ФСФР) выдает также лицензию на осуществление деятельности по управлению ИФ, ПИФом и НПФ [393].

Несложно заметить, что наименования этих лицензий сходны «до степени смешения». Однако это две различные лицензии, приводящие к различным правовым последствиям, например, к различным вариантам совмещения деятельности.

 

Лицензия

 

Лицензионные требования

 

Организационно-правовая форма. В Законе о РЦБ имеется лишь указание на необходимость регистрации в качестве юридического лица.

Требования по капиталу. Размер собственных средств компании, осуществляющей деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, должен составлять не менее 35 млн руб.

Требования к органам и сотрудникам организации. Помимо общих требований к лицам, составляющим органы компании[394], законодательством предъявляется требование о наличии у единоличного исполнительного органа лицензиата опыта работы не менее двух лет в должности руководителя структурного подразделения:

• профессионального участника рынка ценных бумаг, и (или)

• управляющей компании активами фондов, и (или)

• специализированного депозитария инвестиционного фонда (ПИФ, НПФ), и (или)

• специализированного депозитария СРО профучастников, управляющих компаний активами фондов.

В штате организации, осуществляющей деятельность по управлению ценными бумагами, должен быть хотя бы один работник, в обязанности которого входит ведение внутреннего учета операций с ценными бумагами, а также хотя бы один работник, имеющий квалификационный аттестат специалиста финансового рынка первого типа.

 

Порядок получения лицензии

 

Порядок получения лицензии был рассмотрен ранее[395]. Для получения лицензии соискатель должен представить в ЦБ РФ наряду с другими документами копию Правил ведения внутреннего учета сделок и операций с ценными бумагами.

 

 

Совмещение деятельности

 

Управляющий вправе совмещать свою профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг с иными видами деятельности, как подлежащими лицензированию, так и не подлежащими лицензированию в соответствии с законодательством России.

Закон о РЦБ не допускает совмещение деятельности управляющего лишь с деятельностью по ведению реестра. В то же время Приказом ФСФР установлена допустимость совмещения деятельности управляющего с брокерской деятельностью, дилерской деятельностью и депозитарной деятельностью[396]. Ввиду прямого указания в Законе о РЦБ на приоритет нормативного акта ФСФР по вопросу совмещения деятельности профессиональных участников деятельность управляющего не может совмещаться с клиринговой, депозитарной деятельностью и деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг.