Натуралистические и капиталистические теории кредита.

Различают две теории кредита.

1. Натуралистическая теория кредита. Представители натуралистической школы давали искаженную трактовку сущности кредита и его роли в капиталистической экономике. Ошибочность их взглядов заключалась в том, что они не понимали кругооборота промышленного капитала в денежной форме, а, следовательно, самостоятельной роли ссудного капитала и его специфики. В результате они трактовали кредит как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, тогда как на самом деле кредит есть движение ссудного капитала. Отождествляя ссудный и действительный капитал, натуралисты не понимали не только роли кредита и его создателя - банков, но и его двойственного характера, в силу которого кредит может способствовать как расширению производства, так и обострению его противоречий. Позитивные аспекты: натуралисты правильно считали, что кредит не создает реального капитала, который образуется в процессе производства. Они показали зависимость кредита от производства, не преувеличивая его роли, подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли.

2. Капиталотворческая теория кредита. Основной постулат - кредит занимает положение, не зависимое от процесса воспроизводства, и ему принадлежит решающая роль в развитии экономики. Теория постоянно совершенствовалась, в нее вносились новые понятия. Активную роль в развитии теории сыграл Кейнс, который обосновал принципы кредитного регулирования экономики, согласно которым кредит определяет экономическое развитие. Теоретические концепции Кейнса, принятые правящими кругам и в качестве методов регулирования, способствовали выводу экономики капиталистических стран из кризиса в 29-33 гг. и ослабили глубину спадов в послевоенные годы. В послевоенные годы теорию развивали в качестве последователей две группы экономистов - неокенсианская школа денежно-кредитного регулирования и группа Р. Голдсмит, С. Кузнец, X. Дугел, Д. Кример. Каждая из этих групп внесла свою лепту в развитие теории. Например, вторая группа, исследуя рынок ссудных капиталов, проследила определенную зависимость развития экономики от накопления денежного капитала, динамики рынка капитала и кредита. Они показывают, что корпорации, государство, население не могут развиваться на базе собственных финансовых ресурсов и требуют постоянных вливаний денежных средств рынка капитала. Заслуга этих ученых состоит в том, что они создали четкую структуру и параметры функционирования рынка капиталов и кредитной системы. Капиталотворческая теория получает дальнейшее развитие в теории монетаризма, сущность которого заключается в осуществлении сдерживания денежной массы и увеличении процентных ставок. Эта теория также получила название «антиинфляционной», так как ее рекомендации были использованы в экономической политике правящих кругов США и Западной Европы с 80-х гг. по наше время. Хотя указанные меры способствовали снижению роста цен в 80-90 гг., однако они не ликвидировали инфляцию и ее коренные причины в западных странах.

Формы кредита и основные кредитные институты экономики.

Чтобы свободные денежные средства заработали, они должны быть приведены в движение, войти в соприкосновение с внешней средой. Эту функцию выполняет кредит, означающий денежную ссуду. Кредит является средством, с помощью которого любая денежная сумма превращается в капитал. Его назначение: мобилизовать свободные денежные средства и через кредитный механизм перераспределить их в соответствии с потребностями народного хозяйства. Кредит выступает в нескольких формах.

Коммерческий кредит – это кредит в товарной форме, обслуживающий кругооборот промышленного капитала. Его цель – ускорить реализацию товара. Процент выступает в скрытой форме как разница в цене продаваемого в кредит товара и товара, реализуемого за наличные деньги. Орудием безналичного расчета в коммерческом кредите служит вексель.

Вексель – письменное долговое обязательство, по которому заемщик должен расплатиться с кредитором в указанный срок. Различают простой и переводной вексель – тратту.

Размер коммерческого кредита ограничен резервным капиталом предпринимателей.

Банковский кредит – ссуда, предоставленная банком. Он предоставляется в денежной форме, не привязан к отрасли, может быть крупным по размеру, выдан на любые цели. По срокам банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1года), среднесрочные (1-3года) и долгосрочные (свыше 3лет). Этот кредит может обслуживать не только обращение товаров, но и накопление капитала. Банковский кредит может выступать либо в качестве ссуды капитала, когда заемщик использует его для увеличения объема функционирующего капитала, либо в виде ссуды денег – платежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств.

Государственный кредит – это система кредитных отношений, в которой государство и местные органы власти выступают заемщиками, а частный бизнес и население – кредиторами денежных средств. Способом мобилизации денежных средств на рынке ссудных капиталов служит выпуск государственных займов и займов местных органов власти.

По облигациям этих займов ежегодно выплачиваются проценты. Облигации покупают банки, предприятия, население. Государство использует данную форму кредита прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета. Современное государство во всех странах стало должником. Доходы от внутренних займов стали вторым после налогов методом финансирования расходов государства.

Государство выступает в качестве кредитора, когда за счет государственного бюджета кредитует отрасли, куда частные капиталы идут неохотно, но которые необходимы для нормального развития экономики. К их числу относятся сельское хозяйство, жилищное строительство, топливно-энергетический комплекс, образование, здравоохранение, экономика отсталых районов, экология, наука. Государственные кредиты используются и для содействия милитаризации, а также регулирования экономики. С ростом государственного кредита увеличиваются и проценты, выплачиваемые по нему.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Он представляется в товарной и денежной форме, носит часто связанный характер, то есть заемщик обязуется на часть займа купить товары у кредитора, часто по ценам выше мировых. Кредиторами и заемщиками выступают государства, международные и региональные организации, банки, частные фирмы и организации. Международный кредит часто служит орудием проникновения на рынки других стран, к источникам дефицитного сырья, а также политическим целям.

Потребительский кредит практикуется главным образом в отношении предметов длительного пользования: автомобили, мебель, жилые дома, телевизоры и другие товары, которые население не в состоянии оплатить сразу.

Кредитные институты экономики

Кредитные учреждения могут быть классифицированы следующим образом:

1. Центральные банки

2. Коммерческие банки

3. Специализированные кредитно-финансовые учреждения//инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды, финансовые компании и др.

Центральный банк

является проводником экономической политики государства. Центральный банк – государственная организация, в то же время весьма независимая от правительства, подчиненная законодательным властям. Центральный банк выполняет ряд важных функций: эмиссию денег, которую осуществляет в порядке кредитования государства и под его долговые обязательства и прирост золотовалютных резервов; хранение государственных золотовалютных резервов; кассовое обслуживание государственных учреждений; предоставление кредита коммерческим банкам; контроль за деятельностью всех кредитных учреждений; денежно-кредитное регулирование экономики.

Кредитно-денежная политика центрального банка направлена на то, чтобы воздействовать на экономическую конъюнктуру в стране и в известных пределах осуществлять контроль за деятельностью коммерческих банков. Главным орудием кредитной политики являются:

1. Регулирование банковских резервов (для коммерческих банков законом устанавливается обязательная норма вкладов, которые они обязаны хранить в ЦБ; %от общей суммы вкладов)

2. Операции на открытом рынке (купля-продажа государственных ценных бумаг; в период высокой конъюнктуры (совокупность внешних условий и обстоятельств, влияющих на ценность товаров и на вытекающие отсюда изменения в величине доходов предприятий) ЦБ навязывает коммерческим банкам покупку ценных бумаг на льготных условиях. Такая операция ограничивает кредитные возможности коммерческих банков, сокращая их резервы. В период кризисов, когда коммерческие банки остро нуждаются в ликвидных денежных средствах, ЦБ скупает у них ценные бумаги, облегчая их финансовое положение).

3. Учетная(дисконтная) политика (это условия, по которым ЦБ покупает векселя у коммерческих банков, которые они ранее учли).

Коммерческие банки

Коммерческие банки не только принимают вклады предприятий, организаций и населения, но и осуществляют расчетные операции с ценными бумагами, проводят эмиссию и размещение акций и облигаций при создании акционерных обществ, выпускают кредитные карты, расширяют международные операции, вторгаются в страхование жизни и имущества.

В отличие от коммерческих банков с универсальным характером деятельности все остальные банки являются специализированными и выполняют только определенную функцию.

Инвестиционные банки

Занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпускам и размещению промышленных ценных бумаг. Они привлекают капитал, как правило, путем продажи своих собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.

Взаимосберегательные банки

Являются основным звеном кредитной системы, мобилизующим средства на основе депозитов и осуществляющих вложение их либо в государственные бумаги, либо для кредитования населения.

Ипотечные банки

Предоставляют ссуды под залог недвижимости.

Инновационные банки

Разновидность коммерческих банков. Их ресурсы используются для содействия инициативе в разработке и внедрении изобретений и нововведений, позволяющих обеспечить производство высокоэффективных видов продукции, повышении технического уровня и конкурентоспособности выпускаемой техники.

Небанковские кредитные учреждения

Инвестиционные компании, финансовые компании, страховые и пенсионные фонды.

Инвестиционные компании

Суть их деятельности – посредничество в долгосрочном инвестировании капиталов и доходов населения. Они покупают ценные бумаги промышленных и торговых фирм, банков, правительства. За счет аккумулирования денежных средств они выпускают собственные акции.

Финансовые компании

Они предоставляют ссуды оптовой и розничной торговле, испытывающей трудности при реализации.