Тема 7. Теории денег и кредита

 

Теории денег.

Сущность денежной теории как части наук, изучающих экономику и анализирующих влияние денег и денежной политики на экономику в целом. Взаимосвязь циклов развития экономики и изменения темпов роста денежной массы. Рекомендации современных монетаристских представителей теории неоклассического синтеза (Самуэльсон, Долан).

Кейнсианская теория денег. Сущность спроса на деньги. Спрос на деньги как средство, необходимое для совершения сделок Спрос на деньги как средство приобретения иных финансовых средств (спекулятивный спрос).

Теории денежного спроса. Денежный спрос и количественная теория денег. Современная количественная теория о факторах, определяющих требуемое количество денег (уровень цен, уровень реального производства, скорость обращения денег). Кейнс о спросе на деньги. Теория денежного спроса Кейнса как теория предпочтения ликвидности. Три мотива по Кейнсу, заставляющих людей держать часть своего богатства в форме ликвидных денежных активов (наличные деньги или вклады до востребования), а не в форме менее ликвидных, но приносящих доход активов (облигаций).

Современная теория денежного спроса. Отличие современной теории денежного спроса от теории Кейнса.

Цены, инфляция и спрос на деньги. Учет уровня цен. Номинальное выражение денежного спроса через номинальный объем ВНП. Учет изменения цен при рассмотрении отношения между денежным спросом и процентными ставками, по прочим активам, имеющимся в портфелях вкладчиков.

Сущность реальной процентной ставки по денежным активам. Формула функции спроса на деньги с учетом реальных процентных ставок и темпа инфляции.

Процентные деньги. Введение процентных форм денег (нау-счета) и их воздействие на форму кривой денежного спроса. Опыт современной кредитной системы США: институциональные перемены (введение нау-счетов и отмена контроля за процентными ставками), увеличивающие процентную эластичность агрегата М1.

Деньги, доход, процентные ставки США.

Движение кривой спроса в левом направлении -результат перемен в государственном регулировании экономики и финансовых нововведений.

 

Тема 8. Теории кредита

 

Сущность и роль кредита в двух основных теориях кредита – натуралистической и капиталотворческой.

Роль кредита в натуралистической теории кредита (А.Смит, Д.Рикардо, А.Шеффле, Ж.Б.Сэй,Д.Р.Мак-Куллох). Положительные и отрицательные стороны в возрениях этих теоретиков по назначению кредита.

Капиталотворческая теория кредита во взглядах ее первых представителей (Дж.Ло,Г.Маклеода). Капиталотворческая теория кредита в основных положениях ее более поздних сторонников в связи с новой ролью банков (А. Ган, Дж. Кейнс, Э.Хансен и др.)

 

Тема 9. Теории денежно-кредитного регулирования

 

Равновесие на денежном рынке. Факторы, формирующие предложение денег (М.Фридман и др.).Основы денежного рынка. Изменение на денежном рынке. Влияние операций центральных банков по покупке (продаже) государственных ценных бумаг на рынке ценных бумаг на кривую денежного спроса.

Сверхнормативные резервы и процентная ставка центральных банков и движений кривой и предложения денег.

Заемные резервы банка и процентная ставка. Тенденции банковских займов у ЦБ и их влияние на форму кривой предложения.

Горизонтальная кривая предложения денег. Мs, отражающая стратегию ЦБ на уровень процентной ставки. Наклонная кривая денежного предложения, отражающая стратегию ЦБ, при которой увеличение денежного спроса сопровождается увеличением предложения. Зависимость выбора оперативных целей ЦБ от конкретной экономической ситуации.

Тема 8. Валютный курс и международные расчеты

 

Сущность валютного курса. Паритет покупательной способности валюты (ППС) – стоимостная основа валютного курса. Эволюция валютного паритета в период золотого стандарта и при бумажно-денежных системах.

Факторы, влияющие на валютный курс. Необходимость валютного курса, его влияние на международные экономические отношения и национальную экономику.

Режимы валютного курса. Режим жесткой фиксации, режим мягкой фиксации, плавающие курсы. Валютная котировка Прямая и обратная котировка. Курс продавца (продажи), курс покупателя (покупки). Средние курсы. Кросс-курс. Официальная, биржевая, рыночная котировки.

Понятие международных расчетов. Унифицированный характер международных расчетов. Международные договоры, являющиеся основой международных расчетов. Платежные и валютно-финансовые внешнеторговые контракты, определяющие условия и формы расчетов по контракту.

Основные формы международных расчетов. Аккредитивная форма международных расчетов. Инкассовая форма международных расчетов. Расчеты с помощью банковских переводов. Расчеты с использованием векселей и чеков. Расчеты по валютному клирингу.

 

Тема 9.Банковская система и ее элементы

 

Понятие и структура банковской системы, ее роль и место в экономике.

Банковская инфраструктура – структуры, сопутствующие банковской деятельности, повышающие ее эффективность. Основные отрасли банковской инфраструктуры: информационные службы по обработке, передаче, хранению информации, международные системы межбанковской коммуникации (СВИФТ, СЕДЕЛ), страховые структуры, аудиторские службы, клиринговые палаты, межбанковские дома (центры) торговли валютой, межбанковскими кредитами, система подготовки кадров для банков.

Банк, его сущность и функции. Отличие банка от других кредитных организаций. Роль банков в развитии рыночной экономики.

Центральный банк. Возникновение и формы организации Центральных банков. Функции Центральных банков, их роль. Функции эмиссионно-кассового центра, осуществления расчетов и переводных операций. Функции «банка банков». Функции банкира представительства и управления госдолгом. Внешнеэкономическая функция. Функция денежно-кредитного регулирования.

Операции центральных банков. Пассивные операции: эмиссия банкнот, депозитные операции, собственный капитал центральных банков. Активные операции: учетно-ссудные, банковские инвестиции, операции с золотом и иностранной валютой.

Коммерческие банки, их функции и роль в экономике. Операции коммерческих банков. Пассивные операции коммерческих банков: методы увеличения собственного капитала, образование резервного капитала, депозитные операции, межбанковские займы. Активные операции: учетно-ссудные, операции с ценными бумагами.

Тема 10.Кредитные системы отдельных стран

 

Банковская система США.

Структура банковской системы. Особенности центрального банка США – Федеральной резервной системы (ФРС). Форма ее организации с точки зрения собственности на капитал, функции и структура. Особенности управления. Денежно-кредитная политика. Коммерческие банки, взаимосберегательные банки. Операции и роль на рынке ссудных капиталов. Современная денежная система.

Банковская система Англии.

Структура банковской системы. Особенности организации и управления Центральным банком. Денежно-кредитная политика. Депозитные торговые банки, учетные дома, иностранные банки. Национальный сбербанк (НСБ), прочие банки. Операции и роль на рынке ссудных капиталов. Современная денежная система.

Банковская система ФРГ.

Особенности организации и управления центральным банком. Функции. Денежно-кредитная политика. Гроссбанки, региональные банки, филиалы иностранных банков, кооперативные банки. Операции и роль на рынке ссудных капиталов. Современная денежная система.

Банковская система Японии.

Особенности организации и управления центральным банком. Функции. Денежно-кредитная политика. Городские банки, местные банки, траст-банки, банки долгосрочного кредитования. Операции и роль на рынке ссудных капиталов. Современная денежная система.

Банковская система Франции.

Особенности организации и управления центральным банком. Функции. Денежно-кредитная политика. Депозитные банки, деловые банки среднесрочного и долгосрочного кредита. Операции и роль на рынке ссудных капиталов. Современная денежная система.

Банковская система Италии.

Особенности организации и управления центральным банком. Функции. Денежно-кредитная политика. Банки краткосрочного кредитования, депозитные банки, коммерческие банки и сберкассы, банки средне-долгосрочного кредита. Операции и роль на рынке ссудных капиталов. Современная денежная система.

Банковская система Канады.

Особенности организации и управления центральным банком. Функции. Денежно-кредитная политика. Частные коммерческие банки, сбербанки и ипотечные банки. Операции и роль на рынке ссудных капиталов. Современная денежная система.