Этап 5. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг

 

Отчет об итогах выпуска ценных бумаг представляется эмитентом в регистрирующий орган не позднее 30 дней после окончания срока размещения ценных бумаг, а в случае, если все ценные бумаги были размещены до истечения срока, – не позднее 30 дней после размещения последней ценной бумаги.

Не стоит забывать, что в ряде перечисленных ранее случаев отчет об итогах выпуска ценных бумаг представляется в регистрирующий орган одновременно с документами, представляемыми для государственной регистрации выпуска ценных бумаг. Кроме того, эмитент вправе вместо отчета об итогах выпуска представить в регистрирующий орган уведомление об итогах выпуска ценных бумаг при одновременном наличии следующих условий:

• оказания брокером услуг по размещению ценных бумаг на основании заключенного с эмитентом договора;

• размещения ценных бумаг путем открытой подписки;

• осуществления листинга размещенных ценных бумаг.

Отчет об итогах выпуска ценных бумаг:

• утверждается единоличным исполнительным органом хозяйственного общества, если учредительными документами принятие решения по указанному вопросу не отнесено к компетенции коллегиального исполнительного органа или совета директоров. Отчет об итогах выпуска ценных бумаг юридического лица иной организационно-правовой формы утверждается единоличным исполнительным органом юридического лица, если иное не установлено законом или учредительными документами юридического лица;

• подписывается лицом, занимающим должность единоличного исполнительного органа эмитента, а также главным бухгалтером эмитента. Передача эмитентом права подписания отчета об итогах выпуска ценных бумаг иным лицам, в том числе на основании доверенности, не допускается;

• может быть подписан финансовым консультантом на рынке ценных бумаг;

• скрепляется печатью эмитента.

Лица, подписавшие отчет об итогах выпуска, при наличии их вины солидарно несут субсидиарную ответственность за ущерб, причиненный эмитентом владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в отчете недостоверной, неполной и (или) вводящей в заблуждение инвестора информации.

Для государственной регистрации отчета об итогах выпуска в регистрирующий орган представляется заявление на государственную регистрацию с приложением:

• отчета об итогах выпуска;

• выписки из решения (протокола собрания, приказа) уполномоченного лица, которым принято решение об утверждении отчета;

• сообщения о погашении конвертированных ценных бумаг в случае размещения ценных бумаг путем конвертации;

• документов, подтверждающих соблюдение эмитентом требований о раскрытии информации на этапах государственной регистрации выпуска;

• документа, содержащего расчет стоимости чистых активов коммерческой организации, предоставившей поручительство по облигациям.

Государственная регистрация осуществляется в течение 14 дней с даты получения регистрирующим органом необходимых документов. В течение этого же срока получения регистрирующий орган может принять мотивированное решение об отказе в регистрации отчета по следующим основаниям:

• нарушение эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства (нарушение условий размещения, предусмотренных решением о выпуске ценных бумаг; невыполнение требований к раскрытию информации о выпуске; нарушение срока представления в регистрирующий орган отчета об итогах выпуска). Перечень нарушений носит открытый характер;

• непредставление в течение 30 дней измененных и (или) дополненных документов на основании запроса или уведомления регистрирующего органа о необходимости устранения нарушений;

• несоответствие документов, представленных для государственной регистрации, и состава содержащихся в них сведений требованиям законодательства;

• внесение в документацию, связанную с эмиссией, ложных либо недостоверных сведений;

• неразмещение установленной в решении о выпуске доли ценных бумаг.

В случае отказа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг такой выпуск признается несостоявшимся и его государственная регистрация аннулируется. Решение об отказе в государственной регистрации отчета может быть обжаловано в судебном порядке.

Основаниями для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспекта ценных бумаг являются[237]:

• нарушение эмитентом требований законодательства о ценных бумагах (наличие в представленных документах сведений, позволяющих сделать вывод о противоречии условий эмиссии и обращения ценных бумаг законодательству; несоответствие законодательству условий выпуска ценных бумаг). Перечень носит открытый характер;

• несоответствие документов, представленных для государственной регистрации, и состава содержащихся в них сведений требованиям законодательства;

• непредставление в течение 30 дней по запросу регистрирующего органа всех документов, которые не были предоставлены эмитентом, но необходимы для осуществления государственной регистрации;

• несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг, подписавшего проспект ценных бумаг, установленным законодательством требованиям;

• внесение в документы, являющиеся основанием для государственной регистрации выпуска ценных бумаг, ложных сведений либо недостоверных сведений.

Решение об отказе в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и проспекта ценных бумаг может быть обжаловано в суд или арбитражный суд. В соответствии с недавними изменениями в АПК РФ споры, связанные с эмиссией ценных бумаг, в том числе с оспариванием ненормативных правовых актов, решений и действий (бездействия) государственных органов, относятся к исключительной компетенции арбитражных судов[238].

 

 

Приостановление эмиссии

 

Эмиссия ценных бумаг может быть приостановлена ЦБ РФ на любом этапе процедуры эмиссии до государственной регистрации отчета об итогах выпуска или представления уведомления об итогах выпуска. В отличие от общего порядка приостановление эмиссии биржевых облигаций возможно по решению не только ЦБ РФ, но и биржи[239]. Приостановление возможно при обнаружении ЦБ РФ следующих нарушений:

• нарушение эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства о ценных бумагах;

• обнаружение в документах, на основании которых была осуществлена государственная регистрация выпуска, недостоверной или вводящей в заблуждение информации.

ЦБ РФ[240]уведомляет о приостановлении эмиссии ценных бумаг:

• эмитента;

• андеррайтера ценных бумаг эмитента;

• регистратора, осуществляющего ведение реестра владельцев именных ценных бумаг, эмиссия которых приостановлена;

• организаторов торговли.

После предварительного уведомления о приостановлении эмиссии запрещается совершение сделок по размещению ценных бумаг и осуществление рекламы ценных бумаг этого выпуска.

Приостановление эмиссии осуществляется до устранения нарушений. Эмитент, эмиссия ценных бумаг которого приостановлена, обязан в течение срока размещения, установленного в решении о выпуске ценных бумаг, либо срока, установленного в предписании, устранить нарушения и направить в орган, принявший решение о приостановлении эмиссии, отчет об устранении выявленных нарушений.

Возобновление эмиссии осуществляется по решению регистрирующего органа и только по результатам рассмотрения отчета эмитента об устранении нарушений, повлекших приостановление эмиссии ценных бумаг.