Нормативные акты, регулирующие деятельность центрального депозитария

 

• Федеральный закон от 07.12.2011 № 414-ФЗ «О центральном депозитарии»

• Федеральный закон от 07.12.2011 № 415-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона “О центральном депозитарии”»

 

Контрольные вопросы

 

1. Какие требования к профессиональным участникам рынка ценных бумаг установлены нормативными актами ФСФР?

2. Каковы основания аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг?

3. Совмещение каких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг допускается законом?

4. Совмещение каких видов деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг допускается законом?

5. Какие услуги вправе оказывать брокер?

6. Какой договор заключает брокер со своими клиентами?

7. Для каких профессиональных участников рынка ценных бумаг действует законодательно установленное требование возмещения ущерба, причиненного клиенту действиями профессионального участника в результате конфликта интересов профессионального участника и его клиента, о котором клиент не был уведомлен заранее?

8. Какие средства могут быть источником средств для совершения сделок дилером?

9. Кому принадлежит получаемый доход при осуществлении сделок с имуществом в доверительном управлении?

10. С какими видами деятельности на рынке ценных бумаг допускается совмещение деятельности по ведению реестра?

11. Кто вправе осуществлять клиринговую деятельность?

 

Глава 8. Биржевые и иные организованные торги

 

Организаторы торговли

 

Для рынка ценных бумаг и рынка ПФИ огромное значение имеет торговля, организуемая биржами и иными организаторами торговли.

Организатор торговли – лицо, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на товарном и (или) финансовом рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы[544].

 

Виды организаторов торговли

 

Существуют два вида организаторов торговли:

• биржи;

• торговые системы.

Иные лица не вправе проводить организованные торги.

Учитывая особое значение организаторов торговли, а также риски убытков третьим лицам, которые могут быть причинены в связи с нарушениями в деятельности этих организаторов, законодатель установил довольно многочисленные правила для осуществления деятельности организаторов торговли.

Биржа – организатор торговли, имеющий лицензию биржи.

Торговая система – организатор торговли, имеющий лицензию торговой системы.

Принципиальное различие заключается в том, что биржи вправе проводить листинг ценных бумаг и организовывать «торговлю ПФИ», а торговые системы не вправе листинговать ценные бумаги и крайне ограничены в организации «торговли ПФИ». Торговая система не вправе совершать действия и оказывать услуги, которые могут совершаться (оказываться) исключительно биржей. Только на бирже формируются биржевые цены. (Речь об этом пойдет ниже.)

Поскольку биржи имеют большие возможности для деятельности, которая сопряжена с множественными рисками не только для самой биржи, но и для широкого круга лиц (участников торгов, их клиентов, а также для государства), к биржам предъявляются более строгие требования по сравнению с торговыми системами.

 

Операции на Форексе

 

Часто можно столкнуться с рекламой «операций на Форексе»: широко улыбающийся бородатый мужик говорит о том, что якобы его зарплата – 35 000 руб., а в прошлом месяце он потратил 38 000 и отложил 25 000 руб.; свое благополучие бородач получил на Форексе.

Что же такое операции на Форексе?

Фо́рекс (Forex, иногда FX – от англ. FOReign EXchange) – межбанковский валютный рынок.

В упомянутой рекламе предлагается участвовать в спекулятивных операциях по купле-продаже валют с использованием кредитного плеча. «Кредит» предоставляет тот дилинговый центр, через который осуществляются операции на Форексе.

Практически все компании, работающие на этом рынке, не торгуют на биржевом рынке. Они совершают операции на внебиржевом рынке. В отличие от российского биржевого рынка рынок Форекс не регулируется законодательством, не подвержен надзору и контролю со стороны российских финансовых властей. На этом рынке сторонами в сделках обычно выступают компании, зарегистрированные на солнечных островах. Договоры, которые предлагается заключить для торговли на Форексе, подчиняются иностранному праву, споры рассматриваются, как правило, вне территории России.

 

 

Требования к организационно-правовой форме и наименованиям организаторов торговли

 

Биржа – это только акционерное общество, созданное по праву Российской Федерации. Фирменное наименование биржи должно содержать слово «биржа». Использование этого слова, производных от него слов и словосочетаний в фирменных наименованиях и (или) в рекламе иными лицами не допускается, за исключением использования соответствующими организациями в своем наименовании и (или) в рекламе словосочетания «биржа труда», а также иных случаев, установленных законом.

Торговая система – хозяйственное общество, созданное по праву Российской Федерации. Фирменное наименование торговой системы должно содержать словосочетания «торговая система» или «организатор торговли» в любом падеже. Использование указанных словосочетаний, производных от них слов и сочетаний с ними в фирменных наименованиях и (или) в рекламе иными лицами не допускается, за исключением их использования участниками оптового рынка электрической энергии и мощности, а также случаев, установленных законом.

 

Требования к органам управления и работникам организатора торговли