Нормативные акты, регулирующие деятельность управляющих компаний активами фондов

 

• Закон об ИФ

• Закон о НПФ

• Федеральный закон от 24.07.2002 № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»

• Постановление Правительства РФ от 29.07.2005 № 465 «Об утверждении Типового кодекса профессиональной этики негосударственных пенсионных фондов, осуществляющих деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, и Правил согласования кодексов профессиональной этики негосударственных пенсионных фондов, осуществляющих деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, с Федеральной службой по финансовым рынкам»

• Постановление Правительства РФ от 27.12.2004 № 853 «О порядке поддержания достаточности собственных средств (капитала) управляющей компании и специализированного депозитария относительно объема обслуживаемых активов»

• Постановление Правительства РФ от 06.02.2004 № 60 «Об утверждении форм типового договора об обязательном пенсионном страховании между негосударственным пенсионным фондом и застрахованным лицом, форм заявлений застрахованного лица о переходе в негосударственный пенсионный фонд и о переходе в Пенсионный фонд Российской Федерации»

• Постановление Правительства РФ от 18.09.2002 № 684 «О Типовых правилах доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом»

• Постановление Правительства РФ от 27.08.2002 № 633 «О Типовых правилах доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом»

• Постановление Правительства РФ от 25.07.2002 № 564 «О Типовых правилах доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом»

• Приказ ФСФР от 24.05.2011 № 11–23/пз-н «Об утверждении Нормативов достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов»

• Приказ ФСФР от 28.12.2010 № 10–79/пз-н «Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов»

• Приказ ФСФР от 11.02.2010 № 10-7/пз-н «О порядке и сроках раскрытия профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов информации о расчете собственных средств в сети Интернет»

• Приказ ФСФР от 10.02.2009 № 09-4/пз-н «Об утверждении Административного регламента по исполнению Федеральной службой по финансовым рынкам государственной функции по лицензированию деятельности инвестиционных фондов, деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, а также деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию»

 

 

Специализированный депозитарий инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов

 

Лицензия

 

В соответствии с Федеральным законом «О лицензировании отдельных видов деятельности» положения данного Закона не распространяются на осуществление лицензирования деятельности специализированных депозитариев ИФ, ПИФов и НПФ[509]. Основным источником регулирования деятельности специализированного депозитария является Закон об ИФ и Закон о НПФ.

Так, Закон об ИФ предусматривает необходимость получения специального разрешения (лицензии) для осуществления деятельности:

• по учету и хранению имущества, принадлежащего АИФ или составляющего ПИФ;

• осуществлению контроля за деятельностью акционерного ИФ или управляющей компании АИФ или ПИФа[510].

Кроме того, специализированный депозитарий на основании лицензии в случаях, предусмотренных законодательством, может осуществлять деятельность по учету и хранению иного имущества и контролю за распоряжением этим имуществом.

Необходимо подчеркнуть, что для осуществления деятельности специализированного депозитария НПФ юридическому лицу надлежит получить две лицензии:

• на осуществление депозитарной деятельности;

• на осуществление деятельности специализированного депозитария[511].

При этом услуги специализированного депозитария в каждый момент времени могут оказываться НПФ только одним юридическим лицом, имеющим обе лицензии.

 

Лицензионные требования

 

Организационно-правовая форма. Специализированным депозитарием может быть исключительно депозитарий, являющийся акционерным обществом или обществом с ограниченной (дополнительной) ответственностью[512]. Только специализированный депозитарий может использовать в своем фирменном наименовании слова «инвестиционный фонд», «акционерный инвестиционный фонд» или «паевой инвестиционный фонд» в сочетании со словами «специализированный депозитарий» или «депозитарий».

Требования к учредителям (участникам). Закон об ИФ определяет невозможность владения (осуществления доверительного управления) 5 % и более обыкновенных акций (долей) специализированного депозитария для:

• юридического лица, у которого за совершение нарушения была аннулирована лицензия на осуществление деятельности финансовой организации;

• юридического лица, у основных либо преобладающих обществ которого за совершение нарушения была аннулирована лицензия на осуществление деятельности финансовой организации;

• лица, которому запрещено согласно Закону об ИФ осуществлять функции единоличного исполнительного органа управляющей компании, быть членом совета директоров (наблюдательного совета), коллегиального исполнительного органа и руководителем филиала управляющей компании.

Данные требования не распространяются на кредитные организации, осуществляющие деятельность специализированного депозитария.

В отношении специализированного депозитария НПФ предусмотрено требование о невозможности участия в составе акционеров (участников) организаций, зарегистрированных в офшорных зонах[513]. В случае, если специализированный депозитарий НПФ организован в форме акционерного общества, в реестре акционеров не допускается регистрация номинальных держателей.

Кроме того, специализированный депозитарий НПФ не должен являться аффилированным лицом ни одной из управляющих компаний, осуществляющих доверительное управление средствами пенсионных накоплений, либо их аффилированных лиц[514].

Требования по капиталу. Минимальный размер собственных средств компании, осуществляющей деятельность специализированного депозитария, – 80 млн руб.

Требования к лицам, составляющим органы компании, предусматривают ограничения по осуществлению некоторыми лицами функций единоличного исполнительного органа фонда, руководителя филиала, а также по вхождению в состав совета директоров (наблюдательного совета) и коллегиального исполнительного органа специализированного депози-тария[515]. Таковыми, в частности, являются лица, в отношении которых не истек срок, в течение которого они считаются подвергнутыми административному наказанию в виде дисквалификации, а также лица, имеющие судимость за умышленные преступления. Аналогичные ограничения предусматриваются и в отношении контролера специализированного депозитария (руководителя службы внутреннего контроля).

Кроме того, Закон об ИФ указывает на соответствие лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа специализированного депозитария и контролера, требованиям, установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Согласно Положению о специалистах финансового рынка[516]лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа специализированного депозитария, должно иметь квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, а также опыт работы в организациях, осуществлявших деятельность на финансовом рынке, по принятию (подготовке) решений по вопросам в области финансового рынка общей продолжительностью не менее двух лет. В свою очередь, контролер должен иметь квалификационные аттестаты, обеспечивающие соответствие указанных в них видов деятельности в области финансового рынка всем видам деятельности, осуществляемой организацией на финансовом рынке, а также опыт работы в организациях, осуществлявших деятельность на финансовом рынке, общей продолжительностью не менее одного года.

Для работников специализированного депозитария необходимо наличие квалификационного аттестата шестого типа (квалификационный аттестат специалиста финансового рынка по деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных инвестиционных фондов). В штате специализированного депозитария должно быть не менее двух работников, имеющих соответствующий квалификационный аттестат.

 

Порядок получения лицензии

 

На законодательном уровне порядок получения лицензии специализированного депозитария определяется Законом об ИФ, предусматривающим предоставление лицензии ЦБ РФ (ранее – ФСФР)[517]. Лицензия предоставляется при соблюдении лицензионных требований, которые были обозначены выше, и без ограничения срока действия указанных лицензий.

Детализирует порядок предоставления лицензии Административный регламент 2009 г.

Исполнение государственной функции по лицензированию специализированных депозитариев также осуществляется согласно предписаниям Постановления Правительства РФ «Об утверждении перечней документов, подтверждающих соблюдение лицензионных условий, представляемых соискателями лицензий для получения лицензий на осуществление видов деятельности, указанных в Федеральных законах “Об инвестиционной деятельности” и “О негосударственных пенсионных фондах”»[518].

Для получения лицензии соискатель представляет в ЦБ РФ документы:

1) подтверждающие требования к организационно-правовой форме (учредительные документы, выписка из ЕГРЮЛ и копия свидетельства о постановке на учет в налоговом органе);

2) отражающие организационную структуру соискателя (подтверждение избрания единоличного исполнительного органа, членов совета директоров, членов коллегиального исполнительного органа, а также сведения о соблюдении требований Закона об ИФ к указанным лицам);

3) определяющие статус внутрихозяйственных субъектов соискателя (положение о структурном подразделении, осуществляющем деятельность специализированного депозитария при совмещении деятельности; сведения о руководителях структурного подразделения соискателя и (или) его филиалах, которые намерены осуществлять деятельность специализированного депозитария);

4) подтверждающие требования к финансовому положению соискателя (расчет размера собственных средств, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, аудиторское заключение по проверке годовой финансовой (бухгалтерской) отчетности);

5) регламент специализированного депозитария;

6) определяющие собственников и доверительных управляющих (в том числе основных, дочерних, преобладающих и зависимых лиц), владеющих (управляющих) 5 % или более обыкновенных акций (долей) соискателя;

7) учреждающие осуществление внутреннего контроля соискателя (сведения о контролере, правила внутреннего контроля).

Достоверность сведений, представленных для получения лицензии, подтверждается подписью лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа, или председателя коллегиального исполнительного органа соискателя.

ЦБ РФ принимает решение о предоставлении лицензии или об отказе в ее предоставлении в течение двух месяцев со дня регистрации необходимых документов в ЦБ РФ. Документ, подтверждающий наличие лицензии, оформляется на бланке ЦБ РФ в двух экземплярах, один из которых направляется соискателю.

Основаниями для отказа в предоставлении лицензии являются:

1) наличие в представленных документах неполной или недостоверной информации;

2) несоответствие соискателя лицензии лицензионным требованиям;

3) несоответствие представленных документов установленному перечню.

Отказ в предоставлении лицензии или бездействие ЦБ РФ может быть обжалован в установленном законодательством России порядке.

ЦБ РФ ведутся реестры лицензий специализированных депозитариев, сведения которых размещаются в сети Интернет на официальном сайте, в том числе сведения о фирменном наименовании лицензиата, номере лицензии, дате принятия решения о ее предоставлении, месте нахождения лицензиата и его идентификационном номере налогоплательщика.

 

Аннулирование лицензии

 

Аспекты аннулирования лицензии определяются Законом об ИФ[519], а также Административным регламентом 2009 г.

Действие лицензии специализированного депозитария прекращается со дня:

• внесения в ЕГРЮЛ записи о ликвидации лицензиата;

• внесения в ЕГРЮЛ записи о прекращении деятельности в результате реорганизации, за исключением реорганизации в форме преобразования;

• принятия ЦБ РФ решения об аннулировании лицензии.

Основаниями для аннулирования лицензии специализированного депозитария являются следующие нарушения:

1) неисполнение предписания ЦБ РФ об устранении нарушения требований законодательства, если такое нарушение повлекло введение запрета на проведение всех или части операций;

2) однократное неисполнение предписания ЦБ РФ о запрете на проведение всех или части операций;

3) неоднократное в течение года неисполнение предписаний ЦБ РФ (ФСФР), за исключением предписания о запрете на проведение всех или части операций;

4) неоднократное в течение года нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков представления отчетов;

5) однократное нарушение более чем на 15 рабочих дней сроков представления уведомлений в ЦБ РФ (ФСФР) и Пенсионный фонд России, а равно неоднократное неисполнение указанной обязанности в течение года;

6) неоднократное в течение года нарушение требований к распространению, предоставлению или раскрытию информации;

7) прекращение руководства текущей деятельностью лицензиата (принятие решения о приостановлении или досрочном прекращении полномочий единоличного исполнительного органа без одновременного принятия решения об образовании временного единоличного исполнительного органа или нового единоличного исполнительного органа либо отсутствие лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа, свыше одного месяца без возложения его полномочий на иное лицо). Данное обстоятельство не может стать основанием для аннулирования лицензии в случае, если деятельность специализированного депозитария осуществляется отдельным структурным подразделением;

8) неоднократное в течение года ненадлежащее исполнение обязанностей по контролю;

9) неоднократное в течение года нарушение порядка ведения реестра владельцев инвестиционных паев;

10) однократное нарушение порядка учета прав при совершении сделок с инвестиционными паями, ограниченными в обороте;

11) выдача согласия на включение в состав закрытого ПИФа при его формировании (выдаче дополнительных инвестиционных паев) имущества, которое не соответствует требованиям к составу активов;

12) совершение сделки, в результате которой были нарушены требования к составу активов, а также выдача согласия на совершение такой сделки;

13) неоднократное в течение года осуществление выдачи инвестиционных паев, ограниченных в обороте, неквалифицированным инвесторам;

14) неоднократное нарушение в течение одного года требований Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов;

15) неосуществление лицензируемого вида деятельности в течение более полутора лет со дня предоставления лицензии;

16) письменное заявление лицензиата об отказе от лицензии, которое может быть принято только при условии отсутствия у лицензиата обязательств по договорам, заключенным при осуществлении деятельности на основании соответствующей лицензии;

17) признание лицензиата банкротом и открытие конкурсного производства.

Решение об аннулировании лицензии по заявлению лицензиата или об отказе от ее аннулирования принимается в течение 30 рабочих дней с даты регистрации заявления. В свою очередь, решение об аннулировании лицензии по иным основаниям производится в течение 30 дней с даты поступления в ЦБ РФ всех документов, подтверждающих нарушения, являющиеся основанием для аннулирования лицензии.

ЦБ РФ уведомляет об аннулировании лицензии всех лиц, с которыми у этого специализированного депозитария заключены договоры на основании лицензии.

С момента, когда специализированный депозитарий узнал или должен был узнать об аннулировании лицензии, он не вправе давать согласие на распоряжение активами, за распоряжением которыми он осуществляет контроль.

Акционерные ИФ и управляющие компании ПИФов, которым оказывал услуги специализированный депозитарий, у которого была аннулирована лицензия, обязаны в течение трех месяцев с даты аннулирования лицензии принять меры по передаче другому специализированному депозитарию активов для их учета и хранения, а также по передаче документов, необходимых для осуществления его деятельности.

Специализированный депозитарий, у которого аннулировали лицензию, обязан:

1) передать имущество, находящееся у него в соответствии с договором, заключенным при осуществлении деятельности, в соответствии с указанием доверительного управляющего;

2) исключить в течение трех месяцев слова «специализированный депозитарий» из фирменного наименования и представить в ЦБ РФ копии документов, подтверждающих государственную регистрацию указанных изменений в учредительные документы.

Специализированный депозитарий имеет право обжаловать в арбитражный суд решения ЦБ РФ об аннулировании лицензии, об отказе от аннулирования лицензии по заявлению лицензиата, а также уклонение от принятия решения об аннулировании лицензии по заявлению лицензиата.

 

 

Совмещение деятельности

 

Согласно Закону об ИФ деятельность специализированного депозитария может совмещаться только:

• с деятельностью кредитной организации;

• брокерской деятельностью;

• дилерской деятельностью;

• деятельностью по управлению ценными бумагами;

• депозитарной деятельностью, не связанной с проведением депозитарных операций по итогам сделок с ценными бумагами, совершенных через организатора торговли на рынке ценных бумаг на основании договоров, заключенных с таким организатором торговли и (или) клиринговой организацией[520].

При этом в случае осуществления кредитными организациями и профессиональными участниками рынка ценных бумаг деятельности специализированного депозитария последняя должна осуществляться отдельным структурным подразделением[521]. Данное положение подкрепляется установлением специального лицензионного условия о наличии такого структурного подразделения[522].

В связи с осуществлением деятельности специализированный депозитарий вправе при условии соблюдения требований нормативных правовых актов ЦБ РФ (ФСФР) по предупреждению конфликта интересов:

• оказывать клиентам консультационные и информационные услуги, а также услуги по ведению бухгалтерского учета;

• вести реестр владельцев инвестиционных паев;

• являться оператором информационной системы, используемой клиентами[523].

Специализированный депозитарий также вправе осуществлять инвестирование собственных денежных средств и совершать сделки по передаче имущества в пользование.