Банковская ликвидность: понятие, анализ, теории и методы управления.

Понятие ликв.коммер банка - возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного СК банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Ликвидность банка выполняет функции:

удовлетворение спроса на кредиты и изъятие депозитов;

обеспечение надежности банка и минимизация риска ликвидности;

избежание неприбыльной продажи активов;

ограничение размера премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам.

В худшем случае неадекватная ликвидность банка может привести к неплатежеспособности данного учреждения с точки зрения краткосрочных обязательств.

С др.стороны, чрезмерная ликвидность банка может привести к низкому уровню дохода на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности этого банка.

Многолетний опыт ведения банковского дела в мире позволил разработать в основном 3 метода по управлению банковской ликвидностью:

1) управление ликвидностью через управление активами,;

2) управление ликвидностью через управление пассивами, то есть обеспечение ликвидности за счет внешнего заимствования;

3) управление ликвидностью через управление активами и пассивами, то есть сбалансирование активов и пассивов по размерам и срокам.

Из названных методов на практике чаще всего используется первый метод – управление активами, к которым, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.

Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки средств на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, УК и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка явл. наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенных в соответствующие активы, т.е. всегда должно поддерживаться равновесие «прибыльность-ликвидность».

При исп.метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных средств от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотн. м/у соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно норм обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй очереди, что позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед вкладчиками.

Теория упр-я активами

1) Теория «перемещения активов» утверждает, что банк может поддерживать свою ликвидность, если он постоянно имеет в своем распоряжении достаточное количество таких активов, которые могут быть легко обращены в наличность (путем продажи на денежном рынке) до истечения установленного срока обращения.

В качестве легкореализуемых активов выступают, как правило, активы 2 группы: государственные ценные бумаги, банковские акцепты, первоклассные векселя предприятий. 2) Теория предоставления краткосрочных ссуд заключается в том, что банк осуществляет краткосрочное кредитование клиентов на сроки не более 3-6 месяцев. При этом подходе банк сохраняет ликвидность, если его активы размещены в краткосрочных судах и своевременно и в полном объеме погашаются заемщиками.

3) Теория планирования ожидаемого дохода основан на возможности планирования банковской ликвидности, если в основу графика платежей по погашению кредитов положить будущие доходы заемщика.

Отечественная и зарубежная банковская практика накопила богатый опыт управления ликвидностью банков. Теории управления ликвидностью появились практически одновременно с организацией самих банков. Современной банковской науке и практике известны следующие четыре теории:

- теория коммерческих ссуд;

- теория перемещения;

- теория ожидаемых доходов;

- теория управления пассивами.

Теория коммерческих ссудзародилась в английской банковской практике. Основу ее составляет положение о том, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при нормальном состоянии деловой активности. Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были выдавать кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, а также долгосрочные ссуды сельскому хозяйству.

В США, например, теория коммерческих ссуд была преобладающей до 30-х годов и широко пропагандировалась органами контроля и регулирования и самими банками. Основные ее недостатки:

- данная теория не учитывала потребности субъектов экономики в долгосрочных кредитах и оправдывала неучастие банков в финансировании инвестиций в основные фонды, расширения и технического перевооружения предприятий, приобретения жилья.

- не учитывала относительную стабильность банковских вкладов, которая позволяет банкам размещать средства на относительно длительные сроки без существенного ущерба для ликвидности.

Теория предполагала, что при нормальной деловой активности все ссуды (краткосрочные) могут быть погашены. Такая предпосылка вполне правомерна только для условий действительно высокой деловой активности.

Теория перемещенияпредполагает сохранение ликвидности банка при условии, что его активы можно переструктурировать (“перемещать”) либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные. Таким образом, в рамках данной теории условием удовлетворения потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах считается постоянное наличие активов, которые можно будет реализовать быстро и без потерь.

В качестве первоклассного источника ликвидных средств длительное время рассматривались легко реализуемые ценные бумаги, которые одновременно выполняли роль резервов.

Теория перемещения в большей степени, чем предыдущая, отвечает задачам поддержания ликвидности банка. Вместе с тем многие банки, следовавшие ее рекомендациям не избежали проблем с ликвидностью (в 30-ые и последующие годы).

Согласно теории ожидаемого дохода, ликвидность банка можно прогнозировать или даже просто планировать, если в основу графика погашения кредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция исходит из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог.

По мнению сторонников данной теории, на банковскую ликвидность можно воздействовать посредством корректирования структуры инвестиций и сроков погашения кредитов. Так, краткосрочные кредиты промышленности более ликвидные, чем среднесрочные, а потребительские кредиты на приобретение товаров длительного пользования более ликвидные, чем ипотечные кредиты под жилье.

Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что она признает необходимость быстрого роста средне- и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских кредитов и кредитов на недвижимость. Однако, отмеченное достоинство не будет действовать в условиях массовых неплатежей.

Теория управления пассивамиопирается на возможности привлечения с денежного рынка дополнительных ресурсов для поддержания ликвидности банка. Возникновение этой теории связано с восстановлением рынка федеральных резервов в США и развитием не депозитных методов привлечения денежных средств, в частности передаваемых срочных депозитных сертификатов.

В более узком смысле под управлением пассивами (пассивными операциями) понимаются действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путем активного поиска привлеченных средств по мере необходимости. Подобные операции считаются рискованными, поэтому в процессе управления пассивами необходимо внимательно сравнивать расходы на привлечение средств с доходами, получаемыми от их вложения.

Каждая из этих четырех теорий имеет свои достоинства и недостатки. Ни одна из них в отдельности не в состоянии полностью объяснить способы обеспечения ликвидности банка. Поэтому в настоящее время банки в своей практической деятельности вынуждены опираться на рекомендациях всех этих теорий, отдавая предпочтение той или иной из них исходя из собственного понимания специфики условий в каждой конкретной ситуации.